泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 1 页 共 11 页
泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2016 年第 2 季 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2016 年 7 月 19 日
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管 理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月15 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告 财务资料未经审计。
本报告期间为 2016 年4 月 1 日至2016 年6 月30 日。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
交易代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日 2006 年 5 月12 日
报告期末基金份额总额 851,356,190.45 份
投资目标
充分挖掘具有较高投资效率的上市公司, 兼顾投资优
质债券, 力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资
回报。
投资策略
本基金采取 “自上而下” 和 “自下而上” 相结合的投
资手段和方法, 在正常的市场环境下不作主动性资产
配置调整, 股票及债券的资产配置比例基本保持在基
准比例上下 10 %的范围内 波动。 本基金在股票投资策
略上,强调在期待经济增长模式转型的大背景之下,
选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市公
司, 即关注上市公司经营的投资效率, 注重公司在经
营中对资产的使用效率以及对股东价值的创造。
业绩比较基准
富时中国 A600 指数收益 率*60%+ 中证 国债指数收益
率*35%+ 同业 存款利率*5%
风险收益特征 本基金属于风险较高的混合型证券投资基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 6,658,296.40
2. 本期利润
28,099,218.34
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0327
4. 期末基金 资产净值 946,206,828.42
5. 期末基金 份额净值 1.1114
注:1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.07% 1.07% -1.83% 0.67% 4.90% 0.40%
本基金业绩比较基准:60%×富时中 国 A600 指数 收益率+35 %×中证国债指数收益率+5 %×同
业存款利率。
富时中国 A600 指数是富 时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600 只
股票并以流通股本加权的股票指数,具有良好的市场代表性。
中证国债指数是中证指数公司编制的中国国债指数,涵盖了三个市场中(银行间市场,沪深交易
所)的一年期以上的国债,具有良好的流动性和市场代表性。
自 2013 年3 月 30 日起 本基金业绩比较基准变更为 “富时中国 A600 指 数收益率*60%+ 中证国债
指数收益率*35%+ 同业存 款利率 *5%” 。详情请参照我公司 2013 年3 月30 日发布的《泰达宏利效
率优选混合型证券投资基金关于变更业绩比较基准及修改基金合同的公告》 。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
本基金 在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金基
金经理
2014 年 3 月
25 日
- 12
金融学硕士,2004 年
6 月至 2006 年3 月就
职 于 易 方 达 基 金 管 理
有 限 公 司 , 担 任 宏 观
策略分析员职务;
2006 年4 月至2011 年
4 月 就 职 于 中 国 国 际
金 融 有 限 公 司 , 先 后
就 职 于 研 究 部 、 资 产
管 理 部 , 担 任 经 理 、
副总经理等职位;泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 5 页 共 11 页
2011 年 5 月 加入泰达
宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司。 具备 12 年证券从
业经验,12 年证券投
资 管 理 经 验 , 具 有 基
金从业资格。
注: 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合
法合规。没有出现损害基金份额持有人利益的 行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本
基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易, 交易部按照价格 优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配,
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参
与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的情况共出现了 2 次。2 次涉及的投资组合一方均为按照量化策略进行投资, 虽然买卖股票量少,
但由于个股流动性较差, 交易量小, 致 使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5% ,
未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年 第二季度股票市场小幅震荡, 行业和个股走势出现明显分化。 行业景气度提升、 业绩泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 6 页 共 11 页
增长速度高且确定性好、估值相对合理的行业和个股明显跑赢大盘。景气度下降、无业绩支撑的
高估值 公司则明显滞涨。
宏观经 济运行整体较为平稳, 货币政策稳健, 这决定了股票市场不会发生极端的流动性危机。
近期的 PMI 、 工业增加值增速平稳,货币供给和社融增长稳定,人民币有效汇率基本稳定。这些
有利因素使得股市不会发生流动性危机,市场整体风险偏好有所上升。
中国经 济内部出现了明显的结构分化,这决定了股票市场上行业和个股的分化。新的经济增
长点正在形成。新能源汽车、IDC 和 光纤通信等行业高速增长。基建投资增长和全国性的房地产
旺销对经济的拉动作用日益显现。基础设施及其管理、家具和家装建材等行业保持了较高 速的增
长。部分行业经过几年的调整,行业内过剩产能和库存得到消化,行业竞争格局改善,景气度在
恢复。白酒、PVC 等行业 表现较为明显。
在上一 期报告中, 我们认为: “市场的选股标准和 2015 年比已经发生了深刻的变化。 业绩成
长的确定性、盈利增速与估值的匹配性、以及投资标的的流动性成为新的选股准绳。”以此为依
据,在 2 季 度,本基金仓位较为稳定,行业配置较为均衡,更注重自上而下精选个股。基金投资
聚焦在了一批优质的成长股上。这些优质的成长股在二季度股价表现出了低波动和高超额收益的
特征,对本基金的业绩起到了较好的促进作 用。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末, 本基金份额净值为 1.1114 元, 本 报告期份额净值增长率为 3.07% , 同 期业绩
比较基准增长率为-1.83% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 654,610,039.96 68.31
其中:股票
654,610,039.96 68.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
241,647,190.30 25.22
其中:债券
241,647,190.30 25.22
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 7 页 共 11 页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
40,000,220.00 4.17
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
5,231,723.23 0.55
8 其他资产
16,785,678.05 1.75
9 合计
958,274,851.54
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 15,559,610.08 1.64
B 采矿 业 - -
C 制造业 344,491,353.35 36.41
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 203,617.77 0.02
F 批发和零售业 96,229,560.92 10.17
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 134,765,345.41 14.24
J 金融业 7,443,853.76 0.79
K
房地产业
35,329,813.78 3.73
L
租赁和商务服务业
17,142,217.04 1.81
M 科学研究和技术服务业 136,807.85 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,307,860.00 0.35
S 综合 - -
合计 654,610,039.96 69.18
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金 本报告期末未持有沪港通股票。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 8 页 共 11 页
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002462 嘉事堂 1,064,092 39,637,427.00 4.19
2 300365 恒华科技 805,241 36,839,775.75 3.89
3 600340 华夏幸福 1,449,131 35,329,813.78 3.73
4 002007 华兰生物 1,105,642 34,717,158.80 3.67
5 600556 慧球科技 2,134,820 34,562,735.80 3.65
6 002221 东华能源 2,714,418 33,088,755.42 3.50
7 300017 网宿科技 409,264 27,502,540.80 2.91
8 000028 国药一致 361,035 23,503,378.50 2.48
9 300021 大禹节水 1,189,183 22,404,207.72 2.37
10 002043 兔 宝 宝 2,198,727 22,053,231.81 2.33
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 国家债券 141,001,190.30 14.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,996,000.00 4.23
其中:政策性金融债 39,996,000.00 4.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,066,000.00 2.12
6 中期票据 40,584,000.00 4.29
7 可转债 (可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 241,647,190.30 25.54
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 020119 16 贴债 21 600,000 59,676,000.00 6.31
2 010107 21 国债⑺ 400,000 43,232,000.00 4.57
3 101580018
15 泰山投
资 MTN001
400,000 40,584,000.00 4.29
4 150222 15 国开 22 400,000 39,996,000.00 4.23
5 019515 15 国债 15 380,970 38,093,190.30 4.03
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 9 页 共 11 页
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策 略符合基金合同的规定。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 基金 投 资前 十名 证 券的 发行 主 体未 出现 被 监管 部门 立 案调 查或 报 告编 制日 前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 563,938.07 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 10 页 共 11 页
2 应收证券清算款 12,839,151.18
3 应收股利 -
4 应收利息 3,381,541.83
5 应收申购款 1,046.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,785,678.05
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 600556 慧球科技 34,562,735.80 3.65 重大事项
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 863,952,911.41
报告期期间基金总申购份额 2,196,451.57
减: 报告期期 间基金总赎回份额 14,793,172.53
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 851,356,190.45
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本基金的管理人在本报告期内未发生 持有本基金份额变动的情况。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年第 2 季 度报告
第 11 页 共 11 页
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、 中国证 监会批准泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 设立 的文件;
2 、《泰达宏 利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》;
3 、《泰达宏 利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 招募说明 书》;
4 、《泰达宏 利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 托管协议 》。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸(《中国 证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证
券日报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com ) 查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年7 月19 日