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融通添利(161614)

融通添利:2016年第二季度报告查看PDF公告

融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 
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融通四季添利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报 告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:融通基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 19 日 融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 第 2 页 共8 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月15 日 复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年4 月1 日起至 6 月30 日止。 §2 基 金 产 品概况 基金简称 融通四季添利债券 交易代码 161614 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 3 月1 日 报告期末基金份额总额 64,666,818.95 份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上, 追求基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内, 通过对宏观 经济运行状况的研究, 积极的调整和优化固定收益类 金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础 上,获得基金资产的稳定增值。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属于债券基金, 其预期风险和预期收益高于货 币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主 要 财务指 标 和 基金净 值 表 现 3.1 主 要 财 务指标 单位:人民币元 主要财务 指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 232,312.01 2. 本期利润


-515,514.05 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0079 4. 期末基金 资产净值 70,673,302.31 融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 第 3 页 共8 页


5. 期末基金 份额净值 1.093 注: (1 ) 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


(2 ) 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的 各项费用, 计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。


3.2 基 金 净 值表现 3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.73% 0.08% -0.52% 0.07% -0.21% 0.01% 3.2.2


自 基 金合同 生 效 以来基 金 累 计净值 增 长 率变动 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率变 动 的 比 较 §4


管理 人 报告 4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王超 融通标普 中国可转 债指数型 证券投资 基金、融 通债券投 资基金、 2015 年 3 月 14 日 - 9 王超先生,金融工程 硕士,经济学、数学 双学士, 9 年 证券投资 从业经历,具有基金 从业资格,现任融通 基金管理有限公司固 定收益部副总监。历融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 第 4 页 共8 页


融通通源 短融债券 型证券投 资基金、 融通四季 添利债券 证券投资 基金 (LOF)、融 通岁岁添 利定期开 放债券证 券投资基 金、融通 通瑞债券 型证券投 资基金、 融通增鑫 债券型证 券投资基 金、融通 增益债券 型证券投 资基金、 融通增裕 债券型证 券投资基 金、融通 通泰保本 混合型证 券投资基 金的基金 经理 任深圳发展银行(现 更名为平安银行)债 券自营交易盘投资与 理财投资管理经理。 2012 年 8 月 加入融通 基金管理有限公司, 2013 年 12 月 27 日起 至今任“融通标普中 国可转债指数型证券 投资基金” 、 “融通债 券投资基金”基金经 理, 2014 年 11 月7 日 起至今任“融通通源 短融债券型证券投资 基金” 基金经理, 2015 年3 月14 日起至今任 “融通四季添利债券 证券投资基金 (LOF) ” 、 “融通岁岁添 利定期开放债券证券 投资基金” 基金经理, 2015 年6 月23 日起至 今任“融通通瑞债券 型证券投资基金”基 金经理,2016 年5 月 5 起起至今任 “融通增 鑫债券型证券投资基 金”基金经理,2016 年5 月11 日起至今任 “融通增益债券型证 券投资基金”基金经 理, 2016 年5 月13 日 起至今任“融通增裕 债券型证券投资基 金” 、 “融通 通泰保本 混合型证券投资基 金”基金经理。 注:任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写;证券从业年限以 从事证券业务相关 的工作时间为计算标准。


4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 , 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 第 5 页 共8 页


谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定。 4.3 公 平 交 易专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在 授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个 环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明 本基金报告期内未发生异常交易。


4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析 2016 年年初 , 市场对经济走势较为悲观, 此外年初配置需求非常旺盛, 在这两个因素的共同 作用下长债利率在年初一度创新低。 随后发布的经济数据显示, 投资有企稳迹象, 市场开始 震荡 , 但由于配置资金依然较多,收益率上升较慢。


进入 4 月份 后,信用事件频发,且涉及到的债券发行主体为地方国企和央企,这些发行人的 资产规模较大,牵涉到信用风险的债券规 模较大,市场情绪恐慌导致了流动性冲击,信用债收益 率出现大幅调整。 投资方面,本基金在上半年,保持了组合的稳定,适度参与了转债的投资。 展望三季度的债券市场, 利率将大概率下行。4 月份, 债券市场面临着 4 大利空:1 、 社融及 经济数据超出市场预期, 地产投资大幅反弹;2 、 通胀连续超出市场预期且持续维持在 2%以上;3 、 资金面 紧张 且波动 加大 ,4 、信 用违 约事件 造成 流动性 冲击 。在这 四大 利空的 打压 下,10 年 国 开 债利率最高才反弹至 3.50% 。 而 从 现在 这个 时 点往 后来 看 ,2 季度 社 融环 比及 同 比均 已经 大 幅萎 缩, 地 产销 售回 落,在去 产 能背 景下制 造业 投资增 速也 难有起 色, 而目前 基建 投资增 速已 经维持 在 20% 高位 ,难以 继 续 提 升, 其次通胀压力有所缓解, 三季度月份通胀大概率维持在 2% 以内, 基本面对债券市场依然有利。 4.5 报 告期 内基 金 的 业绩表 现 本报告期基金份额净值增长率为-0.73% ,同期业 绩比较基准收益率为-0.52% 。 4.6 报 告期 内基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警说 明 无。 融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 第 6 页 共8 页


§5 投 资 组 合报告 5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


86,646,361.40 95.23 其中:债券


86,646,361.40 95.23








资产 支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


2,719,288.84 2.99 8 其他资产


1,624,288.03 1.79 9 合计





90,989,938.27





100.00 5.2


报 告 期末按 债 券 品种分 类 的 债券投 资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 12,415,540.00 17.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,964,000.00 28.25 其中:政策性金融债 19,964,000.00 28.25 4 企业债券 30,125,591.40 42.63 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 22,064,000.00 31.22 7 可转债 2,077,230.00 2.94 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 86,646,361.40 122.60 5.3


报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排序的前五 名 债 券投资 明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 101456010 14 云城 投 MTN1 200,000 22,064,000.00 31.22 2 124050 12 榆城投 258,780 20,089,091.40 28.43 3 019520 15 国债 20 111,000 11,093,340.00 15.70 4 160210 16 国开 10 100,000 9,995,000.00 14.14 5 160207 16 国开 07 100,000 9,969,000.00 14.11 融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 第 7 页 共8 页


5.4 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.7 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明 5.7.1 本 期 国 债期货 投 资 政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.7.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.7.3 本 期 国 债期货 投 资 评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.8 投 资 组 合报告 附 注 5.8.1


本基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 , 或 在报告 编 制 日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚。 5.8.2 其 他 资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,762.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,607,877.92 5 应收申购款 4,647.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,624,288.03 5.8.3


报告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


§6 开 放 式 基金份 额 变 动 单位:份 融通四季添利债券2016 年第 2 季度报告 第 8 页 共8 页


报告期期初基金份额总额 66,877,640.01 报告期期间基金总申购份额 373,217.90 减: 报告期期 间基金总赎回份额 2,584,038.96 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期 期末基金份额总额 64,666,818.95 §7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况 7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况 报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (% ) 18.25 7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备 查 文 件目录 8.1 备 查 文 件目录 (一)中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件 (二)《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》 (三)《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》 (四)《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新 (五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查询。 融通基金管理有限公司 2016 年 7 月19 日