泓德裕泰债券证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
基金管理 人：泓 德基金管 理有限 公司
基金托管 人：中国 工商银行 股份 有限公司泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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重要提示
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金（ 以下 简称 “ 本 基金 ” ）经中 国证 监 会 2015 年 11 月 11 日
证监许 可[2015]2575 号 文 注册募 集。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确、 完 整。 本 招募 说明 书经 中国 证监会 注
册， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注 册， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判 断
或保证 ， 也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 中 国证 监会不 对基 金的 投资 价值 及 市场 前景 等 作
出实质 性判 断或 者保 证。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据 所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益， 同时 承担 相应 的投 资风险 。 投 资人 在投 资本 基金前 ， 应 全 面
了解本 基金 的产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能力， 理性 判断 市场 ， 并 承 担基金 投资 中
出现的 各类 风险 。 本基 金 投资中 的风 险包 括 ： 因 整 体政治 、 经济 、 社会 等环 境因素 对证 券市
场价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 ， 个 别证 券特 有的非 系统 性风 险， 利率 风险， 本基 金 持
有的固 定收 益品 种违 约带 来的信 用风 险， 由于 基金 份 额持有 人连 续大 量赎 回基 金产生 的流 动
性风险 ， 基 金管 理人 在基 金管理 实施 过程 中产 生的 积极管 理风 险 等 。 其 中， 本 基金投 资中 小
企业私 募债 ， 中 小企 业私 募债的 发行 主体 一般 是信 用资质 相对 较差 的中 小企 业， 其 经营 状 况
稳定性 较低 、 外 部融 资的 可得性 较差 ， 信 用风 险高 于大中 型企 业； 同时 由于 其财务 数据 相 对
不透明 ， 增 加了 及时 跟踪 并识别 所蕴 含的 潜在 风险 的难度 。 其 违约 风险 高于 现有的 其他 信 用
品种， 极端 情况 下会 给投 资组合 带来 较大 的损 失。
投资有 风险 ， 投 资者 在投 资本基 金之 前， 请仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同 等
信息披 露文 件 ， 自 主判 断 基金的 投资 价值 ， 自主 做 出投资 决策 ， 自行 承担 投 资风 险 ， 谨慎 做
出投资 决策 。
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 预 期风 险与 预期 收益高 于 货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金投 资的 “ 买 者 自负 ” 原则， 在
投资人 作出 投资 决策 后， 基 金运营 状况 与基 金净 值变 化引致 的投 资风 险， 由投 资 人自行 承担 。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2016 年 6 月 17 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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2016 年 3 月 31 日（ 未经 审计） 。
本基金 托管 人中 国工 商银 行股份 有限 公司 已 于 2016 年 6 月 24 日 复核 了本 次更 新的招 募
说明书 。 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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一、 基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
设立日 期：2015 年 3 月 3 日
法定代 表人 ：王 德晓
联系人 ：童 贤达
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-5932 2130
泓德基 金管 理有 限公 司注 册资本 为 12,000 万 元， 公 司股权 结构 如下 ：
序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资方式 占注册资本比例
1 王德晓 3,120 货币 26%
2 阳光保 险集 团股 份有 限公 司 3,000 货币 25%
3
珠海市 基业 长青 股权 投资 基
金（有 限合 伙）
2,000 货币 16.667%
4 南京民 生租 赁股 份有 限公 司 1,665 货币 13.875%
5 江苏岛 村实 业发 展有 限公 司 1,665 货币 13.875%
6 上海捷 朔信 息技 术有 限公 司 550 货币 4.583%
合计 12,000 -- 100%
（二） 主要人员情况
1 、 基金管 理人 董事 、监 事 、 总经理 及高 级管 理人 员基 本情况
胡康宁 先生 ： 董事 长 ， 硕 士。 现任 北京 美尔 目医 院 行政院 长 。 曾 任易 程科 技 股份有 限公
司广电 事业 部总 经理 、 亿 品科技 有限 公司 运营 副总 裁、 搜 房资 讯有 限公 司执 行副总 裁、 西 班
牙 MQM 公司 北京 代表 处 商务经 理。
王德晓 先生 ： 副董 事长 ， 总经理 ， 硕士 。 曾任 阳光 保险集 团股 份有 限公 司副 董事长 兼 副
总裁、 阳光 资产 管理 股份 有限公 司董 事长 兼总 经理 、华泰 资产 管理 有限 公司 总经理 。 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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张文雯 女士 ： 董事 ， 大学 本科 。 现 任阳 光保 险集 团 股份有 限公 司董 事会 办公 室协理 。 曾
任阳光 保险 集团 股份 有限 公司财 务部 财务 管理 处负 责人、 毕马 威华 振会 计师 事 务所审 计部 助
理经理 。
陈学锋 先生 ： 独立 董事 ， 硕士 。 现 任北 京东 方金 鹰 信息科 技股 份有 限公 司副 总经理 。 曾
任北京 盈泰 房地 产开 发有 限公司 副总 经理 、 华 夏证 券有限 公司 财务 部总 经理 、 中信 国际 合 作
公司计 财处 副处 长。
梅慎实 先生 ： 独立 董事 ， 博 士。 现任 中国 政法 大学 证 券与期 货法 律研 究所 所长 ， 研 究员 。
曾任国 泰君 安证 券股 份公 司任法 律事 务总 部副 总经 理、 企 业融 资总 部首 席律 师、 中 国社 会 科
学院法 学所 副研 究员 。
宋国良 先生 ： 独立 董事 ， 博士 。 现 任对 外经 济贸 易 大学金 融学 院副 教授 、 金 融产品 与投
资研究 中心 主任 。 曾 任瑞 士信贷 第一 波 士 顿投 资银 行中国 业务 副总 裁、 中国 律师事 务中 心 国
际融资 部主 任。
秦毅先 生 ： 监 事 ， 博 士 。 现 任研究 部总 监助 理 。 曾 任 阳光资 产管 理股 份有 限公 司行业 研
究部研 究员 、泓 德基 金管 理有限 公司 研究 部行 业研 究 员。
李晓春 先生 ： 督察 长 ， 硕 士。 曾任 瑞银 证券 有限 责 任公司 投资 银行 部董 事总 经理 、 西 藏
同信证 券有 限责 任公 司副 总裁、 国泰 君安 证券 股份 有限公 司收 购兼 并总 部总 经理。
邬传雁 先生 ：副 总经 理， 硕士。 现任 泓德 泓富 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 、
泓德远 见回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 泓 德泓 业灵 活配 置混 合 型证券 投资 基
金基金 经理 、 泓 德 裕 泰债 券型证 券投 资基 金基 金经 理、 泓 德泓 利货 币市 场基 金基金 经理 ， 曾
任幸福 人寿 保险 股份 有限 公司总 裁助 理兼 投资 管理 中心总 经理 、 阳 光保 险集 团 股份有 限公 司
资产管 理中 心投 资负 责人 、阳光 财产 保险 股份 有限 公司资 金运 用部 总经 理助 理。
温永鹏 先生 ： 副总 经理 、 市场部 总监 ， 博士 。 曾任 深圳市 大富 科技 股份 有限 公司副 总 裁
兼董事 会秘 书、 阳光 保险 集团股 份有 限公 司资 产管 理中心 宏观 经济 研究 处处 长、 安 信证 券 股
份有限 公司 研究 所宏 观经 济分析 师。
2 、本 基金 基金 经理
邬传雁 先生 ：副 总经 理， 硕士。 现任 泓德 泓富 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 、
泓德远 见回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 泓 德泓 业灵 活配 置混 合 型证券 投资 基
金基金 经理 、 泓 德裕 泰债 券型证 券投 资基 金基 金经 理、 泓 德泓 利货 币市 场基 金基金 经理 ， 曾
任 幸福 人寿 保险 股份 有限 公司总 裁助 理兼 投资 管理 中心 总 经理 、 阳 光保 险集 团 股份有 限公 司
资产管 理中 心投 资负 责 人 、阳光 财产 保险 股份 有限 公司资 金运 用部 总经 理助 理。 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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李倩女士： 基 金经 理 ， 硕 士。 现任 泓德 裕泰 债券 型 证券投 资基 金 、 泓 德泓 利 货币市 场基
金基金 经理 ，曾 任中 国农 业银行 股份 有限 公司 金融 市场部 、资 产管 理部 理财 组合投 资经 理 ，
中信建 投证 券股 份有 限公 司资产 管理 部债 券交 易员 。 。
3 、基 金管 理人 投资 决策 委 员会（ 公募 ）
主任 ： 王 德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总 经理 ， 硕士 。 曾 任阳光 保险 集团 股份 有限 公司副 董 事
长兼副 总裁 、阳 光资 产管 理股份 有限 公司 董事 长兼 总经理 、华 泰资 产管 理有 限公司 总 经 理 。
成员 ： 邬 传雁 先生 ， 副总 经理 ， 硕 士 。 现 任泓 德泓 富灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基 金
经理、 泓德 远见 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理、 泓德 泓业 灵活 配置混 合型 证 券
投资基 金基 金经 理、 泓德 裕泰债 券型 证券 投资 基金 基金经 理、 泓德 泓利 货币 市场基 金基 金 经
理 ， 曾 任幸 福人 寿保 险股 份有限 公司 总裁 助理 兼投 资管理 中心 总经 理、 阳光 保险集 团股 份 有
限公 司 资产 管理 中心 投资 负责人 、阳 光财 产保 险股 份有限 公司 资金 运用 部总 经理助 理。
王克玉 先生 ， 事业 一部 负责 人， 硕士 。 现任 泓德 优选 成 长混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ，
曾任元 大京 华证 券上 海代 表处研 究员 、 天 相投 资顾 问有限 公司 分析 师、 国都 证券有 限公 司 分
析师、 长盛 基金 管理 有限 公司基 金经 理及 权益 投资 部副总 监。
王明德 先生 ， 总经 理助 理 、 研 究部 总监 、 特定 客户 资产投 资部 总监 ， 硕士 。 曾任东 兴证
券股份 有限 公司 研究 所所 长、 国 都证 券有 限责 任公 司研究 所所 长、 北京 国际 信托投 资有 限 公
司证券 部研 究员 。
郭堃先 生 ， 基 金经 理 ， 硕 士。 现任 泓德 战略 转型 股 票型证 券投 资基 金基 金经 理， 曾任 阳
光资产 管理 股份 有限 公司 行业研 究部 研究 员。
列席人 员 ： 李 晓春 先生 ， 督察长 ， 硕士 。 曾任 瑞银 证券有 限责 任公 司投 资银 行部董 事 总
经理、 西藏 同信 证券 有限 责 任公司 副总 裁、 国泰 君安 证 券股份 有限 公司 收购 兼并 总部总 经理 。
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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二、 基金托管人
（一） 基本 情况
1 、基 本情 况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ： 姜 建清
成立时 间：1984 年 1 月 1 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 国务 院 《 关于 中国 人 民银行 专门 行使 中央 银行 职能的 决
定》 （ 国发[1983]146 号）
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：356,406,257,100 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会和 中国 人民 银行证 监基 金字 【1998 】3 号
联系电 话 ：010-66105799
联系人 ：洪渊
2 、主 要人 员情 况
截至 2015 年 12 月末 ， 中 国工商 银行 资产 托管 部共 有员 工 198 人， 平均 年龄 30 岁， 95%
以上员 工拥 有大 学本科 以 上学历 ，高 管人 员均拥 有 研究生 以上 学历 或高级 技 术职称 。3、基
金托管 业务 经营 情况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行 自 1998 年在 国内 首家 提供 托 管服务 以
来， 秉 承 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽责 ” 的 宗旨 ， 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范
的管理 模式 、 先 进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为境 内外 广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立 了国 内托管 银行 中最 丰富 、最 成熟的 产品 线。 拥有 包括 证券投 资基 金 、
信托资 产 、保 险资 产 、社 会保障 基金 、 安心 账户 资 金、 企业 年金 基金 、QFII 资产 、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证券 公司集 合资 产管 理计 划 、 证 券公 司定 向资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资产 证券 化 、 基 金公 司 特定客 户资 产管 理 、QDII 专户资 产 、ESCROW 等门 类齐全 的托 管
产品体 系， 同时 在国 内率 先开展 绩效 评估 、 风 险管 理等增 值服 务， 可以 为各 类客户 提供 个 性泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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化的托 管服 务。 截至 2015 年 12 月， 中 国工 商银 行共 托管证 券投 资基 金 522 只 。 自 2003 年
以来， 本行 连续 十一 年获 得香港 《亚 洲货 币》 、 英国 《全球 托管 人》 、 香港 《 财 资》 、 美 国 《 环
球金融 》 、 内 地 《证 券时 报 》 、 《 上海 证券 报 》 等 境内 外权威 财经 媒体 评选 的 49 项最佳 托管 银
行大奖 ； 是 获得 奖项 最多 的国内 托管 银行 ， 优 良的 服务品 质获 得国 内外 金融 领域的 持续 认 可
和广泛 好评 。 。
（二） 、基 金托 管人 的内 部 控制制 度
中国工 商银 行资 产托 管部 自成立 以来 ， 各 项业 务飞 速发展 ， 始 终保 持在 资产 托管 行 业 的
优势地 位。 这些 成绩 的取 得，是 与资 产托 管部 “ 一 手 抓业务 拓展 ，一 手抓 内控 建设 ” 的做 法
是分不 开的 。 资 产托 管部 非常重 视改 进和 加强 内部 风险管 理工 作， 在积 极拓 展各项 托 管 业 务
的同时 ， 把加 强风 险防 范 和控制 的力 度 ， 精 心培 育 内控文 化 ， 完 善风 险控 制 机制 ， 强 化业 务
项目全 过程 风险 管理 作为 重要工 作来 做。 继 2005 、2007、2009 、2010 、2011 、2012 、2013
年七 次 顺利 通过 评估 组织 内部控 制和 安全 措施 是否 充分的 最权 威的 SAS70 （ 审计标 准第 70
号） 审阅 后，2014 年中 国 工商银 行资 产托 管部 第八 次通 过 ISAE3402 （原 SAS70 ） 审阅 获得
无保留 意见 的控 制及 有效 性报告 ， 表 明独 立第 三方 对我行 托管 服务 在风 险管 理、 内 部控 制 方
面的健 全性 和有 效性 的全 面认可 。 也 证明 中国 工商 银 行托管 服务 的风 险控 制能 力已经 与国 际
大型托 管银 行接 轨， 达到 国际先 进水 平。 目前 ，ISAE3402 审阅 已经 成为 年度 化、常 规化 的
内控工 作手 段。
1 、内 部控 制目 标
保 证业 务运 作严 格遵 守国家 有关 法律 法规 和行 业 监管 规则 ， 强 化和 建立 守法经 营、 规 范
运作的 经营 思想 和经 营风 格，形 成一 个运 作规 范化 、管理 科学 化、 监控 制度 化的内 控体 系 ；
防范和 化解 经营 风险 ， 保 证托管 资产 的安 全完 整； 维护持 有人 的权 益； 保障 资产托 管业 务 安
全、有 效、 稳健 运行 。
2 、内 部控 制组 织结 构
中 国工 商银 行资 产托 管业务 内部 风险 控制 组织 结构由 中国 工商 银行 稽核 监察部 门 （ 内 控
合规部 、内 部审 计局 ） 、 资 产托管 部内 设风 险控 制处 及资产 托管 部各 业务 处室 共同组 成。 总
行稽核 监察 部门 负责 制定 全行风 险管 理政 策， 对各 业务部 门风 险控 制工 作进 行指导 、 监 督 。
资产托 管部 内部 设 置 专门 负责稽 核监 察工 作的 内部 风险控 制处 ， 配 备专 职稽 核监察 人 员 ， 在
总经理 的直 接领 导下 ， 依 照有关 法律 规章 ， 对 业务 的运行 独立 行使 稽核 监察 职权。 各 业 务 处
室在各 自职 责范 围内 实施 具体的 风险 控制 措施 。
3 、内 部控 制原 则 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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（1) 合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于
托管业 务经 营管 理活 动的 始终。
（2) 完 整性 原则 。 托 管业 务的各 项经 营管 理活 动都 必须有 相应 的规 范程 序和 监督制 约 ；
监督制 约应 渗透 到托 管业 务的全 过程 和各 个操 作环 节，覆 盖所 有的 部门 、岗 位和人 员。
（3) 及 时性 原则 。 托管 业 务经营 活动 必须 在发 生时 能准确 及时 地记 录 ； 按 照 “ 内控优 先 ”
的原则 ，新 设机 构或 新增 业务品 种时 ，必 须做 到已 建立相 关的 规章 制度 。
（4) 审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他
委托资 产的 安全 与完 整。
（5) 有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，
并保证 得到 全面 落实 执行 ，不得 有任 何空 间、 时限 及人员 的例 外。
（6) 独立性原则。资产托管部托管的基金资产、基金托管人的自有资产、基金托管人
托管的 其他 资产 应当 分离 ； 直接 操作 人员 和控 制人 员应相 对独 立， 适当 分离 ； 内控制 度的 检
查 、评 价部 门必 须独 立于 内控制 度的 制定 和执 行部 门。
4 、内 部风 险控 制措 施实 施
（1) 严格的隔离制度 。资产托管 业务与传统业务 实行严格 分离，建立了明 确的岗位职
责、 科学 的业 务流 程 、 详 细的操 作手 册 、 严 格的 人 员行为 规范 等一 系列 规章 制度 ， 并 采取 了
良好的 防火 墙隔 离制 度， 能够确 保资 产独 立、 环境 独立、 人员 独立 、业 务制 度和管 理独 立 、
网络独 立。
（2) 高层检查。主管 行领导与部 门高级管理层作 为工行托 管业务政策和策 略的制定者
和管理 者， 要求 下级 部门 及时报 告经 营管 理情 况和 特别情 况， 以检 查资 产托 管部在 实现 内 部
控制目 标方 面的 进展 ，并 根据检 查 情 况提 出内 部控 制措施 ，督 促职 能管 理部 门改进 。
（3) 人事 控制 。资产 托管 部严格 落实岗 位责 任制， 建立 “ 自 控防线 ” 、 “ 互 控防 线 ” 、“ 监
控防线 ” 三道控制防线，健 全绩效考核和激励机制， 树立 “ 以人为本” 的内控文化，增强员工
的责任 心和 荣誉 感， 培育 团队精 神和 核心 竞争 力。 并通过 进行 定期 、 定 向的 业务与 职业 道 德
培训、 签订 承诺 书， 使员 工树立 风险 防范 与控 制理 念。
（4) 经营控制。资产 托管部通过 制定计划、编制 预算等方 法开展各种业务 营销活动、
处理各 项事 务， 从而 有效 地控制 和配 置组 织资 源， 达到资 源利 用和 效益 最大 化目的 。
（5) 内部风险 管理。 资产托管部 通过稽核监察、 风险评估 等方式加强内部 风险管理，
定期或 不定 期地 对业 务运 作状况 进行 检查 、 监控 ， 指导业 务部 门进 行风 险识 别、 评估 ， 制 定
并实施 风险 控制 措施 ，排 查风险 隐患 。 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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（6) 数据安全控制。 我们通过业 务操作区相对独 立、数据 和传真加密、数 据传输线路
的冗余 备份 、监 控设 施的 运用和 保障 等措 施来 保障 数据安 全。
（7) 应急准备与响应 。资产托管 业务建立了基于 数据、应 用、操作、环境 四个层面的
完备的 灾难 应急 方案 ， 并 组织员 工定 期演 练。 除了 在数据 服务 端和 应用 服务 端实时 同步 备 份
与数据 更新 外， 资产 托管 部还建 立了 操作 端的 异 地 备份中 心， 能够 确保 交易 的及时 清算 和 交
割，保 证业 务不 中断 。
5 、资 产托 管部 内部 风 险控制 情况
资产托 管部 自成 立以 来， 各项业 务飞 速发 展， 始终 保持在 资产 托管 行业 的优 势地位 。 这
些成绩 的取 得， 是与 资产 托管部 “ 一 手抓 业务 拓展， 一手抓 内控 建设 ” 的 做法 是 分不开 的。 资
产托管 部非 常重 视改 进和 加强内 部风 险管 理工 作， 在积极 拓展 各项 托管 业务 的同时 ， 把 加 强
风险防 范和 控制 的力 度， 精心培 育内 控文 化， 完善 风险控 制机 制， 强化 业务 项目全 过程 风 险
管理作 为重 要工 作来 做。
（1) 资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总 经理的直
接领导 下 ， 依 照有 关法 律 规章 ， 全 面贯 彻落 实全 程 监控思 想 ， 确 保资 产托 管 业务健 康 、 稳 定
地发展 。
（2) 完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工
的共同 参与 ， 只有 这样 ， 风险控 制制 度和 措施 才会 全面 、 有 效 。 资 产托 管部 实施全 员风 险 管
理， 将 风险 控制 责任 落实 到具体 业务 部门 和业 务岗 位， 每 位员 工对 自己 岗位 职责范 围内 的 风
险负责 ， 通过 建立 纵向 双 人制 、 横 向多 部门 制的 内 部组织 结构 ， 形成 不同 部 门、 不同 岗位 相
互制衡 的组 织结 构。
（3) 建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防 范
和控制 的理 念和 方法 融入 岗位职 责、 制度 建设 和工 作流程 中。 经过 多年 努力 ， 资产托 管部 已
经建立 了一 整套 内部 风险 控制制 度 ， 包 括 ： 岗 位职 责、 业务 操作 流程 、 稽核 监察制 度 、 信 息
披露制 度等 ， 覆 盖所 有部 门和岗 位， 渗透 各项 业务 过程， 形成 各个 业务 环节 之间的 相互 制 约
机制。
内部风 险控 制始 终是 资产 托管部 工作 重点 之一 ， 保 持与业 务发 展同 等地 位。 资产托 管 业
务是商 业银 行新 的中 间业 务， 资 产托 管部 从成 立之 日起就 特别 强调 规范 运作 ， 一直 将建 立 一
个系统 、 高 效的 风险 防范 和控制 体系 作为 工作 重点 。 随着 市场 环境 的变 化和 托管业 务的 快 速
发展， 新问 题、 新情 况不 断 出 现， 资产 托管 部始 终将 风险管 理放 在与 业务 发展 同等重 要的 位
置，视 风险 防范 和控 制为 托管业 务生 存和 发展 的生 命线。 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
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（三） 、基 金托 管人 对基 金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
根据 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 《基 金合 同 》 和 有关 基金法 律法 规的 规定 ， 对 基金的 投融
资、 基金 的禁 止投 资行 为 、 基 金的 投资 范围 、 投资 对象 、 基 金资 产的 核算 、 基金资 产净 值的
计算、 基金 管理 人报 酬的 计提和 支付 、 基 金托 管人 报酬的 计提 和支 付、 基金 申购资 金的 到 账
和赎回 资金 的划 付、 基金 收益分 配等 行为 的合 法性 、合规 性进 行监 督和 核查 。
基金托 管人 发现 基金 管理 人的违 反 《基 金 法 》 、 《运 作办法 》 、 《基 金合 同 》 和 有关基 金 法
律法规 规定 的行 为， 基金 托管人 有权 要求 基金 管理 人在规 定的 期限 内进 行整 改， 并 且有 权 向
中国证 监会 报告 。 基 金托 管 人如果 对基 金实 际投 资是 否符合 有关 法律 法规 的规 定及基 金合 同
的相关 约定 存在 疑义 ， 应及 时向基 金管 理人 提出 ， 基金 管理人 应及 时做 出解 释 、 澄 清或 纠 正 。
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三、 相关服务机构
（一） 销售机构
1 、 直销机 构： 泓德 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 西藏 拉萨 市柳 梧新区 柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
联系人 ：童 贤达
网址：www.hongdefund.com
2 、 代销机 构
（1） 中信 建投 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街188 号
法定代 表人 ：王 常青
电话：400-8888-108
传真：010 －65182261
联系人 ：许 梦园
网址：www.csc108.com
客户服 务电 话：400-8888-108
（2） 阳光 人寿 保险 股份 有 限公司
注册地 址： 海南 省三 亚市 河 东区 三亚 河东 路海 康商 务12、13层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街乙12号1 号 楼昆 泰 国际大 厦12 层
法定代 表人 ：张 维功
电话：010-59053566
传真：010-59053700
联系人 ：王 庆
网址：fund.sinosig.com
（3） 上海 好买 基金 销售 有 限公司 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-13
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳路196 号26 号楼2 楼41 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路1118 号鄂 尔多 斯国际 大厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人 ：张 茹
网址：www.ehowbuy.com
客户服 务电 话：400-700-9665
（4） 和讯 信息 科技 有限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 外大 街22号 泛利 大厦10 层
办公地 址： 北京 市朝 外大 街22号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：021-20835787
传真：010-85657357
联系人 ：吴 卫东
网址：licaike.hexun.com
客户服 务电 话：400-920-0022
（5） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座7 楼
法定代 表人 ：其 实
电话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
联系人 ：丁 姗姗
网址：www.1234567.com.cn
客户服 务电 话：400-181-8188
（6） 中国 国际 金融 有限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸写 字 楼2座27-28层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸写 字 楼2座27-28层
法定代 表人 ：丁 学东 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-14
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人 ：王 帅
网址：www.cicc.com.cn
客户服 务电 话：400-910-1166
（7） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
网址：www.gtja.com
客户服 务电 话：95521
（8） 北京 恒天 明泽 基金 销 售有限 公司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座 23 层
法 定代 表人 ：梁 越
电话：010-56810307
传真：010-56810628
联系人 ：张 晔
网址：www.chtfund.com
客户服 务电 话：4008980618
(9) 首创 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
法定代 表人 ：吴 涛
电话：010-59366070
传真：010-59366055
联系人 ：刘 宇 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-15
网址：www.sczq.com.cn
客户服 务电 话：400-620-0620
（10） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 A 座 8 层
法定代 表人 ：姜 新
电话：010-65807865
传真：010-65807864
联系人 ：侯 英健
网址：www.cifcofund.com
客户服 务电 话：95162-2
(11) 上海 汇付 金融 服务 有 限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
办公地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
联系人 ：周 丹
电话：021-33323999*8318
传真：021-33323830
网址：www.chinapnr.com
（12） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号 903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：吴 强
网址：www.5ifund.com
客户服 务电 话：4008-773-772
（13） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-16
办公地 址: 上 海市 浦东 新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人: 郭坚
联系人: 宁博 宇
电
话: 021-20665952
传
真: 021-22066653
客户服 务电 话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（14） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 16 层 1603
办公地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号温 特莱 中 心 16 层
法定代 表人 ：董 浩
电话：18510450202
联系人 ：张 婷婷
网址：www.jimufund.com
客户服 务电 话：400-068-1176
（15） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：杨 泽柱
联系人 ：奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
客服电 话：95579
（16） 上 海长 量基 金销 售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
传真：021-20691861
联系人 ：徐 骋骁
网址：www.erichfund.com
客户服 务电 话：400-820-2899 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-17
（17） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 SOHO 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
传真：010-57569671
联系人 ：高 静
网址：www.qianjing.com
客户服 务电 话：400-893-6885
（18） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
传真：021-33388224
联系人 ：黄 莹
网址：www.swhysc.com
客服电 话：95523 或 4008895523
(19) 杭州 数米 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：韩 爱彬
网址：www.fund123.cn
客户服 务电 话：4000-766-123
(20) 上海 凯石 财富 基金 销 售有限 公司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路 1 号凯 石大 厦 4 楼
法定代 表人 ：陈 继武
联系人 ：李 晓明
网址：www.lingxianfund.com
客户服 务电 话：4000-178-000
(21) 申万 宏源 西部 证券 有 限公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区（ 新市 区） 北京 南路 358 号 大成 国际 大 厦 20 楼 20泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-18
室
法定代 表人 ：李季
联系人 ：黄莹
网址：www.hysec.com
客户服 务电 话：400-800-0562
(22) 平安 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
法定代 表人 ： 谢 永林
联系人 ： 周 一涵
电话：021-386374376
传真：0755-82435367
网址：www.stock.pingan.com
客户服 务电 话：95511-8
(23) 西藏 东方 财富 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 西藏 拉萨 市北 京中路101 号
办公地 址： 上海 市闸 北区 永和路118 弄24 号
法定代 表人 ：贾 绍君
电话：021-36537114
传真：(86-21)36533452
联系人 ：周 艳琼
网址：www.xzsec.com
客户服 务电 话：40088-11177
(24) 诺亚 正行 （上 海） 基 金销售 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 上海 市 虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号 c 栋
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：李 娟
传真：021-38509735
网址：www.noah-fund.com
客户服 务电 话：400-821-5399 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-19
(25) 中证 金牛 （北 京） 投 资咨询 有限 公司
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管 头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 甲 1 号 新华 社第三 工作 区 5F
法定代 表人 ：钱 昊旻
联系人 ：孙 雯
电话：010-59336533
传真：010-59336500
网址：www.jnlc.com
客户服 务电 话：4008909998
(26) 珠海 盈米 财富 管理 有 限公司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼 B1201-1203
法定代 表人 ：肖 雯
联系人 ：黄 敏嫦
电话：020-89629099
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
客户服 务电 话：020-89629066
(27) 深圳 市新 兰德 证券 投 资咨询 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋 10 层 1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 A 座 7 层
法定代 表人 ：杨 懿
联系人 ：文 雯
电话：010-83363101
传真：010-83363072
网址：http://8.jrj.com.cn
客户服 务电 话：400-166-1188
（二） 登记机构
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-20
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
（三） 律师事务所
名称： 北京 市天 元律 师事 务所
住所： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市西 城区 丰盛胡 同 28 号 太平 洋保 险大 厦 10 层
法定代 表人 ：朱 小辉
联系电 话：010-57763888
传真：010-57763777
联系人 ：李 晗
经办律 师： 吴冠 雄、 李晗
（四） 会计师事务所
本公司 聘请 的法 定验 资机 构为普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 。
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
执行事 务合 伙人 ：杨 绍信
联系电 话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：赵钰
经办会 计师 ：薛 竞、 赵钰
四、 基金名称
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金
五、 基金的类型 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-21
债券型
六、 基金的运作方式
开放式
七、 基金的投资
（一） 投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 为投 资 人实现 超过 业绩 比较 基准 的投资 收
益。
（二） 投资范 围
本基金 的投 资范 围包 括国 债、央 行票 据、 地方 政府 债、金 融债 、企 业债 、短 期融资 券 、
公司债 、次 级债 、可转 换 债券（ 含分 离交 易可转 换 债券） 、可交 换债 券、 资产 支持证 券、 中
小企业 私募 债 、 债 券回 购 和银行 存款 等固 定收 益类 投资工 具 ， 股 票 （包 含中 小板 、 创 业板 及
其他经 中国 证监 会核准 上 市的股 票） 、 权证 等权 益类 品种， 国债 期货 以及法 律 法规或 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具， 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ，其 投资比 例遵 循届 时有 效法 律法规 或相 关规 定。
基金的 投资 组合比 例为 ： 债券资 产占 基金资 产的 比 例不低 于 80 ％， 每个 交易 日日终 在
扣除国 债期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 保 持现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基
金资产 净值 的比 例不 低 于 5% 。
（三） 投资策 略
本基金 的主 要投 资策 略包 括： 资 产配 置策 略、 固定 收 益投资 策略 、 权 益投 资策 略及国 债
期货投 资策 略， 在严 格控 制风险 的前 提下 ， 发 掘和 利用 市 场失 衡提 供的 投资 机会， 实现 组 合
资产的 增值 。
1 、资 产配 置策 略
本基金 采取 稳健 的资 产配 置策略 ， 通 过自 上而 下的 方 法进行 固定 收益 类与 权益 类投资 工
具的战 略及 战术 资产 配置 ， 在 控制 基金 资产 净值 下 行风险 的基 础上 ， 提高 基 金的收 益水 平 。
通过对 国内 外宏 观经 济走 势、 政 策、 市场 利率 及信 用 状况等 影响 证券 市场 走势 的因素 进
行深入 分析 ， 根 据本 基金 对 风险的 承受 能力 和对 大类 资产的 预期 收益 、 风 险水 平 及相关 关系 ，
确定本 基金 在大 类资 产之 间的长 期战 略资 产配 置， 以使本 基金 具有 相对 明确 、 稳定 的风 险 收泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-22
益特征 ，降 低基 金的 组合 风险， 控制 基金 资产 净值 的下 行 风险 ，追 求相 对稳 定的收 益。
在战略 资产 配置 的基 础上 ， 本基金 在对 各类 资产 在未 来 3 至 6 个月 的预 期收 益率与 风
险进行 分析 的基 础上 ， 对 各类资 产的 配置 比例 进行 战术性 调整 ， 以 控制 基金 的下行 风险 ， 提
高基金 的收 益水 平。
2 、固 定收 益投 资策 略
（1） 久期 策略
本基金 通过 对宏 观经 济基 本面 （包 括经 济增 长 、 通 货膨胀 、 货币 信贷 、 财政 收支 、 汇 率
和资本 流动 等） 、 政 策面 （ 包括财 政政 策、 货币 政策 、 产业 政策 和外 贸政 策等 ） 、 资金 面、 估
值、 债 券供 求和 市场 情绪 等技术 因素 进行 分析 ， 判 断债券 市场 对上 述变 量和 政策的 反应 ， 预
测未来 的利 率水 平变 化趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合的 平均 久期 ， 减 轻通 胀等因 素对 基 金
债券投 资的 负面 影响 ，利 用通胀 下降 对债 市带 来的 投资机 会， 提高 债券 组合 的总投 资 收 益 。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基金 通过 对经 济增 长和 通胀预 期、 债券 长短 端的 供求因 素的 研究 ， 对 债券 市场收 益 率
期限结 构进 行分 析， 运用 统计和 数量 分析 技术 ， 确 定期限 结构 配置 策略 ， 对 不同期 限的 债 券
进行配 置， 以充 分利 用收 益率曲 线斜 率和 曲度 的变 化，达 到预 期投 资收 益最 大化的 目的 。
（3） 类属 配置 策略
按照经 济增 长和 通胀 率的 变化， 在经 济周 期演 进的 不同阶 段， 不同 的资 产会 有不同 的 表
现。 本 基金 将根 据对 经济 形势的 判断 ， 超 配具 有最 佳预期 收益 的资 产， 以此 获得更 高的 风 险
调整回 报。 例如 ， 根 据美 林 投资时 钟对 经济 周期 阶段 的划分 ， 本 基金 在经 济增 速和通 胀上 升
的过热 时期 ， 将 重点 投资 于 可转债 等权 益相 关资 产； 在 经济增 速下 降和 通胀 上升 的滞胀 时期 ，
本基金 将重 点投 资于 短期 债券和 银行 存款 等类 货币 市场工 具； 在经 济增 速和 通 胀下降 的衰 退
时期， 本基 金将 重点 投资 于中长 期利 率债 ； 在 经济 增速上 升和 通胀 下降 的复 苏时期 ， 本 基 金
将重点 投资 于信 用债 和可 转债等 进攻 性品 种。
对于信 用债 ， 本 基金 对不 同信用 等级 信用 产品 的信 用风险 溢价 、 流 动性 风险 溢价和 税 收
溢价等 因素 进行 分析 ， 对 利 差走势 及其 收益 和风 险进 行判断 从而 决定 基金 在不 同信用 等级 之
间的配 置。 同时 基金 将运 用行业 研究 方法 ， 根 据宏 观经济 环境 及各 行业 的发 展状况 ， 确 定 各
行业的 优先 配置 顺序 。
（4） 个券 选择 策略
本基金 将根 据公 司财 务分 析方法 对债 券发 行人 信用 风险进 行分 析和 度量 ， 选 择 风险与 收
益相匹 配的 更优 品种 进行 配置 。 通 过研 究债 券发 行人 的产业 发展 趋势 、 行业 政策 、 公 司背 景 、泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-23
盈利状 况、 竞争 地位 、治 理结构 、特 殊事 件风 险等 基本面 信息 ，分 析企 业的 长期运 作风 险 ；
运用财 务评 价体 系对 债券 发行人 的资 产流 动性 、 盈 利能力 、 偿 债能 力和 现金 流水平 等方 面 进
行综合 评价 ， 度量 发行 人财 务风险 ； 综合 发行 人各 方面 分析结 果 ， 确 定信 用利 差的 合理水 平 ，
选择具 有相 对优 势的 品种 进行投 资。 本基 金将 通过 信 用类债 券的 备选 库制 度和 分散化 投资 策
略，控 制组 合的 整体 信用 风险和 流动 性风 险。
（5） 可转 换债 券的 投资 策 略
本基金 将对 发行 公司 的基 本面进 行分 析， 包括 所处 行业的 景气 度、 公司 成长 性、 市 场 竞
争力等 ，并 参考 同类 公司 的估值 水平 ，判 断可 转换 债券的 股权 投资 价值 ；基 于对利 率水 平 、
票息率 及派 息频 率 、 信 用 风险等 因素 的分 析 ， 判 断 其债券 投资 价值 ； 采用 期 权定价 模型 ， 估
算可转 换债 券的 内嵌 期权 价值。 综合 以上 因素 ， 对 可 转换债 券进 行定 价分 析， 制定可 转换 债
券的投 资策 略。
基 金 将 通 过 定性 和 定 量 相结 合 的 方 法 对有 较 好 盈 利能 力 或 成 长 前景 的 上 市 公司 发 行的
可转债 进行 重点 选择 ， 同 时密切 跟踪 上市 公司 的经 营状况 ， 从财 务压 力 、 融 资安排 、 未来 的
投资计 划等 方面 确认 上市 公司的 转股 意愿 ， 以 选择 安全性 和收 益性 俱佳 的投 资品种 。 本 基 金
还将根 据新 发可 转债 的预 计中签 率、 模型 定价 结果 ，积极 参与 可转 债新 券的 申购。
（6） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并限 制投 资人 数量 上限 ， 整体流 动
性相对 较差 。 同时 ， 受到 发债主 体资 产规 模 较 小 、 经营波 动性 较高 、 信用 基 本面稳 定性 较差
的影响 ， 整 体的 信用 风险 相对较 高。 中小 企业 私募 债券的 这两 个特 点要 求在 具体的 投资 过 程
中， 应 采取 更为 谨慎 的投 资策略 。 本 基金 认为 ， 投 资 该类债 券的 核心 要点 是分 析和跟 踪发 债
主体的 信用 基本 面， 并综 合考虑 信用 基本 面、 债券 收益率 和流 动性 等要 素， 确定最 终的 投 资
决策。
（7） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约率 、 资 产池 结构 以及 资产池 资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预 判资 产池 未来 现金 流变动 ； 研 究标 的证 券发 行条款 ， 预 测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率 曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在 严格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通 过信 用研 究和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
3 、权 益类 资产 投资 策略
本基金 采取 自上 而下 的行 业配置 与自 下而 上的 个股 选择相 结合 的投 资策 略。 在 行业配 置泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-24
方面 ， 本 基金 将密 切关 注 国内外 经济 状况 、 宏观 经 济政策 、 微观 产业 政策 等 政策环 境 ， 对 行
业景气 度、 市场 竞争 、 行 业 估值等 方面 进行 深入 研究 ， 对具 有良 好收 益或 成长 前景的 尤其 是
符合国 家总 体发 展战 略的 相关行 业进 行重 点配 置。 在个股 选择 方面 ， 本 管理 人将重 点甄 选 具
有核心 竞争 力、 持续 成长 能力且 具有 相对 估值 优势 的上市 公司 ， 获 取公 司成 长和估 值提 升 带
来的双 重收 益。
4 、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用 流
动性好 、 交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债 券市 场和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 结合 国债 期 货
的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平， 与现 货资 产进 行匹配 ， 通 过多 头或 空头 套期保 值等 策 略
进行套 期保 值操 作。 基金 管理人 将充 分考 虑国 债期 货的收 益性 、 流 动性 及风 险性特 征， 运 用
国债期 货对 冲系 统性 风险 、 对冲 特殊 情况 下的 流动 性风险 ， 如 大额 申购 赎回 等； 利 用金 融 衍
生品的 杠 杆 作用 ，以 达到 降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。
5 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 ， 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券
基本面 的研 究， 并结 合权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 根 据权 证的 高杠 杆性、 有限 损 失
性、灵 活性 等特 性， 通过 限量投 资、 趋势 投资 、优 化组合 、获 利等 投资 策略 进行权 证投 资 。
基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 通过 资产 配置、 品种 与 类
属选择 ，谨 慎进 行投 资， 追求较 稳定 的当 期收 益。
（四） 投资决 策
基金投 资组 合的 管理 采用 投资决 策委 员会 领导 下的 基金经 理负 责制 。
（五） 投资程 序与 交易 机制
1 、研 究策 划
研究部 在自 身研 究及 外部 研究机 构研 究成 果的 基础 上，形 成投 资策 略报 告和 研究报 告 ，
为本基 金的 投资 管理 提供 决策依 据。
2 、资 产配 置
投资决 策委 员会 定期 不定 期召开 会议 ， 依 据基 金投 资部、 研究 部的 报告 确定 基金资 产 配
置。
3 、构 建投 资组 合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 投资 战略 ， 设 计和 调整投 资组 合。 设计 和调 整投资 组 合
需要考 虑的 基本 因素 包括 ： 每日 基金 申购 和赎 回净 现金流 量； 基金 合同 的投 资限制 和比 例 限泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-25
制；研 究员 的投 资建 议； 基金经 理的 独立 判断 等。
4 、组 合的 监控 和调 整
研究部 协同 基金 经理 对投 资组合 进行 跟踪 。 研 究员 应保持 对个 股和 个券 的定 期跟踪 ， 并
及时向 基金 经理 反馈 个股 和个券 的最 新信 息， 以利 于基金 经理 作出 相应 的调 整。
5 、投 资指 令下 达
基金经 理根 据投 资组 合方 案制订 具体 的操 作计 划， 并以投 资指 令的 形式 下达 至交 易 部 。
6 、指 令执 行及 反馈
交易部 依据 投资 指令 进行 操作， 并将 指令 的执 行情 况反馈 给基 金经 理。
7 、风 险控 制
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 施风 险控 制， 基金 经 理依据 基
金申购 赎回 的情 况控 制投 资组合 的流 动性 风险 。
8 、业 绩评 价
监察稽 核部 将定 期对 基金 的业绩 进行 归因 分析 ， 找 出基金 投资 管理 的长 处和 不足， 为 日
后的 管 理提 供客 观的 依据 。
（六） 投资限 制
1 、组 合限 制
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ：
（1） 基金 持有 的债 券资 产 占基金 资产 的比 例不 低 于 80% ；
（2）每 个交 易日 日终 在扣 除国债 期货 合约需 缴纳 的 交易保 证金 后保 持不低 于 基金资 产
净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券；
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％；
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％；
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％；
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
（8）本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超过 基 金资产 净
值的 10 ％；
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％；
（10 ） 本 基金 持有 的同 一( 指同一 信用 级别) 资产 支持 证券的 比例 ， 不得 超过 该 资产支 持
证券规 模 的 10 ％；
（11 ） 本 基金 管理 人管 理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不 得泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-26
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％；
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
（14） 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的 40% ；
（15） 本基 金投 资国 债期 货后， 需遵 循下 列限 制：
1 ）基金 在任 何交 易日 日终 ，持有 的买 入国债 期货 合 约价值 ，不 得 超 过基金 资 产净值 的
15% ； 基 金在 任何 交易 日日 终， 持 有的卖 出国 债期 货 合约价 值不 得超 过基 金持 有的债 券总 市
值的 30% ；基金在任何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过
上一交 易日 基金 资产 净值 的 30% ；
2 ）基金 所持 有的 债券 （不 含到期 日在 一年以 内的 政 府债券 ）市 值和 买入、 卖 出国债 期
货合约 价值 ，合 计（ 轧差 计算） 应当 符合 基金 合同 关于债 券投 资比 例的 有关 约定。
（16） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ；
（17） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债， 其市 值不 得超过 本基 金资 产净 值 的 10% ；
（18） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
因证券 、 期 货市 场波 动、 证 券发行 人合 并、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ，基 金管 理人应 当 在 10 个交 易日 内 进行调 整， 但
中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规另 有规 定的从 其规 定。
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 在上 述期 间 内， 本基 金的 投资 范围 、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定 。 基 金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。
法律法 规或 监管 部门 取消 或调 整 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或按 照调 整后 的规定 执行 。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1） 承销 证券 ；
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ；
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资；
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-27
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。
基金管 理人 运用 基 金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 基金 的投 资目标 和投 资策 略， 遵循 基金份 额持 有人 利益 优先 原则， 防范 利 益
冲突， 建立 健全 内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事 项
进行审 查。
如法律 、 行 政法 规或 监管 部门取 消上 述禁 止性 规定 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 可 不
受上述 规定 的限 制 。
（七） 业绩评 价基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 全价 指数
中国债 券综 合全 价指 数是 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司编 制， 样本 债券 涵 盖的范 围
全面， 具有 广泛 的市场 代 表性， 涵盖 主要 交易市 场 （银行 间市 场、 交易所 市 场等） 、不同 发
行主体 （政 府、 企业等 ） 和期限 （长 期、 中期、 短 期等） ，能够 很好 地反 映中 国债券 市场 总
体价格 水平 和变 动趋 势。 中国债 券综 合全 价指 数各 项指标 值的 时间 序列 更加 完整， 有利 于 更
加深入 地研 究和 分析 市场 。 在综 合考 虑了 指数 的权 威性和 代表 性、 指数 的编 制方法 和本基金
的投资 范围 和投 资理 念， 本 基金选 择市 场认 同度 较高 的中国 债券 综合 全价 指数 作为业 绩比 较
基准。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 证券 市场 中有 其他 代 表性更 强或 者更 科学 客观 的业绩 比
较基准 适用 于本 基金 时， 本基金 管理 人可 以依 据维 护基金 份额 持有 人合 法权 益的原 则， 根 据
实际情 况对 业绩 比较 基准 进行相 应调 整。 调整 业绩 比较基 准应 经基 金托 管人 同意， 报中 国 证
监会备 案并 提前 公告 ，而 无需召 开基 金份 额持 有人 大会 。
（八） 风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 预 期风 险与 预期 收益高 于 货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
（九） 基金管 理人 代表 基金 行使 相关权 利的 处理 原则 及方 法
1 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ；
2 、基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 相关权 利， 保护 基金份 额 持有人 的
利益；
3 、不通 过关 联交 易为 自身 、雇员 、授 权代理 人或 任 何存在 利害 关系 的第三 人 牟取任 何
不当利 益。
（十） 基金的 投资 组合 报告 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-28
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 4 月 19 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 3 月 31 日（ 未经审 计） 。
1 报告期末基金资产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 1,640,316,219.50 97.18
其中： 债券 1,640,316,219.50 97.18
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金 融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,012,149.15 0.83
8 其他资 产 33,604,183.18 1.99
9 合计 1,687,932,551.83 100.00
2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
4 报告期末按债券品种 分类 的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％） 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-29
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 90,432,000.00 5.52
其中： 政策 性金 融债 90,432,000.00 5.52
4 企业债 券 375,023,219.50 22.88
5 企业短 期融 资券 199,694,000.00 12.18
6 中期票 据 974,965,000.00 59.48
7 可转债 202,000.00 0.01
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,640,316,219.50 100.07
5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1282501 12电网MTN4 700,000 72,310,000.00 4.41
2 1282156 12中石 油MTN1 700,000 71,764,000.00 4.38
3 1282135 12神华MTN1 600,000 61,722,000.00 3.77
4
10145200
3
14三峡
MTN001(3 年期)
600,000 61,572,000.00 3.76
5 1382074 13中电 投MTN2 500,000 51,790,000.00 3.16
6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末 未 持有 权证。
9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-30
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
11 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 ，或 在报
告编制日前一年内受 到公 开谴责、处罚的情形 。
11.2 本基金本报告期内未 持有 股票。
11.3 其他资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 25,526.75
2 应收证 券清 算款 1,639,994.90
3 应收股 利 －
4 应收利 息 31,938,661.53
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 33,604,183.18
11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处 于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-31
八、 基金的业绩
基金管 理人依照恪尽 职守、诚实 信用、勤勉尽 责的原则管 理和运用基金 资产,但不保 证
基金一定 盈利，也不保证最低收益 。基金的过往业绩并不代 表其未来表现。投资有风 险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
1、 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
泓德裕 泰债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
自 基金 合同 生效
以来至2016 年3
月31日
0.30% 0.11% 1.08% 0.07% -0.78% 0.04%
泓德裕 泰债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
自 基金 合同 生效
以来至2016 年3
月31日
0.30% 0.11% 1.08% 0.07% -0.78% 0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中国 债券 综合 全价 指数 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-32
2、 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的
比较
泓德裕泰债券A 业绩比较基准
2015-12-17 2015-12-31 2016-01-15 2016-01-29 2016-02-18 2016-03-03 2016-03-17 2016-03-31
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
泓德裕泰债券C 业绩比较基准
2015-12-17 2015-12-31 2016-01-15 2016-01-29 2016-02-18 2016-03-03 2016-03-17 2016-03-31
1.4%
1.3%
1.2%
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
注：
1） 本基金 的基 金合 同于2015 年12月17日 生效 ，截 至2016 年3月31日止, 本基 金成 立 未满1 年。
2） 本基金 的建 仓期 为6 个月 ， 截至2016 年3月31 日 止， 本 基金建 仓期 尚未 结束 。
3） 建仓期 结束 后， 本基 金的 投资组 合比 例为 ： 债 券资 产占基 金资 产的 比例 不低 于80%，每
个交易 日日 终在 扣除 国债 期货和 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 保持 现金或 到 期
日在一 年期 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值的5% 。 泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-33
九、 基金的费用与税收
（一）基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、本 基金 从 C 类 基金 份额 基金的 财产 中计 提的 销售 服务费 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.4% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本 基 金 的托 管费 按 前一 日基 金 资 产净 值的 0.13% 的年 费 率 计提 。托 管 费的 计算 方 法如
下：
H ＝E× 0.13%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指令 ， 基金托 管人 复核 后于次 月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书( 更新) 摘要
5-34
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
3 、销 售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费 ， C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 。
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 的 0.35% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销 售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 经基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金托 管人 于次月 前 3 个工 作日 内从 基金财 产划 出， 经登 记机 构分别 支付 给 各
个基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
上述“ 一、 基 金费 用的 种类 中第 4 －10 项费 用 ” ， 根据 有关法 规及 相应 协议 规定 ， 按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 费用 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 酌情 调低 基金 管理费 率、 基金 托管 费率 或销售 服务 费。 上述 费率 调低事 项， 无 须
召开基 金份 额持 有人 大会 。
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 在指 定媒 介上 公告。
（五） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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十、 备查文件
（一） 备查文件目录
1 、 中国证 监会 准予 泓德 裕泰 债券型 证券 投资 基金 募集 注册的 文件 。
2 、 《泓德 裕泰 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 。
3 、 《泓德 裕泰 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 。
4 、 法律意 见书 。
5 、 基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 。
6 、 基金托 管人 业务 资格 批件 、营业 执照 。
7 、 中国证 监会 要求 的其 他文 件
（二） 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人处 。
（三） 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 可 在合 理时 间内 取得备 查 文
件的复 制件 或复 印件 。 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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十一、 对招募说明书更新部 分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 他有 关 法
律法规 的要 求， 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动， 对本 基金 的原招 募说 明 书
进行了 更新 ，主 要更 新的 内容如 下：
1、 在“ 重要提示 ” 部分， 明确了 更新招募说 明书内容的截止日期、有 关财务数据和基 金
业绩的 截止 日期 ；
2、 对“ 基 金管 理人 ” 相关 信息 进行了 更新 ；
3、 对“ 基 金托 管人 ” 相关 信息 进行了 更新 ；
4、 在“ 相 关服 务机 构 ” 部 分， 对代销 机构 名单 进行 了更 新 ；
5、 对“基金 的 募集 ” 相 关信 息 进行了 更新 ；
6、 对“基 金合 同的 生效 ” 相 关 信息进 行了 更新 ；
7、 对“ 基 金份 额的 申购 、赎 回 和转换 ” 相 关信 息进 行了 更 新 ；
8、 在“ 基 金的 投资 ” 部分 ， 增加 了“ （十 ） 基金 的投 资组 合 报告 ”和“ （十 一 ） 基金 的业 绩”；
9、 对“基 金 的 费用 与税收 ” 相关 信息 进行 了更 新；
10、 新增了 其他 应披 露 的 事项 部分；
11、 对部分 表述 进行 了更 新。
泓德基金管理有限公 司
二〇一六 年六月三十 日
