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民生策略(000136)

民生策略:更新招募说明书摘要(2016年第1号)查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
民生加银 策 略精选 灵 活 配置混合 型 
证券投资 基 金 更新 招 募 说明书摘要 
2016年第1 号 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
 
 
二零 一 六 年 七 月


民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 5-1 重要提 示 民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 经 2012 年 12 月 13 日中 国证 监会证 监许 可【2012 】1687 号 文核 准 募集, 基金 合同 于 2013 年 6 月 7 日 正式 生效 。 投 资 有 风 险 , 投 资 人 申 购 基 金 时 应 认 真 阅 读 招 募 说 明 书 ; 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来表现 。 本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 , 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 , 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 , 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和接受,并按照 《基金法》 、 《运 作办法》 、基金合同及其他有关规定 享有权利、承担义务。 基 金投资 人欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务 ,应 详细查 阅基 金合 同。 本 基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会 审 核 同 意 , 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 做 出 的 任 何 决 定 , 均 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 做 出 实质性 判断 或保 证 , 也不 表明投 资于 本基 金没 有风 险。 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 , 但 不 保 证 基 金 一 定 盈利, 也不 保证 最低 收益 。 除非另 有说 明, 本招 募说 明书所 载内 容截 止日 为 2016 年 6 月 7 日 ,有 关财 务 数据和 净值 表现截 止日 为 2016 年 3 月 31 日 。 ( 财务 数据 未经 审 计)


民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 5-2 目 录 重要提 示 ....................................................................................................................................... 1 一 、基金 管理人 ........................................................................................................................... 3 二 、 基 金托 管人 ........................................................................................................................... 6 三 、相关 服务机 构 ....................................................................................................................... 9 四 、 基 金的 名称 ......................................................................................................................... 20 五 、 基 金的 类型 ......................................................................................................................... 20 六 、 基 金的 投资目 标 ................................................................................................................. 20 七 、基金 的投资 方向 ................................................................................................................. 20 八 、基金 的投资 策略 ................................................................................................................. 21 九 、基金 的业绩 比较基 准 ......................................................................................................... 28 十 、基金 的风险 收益特 征 ......................................................................................................... 28 十 一、基 金的投 资组合 报告 ..................................................................................................... 28 十 二、基 金的业 绩 ..................................................................................................................... 32 十 三 、 基金 的费 用与税 收 ......................................................................................................... 33 十 四、对 招募说 明书更 新部 分 的说 明 .................................................................................... 34 5-3 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 一 、 基 金管 理人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 : 万 青元 成立时 间:2008 年 11 月 3 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 组织形 式: 有限 责任 公 司 (中外 合资 ) 注册资 本: 人民 币叁 亿元 存续期 间: 永续 经营 经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 股权结 构: 公司 股东 为 中 国民生 银行 股份 有限 公司 (持股 63.33 %) 、 加拿 大 皇家银 行(持 股 30 % ) 、 三峡 财务 有限 责任 公 司( 持 股 6.67 %) 。 电话:010-88566528 传真:010-88566500 联系人 : 李 良翼 民生加银基金管理 有限公司设有股东会、董 事会、监事会;董事会下设 专门委员会:审计 委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会;经营管理层下设专门委员会:投资决 策 委员会 、风险控制委员会,以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和 专 户投资决策委员会;常设部门包括:深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、 风险管理部 、 投资部、研究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场 策 划 中 心 、 直 销 部 、 客 户 服 务 部 、 电 子 商 务 部 、 运 营 管 理 部 、 交 易 部 、 信 息 技 术 部 、 综 合 管 理 部、国 际业 务部 、渠 道部 华东、 华南 、华 北区 。 基金管理情况:截至2016 年6月7日,民生加银基金管理有限公司 管理27 只开放式基金: 民 生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券 型证券投资基金、民 生 加银精选 混合型证券投资基金、民生加银稳健成长 混合型证券投资基金、民生加银内需增长 混 合型证券投资基金、民生加银景气行业 混合 型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指 数 投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券 投 资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金 、 民 生 加 银 积 极 成 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 加 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民生加银转债优选债券型证券投资基金、 民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金 、民生 加 银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金 、5-4 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银 城 镇化灵活配置混合型证券投资基金 、民生加银优选股票型证券投资基金 、民生加银新动力灵 活 配置定期开放混合型证券投资基金 、民生加银研究精选灵活配置混合型 证券投资基金、民生 加 银新战略灵活配置混合型证券投资基金 、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和 鑫 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 量化 中国 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 。 (二) 主要 人员 情况 1 .基 金管 理人 董 事 会成 员 万青元先生:董事 长,硕士,高级编辑。历 任中国人民银行金融时报社 记者部副主任,中 国 民 生 银 行 总 行 办 公 室 公 关 策 划 处 处 长 , 主 任 助 理 、 副 主 任 , 企 业 文 化 部 副 总 经 理 ( 主 持 工 作)。现任中国民生银行董事会秘书、民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长、民生 加 银资产 管理 有限 公司 董事 长。 吴 剑飞先生 :董事、 总经理 ,硕士。16 年证 券从 业 经历 。 历任长盛 基金管 理公 司研究员 ; 泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理;建信基金管理有限公司基金经理、投 资 决策委员会委员及 投资部副总监;2009 年至2011 年,任职于平安资产管 理 公司,担任股票投资 部 总 经 理 ;2011 年9 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 , 自2011 年9月至2015 年5 月 担 任 公 司 副 总经理(分管投研); 现任总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会 主 席。 林海先生: 董事,督察长,硕士。1995 年至1999 年历任中国民 生银行办公室秘书、宣传 处 副处长;1999 年至2000 年,任中国民 生银行北京管理部阜成门 支行副行长;2000 年至2012 年, 历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办 公 室 处 长 ;2012 年2 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限公司,2012 年5 月至2014 年4 月 担 任 民 生 加 银 基 金管理 有限 公司 副总 经理 ,现任 民生 加银 基金 管理 有限公 司督 察长 、党 委委 员。 Clive Brown 先 生 : 董 事 , 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经 理 ,JP Morgan 资 产 管 理 亚 洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产 管 理 的 首 席 执 行 官 。 现 任 加 拿 大 皇 家 银 行环球 资产 管理 (英 国) 有限公 司亚 洲区 和RBC EMEA 全球 资产 管理 首席 执行 官 。 王维绛先生:董事 ,学士。历任外汇管理局 储备管理司副司长及首席投 资官、汇丰集团伦 敦总部及香港 分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理 。 现任加 拿大 皇家 银行 中国 区董事 总经 理、 北京 分行 行长。 李镇光先生:董事 ,博士,高级经济师。历 任海口丰信公司总经理、香 港景邦经济咨询公 司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三峡 财 务有限 责任 公司 党委 书记 、总经 理。 任淮秀,独立董事 ,经济学博士。历任中国 人民大学工业经济系讲师, 基本建设经济教研 室 主 任 、 党 支 部 书 记 , 投 资 经 济 系 副 系 主 任 , 投 资 经 济 系 副 教 授 , 财 金 学 院 投 资 经 济 系 系 主 任,人 民大 学财 金学 院副 院长, 现任 中国 人 民 大学 财政金 融学 院教 授委 员会 副主席 。 5-5 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 于学会先生:独立 董事,学士。从事过10 年 企业经营管理工作。历任北 京市汉华律师事务 所律师 、北 京市 必浩 得律 师事务 所合 伙人 、律 师。 现任北 京市 众天 律师 事务 所合伙 人、 律师 。 2 .基 金管 理人 监事 会成 员 朱晓光先生:监事 会主席 ,硕士,高级经济 师。历任中国银行北京分行 财会部副科长,中 国民生银行总行财会部会计处处长,中国民生银行福州分行副行长,中国民生银行中小企业 金 融部副总经理兼财务总监,民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限 公 司监事 会主 席、 纪委 书记 、党委 委员 。 徐敬文先生:监事 ,硕士,美国伊利诺州注 册会计师,美国注册管理会 计师,特许金融分 析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作,其中包括加拿大皇家银行资产管 理 公司的 业务 发展 。现 任加 皇投资 管理 (亚 洲) 有限 公司亚 洲股 票市 场研 究分 析员。 李君波先生:监事 ,硕士。历任三峡财务有 限责任公司投资银行部研究 员,三峡财务有限 责任公 司研 究发 展部 研究 员、副 经理 ,股 权投 资管 理部副 经理 ,现 任创 新业 务部经 理 。 于 善 辉 先 生 : 监 事 , 硕 士 。 曾 任 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 , 任 分 析 师 、 金 融 创 新 部 经 理 、 总 裁 助 理 、 副 总 经 理 等 职 。2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 兼 任 金 融 工 程 与 产品部总监,现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、 产品部总监 、 专户投 资总 监、 投资 决策 委员会 委员 、专 户投 资决 策委员 会主 席。 。 董文艳女士:监事 ,学士。曾就职于河南叶 县教育局办公室从事统计工 作,中国人民银行 外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理 有 限公司 深圳 管理 总部 负责 人兼工 会办 公室 主任 。 申晓辉先生:监事 ,学士。历任长盛基金管 理有限公司市场部机构经理 ,摩根士丹利华鑫 基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理, 光大保德信基金管理有限公司北京分 公 司总经理助理,益民基金管理有限公司机构业务部总经理。2012 年加入民生加银基金管理有 限 公司, 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司直 销部 (原 机构一 部) 总监 。 3 .基 金管 理人 高级 管理 人 员 万青元 先生 :董 事长 ,简 历见上 。 吴剑飞 先生 :董 事, 总经 理,简 历见 上。 林海先 生: 督察 长 , 简历 见上。 4 .本 基金 基金 经理 孙 伟 先 生 : 北 京 大 学 工 商 管 理 硕 士 ,5 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 国 信 证 券 经 济 研 究 所 分 析 师。2012 年 2 月 加入 民 生加银 基金 管理 有限 公司 ,曾任 行业 研究 员、 基金 经理助 理。 自 2014 年 7 月担 任 民 生加 银 红 利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 民生 加银 策略 精选灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 宋 磊 先 生 : 化 学 工 程 学 硕 士 ,18 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 大 鹏 证 券 公 司 研 究 部 研 究 员 , 申 银万国证券公司研究发展部研究员,华安基金公司研究部、投资部研究总监、基金经理,华 宸5-6 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 未来基 金公 司投 资部 投资 副总监 。自 2014 年 5 月 加盟民 生加 银基 金管 理有 限公司 ,任 研究 部 总监。 自 2014 年 10 月担任 民生 加银 红利 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、民生 加银 策略 精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 ;自 2015 年 5 月 27 日至 今担 任 民 生 加银研 究精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金 经理 ;自 2016 年 3 月至 今担 任 民 生加 银积 极成长 混合 型发 起 式证券 投资 基金 基金 经理 。 历任基 金经 理: 乐瑞 祺先 生 , 自2013 年6 月至 2014 年7 月任 本 基 金基 金经 理。 5 .投 资决 策委 员会 投 资 决 策 委 员 会 下 设 公 募 投 资 决 策 委 员 会 和 专 户 投 资 决 策 委 员 会 , 由8 名 成 员 组 成 。 由 吴 剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席,简历见上;于善辉先生,担 任 专户投资决策委员会主席、投资委员会委员,简历见上;杨林耘女士,投资决策委员会委员 、 公募投资决策委员会委员,现任公司固定收益部总监;牛洪振先生,投资决策 委员会委员、 公 募投资决策委员会委员、专户投资委员会委员,现任公司交易部总监;陈廷国先生,公募投 资 决策委员会委员,现任研究部首席分析师;宋磊先生,公募投资决策委员会委员、专户投资 决 策 委 员 会 委 员 、 投 资 决 策 委 员 会 委 员 , 现 任 研 究 部 总 监 ; 张 岗 先 生 , 公 募 投 资 决 策 委 员 会 委 员、投资决策委员会委员,现任投资部总监;李宁宁女士,专户投资决策委员会委员、投资 决 策委员 会委 员, 现任 总经 理助理 兼专 户理 财一 部总 监。 6 .上 述人 员之 间不 存在 亲 属关系 。 二 、 基 金托 管 人 一、基 金托 管人 情况 (一) 基本 情况 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 :中 国建 设 银行) 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 成立时 间:2004 年 09 月17 日 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本: 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 联系人 :田


青 联系电 话:(010)6759 5096 中国建 设银 行成 立于 1954 年 10 月 ,是 一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业银 行 , 总部设 在北 京。 本行于 2005 年 10 月在 香港 联合交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 939) ,于 2007 年 95-7 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 月在上 海证 券交 易所 挂牌 上市( 股票 代码601939) 。 2015 年末,本集团资产总额 18.35 万 亿 元 , 较 上 年 增 长 9.59% ; 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 10.49 万亿 元, 增长 10.67% ;客 户存 款总 额 13.67 万 亿元, 增长 5.96% 。 净利 润 2,289 亿元, 增长 0.28% ;营 业收入 6,052 亿 元, 增长 6.09% , 其中, 利息 净收 入增 长 4.65% , 手续 费及 佣 金 净 收 入 增 长 4.62% 。 平 均 资 产 回 报 率 1.30% , 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 17.27% , 成 本 收 入 比 26.98% ,资 本充 足 率 15.39% ,主 要 财 务指 标领 先同 业。 物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网点数量达 1.45 万个 ,综 合营 销团 队 2.15 万个 ,综 合柜 员 占比达 到 88% 。启 动深 圳 等 8 家分 行物 理渠 道 全面转型创新试点,智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点建设有序推进。电子银行主渠道 作 用 进 一 步 凸 显 , 电 子 银 行 和 自 助 渠 道 账 务 性 交 易 量 占 比 达 95.58% , 较 上 年 提 升 7.55 个 百 分 点;同时推广账号支付、手机支付、跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式,成 功 实现绝 大多 数主 要快 捷支 付业务 的全 行集 中处 理。 转型业 务快 速增 长。 信用 卡累计 发卡量 8,074 万张 ,消费 交易 额 2.22 万 亿 元,多 项核 心 指标继续 保持同业领先。金融资 产 1,000 万以 上的私人银行 客户数量增 长 23.08% ,客户金 融 资产总量 增长 32.94% 。非金融企业 债务融资工具累计承 销 5,316 亿元, 承销额市场领 先。资 产 托 管 业 务 规 模 7.17 万 亿 元 , 增 长 67.36% ; 托 管 证 券 投 资 基 金 数 量 和 新 增 只 数 均 为 市 场 第 一。人民币国际清算网络建设再获突破,继伦敦之后,再获任瑞士、智利人民币清算行资格 ; 上海自 贸区 、新 疆霍 尔果 斯特殊 经济 区主 要业 务指 标居同 业首 位。 2015 年 ,本集团先后获得国内外各 类荣誉总 计 122 项,并独 家荣获美国《环球金融》 杂 志 “ 中 国 最 佳 银 行 ” 、 香 港 《 财 资 》 杂 志 “ 中 国 最 佳 银 行 ” 及 香 港 《 企 业 财 资 》 杂 志 “ 中 国 最 佳银行 ”等 大奖 。本 集团 在英国 《银 行家 》杂 志 2015 年“ 世界 银行 品牌 1000 强” 中, 以一 级 资本总 额位 列全 球第 二; 在美国 《福 布斯 》杂 志 2015 年 度全 球企 业2000 强 中位列 第二 。 中国建设银行总行 设资产托管业务部,下设 综合处、基金市场处、证券 保险资产市场处、 理 财 信 托 股 权 市 场 处 、QFII 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算 处 、 核 算 处 、 跨 境 托 管 运 营 处 、 监 督稽核 处等 10 个 职能 处 室,在 上海 设有 投资 托管 服务上 海备 份中 心 , 共有 员工 220 余 人。 自 2007 年 起 , 托 管 部 连 续 聘 请 外 部 会 计 师 事 务 所 对 托 管 业 务 进 行 内 部 控 制 审 计 , 并 已 经 成 为 常 规化的 内控 工作 手段 。 (二) 主要 人员 情况 赵观甫,资产托管 业务部总经理,曾先后在 中国建设银行郑州市分行、 总行信贷部、总行 信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总 行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富的 客 户服务 和业 务管 理经 验。 张军红,资产托管 业务部副总经理,曾就职 于中国建设银行青岛分行、 中国建设银行总行 零售业务部、个人银 行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作 ,5-8 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。 张力铮,资产托管 业务部副总经理,曾就职 于中国建设银行总行建筑经 济部、信贷二部、 信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银行北京 市 分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业务 管 理经验 。 黄秀莲,资产托管 业务部副总经理,曾就职 于中国建设银行总行会计部 ,长期从事托管业 务管理 等工 作, 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 (三) 基金 托管 业务 经营 情况 作为国内首批开办 证券投资基金托管业务的 商业银行,中国建设银行一 直秉持“以客户为 中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护 资 产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设 银 行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、 保 险资金、基本养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管 业 务品种 最齐 全的 商业 银行 之一。 截至 2016 年一 季 度末, 中国 建设 银行 已托 管 584 只证 券投 资 基金。中国建设银行专 业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建 设 银行 自2009 年 至今 连续 六 年被国 际权 威杂 志《 全球 托管人 》评 为“ 中国 最佳 托管银 行” 。 二、基 金托 管人 的内 部控 制制度 (一) 内部 控制 目标 作为基金托管人, 中国建设银行严格遵守国 家有关托管业务的法律法规 、行业监管规章和 本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财 产 的安全 完整 ,确 保有 关信 息的真 实、 准确 、完 整、 及时, 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益。 (二) 内部 控制 组织 结构 中国建设银行设有 风险与内控管理委员会, 负责全行风险 管理与内部控 制工作,对托管业 务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部专门设置了监督稽核处,配备了专职内控监 督 人员负 责托 管业 务的 内控 监督工 作, 具有 独立 行使 监督稽 核工 作职 权和 能力 。 (三) 内部 控制 制度 及措 施 资 产 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 , 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制 度 、 岗 位 职 责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业 务 管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放 、 使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭 管理,实施音像 监 控 ; 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 负 责 , 防 止 泄 密 ; 业 务 实 现 自 动 化 操 作 , 防 止 人 为 事 故 的 发 生,技 术系 统完 整、 独立 。 三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序 (一) 监督 方法 5-9 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 依照《基金法》及 其配套法规和基金合同的 约定,监督所托管基金的投 资运作。利用自行 开 发 的 “ 托 管 业 务 综 合 系 统 —— 基 金 监 督 子 系 统 ” , 严 格 按 照 现 行 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编写 基 金投资运作监督报告,报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算 服务 环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检 查 监督。 (二) 监督 流程 1. 每工作日按时通 过基金监督子系统,对各 基金投资运作比例控制等情 况进行监控,如发 现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金管理人进行情况核实,督促其纠正, 并 及时报 告中 国证 监会 。 2. 收到 基金 管理 人的 划款 指令后 ,对 指令 要素 等内 容进行 核查 。 3. 根据基金投资运 作监督情况,定期编写基 金投资运作监督报告,对各 基金投资运作的合 法合规 性和 投资 独立 性等 方面进 行评 价, 报送 中国 证监会 。 4. 通过技术或非技 术手段 发现基金涉嫌违规 交易,电话或书面要求基金 管理人进行解释或 举证, 并及 时报 告中 国证 监会。 三 、 相 关服 务机构 (一) 销售 机构 及 联 系人 1 .直 销 机 构 民生 加 银 基 金 管 理有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万 青元 客服电 话:400-8888-388 联系人 :汤敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网 址:www.msjyfund.com.cn 2 .代 销机 构 (1) 中国 建设 银行 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 电话:010-66275654 5-10 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 传真:010-66275654 联系人 :张 静 客服电 话:95533 网址:www.ccb.com (2) 中国 民生 银行 股份有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 :洪崎 客服电 话:95568 联系人 :穆婷 电话:010-58560666 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn (3) 渤海 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号 办公地 址: 天津 市河 东区 海河东 路 218 号 渤海 银行 大厦 法 定代 表人 :刘 宝凤 客服电 话:400-888-8811 联系人 :王 宏 网址:www.cbhb.com.cn (4) 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大 街 160 号 办公地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大 街 160 号 法定代 表 人 :郭 志文 客服电 话:95537 或 400-60-95537 联系人 :王 超 电话:0451-86779007 传真:0451-86779218 公司网 站:www.hrbb.com.cn (5) 包商 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号 办公地 址: 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大 街 10 号中 环 大厦B 座1804 室 法定代 表人 :李 镇西 客服电 话:96016 或010-96016 或各 城市 分行 咨询 电话 联系人 :刘 芳 5-11 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 电话:0472-5189051 传真:0472-5188086 公司网 站:www.bsb.com.cn (6) 中国 银河 证券 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 法定代 表人 :陈 有安 客服电 话: 400-888-8888 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-665688990 网址:www.chinastock.com.cn (7) 国泰 君安 证券 股份 有 限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦29 层 法定代 表人 : 杨 德红


客户服 务热 线:95521 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (8) 平安 证券 有限 责任 公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 法定代 表人 : 谢 永林 联系人 : 石 静武 业务咨 询电 话:95511 转8 开放式 基金 业务 传真 :0755-82400862 网站:stock.pingan.com


(9) 申万 宏源 证券 有限 公 司 注册地 址: 上海 市常 熟 路171 号 办公地 址: 上海 市常 熟 路171 号 法定代 表人 :李 梅 客服电 话:021-962505 5-12 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (10) 招商 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼 法定代 表人 :宫 少林 客户服 务热 线:95565 ,400-8888-111 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn (11) 国信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层 法定代 表人 :何 如 客服电 话:95536 联系人 :齐 晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 网址:www.guosen.com.cn (12) 安信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层 法定代 表人 :牛 冠兴 开放式 基金 咨询 电话 :4008-001-001 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82558305 开放式 基金 业务 传真 :0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (13) 中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层 —21 层及第 04 层01 、02 、03 、05 、11 、12、13 、15 、16 、18 、19 、20、21、22、23 单元 5-13 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层 法定代 表人 :龙 增来 客服电 话:400-600-8008 ,95532 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn (14) 光大 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 法定代 表人 :薛峰 客服电 话:4008888788 ,10108998 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com (15) 长江 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 办公地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 法人代 表人 :


客户服 务电 话:95579 或4008-888-999 联系人 : 奚 博宇


电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (16) 中信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场( 二期 )北 座 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦 法定代 表人 :王 东明 客服电 话:95558 联系人 :陈 忠 电话:010-60838888 传真:010-60836221 网址:www.citics.com 5-14 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) (17) 中信 证券 (山 东) 有限责 任公 司 法定代 表人 :杨 宝林 注册地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 注册时 间: 2004 年4 月29 日 注册资 本: 8 亿元 人民 币 营业期 限: 永久 基金业 务联 系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:95548 网址:www.citicssd.com (18) 上海 好买 基 金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室 办公地 址: 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 903 ~906 室 法定代 表人 :杨 文斌 客服电 话: 400-700-9665 联系人 :张茹 电话:021-20613600 传真:021-68596916 公司网 站:www.ehowbuy.com 邮编:200120 (19) 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼 法定代 表人 :薛 峰 客服电 话:400-6788-887 联系人 :童 彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951 公司网 站:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (20) 杭州 数米 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号 恒 生大 厦12 楼 5-15 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 法定代 表人 :陈 柏青 客服电 话:4000-766-123 联系人 : 徐 昳绯 电话: 021-60897840 传真:0571-26698533 数米网 站:www.fund123.cn (21) 上海 天天 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层


办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座10 楼 法定代 表人 :其 实


客服电 话:400-1818-188 联系人 :高 莉莉 电话:020-87599121


传真:020-87597505 公司网 站:www.1234567.com.cn (22) 和讯 信息 科技 有限 公司 公司地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层 法定代 表人 :王 莉 客服电 话:400-920-0022 联系人 :吴 阿婷


电话:0755-82721106 网站:http://licaike.hexun.com


(23) 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司 公司地 址: 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中 心 1 号楼 1806-1808 单元 法定代 表人 :曾 革 客户电 话:40068877899 网站:www.tenyuanfund.com/ (24) 英大 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层 办公地 址: 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层 法定代 表人 :吴 骏 客服电 话:400-018-8688 联系人 :吴 尔晖 电话:0755-83007159 5-16 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 传真:0755-83007034 (25) 日发 资产 管理 (上 海 )有限 公司 注册地 址: 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室 办公地 址: 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室 法定代 表人 :周 泉恭 联系人 :杨 迎雪 电话:021-61600500 传真:021-61600502 网站:www.rffund.com (26) 兴业 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 福州 市湖 东路154 号 办公地 址: 福州 市湖 东路154 号 法定代 表人 :高 建平


电话:021-52629999 联系人 :刘玲 客服电 话:95561


网址:www.cib.com.cn (27) 平安 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号 办公地 址: 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号 法定代 表人 : 孙 建一 客服电 话:95511 联系人 :张 莉 电话:021-50979507


传真:021-50979507


网址:www.pingan.com.cn


(28) 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903 办公地 址: 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路7 号电 子商 务 产业园2号楼 2 楼 法定代 表人 :凌 顺平 客服电 话:4008-773-772 联系人 :吴 强 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 5-17 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 网站:www.10jqka.com.cn (29) 北京 展恒 基金 销售 股份有 限公 司 注册地 址: 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号 办公地 址: 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层 法定代 表人 :闫 振杰 客服电 话:400-888-6661 联系人 :朱 亚菲 电话:010-62020088 传真:010-62020355 网站:www.myfund.com (30) 上海 汇付 金融 服务 有限公 司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层 办公地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号 金外 滩国 际 广场19 层 法定代 表人 :冯 修敏 客服电 话:400-820-2819 联系人 :陈 云卉 电话:021-33323999-5611 传真:021-33323830 网站:www.bundwealth.com (31) 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼09 单元 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼09 单元 法定代 表人 :郭 坚 客服电 话:4008-2190-31 联系人 :宁 博宇 电话:021-20665952 传真:021-22066653 网站:www.lufunds.com (32) 北京 微动 利投 资管 理有限 公司 注册地 址: 北京 市石 景山 区古城 西路113 号景 山财 富 中心341 办公地 址: 北京 市石 景山 区古城 西路113 号景 山财 富 中心341 法定代 表人 :梁 洪军 客服电 话:400-819-6665 联系人 :季 长军 5-18 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 电话:010-68854005 传真:010-38854009 网站:www.buyforyou.com (33) 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街6号 丹棱SOHO 1008-1012 办公地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街6号 丹棱SOHO 1008-1012 法定代 表人 :赵 荣春 客服电 话:400-893-6885 联系人 :高 静 电话:010-59158281 传真:010-57569671 网站:www.qianjing.com (34) 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司 注册地 址: 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491 办公地 址: 广州 市海 珠区 琶洲大 道东1号 保利 国际 广 场南塔12楼B1201-1203 法定代 表人 :肖雯 客服电 话:020-89629066 联系人 : 吴 煜浩 电话:020-89629021 传真:020-89629011 网站:www.yingmi.cn (35) 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 西大望 路1 号1号楼16 层1603 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 西大望 路1 号1号楼16 层1603 室 法定代 表人 :董 浩 客服电 话:400-068-1176 联系人 :张 婷婷 网站:www.jimufund.com (36) 诺亚 正行 (上 海) 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 飞虹路360 弄9号3724 室 办公地 址: 上海 市 杨 浦区 昆明路508 号北 美广 场B座12 楼 法定代 表人 :汪 静波 客服电 话:400-821-5399 联系人 :张 裕 5-19 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 电话:021-38509735 传真:021-38509777 网站:www.noah-fund.com (37) 中信 建投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼 办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号 法定代 表人 : 王 常青 开放式 基金 咨询 电话 :400-8888-108 联系人 :魏 明 电话:010-85130579 传真:010-65182261 网址:www.csc108.com (38) 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006# 办公地 址: 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层 法定代 表人 :杨 懿 客服电 话:400-166-1188 联系人 :张 燕 电话:010-83363099 传真:010-83363072 网站:http://8.jrj.com.cn (39) 深圳 前海 微众 银行 股份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路A 栋201 办公地 址: 深圳 市南 山区 田厦国 际中 心36 楼、37楼 法定代 表人 :顾 敏 客服电 话:400-999-8800 传真:0755-86700688 网站:www.webank.com (二) 登记 机构 名称: 民生 加银 基 金 管 理 有限 公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万 青元 5-20 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人 :蔡 海峰 (三) 出具 法律 意 见 书 的 律师 事 务所 和 经 办 律 师 名称: 上海 市通 力 律 师 事 务所 注册地 址: 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼 办公地 址: 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼 负责人 :韩 炯 经办律 师: 吕红 、 安 冬 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人 :安 冬 (四) 审计 基金 财 产 的 会 计师 事 务所 和 经 办 注 册 会 计师 名 称 : 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 住 所 : 北 京 市 东 城 区 东 长 安街1 号 东 方 广 场 毕 马 威 大 楼8 层 办 公 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街1 号 东 方 广 场 毕 马 威 大 楼8 层 执 行 事 务 合 伙 人 : 吴 钟 鸣 经 办 注 册 会 计 师 : 窦 友 明 、 吴 钟 鸣 电话:010-85085000


0755-2547 3378 传真:010-85085111


0755-82668930 联 系 人 : 吴 钟 鸣 四 、 基 金的 名称 民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 五 、 基 金的 类型 混合型 证券 投资 基金 六 、基 金的 投 资目标 争取实 现超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。


七 、 基 金的 投资 方向 本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具, 包括国内依法发行上 市的股票(包括中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 股 票 ) 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 股 指 期5-21 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 货 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符 合 中 国 证 监会相 关规 定) 。 如法律法规或监管 机构以后允许基金投资其 他品种,基金管理人在履行 适当程序后,可以 将其纳 入投 资范 围。 基金的 投资 组合 比例 为: 股 票 、 权 证 、 股 指 期 货 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-95% ; 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 资 产 支持证券等固定 收益类资产 占基金资产 的 5%-100% 。其中,基金持 有全部权证的市值不超过 基 金资 产 净 值 的 3% ; 本 基 金 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 应 当 保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 八 、 基 金的 投资 策略 ( 一)投 资策 略 本基金基于宏观经 济政策和资本市场长期发 展趋势对大类资产进行灵活 配置,采用定量与 定性分析相结合的方法确定本基金的资产配置。在行业配置策略上,我们结合经济周期的波 动 规律、行业景气度以及行业估值水平紧密监测行业之间的轮动,动态调整行业配置比例。在 股 票投资方面,本基金运用主题、选股等多种策略,并深度挖掘具有估值优势和成长价值型的 个 股构建基 金股票投资组合。在债券投资方面,结合经济周期、宏观经济政策、资金供求分析 、 货币政策、财政政策来对债券的收益率进行研判,在保证流动性和风险可控的前提下,实施 积 极的债 券投 资组 合管 理。








1 .大 类资 产配 置策 略 本基金采用定量与 定性相结合的方法来对大 类资产进行灵活配置,平衡 资产收益,在市场 机会来临时可以最大限度提高配置来获取收益,而在市场风险增大时能够最大限度降低配置 来 回避风险,从而能够获得长期超额收益。我们基于宏观经济政策、投资时钟理论、分析师对 各 类资产的预期以及大类资产的历史风险收益来预测股票、固定收益 证券、货币等资产未来一 定 时期的 风险 收益 情况 ,运 用 Black-Litterman 模 型 及联邦 利率 模型 对大 类资 产进行 定量 分析 合 理配置,得出具体的配置比例,再结合本基金对不同资产的投资比例限制进行调整。我们后 期 会对大类资产配置比例进行季度调整优化,适时反应宏观经济政策、资本市场以及各类资产 在 趋势性 的较 大变 化。 2 、行 业配 置策 略 本基金通过综合行 业的景气度及市场表现来 进行行业配置,从而降低配 置单一行业所带来 的非系 统性 风险 。 首先,本基金在对 行业进行配置时,将综合 考虑行业自身所处的发展阶 段以及发展趋势。 即充分考虑国内外 宏观经济形势及发展趋势、政府政策等宏观因素,在分析全球产业周期、 产 业转移的基础上,分析产业链传导机制,判断全球产业背景下的国内各个行业的景气度。借 助5-22 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 行业竞争结构理论,同时运用创新理论,分析行业内生的创新因素带来的行业价值变化,判 断 各个行业的内在价值。在分析行业的景气度、内在价值的基础上,结合各个行业的市场估值 水 平的判 断, 优选 具有 发展 潜力以 及估 值优 势的 新兴 行业。 其次,本基金运用 行业轮动策略,在分析和 总结国内外历史上主要宏观 经济周期不同阶段 (衰退、复苏、过热和滞胀)的行业景气轮动规律与国内外股票市场不同阶段( 牛市、熊市 ) 的行业轮动规律基础上,结合对当前中国经济和资本市场特征的研究,精选契合当前宏观经 济 发展趋 势和 资本 市场 偏好 的潜在 优势 行业 并进 行及 时调整 和动 态优 化。 最后,本基金密切 关注国家经济政策的变化 ,分析政策变化后隐藏的驱 动因素,寻找符合 国家政 策导 向、 高度 受益 于新政 策的 行业 投资 机会 。 3 、股 票配 置策 略 本基金通过主题配 置策略以及个股配置策略 精选成长能力且估值具有吸 引力的个股,优化 回报, 获取 超额 收益 。 (1) 主题 配置 策略 本 基 金 将 通 过 “ 主 题 投 资 分 析 框 架 ” (Thematic Investing Analysis Frame) 对 宏 观 经 济 中制度性、结构性或周期性等发展趋势进行前瞻性的研究与分析,挖掘并投资于集中代表整 个 市场阶段发展趋势的上市公司。首先,寻找经济社会发展变化的趋势,分析这些根本性变化 的 内涵和寓意;其次,认清使该种趋势产生和持续的内在驱动因素,挖掘出国内目前和未来 在 宏 观大背景下具有持续性的投资主题;随后,选择受益于主题因素的行业;最后筛选出主题行 业 中的龙 头公 司进 行重 点配 置。 (2) 个股 配置 策略 本基金在进行个股 配置时,选择具有核心竞 争力、具备持续成长能力且 估值具有吸引力的 上市公司,获取公司成长和估值提升带来 的双重收益。在选择个股时,主要关注公司的成长 性 和估值 两方 面因 素。 1 )成 长性 因素


选择具有持续、稳 定的盈利增长历史,且预 期盈利能力将保持稳定增长 的公司。在评估上 市公司成长性方面,主要考察公司所在行业的发展前景、公司成长速度、成长质量和公司的 成 长驱动 因素 。


行业发展前景:主 要从行业的生命周期、行 业景气度、产业政策、产业 链景气传导、行业 竞争格 局等 方面 ,分 析上 市公司 所处 行业 的发 展前 景。


公 司 成 长 速 度 : 结 合 公 司 所 处 行 业 特 征 及 在 行 业 中 的 相 对 竞 争 地 位 , 分 析 公 司 的 成 长 速 度,重 点考 察公 司的 业务 增长、 利润 增长 等, 挖掘 具 有较 高成 长速 度的 上市 公司。


公司成长质量:主 要分析公司的利润构成、 利润率、资产收益率及其变 化,同时考察公司 的财务状况、现金流特征,以及公司的研发能力、管理能力、核心技术等竞争优势,评估公 司 的成长 是否 来自 其内 在优 势,以 及这 些支 撑公 司成 长的因 素是 否具 备持 续性 。


5-23 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 成长驱动因素:主 要从公司的核心竞争力、 商业盈利模式、公司治理结 构和管理团队素质 等方面 考察 公司 保持 较快 成长速 度的 驱动 因素 。


2 )估 值因 素


结合公司所处行业 的特点及业务模式,运用 相对估值指标和绝对估值模 型相结合,纵向分 析和横 向对 比的 方法 ,评 估上市 公司 的投 资价 值和 安全边 际。


本基金在综合分析 上市公司成长性和股票估 值水平的基础上,选择具备 持续成长能力且估 值合理或低估的上市公司股票。此外,在投资管理过程中,也将关注公司信息、公司行为、 行 业政策 、市 场特 征等 催化 剂因素 ,以 优化 个股 选择 和组合 调整 策略 。


4 、债 券投 资策 略 本基金的债券投资 策略主要包括债券投资组 合策略和个券选择策略,实 现大类资产的配置 收益。 (1) 债券 投资 组合 策略 本基金的投资组合 策略采用自上而下进行分 析,从宏观经济和货币政策 等方面分析,判断 未来的利率走势,从而确定债券资产的配置策略;同时,在日常 的操作中综合运用久期管理 、 收益率 曲线 形变 预测 等组 合管理 手段 进行 债券 日常 管理。 1 )久 期管 理 本基金将根据宏观 经济运行状况、财政政策 、货币政策等宏观经济变量 进行自上而下的深 入分析,对未来利率走势进行判断,在充分保证流动性的前提下,确定债券组合久期以及可 以 调整的 范围 。 2 )收 益率 曲线 形变 预测 收益率曲线形状的 变化将直接影响本基金债 券组合的收益情况。本基金 将根据宏观面、货 币政策面等综合因素,对收益率曲线变化进行预测,在保证债券流动性的前提下,适时采用 子 弹、杠 铃或 梯形 策略 构造 组合。 (2) 个券 选择 策略 在个券选择上,本 基金重点考虑个券的流动 性,包括是否可以进行质押 融资回购等要素, 还将根据对未来利率走势的判断,综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个 券 的投资价值。此外,对于可转换债券等内嵌期权的债券,还将通过运用金融工程的方法对期 权 价值进 行判 断, 最终 确定 其投资 策略 。 本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券: 1 )信 用等 级高 、流 动性 好 ; 2 )资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券; 3 ) 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 , 运 用 收 益 率 曲 线 模 型 或 其 他 相 关 估 值模型 进行 估值 后, 市 场 交易价 格被 低估 的债 券; 4 ) 公 司 基 本 面 良 好 , 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 , 转 股 溢 价 率 合 理 、 有 一 定 下 行 保 护 的5-24 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 可转债 。 5 、股 指期 货 投 资策 略 本基金以避险保值 和有效管理为目标,在控 制风险的前提下,谨慎适当 参与股指期货的投 资。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的 投 资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 本 基金参与股指期货交易,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并按照中国金融期货交 易 所套期 保值 管理 的有 关规 定执行 。 本基金在进行股指 期货 投资中,将分析股指 期货的收益性、流动性及风 险特征,主要选择 流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其 进 行合理估值,谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降 低 组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。 对于监管机构允许 基金投资的其他金融工具 ,本基金将在谨慎分析收益 性、风险水平、流 动 性 和 金 融 工 具 自 身 特 征 的 基 础 上 进 行 稳 健 投 资 , 以 降 低 组 合 风 险 , 实 现 基 金 资 产 的 保 值 增 值。 6 、新 股投 资策 略 在股票发行市场上 ,股票供求关系不平衡经 常导致股票发行价格与二级 市场价格之间存 在 一定价差,从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本计划将研究公开首发、增发新 股 (含创业板新股)的上市公司基本面因素,根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易 的 合理价格,并参考一级市场资金供求关系,从而制定相应的新股申购策略。本计划对于通过 参 与新股认购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低,确定继续持有 或 者卖出 。 ( 二)投 资限 制 1. 组合 限制 本基金在投资策略 上兼顾投资原则以及开放 式基金的固有特点,通过分 散投资降低基金财 产的非 系统 性风 险, 保持 基金组 合良 好的 流动 性。 基金的 投资 组合 将遵 循 以 下限制 : (1)本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票, 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 %; (2)本 基金 持有 的全 部权 证 ,其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 %; (3)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 超过 该证 券 的10%; (4)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证, 不得超 过该 权证 的 10 %; (5) 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 40%; (6) 股 票 、 权 证 、 股 指 期 货 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-95% ; 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 资产支 持证 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 5%-100% ; (7) 本 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产 支 持 证 券 的 比 例 , 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的5-25 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 10%; (8)本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券, 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 %; (9) 本 基 金 持 有 的 同 一( 指 同 一 信 用 级 别) 资 产 支 持 证 券 的 比 例 , 不 得 超 过 该 资 产 支 持 证 券 规模 的10 %; (10)本基金管理人管理的全部基金投资于 同一原始权益人的各类资 产支持证券,不得超 过 其各类 资产 支持 证券 合计 规模 的 10 %; (11)本 基金 应投 资于 信用 级别评 级为 BBB 以上( 含 BBB)的 资产 支持 证券 。基 金持有 资产 支 持证券 期间 ,如 果其 信 用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准, 应在 评级 报告 发布 之日起 3 个月 内 予 以全部 卖出 ; (12)基金财产参与股票发行申购,本基金 所申报的金额不超过本基 金的总资产,本基金 所 申报的 股票 数量 不超 过拟 发行股 票公 司本 次发 行股 票的总 量; (13) 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 , 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的 0.5%; (14)本基金投资流通受限证券,基金管理 人应事先根据中国证监会 相关规定,与基金托 管 人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例,根据比例进行投资。基金管理人 应 制 订 严 格 的 投 资 决 策 流 程 和 风 险 控 制 制 度 , 防 范 流 动 性 风 险 、 法 律 风 险 和 操 作 风 险 等 各 种 风 险。 (15 )本基金在任 何交易日日终,持有的买 入股指期货合约价值,不得 超过基金资产净值 的10% 。 (16 ) 本 基 金 在 任 何 交 易 日 日 终 , 持 有 的 买 入 期 货 合 约 价 值 与 有 价 证 券 市 值 之 和, 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 95% 。 其 中 , 有 价 证 券 指 股 票 、 债 券 ( 不 含 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券) 、 权证 、资 产支 持证 券 、买入 返售 金融 资产 (不 含质押 式回 购) 等。 (17 )本基金在任 何交易日日终,持有的卖 出期货合约价值不得超过基 金持有的股票总市 值的20% 。 本基金管理人应当 按照中国金融期货交易所 要求的内容、格式与时限 向 交易所报告所交易 和持有 的卖 出期 货合 约情 况、交 易目 的及 对应 的证 券资产 情况 等。 (18 )本基金所持 有的股票市值和买入、卖 出股指期货合约价值,合计 (轧差计算)应当 符合基 金合 同关 于股 票投 资比例 的有 关约 定。 (19 )本基金在任 何交易日内交易(不包括 平仓)的股指期货合约的成 交金额不得超过上 一交易 日基 金资 产净 值 的20%。 (20 )本基金每个 交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金 后,应当保持不低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本基金在开始进行 股指期货投资之前,应与 基金托管人就股指期货开户 、 清算、估值、交 收等事 宜另 行具 体协 商。 5-26 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) (21) 法律 法规 、基 金合 同规定 的其 他比 例限 制。 如果法律法规对本 基金合同约定投资组合比 例限制进行变更的,以变更 后的规定为准。法 律法规或监管部门变更或取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后, 则 本基金 投资 不再 受相 关限 制。 因证券市场波动、 上市公司合并、基金规模 变动、股权分置改革中支付 对价等基金管理人 之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内 进行调 整; 法律 法规 另有 规定的 除外 。 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个 月内 使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同的 有 关约定 。基 金托 管人 对基 金的投 资的 监督 与检 查自 本基金 合同 生效 之日 起开 始。 2. 禁止 行为 为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益, 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动: (1)承 销证 券; (2)向 他人 贷款 或者 提供 担 保; (3)从 事承 担无 限责 任的 投 资; (4)买 卖其 他基 金份 额, 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ; (5) 向 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 出 资 或 者 买 卖 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 发 行 的 股 票 或 者债券 ; (6) 买 卖 与 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 有 控 股 关 系 的 股 东 或 者 与 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人有其 他重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ; (7)从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ; (8)依 照法 律法 规有 关规 定 ,由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 ; (9) 法 律 法 规 或 监 管 部 门 取 消 上 述 限 制 , 如 适 用 于 本 基 金 , 本 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后,则 本基 金投 资不 再受 相关限 制。 ( 三) 投资 管理 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 : 1 .研 究员 提供 研究 报告 , 以研究 驱动 投资 本基金严格实行研 究支持投资决策机制,加 强研究对投资决策的支持工 作,防止投资决策 的随意性。研 究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上,对其分工的行业和上市公司进 行 综合研究、深度分析,广泛参考和利用外部研究成果,拜访政府机构、行业协会等,了解国 家 宏观经济政策及行业发展状况,调查上市公司和相关的供应商、终端销售商,考察上市公司 真 实经营状况,并向投资决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证 券 市场行 情报 告、 行业 分析 报告和 发债 主体 及上 市公 司研究 报告 等。 2 .投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项 投资决策委员会将 定期分析投资研究团队所 提供的研究报告,在充分讨 论宏观经济、股票5-27 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 和债券市场的 基础上,根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略,依据基金管理 人 的投资管理制度,确定基金的总体投资计划,包括基金在股票、债券等大类资产的投资比例 等 重大事 项。 3 .基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 基金经理根据投资 决策委员会的资产投资比 例等决议,参考研究团队的 研究成果,根据基 金合同,依据专业经验进行分析判断,在授权范围内构建具体的投资组合,进行组合的日常 管 理。 4 .交 易部 独立 执行 投资 交 易指令 基金管理人设置独 立的交易部,由基金经理 根据投资方案的要求和授权 以及市场的运行特 点,作出投资操作的相关决定,向交易部发出 交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后 , 根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查,确保投资指令在合法、合规 的 前提下得到高效的执行,对交易情况及时反馈,对投资指令进行监督;如果市场和个股交易 出 现异常 情况 ,及 时提 示基 金经理 。 5 .基 金绩 效评 估 基金经理对投资管 理策略进行评估,出具自 我评估报告。金融工程小组 就投资管理进行持 续评估,定期提出评估报告,如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离, 立 即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估 报 告,对 于基 金业 绩进 行评 估。基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。 6 .基 金风 险监 控 监察稽核部对投资 组合计划的执行过程进行 日常监督和实时风险控制, 包括投资集中度、 投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况,风险控制委员会根据市场变化对基金投资 组 合进行 风险 评估 ,并 提出 风险防 范措 施。 7 .投 资管 理程 序的 调整 基金管理人在保证 基金份额持有人利益的前 提下,有权根据投资需要和 环境变化,对投资 管理的 职责 分工 和程 序进 行调整 ,并 在招 募说 明书 或其更 新中 予以 公告 。 ( 四) 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 和债 权人 权利 的处理 原则 及方 法 1. 基 金 管 理 人 按 照 国 家 有 关 规 定 代 表 基 金 独 立 行 使 股 东 权 利 , 保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益; 2. 不谋 求对 上市 公司 的控 股,不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理; 3. 有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ; 4. 不通过关联交易 为自身、雇员、授权代理 人或任何存在利害关系的第 三人牟取任何不当 利益。 (五) 基金 的融 资、 融券 本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。 5-28 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 九 、 基 金的 业绩 比较 基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 中债 国债 总指 数收 益率 ( 全价) ×40% 本基金是混合型基 金,基于本基金资产配置 比例、股票投资对象和指数 的市场代表性,采 用 沪深 300 指 数 和 中 债 国 债 总 指 数 ( 全 价 ) 加 权 组 成 的 复 合 型 指 数 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准,能 够真 实反 映本 基金 的风险 收益 特征 ,同 时也 能较恰 当衡 量本 基金 的投 资业绩 。 在本基金的运作过 程中,如果法律法规变化 或者出现更有代表性、更权 威、更为市场普遍 接受的业绩比较基准,则基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案后公告, 对 业绩比 较基 准进 行变 更, 而无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。 十 、 基 金的 风险 收益 特 征 本基金属于主动式 混合型证券投资基金,属 于较高风险、较高收益的证 券投资基金,通常 预期风 险与 预期 收益 水平 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ,低 于股 票型 基金 。 十一、 基金 的投 资组 合 报 告 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托管人中国建设 银行股份有限公司根据 本基金合同规定复核了本投 资组合报告内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 基金管理人承诺以 诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并 不代表其未来表现。投资 有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读 本基金 的招 募说 明书 。 本投资 组合 报告 截至 时间 为 2016 年 3 月 31 日, 本 报告中 所列 财务 数据 未经 审计 。 1 、 报告 期末 基金 资产 组合 情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 602,164,303.81 75.79 其中: 股票


602,164,303.81 75.79 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


44,743,300.00 5.63 其中: 债券


44,743,300.00 5.63








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 5-29 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


139,295,016.86 17.53 8 其他资 产


8,284,614.96 1.04 9 合计





794,487,235.63





100.00 2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 (1) 报告 期末 按行 业分 类 的 境内 股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 335,267,912.91 42.79 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 24,650,690.20 3.15 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 49,162,195.32 6.27 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,480,000.00 2.10 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 92,414,303.51 11.79 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 29,904,872.20 3.82 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 17,904,238.72 2.29 R 文化、 体育 和娱 乐业 36,380,090.95 4.64 S 综合 - - 合计 602,164,303.81 76.85 3 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601599 鹿港科 技 1,860,000 36,549,000.00 4.66 2 600551 时代出 版 2,000,005 36,380,090.95 4.64 3 300017 网宿科 技 600,011 35,046,642.51 4.47 5-30 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 4 002551 尚荣医 疗 1,400,056 34,735,389.36 4.43 5 600730 中国高 科 2,000,089 33,761,502.32 4.31 6 002468 艾迪西 1,000,074 30,882,285.12 3.94 7 300008 上海佳 豪 1,200,035 29,904,872.20 3.82 8 600485 信威集 团 1,300,060 27,795,282.80 3.55 9 601777 力帆股 份 2,200,000 26,334,000.00 3.36 10 002094 青岛金 王 1,100,044 25,301,012.00 3.23 4 、 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 44,743,300.00 5.71 其中: 政策 性金 融债 44,743,300.00 5.71 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 44,743,300.00 5.71 5 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 018002 国开 1302 410,000 44,743,300.00 5.71 6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5-31 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明 (1) 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 (2) 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策 本基金 以避 险保 值和 有 效 管理为 目标 ,在 控制 风险 的前提 下, 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投 资。基 金管 理人 将建 立股 指期货 交易 决策 部门 或小 组,授 权特 定的 管理 人员 负责股 指期 货的 投 资审批 事项 ,同 时针 对股 指期货 交易 制定 投资 决策 流程和 风险 控制 等制 度并 报董事 会批 准。 本 基金参 与股 指期 货交 易, 根据风 险管 理的 原则 ,以 套期保 值为 目的 ,并 按照 中国金 融期 货交 易 所套期 保值 管理 的有 关规 定执行 。 本基金 在进 行股 指期 货投 资中, 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征,主 要选 择 流动性 好、 交易 活跃 的期 货合约 ,通 过研 究现 货和 期货市 场的 发展 趋势 ,运 用定价 模型 对其 进 行合理 估值 ,谨 慎 利 用股 指期货 ,调 整投 资组 合的 风险暴 露, 及时 调整 投资 组合仓 位, 以降 低 组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。 10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 (1) 本期 国债 期货 投资 政 策 本基金尚未在基金 合同中明确国债期货的投 资策略、比例限制、信息披 露等,本基金暂不 参与国 债期 货交 易。 (2) 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 (3) 本期 国债 期货 投资 评 价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 11、投 资组 合报 告附 注 (1 ) 声明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是否有 出现被监管部门立案 调 查 , 或 在 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 中 国 高 科 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 简 称 “ 中 国 高 科 ” , 证 券 代 码 600730 ) , 因 涉 嫌 未 披 露 关联方 交易 等信 息披 露违 法违规 事项 ,于 2015 年 7 月 23 日收 到中 国证 券监 督 管理委 员会 (以 下简称 “中 国证 监会 ” ) 《 调查通 知书 》 ( 编号 :京 调 查通字 15046 号) , 根据 《中华 人民 共和 国 证券法》的有关规定,决定对公司立案调查。本基金投资上述公司发行证券的决策程序符合 相 关法律 法规 的要 求。 本基金持有的前十 名证券的其余发行主体本 期未出现被监管部门立案调 查,或在报告编制 日前一 年内 受到 公 开 谴责 、处罚 的情 形。 (2) 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。 (3 ) 其 他资 产构 成 序 名称 金额( 元) 5-32 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 号 1 存出保 证金 442,553.89 2 应收证 券清 算款 6,495,238.57 3 应收股 利 - 4 应收利 息 613,884.03 5 应收申 购款 732,938.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,284,614.96 (4 ) 报告 期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的 可 转换 债券 。 (5 ) 报告 期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说明 1 600485 信威集 团 27,795,282.80 3.55 重大事 项 (6 )投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分 由于 四舍 五入 的原 因, 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 十 二 、 基金 的业 绩 基金管理人依照恪 尽职守、诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和运用基金 财产,但不保证基 金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资 有风险,投资 者 在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。 本报告 期基 金份 额净值 收益 率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2013年度 (自2013 年6月7 日至 2013 年12 月31日) 0.40% 1.02% -7.17% 0.86% 7.57% 0.16% 2014年度 22.61% 1.23% 32.48% 0.73% -9.87% 0.50% 2015年度 108.69% 2.71% 7.06% 1.49% 101.63% 1.22% 5-33 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 2016 年 (2016 年1 月1日至3 月 31日) -11.68% 2.72% -7.72% 1.46% -3.96% 1.26% 自基金 合同 生效 起至 今(2013 年6月7 日 至 2016 年3 月31 日) 126.90% 2.00% 21.50% 1.14% 105.40% 0.86% 十 三、 基 金的费 用与税收 ( 一)基 金费 用的 种类 1. 基金 管理 人的 管理 费; 2. 基金 托管 人的 托管 费; 3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ; 4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用; 5. 基金 份额 持有 人大 会费 用; 6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ; 7. 基金 的证 券交 易费 用; 8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用 9.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。 ( 二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法 规 另有规 定时 从其 规定 。 ( 三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 1. 基金 管理 人的 管理 费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下: H =E×1.5% ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费 E 为前 一日 基金 资产 净 值 基金管理费每日计 提,按月支付。由基金托 管人根据与基金管理人核对 一致的财务数据, 自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金 划 拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行 核 对,如 发现 数据 不符 ,及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。 2. 基金 托管 人的 托管 费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下: H =E×0.25% ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费 E 为前 一日 基金 资产 净值 5-34 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要(2016 年第 1 号) 基金托管费每日计 提,按月支 付。由基金托 管人根据与基金管理人核对 一致的财务数据, 自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金 划 拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行 核 对,如 发现 数据 不符 ,及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。 3. 除 管 理 费 和 托 管 费 之 外 的 基 金 费 用 , 由 基 金 托 管 人 根 据 其 他 有 关 法 规 及 相 应 协 议 的 规 定,按 费用 支出 金额 支付 ,列入 或摊 入当 期基 金费 用。 ( 四)不 列入 基金 费用 的项 目 基金管理人和基金 托管人因未履行或未完全 履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失, 以及处理与基 金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信 息 披露费 、律 师费 和会 计师 费以及 其他 费用 不从 基金 财产中 支付 。 ( 五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 基 金管理 人必 须最 迟于 新的 费率实 施日2日 前在 指定 媒 体上刊 登公 告。 ( 六)基 金税 收 基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 十 四 、 对招 募说 明书 更 新 部分 的说 明 本更新 招募 说明 书依 据《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》及 其他有 关法 律法 规 的要求 , 对2016 年1 月21 日公 布的 《民 生加 银策 略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 更新 招 募说明 书(2015 年第 2 号 ) 》进 行了 更新 ,本 更新 招 募说明 书所 载内 容截 止日 为 2016 年6 月7 日,有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为2016 年3 月31 日, 主要 修改 内容 如 下: 1 、在 “重 要提 示” 中, 对 招募说 明书 所载 内容 截止 日期以 及有 关财 务数 据和 净值表 现截 止日期 进行 了更 新。 2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分, 更新 了 “ (二 )主 要人员 情况 ”中 公司 董事 、公司 高 管、投 资决 策委 员会 变动 及基金 经理 简历 的相 关信 息。 3 、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分, 更新 了相 关信 息。 4 、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中, 对代 销机 构、 会计 师事务 所的 常规 信息 进行 了更新 。 5 、在 “九 、基 金的 投资 ” 中,对 “ ( 十) 基金 投资 组 合报告 ”内 容进 行了 更新 。 6 、在 “十 、基 金的 业绩 ” 中,对 基金 业绩 进行 了更 新。 7 、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ,更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。 民生加 银基 金管 理有 限公 司 2016 年 7 月 15 日