民生加银景气 行 业 混合 型
证 券 投 资 基金 更 新 招 募说 明 书 摘要
2016 年第 1 号
基 金 管 理 人 ： 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
二 零一 六年 七月
民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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重 要提 示
民生加 银 景 气行 业混合 型 证券投 资基 金经2011 年6 月7日中 国证 监会 证监 许可 【2011 】 887
号文核 准募 集 ， 基金 合同 于2011 年11 月22日 正式 生 效 。 根 据基 金管 理人2015 年8 月8 日刊 登的
《民生加银 景气行 业股票 型证券投资 基金更 名公告》 ，民生加 银景气行 业股票 型证券投 资基
金自2015 年8月8 日起 更名 为民生 加银 景气 行业 混合 型证券 投资 基金 （以 下简 称“本 基金 ” ） 。
投资有 风险 ， 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ； 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未
来表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。基 金合 同是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件 。 基 金投 资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额 ， 即 成为 基
金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 ， 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表 明 其对 基金合 同的 承
认和接 受， 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义
务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务，应 详细 查阅 基金 合同 。
本基金 管理 人保 证 本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。 本 招募 说明 书经 中国证 监
会审核 同意 ， 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定， 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做
出实质 性判 断或 保证 ，也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 财产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利， 也不 保证 最低 收益 。
除非另 有说 明， 本招 募说 明书所 载内 容截 止日 为2016 年5月22日 ，有 关财 务数 据和净 值
表现截 止日 为2016 年3月31 日 。（ 财务 数据 未经 审计 ） 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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目
录
重要提示 .................................................................................................................................................. 1
一 、 基 金管 理 人 ...................................................................................................................................... 3
二 、 基 金托 管 人 ...................................................................................................................................... 7
三 、 相 关服 务 机构 ................................................................................................................................ 10
四 、 基 金的 名 称 .................................................................................................................................... 26
五 、 基 金的 类 型 .................................................................................................................................... 26
六 、 基 金的 投 资目 标 ............................................................................................................................ 26
七 、 基 金的 投 资方 向 ............................................................................................................................ 26
八 、 基 金的 投 资策 略 ............................................................................................................................ 26
九 、 业 绩比 较 基准 ................................................................................................................................ 32
十 、 风 险收 益 特征 ................................................................................................................................ 33
十 一 、 基金 投 资组 合 报告 .................................................................................................................... 33
十 二 、 基金 业 绩 .................................................................................................................................... 36
十 三 、 基金 的 费用 ................................................................................................................................ 37
十 四 、 对招 募 说明 书 更新 部分 的 说 明 ................................................................................................ 38 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币叁亿 元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结 构： 公司 股东 为 中 国 民生银 行股 份 有 限公 司 （ 持 股 63.33 ％） 、 加 拿大 皇家 银 行 （持
股 30 ％） 、 三峡 财务 有限 责任公 司（ 持 股 6.67 ％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ： 李 良翼
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专门 委员会 ： 审
计委员 会 、 合 规与 风险管 理委员 会 、 薪 酬与 提名委 员会 ； 经 营管 理层 下设专 门委员 会 ： 投 资
决策委 员会 、 风险 控制 委 员会 ， 以 及设 立常 设部 门 。 投 资决 策委 员会 下设 公 募投资 决策 委员
会和专 户投 资决 策委 员会 ； 常 设部 门包 括： 深圳 管 理总部 、 工会 办公 室、 监 察稽核 部 、 风险
管理部 、 投资 部、 研究 部 、 专 户理 财一 部、 专户 理 财二部 、 固定 收益 部、 产 品部 、 渠 道管 理
部、 市场 策划 中心 、 直销 部、 客户 服务 部 、 电 子商 务部 、 运 营管 理部 、 交易 部、 信息 技术 部、
综合管 理部 、国 际业 务部 、渠道 部华 东 、 华南 、华 北区。
基金管 理情 况：
截至 2016 年 5 月 22 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 27 只开 放式 基金 ： 民生加 银
品牌蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 增强收 益债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银
精选混合 型 证券 投资 基金 、 民 生加 银稳 健成 长混合 型证券 投资 基金 、 民生 加 银内需 增长 混合
型证券 投资 基金 、 民生 加 银景气 行业 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加银 中证 内 地资源 主题 指数民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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投资基 金 、 民 生加 银信 用 双利债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银红 利回 报灵 活 配置混 合型 证券
投资基 金 、 民 生加 银平 稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、 民 生加 银现 金 增利货 币市 场 基
金、 民生 加银 积极 成长 混 合型发 起式 证券 投资 基金 、 民 生加 银加 盈理 财 7 天 债券型 证券 投资
基金、 民生 加银 转债 优选 债 券型证 券投 资基 金、 民生 加 银家盈 理财 月度 债券 型证 券投资 基金 、
民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民 生加银 岁岁 增利 定期 开放 债券型 证券 投
资基金 、民 生加 银平 稳添 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、民 生加 银现 金宝 货币市 场基 金 、
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 民 生加银 优选 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加
银新动 力灵 活配 置定 期开 放混合 型证 券投 资基 金 、 民 生加银 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 、 民生 加银 新战 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 民 生加 银新 收益 债 券型证 券投 资基
金、民 生加 银和 鑫债 券型 证券投 资基 金、 民生 加银 量化中 国灵 活配 置混 合型 证券投 资 基 金 。
（二） 主要 人员 情况
1．基 金管 理人 董事 会成 员
万青元 先生 ：董 事长 ，硕 士，高 级编 辑。 历任 中国 人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任 ，
中国民 生银 行总 行办 公室 公关策 划处 处长 ， 主任助 理、 副主 任， 企业 文化 部 副总经 理 （主 持
工作 ） 。 现任 中国 民生 银 行董事 会秘 书 、 民 生加 银 基金管 理有 限公 司党 委书 记、 董事 长、 民
生加银 资产 管理 有限 公司 董事长 。
吴剑飞 先生 ： 董事 、 总 经 理， 硕士 。16 年 证 券 从 业 经 历 。 历 任长 盛基 金管 理公 司研究 员；
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司基金 经理 助理 和基 金经 理； 建信 基金 管理 有限 公 司基金 经理 、 投
资决策 委员 会委 员及 投资 部副总 监 ；2009年至2011 年， 任职 于平 安资 产管 理 公司 ， 担 任股 票
投资部总经 理；2011 年9 月 加入民生加 银基金 管理有 限公司， 自2011 年9月至2015 年5月担 任
公司副 总经 理 （ 分管 投研 ） ； 现任 总经 理、 党委 委 员、 投资 决策委 员会 主席 、 公 募投 资决策
委员会 主席 。
林海先 生 ： 董 事， 督察 长 ， 硕 士。1995 年至1999 年 历任中 国民 生银 行办 公室 秘书 、 宣 传
处副处 长 ；1999年至2000 年， 任中 国民 生银 行北 京 管理部 阜成 门支 行副 行长 ；2000年至2012
年， 历任 中国 民生 银行 金 融同业 部处 长 、 公 司银 行 部处长 、 董事 会战 略发 展 与投资 管理 委员
会办公室处 长；2012 年2 月 加入民生加 银基金 管理有 限公司，2012 年5 月至2014 年4月担任 民
生加银 基金 管理 有限 公司 副总经 理， 现任 民生 加银 基金管 理有 限公 司督 察长 、党委 委员 。
Clive Brown 先 生： 董事 ， 学士。 历任Price Waterhouse 审 计师 、高 级经 理，JP Morgan
资产管理亚 洲业务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产管理的 首 席执行官 。现 任加拿大皇 家
银行环 球资 产管 理（ 英国 ）有限 公司 亚洲 区和RBC EMEA 全 球资 产管 理首 席执 行 官。 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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王维绛 先生 ： 董事 ， 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团
伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经
理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。
李镇光 先生 ： 董事 ， 博 士 ， 高 级经 济师 。 历 任海 口 丰信公 司总 经理 、 香港 景 邦经济 咨询
公司总 经理 、 三峡 财务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理 、 投 资银 行部 副经理 、 经 理。 现任 三
峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 总经 理。
任淮秀 ， 独立 董事 ， 经 济 学博士 。 历任 中国 人民大 学工业 经济 系讲 师 ， 基本 建设经 济教
研室主 任 、 党 支部 书记 ， 投资经 济系 副系 主任 ， 投 资经济 系副 教授 ， 财金学 院投资 经济 系系
主任， 人民 大学 财金 学院 副院长 ，现 任中 国人 民大 学财政 金融 学院 教授 委员 会副主 席。
于学会 先生 ： 独立 董事 ， 学士 。 从 事过10 年 企业经 营管理 工作 。 历任 北京市 汉华律 师事
务所律 师 、 北 京市 必浩得 律师事 务所 合伙 人 、 律师 。 现 任北 京市 众天 律师事 务所合 伙人 、 律
师。
2．基 金管 理人 监事 会成员
朱晓光 先生 ：监 事会 主席 ，硕士 ，高 级经 济师 。历 任中国 银行 北京 分行 财会 部副科 长 ，
中国民 生银 行总 行财 会部 会计处 处长 ， 中国 民生 银 行福州 分行 副行 长 ， 中 国 民生银 行中 小企
业金融 部副 总经 理兼 财务 总监 ， 民 生加 银基 金管 理 有限公 司督 察长 。 现任 民 生加银 基金 管理
有限公 司 监 事会 主席 、 纪 委书记 、党 委委 员。
徐敬文 先生 ： 监事 ， 硕 士 ， 美 国伊 利诺 州注 册会 计 师， 美国 注册 管理 会计 师 ， 特 许金 融
分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 ， 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产
管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 ， 三 峡财务 有
限责任 公司 研究 发展 部研 究员、 副经 理， 股权 投资 管理部 副经 理 ， 现任 创新 业务部 经理 。
于善辉 先生 ： 监事 ， 硕 士 。 曾 任职 于天 相投 资顾 问 有限公 司 ， 任 分析 师、 金 融创新 部经
理、总裁助 理、副 总经理 等职。2012 年加 入民生 加 银基金管理 有限公 司，曾 兼任金融工 程
与产品 部总 监 ， 现 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司总 经理助 理兼 专户 理财 二部 总监 、 专 户投 资
总监 、 投资 决策 委员 会委 员、专 户投 资决 策委 员会 主席 。
董文艳 女士 ： 监事 ， 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 ， 中 国人民 银
行外管 局从 事稽 核检 查工 作。2008 年加 盟民 生加 银 基金管 理有 限公 司 ， 现 任 民生加 银基 金管
理有限 公司 深圳 管理 总部 负责人 兼工 会办 公室 主任 。
申晓辉 先生 ： 监事 ， 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 ， 摩根 士丹利 华民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 ， 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京
分公司 总经 理助 理 ， 益 民 基金管 理有 限公 司机 构业 务部总 经理 。2012 年加 入 民生加 银基 金管
理有限 公司 ，现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 直销 部（原 机构 一部 ）总 监 。
3．基 金管 理人 高级 管理 人员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
吴剑飞 先生 ： 董 事， 总经 理， 简 历见 上。
林海先 生： 督察 长 ， 简历 见上。
4．本 基金 基金 经理
吴剑飞 先生 ， 北京 大学 光 华管理 学院 工商 管理 硕士 ，16 年证 券从 业经 历。 自2000 年 起先
后任职 于长 盛基 金管 理有 限公司 、 泰达 宏利 基金 管 理有限 公司 ， 任研 究员 、 基金经 理助 理等
职。2005 年3月至2005 年8 月， 在泰 达宏 利基 金管 理 有限公 司任 泰达 宏利 价值 优化型 稳定 类行
业基金基金 经理。2005 年 加入建信基 金管理 有限公 司，2005 年8月至2009 年11 月任建信恒 久
价值股 票型 证券 投资 基金 基金经 理 ； 并 任投 资决 策 委员会 委员 、 投资 部副 总 监。2009 年加 入
平安资 产管 理公 司 ， 任 股 票投资 部总 经理 。2011 年 加入民 生加 银基 金管 理有 限公司 ， 曾任 公
司副总 经理 （分 管投 研 ） ， 现 任总 经理 、 董 事、 投 资决策 委员 会主 席、 公募 投资决 策委 员会
主席 。2012 年2 月至 今任 民 生加银 景气 行业 股票 型证 券投资 基金 基金 经理 ，2012 年8月至2014
年7月 任民 生加 银红 利回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
历任基 金经 理： 乐 瑞 祺 先 生 ， 自2011 年11 月至2014 年7 月担任本基金基金经理； 蔡锋
亮先生 ， 自2011 年11 月22 日至 2013 年4 月2 日 担任本 基金 基金 经理 。
5．投 资决 策委 员会
投资决策委 员会下 设公募 投资决策委 员会和 专户投 资决策委员 会，由8 名成员 组成。由
吴剑飞 先生 担任 投资 决 策 委员会 主席 、公 募投 资决 策委员 会主 席， 简历 见上 ；于善 辉先 生 ，
担任专 户投 资决 策委 员会 主席 、 投 资委 员会 委员 ， 简历见 上 ； 杨 林耘 女士 ， 投资决 策委 员会
委员 、 公 募投 资决 策委员 会委员 ， 现任 公司 固定收 益部总 监 ； 牛 洪振 先生 ， 投资决 策委 员会
委员、 公募 投资 决策 委员 会委员 、 专 户投 资委 员会 委员， 现任 公司 交易 部总 监； 陈 廷国 先生 ，
公募投 资决 策委 员会 委员 ，现任 研究 部首 席分 析师 ；宋磊 先生 ，公 募投 资决 策委员 会委 员 、
专户投 资决 策委 员会 委员 、 投 资决 策委 员会 委员 ， 现任研 究部 总监 ； 张岗先 生， 公募 投资 决
策委员 会委 员 、 投 资决策 委员会 委员 ， 现任 投资部 总监 ； 李 宁宁 女士 ， 专 户 投资决 策委 员会
委员、 投资 决策 委员 会委 员，现 任总 经理 助理 兼专 户理财 一部 总监 。
6．上 述人 员之 间不 存在 亲属关 系。 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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二 、基 金托管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年 10 月， 是一 家国 内领 先、 国际知 名的 大型 股份 制商 业银行 ，
总部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月在 香港 联合 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 939) ，于 2007
年9 月 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年末 ，本 集团 资产 总 额 18.35 万亿 元， 较上 年 增长 9.59% ； 客户 贷款和 垫款总 额
10.49 万亿 元， 增 长10.67% ； 客户 存款 总额13.67 万 亿元， 增长5.96%。 净利 润2,289 亿元 ，
增长 0.28% ；营 业收 入 6,052 亿 元， 增长 6.09% ， 其 中，利 息净 收入 增 长 4.65% ，手 续费 及
佣金净 收入 增 长4.62% 。 平 均资产 回报 率1.30% ， 加 权 平均净 资产 收益 率 17.27% ， 成本 收入
比26.98% ，资 本充 足率 15.39% ， 主要 财务 指标 领先 同业。
物理与电子渠道协同发展 。营业网点“三综合”建 设取得新进展，综合性网 点数量达
1.45 万 个， 综合 营销 团队 2.15 万 个， 综合 柜员 占比 达到 88% 。 启动 深圳等8 家分行 物理 渠
道全面 转型 创新 试点 ， 智 慧网点 、 旗舰 型、 综合 型 和轻型 网点 建设 有序 推进 。 电 子银 行主 渠
道作用 进一 步凸 显 ， 电 子 银行和 自助 渠道 账务 性交 易量占 比 达 95.58% ， 较 上 年提 升 7.55 个
百分点 ； 同 时推 广账 号支 付、 手 机支 付、 跨行 付、 龙 卡云支 付、 快捷 付等 五种 在线支 付方 式，
成功实 现绝 大多 数主 要快 捷支付 业务 的全 行集 中处 理。
转型业 务快 速增 长。 信用 卡累计 发卡 量 8,074 万 张 ，消费 交易 额 2.22 万亿 元 ，多项 核民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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心指标 继续 保持 同业 领先 。金融 资 产 1,000 万以 上 的私人 银行 客户 数量 增 长 23.08% ，客 户
金融资 产总 量增 长 32.94% 。非金 融企 业债 务融 资工 具累计 承 销 5,316 亿元 ， 承销额 市场 领
先。 资 产托 管业 务规 模 7.17 万亿 元， 增长67.36% ； 托管证 券投 资基 金数 量和 新增只 数均 为
市场第 一 。 人 民币 国际清 算网络 建设 再获 突破 ， 继 伦敦之 后 ， 再 获任 瑞士 、 智利人 民币 清算
行资格 ；上 海自 贸区 、新 疆霍尔 果斯 特殊 经济 区主 要业务 指标 居同 业首 位。
2015 年， 本集 团先 后获 得 国内外 各类 荣誉 总 计 122 项，并 独家 荣获 美国 《环 球金融 》
杂志“中国 最佳银 行” 、香 港《财资》 杂志“ 中国最 佳银行” 及香港《 企业财 资》杂志 “中
国最佳 银行 ”等 大奖 。本 集团在 英国 《银 行家 》杂 志 2015 年 “世 界银 行品 牌 1000 强 ”中 ，
以一级 资本 总额 位列 全球 第二 ； 在 美国 《福 布斯 》 杂 志 2015 年 度全 球企 业2000 强中 位列 第
二。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信托股 权市场 处、QFII 托管处、 养老金 托管处 、清算处、 核算处 、跨境 托管运营处 、
监督稽 核处 等 10 个 职能 处 室， 在上 海设 有投 资托 管 服务上 海备 份中 心 ， 共 有 员工 220 余 人。
自 2007 年起 ，托 管部 连续 聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成
为常规 化的 内控 工作 手段 。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫 ， 资产 托管 业务部 总经理 ， 曾先 后在 中国建 设银行 郑州 市分 行 、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业 务、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 资产 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行青 岛分 行 、 中 国 建设银 行总
行零售 业务 部 、 个 人银 行 业务部 、 行长 办公 室， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 资 产托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信贷 管理 部、 信 贷经营 部 、 公 司业 务部 ， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作 ， 具 有丰 富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 资产 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中国 建设 银行 一直 秉 持 “ 以客 户
为中心 ” 的经 营理 念， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严格 履行 托管 人的各 项职责 ， 切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提 供高 质 量的托 管服 务 。 经 过多 年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务 品种 不 断增加 ， 已形 成包 括证 券 投资基 金 、 社 保
基金 、 保 险资 金、 基本 养 老个人 账户 、QFII 、 企 业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是目 前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截至2016 年一 季度 末， 中国 建设 银 行已托 管 584
只证券 投资 基金 。 中国 建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平 ， 赢 得 了业内 的高 度认
同。中 国建 设银 行 自 2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》评 为“中 国最 佳
托管银 行” 。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作为基 金托 管人 ， 中国 建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章
和本行 内有 关管 理规 定 ， 守法经 营 、 规 范运 作、 严 格监察 ， 确保 业务 的稳 健 运行 ， 保 证基 金
财产的 安全 完整 ， 确保 有 关信息 的真 实 、 准 确、 完 整、 及时 ， 保 护基 金份 额 持有人 的合 法权
益。
（二） 内部 控制 组织 结构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负责 全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对托 管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 资产 托管 业务 部 专门设 置了 监督 稽核 处 ， 配备了 专职 内控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
资产托 管业 务部 具备 系统 、 完 善的 制度 控制 体系 ， 建立了 管理 制度 、 控制制 度、 岗位 职
责、 业务 操作 流程 ， 可 以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业务 人员具 备从业 资格 ； 业
务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检查 制度 ， 授 权工 作 实行集 中控 制 ， 业 务印 章 按规程 保管 、 存
放、 使用 ， 账 户资 料严 格 保管 ， 制 约机制 严格 有效 ； 业 务操 作区专 门设 置 ， 封闭管 理 ， 实施
音像监 控 ； 业 务信 息由专 职信息 披露 人负 责 ， 防止 泄密 ； 业 务实 现自 动化操 作， 防止 人为 事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依照 《基 金法 》 及 其配 套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自
行开发的“ 托管业 务综合 系统 ——基 金监督 子系统” ，严格按 照现行法 律法规 以及基金 合同民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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规定 ， 对 基金 管理 人运作 基金的 投资 比例 、 投资范 围、 投资 组合 等情 况进行 监督 ， 并 定期 编
写基金 投资 运作 监督 报告 ， 报 送中 国证 监会 。 在 日常 为基金 投资 运作 所提 供的 基金清 算和 核
算服务 环节 中 ， 对 基金 管 理人发 送的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费 用的 提取与 开支 情况
进行检 查监 督。
（二） 监督 流程
1.每工 作日 按时 通过 基金 监督子 系统 ， 对各 基金 投 资运作 比例 控制 等情 况进 行监控 ， 如
发现投 资异 常情 况， 向基 金 管理人 进行 风险 提示 ， 与 基 金管理 人进 行情 况核 实， 督 促其纠 正，
并及时 报告 中国 证监 会。
2.收到 基金 管理 人的 划款 指令后 ，对 指令 要素 等内 容进行 核查 。
3.根据 基金 投资 运作 监督 情况 ， 定 期编 写基 金投 资 运作监 督报 告 ， 对 各基 金 投资运 作的
合法合 规性 和投 资独 立性 等方面 进行 评价 ，报 送中 国证监 会。
4.通过 技术 或非 技术 手段 发现基 金涉 嫌违 规交 易 ， 电 话或书 面要 求基 金管 理人 进行解 释
或举证 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益 田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤 敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代 销机 构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 王 洪章 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网 址：www.ccb.com
（2） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪崎
客服电 话：95568
联系人 ：穆婷 电 话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（4） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ： 李 建红
客户电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（5） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
法定代 表人 ： 常 振明 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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联系人 ： 廉 赵峰
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（6） 北京 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市 西 城区 金融大 街 甲17号 首层
办公地 址： 北京 市 西 城区 金融大 街丙17号
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：95526
联系人 ： 谢 小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（7） 平安 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号
办公地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号
法定代 表人 ： 孙 建一
客服电 话：95511
联系人 ：张 莉
电话： （021 ）50979507
传真：021-50979507
网址：www.pingan.com.cn
（8） 上海 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
法定代 表人 ： 范 一飞
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：夏雪
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（9） 渤海 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场道201-205号 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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办公地 址： 天津 市河 东区 海河东 路218 号 渤海 银行 大 厦
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（10） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
法定代 表人 ： 陈 有安
客服电 话：400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（11 ）中 信建 投证 券有 限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号
法定代 表人 ： 王 常青
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏 明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（12） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 层
法定代 表人 ： 杨 德红
客户服 务热 线：95521
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（13） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
法定代 表人 ： 谢 永林
联系人 ： 石 静武
业务咨 询电 话：95511 转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（14） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：李 梅
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（15） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ： 庞 晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
网址：www.htsc.com.cn
（16） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（17） 兴业 证券 股份 有限 公司 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路1199 弄证 大五 道 口广场1号楼21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：95562
联系人 ：谢 高 得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（18） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 或 拨打 各 城市营 业网 点咨 询电 话
公司网 址：www.htsec.com
（19） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7至10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（20） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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网址：www.guosen.com.cn
（21） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋9层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（22） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地址： 深圳市 福田区 益田路与福 中路交 界处荣 超商务中心A栋第18 层—21 层及第04
层01、02、03、05、11 、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008 ，95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（23） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路183-187号 大都 会广 场43 楼
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、 36、38 、39 、41 、42 、43、44楼
法定代 表人 ： 孙 树明
客服电 话：95575 或 致电 各 地营业 网点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址：www.gf.com.cn
（24） 国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街168 号国 联大 厦6楼-8楼
法定代 表人 ： 姚 志勇
客服电 话: 400-888-5288 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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联系人 ：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（25） 民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号 民生 金融 中心A 座16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号民 生 金融 中心A 座16-18 层
法定代 表人 ：余政
客服电 话：400-619-8888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（26） 中原 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10号
法定代 表人 ： 管 明军
客服电 话：0371-967218 或400-813-9666
联系 人： 程月 艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（27） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788 ，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（28） 日发 资产 管理 （上 海）有 限公 司
注册地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
办公地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
法定代 表人 ：周 泉恭 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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联系人 ：杨 迎雪
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：www.rffund.com
（29） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ： 奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（30） 中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
法人代 表人 ： 郝 力平
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（31） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（32 ） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿元 人民 币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（33） 日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号
办公地 址： 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心 西楼11 层
法定代 表人 ： 孔 佑杰
客服电 话：400-660-9839
联系人 ：文 思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
（34） 包商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10 号中 环 大厦B 座1804 室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或010-96016 或 各城 市分 行咨 询电 话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站：www.bsb.com.cn
（35） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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客服电 话：95537 或 400-60-95537
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（36） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：张茹
电话：021-20613600
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
（37） 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ： 童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
（38） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ： 徐 昳绯
电话：021-60897840
传真：0571-26698533 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
21
数米网 站：www.fund123.cn
（39） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网 站：www.1234567.com.cn
（40） 和讯 信息 科技 有限 公司
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022
联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com
（41） 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司
公司地 址： 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中 心 1 号楼 1806-1808 单元
法定代 表人 ：曾 革
客户电 话：40068877899
网站：www.tenyuanfund.com
（42） 英大 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：吴 骏
客服电 话：400-018-8688
联系人 ：吴 尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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公司网 站：www.ydsc.com.cn
（43） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路7 号电 子商 务 产业园2号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
客服电 话：4008-773-772
联系人 ：吴 强
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网站：www.10jqka.com.cn
（44） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层
法定代 表人 ：闫 振杰
客服电 话：400-888-6661
联系人 ：朱 亚菲
电话：010-62020088
传真：010-62020355
网站：www.myfund.com
（45） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层
办公地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号 金外 滩国 际 广场19 层
法定代 表人 ：冯 修敏
客服电 话：400-820-2819
联系人 ：陈 云卉
电话：021-33323999-5611
传真：021-33323830
网站：www.bundwealth.com
（46） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼09 单元 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
23
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
客服电 话：4008-2190-31
联系人 ：宁 博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（47） 北京 微动 利投 资管 理有限 公司
注册地 址： 北京 市石 景山 区古城 西路113 号景 山财 富 中心341
办公地 址： 北京 市石 景山 区古城 西路113 号景 山财 富 中心341
法定代 表人 ：梁 洪军
客服电 话 ：400-819-6665
联系人 ：季 长军
电话：010-68854005
传真：010-38854009
网站：www.buyforyou.com
（48） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街6号 丹棱SOHO 1008-1012
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街6号 丹棱SOHO 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
客服电 话：400-893-6885
联系人 ：高 静
电话：010-59158281
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（49） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道东1号 保利 国际 广 场南塔12楼B1201-1203
法定代 表人 ：肖雯
客服电 话：020-89629066 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
24
联系人 ： 吴 煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
网站：www.yingmi.cn
（50） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路1 号1号楼16 层1603 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路1 号1号楼16 层1603 室
法定代 表人 ：董 浩
客服电 话：400-068-1176
联系人 ：张 婷婷
网站：www.jimufund.com
（51） 兴业 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路154 号
办公地 址： 福州 市湖 东路154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
联系人 ：刘 玲
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（52） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹路360 弄9号3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 昆明路508 号北 美广 场B座12 楼
法定代 表人 ：汪 静波
客服电 话：400-821-5399
联系人 ：张 裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网站：www.noah-fund.com
（53） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006# 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
25
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层
法定代 表人 ：杨 懿
客服电 话：400-166-1188
联系人 ：张 燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售 办法 》 和 基金 合同 等的 规 定， 选择 其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（ 二） 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 西 、 福 中路 北新 世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ： 蔡 海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1 号 东 方 广 场 毕 马 威 大 楼8 层
办公地址：北京市东城区东长安街1 号 东 方 广 场 毕 马 威 大 楼8 层
执行事务合伙人：吴钟鸣 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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经办注册会计师：窦友明、吴钟鸣
电话：010-85085000
0755-2547 3378
传真：010-85085111
0755-82668930
联系人：吴钟鸣
四 、 基 金的 名称
民生加 银景 气行 业混合 型 证券投 资基 金
五 、基 金的 类型
混合 型 证券 投资 基金
六 、基 金的 投资 目标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 ， 通 过把 握景 气行 业中的 投资
机会， 争取 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
七 、 基 金的 投资 方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括 A 股股 票（ 包含 中小 板、创 业
板及其他经 中国证 监会核 准上市的股 票） 、债 券、货 币市场工 具、权证 、资产 支持证券 以及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的投资组合比例为： 股票、权证等权益类资产 占基金资产的 60%-95% ，其中， 投
资于景 气行 业的 股票 占股 票资产 的比 例不 低 于 80% ； 权证投 资比 例占 基金 资产 净值的 比例 不
高于 3% ；债 券等 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的 0%-35% ，现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。
八 、 基 金的 投资策 略
（一） 投资 决策 依据
1．国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
2．国 家货 币政 策、 财政 政 策以及 产业 政策 ；
3．股 票、 债券 等资 产的 预 期收益 率及 风险 水平 ；
4．各 行业 的景 气程 度及 变 动趋势 ； 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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5．上 市公 司基 本面 状况 。
（二） 投资 策略
（1） 行业 配置
股票市 场作 为经 济的 晴雨 表， 从行 业配 置的 角度 看， 就是对 各行 业景 气程 度及 变动趋 势
作出反映。 所 谓景 气行 业 ， 是 指景 气程 度高 或者 趋 势向好 的行 业 ， 主 要包 括 符合社 会经 济发
展趋势 、 契合 政府 政策 目 标、 周期 向上 以及 受各 种 内外因 素驱 动而 繁荣 的行 业。 本基 金进 行
行业配 置的 目标 ，就 是 优 选估值 合理 的景 气行 业 ， 力争获 取超 额收 益。
本基金 认为 ， 作为 国民 经 济体系 的有 机组 成部 分 ， 各行业 的景 气程 度及 变动 趋势会 受到
社会 、 政 治、 经济 等外 在 因素的 深刻 影响 ； 此外 ， 由于行 业内 生的 创新 和突 破， 也会 对行 业
景气产 生巨 大的 促进 作用 。 具 体而 言， 各行 业的 景气 程度及 变动 趋势 主要 由以 下五方 面因 素
决定：
首先 ， 行 业与 社会 经济 发 展趋势 的契 合程 度 ， 是 决 定行业 生存 和发 展的 根本 力量 。 与 社
会经济 发展 趋势 相契 合的 行业 ， 将 获得 稳定 提升 的 社会需 求 ， 从 而在 未来 较 长时间 内处 于景
气状态 ， 如目 前可 见的中 国消费 结构 升级 、 产业结 构升级 、 城镇 化进 程、 人 口老龄 化等 经济
结构 、 社 会结 构所 发生的 深刻变 迁 ， 正 是带 动相关 行业长 期景 气的 决定 性因 素； 反之 ， 与 社
会经济 发展 趋势 相违 背的 行业， 则将 逐步 走向 衰退 以至淘 汰。
其次 ， 政 府的 政策 目标 ， 将对行 业的 景气 程度 产生 重大影 响 。 政 府的 发展 规 划， 以及 产
业扶持 、 产业 振兴 政策 ， 是推动 相关 行业 景气 程度 长期向 好的 重要 力量 ； 反 之， 政府 针对 某
些行业 的调 控政 策， 亦是 抑制相 关行 业景 气程 度的 重要因 素。
第三， 各行 业的 景气 程度 及变动 趋势 与经 济发 展过 程中的 周期 性波 动存 在密 切联系 ， 同
时， 由于 各行 业自 身特点 和运行 规律 的不 同 ， 因此 ， 经 济周 期中 的各 个阶段 ， 将 对各 行业 景
气程度 及变 动趋 势造 成不 同的阶 段性 影响 。
第四 ， 在 某些 外在 事件 的 驱动下 ， 如大 型盛 会 ， 或 突发性 危机 ， 也会 对相 关 行业的 景气
程度及 变动 趋势 产生 正面 或负面 的阶 段性 影响 。
最后 ， 除 以上 四项 外在 因 素， 行业 的各 项内 生因 素 ， 包 括行 业的 重大 产品 创 新、 技术 突
破等 ， 从 而能 够创 造新的 需求 、 提 高生 产效 率、 降 低生 产 成本 ， 也将 对行业 的景气 程度 产生
巨大的 促进 作用 。
本基金 将在 对以 上五 个影 响各行 业景 气程 度及 变动 趋势的 因素 进行 定性 分析 的基础 上 ，
以行业 销量 增长 率、 行业 增加值 及增 速、 行业 PMI 指数、 行业 整体 利润 率水 平变化 趋势 等
定量指 标， 分析 各行 业市 场 规模的 增长 速度 、 产 量与 产 品价格 的变 化趋 势、 扩张 或 收缩趋 势、
行业盈 利等 状况 ， 验证 和 补充定 性分 析的 结果 ， 以 此判断 各行 业景 气程 度及 变动趋 势 ， 并 通
过与市 场平 均水 平和 行业 历史水 平的 比较 ，优 选出 景气程 度高 或趋 势向 好的 景气行 业。
此外， 本基 金还 将根 据不 同行业 的特 点， 选择 PE 、PB 等指 标进 行比 较分 析， 判断行 业
估值水 平处 于低 估 、 合 理 还是高 估的 状态 。 本基 金 将综合 考虑 行业 景气 程度 及变动 趋势 、 以民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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及相对 应的 估值 水平 ，作 为基金 资产 在行 业之 间进 行配置 和动 态调 整的 依据 。
（2） 个股 选择
根据决 定行 业景 气程 度及 变动趋 势的 主要 因素 及持 续时间 的不 同 ， 可 以将 优选 出的景 气
行业分 为两 大类 ： 第一 类 是主要 由于 与社 会经 济发 展趋势 的契 合程 度高 、 或 者受到 政府 政策
的支持 ， 在过 去及 未来 可 见的较 长时 间内 ， 即使 受 到经济 周期 性波 动等 因素 的影响 ， 仍能 保
持高景 气程 度或 者趋 势向 好的行 业 ， 即 长期 景气 行 业； 第二 类是 主要 由于 经 济周期 性波 动的
影响， 或者 受到 某些 事件 驱动， 在未 来一 个阶 段能 够保持 高景 气程 度或 者趋 势向好 的行 业 ，
即阶段 景气 行业 。 此外 ， 对 于由于 创新 和突 破等 内在 因素而 引起 高景 气程 度或 者趋势 向好 的
行业， 本基 金将 通过 分析 该内在 因素 的作 用时 间， 区分景 气行 业的 类型 。
由此 ， 本 基金 在个 股选 择 上， 将针 对不 同类 型的 景 气行业 ， 自下 而上 地采 取 相适应 的选
股策略 ： 对于 长期 景气 行 业， 本基 金将 重点 关注 上 市公司 的发 展速 度和 发展 可持续 性 ， 优 选
发展速 度快 、 可持 续性 强 ， 且 估值 水平 合理 的上 市 公司 ， 既 分享 上市 公司 高 速发展 阶段 带来
的丰厚 回报 ， 又 控制 由于 公 司经营 管理 不善 等原 因造 成投资 损失 的风 险； 对于 阶 段景气 行业 ，
本基金 将重 点优 选业 绩弹 性大 、 收 益质 量高 ， 且 具 备估值 优势 的上 市公 司 ， 分享行 业景 气阶
段的超 额收 益。
对于以 上两 类优 选出 的上 市公司 ， 本基 金还 将 进 行 流动性 分析 ， 筛选 出具 有 足够流 动性
的投资 标的 ，作 为本 基金 股票资 产的 投资 对象 。
1）长 期景 气行 业中 的个 股 选择
处于长 期景 气行 业 ， 是 上 市公司 面临 的重 大机 遇 ， 此时 ， 能 否利 用机 遇、 快 速发展 ， 将
是决定 上市 公司 投资 价值 的首要 因素 ； 同时 ， 本 基金 对于处 于长 期景 气行 业的 上市公 司的 选
择， 除了 考察 上市 公司的 发展速 度 ， 还 会重 点考察 上市公 司发 展的 可持 续性 。 此 外， 本基 金
将谨慎 分析 上市 公司 的估 值水平 ，由 此优 选本 基金 股票资 产在 长期 景气 行业 中的投 资 对 象 。
①上 市公 司发 展速 度分 析
本基金 认为 ， 发 展速 度是 长期景 气行 业中 上市 公司 投资价 值的 首要 决定 因素 。 上市 公司
发展速 度快 ， 主要 体现在 ： 首 先， 市场 规模 扩张 快， 从而为 公司 的生 存和 壮大 奠定良 好的 基
础；其 次， 产 品 质量 和服 务水平 提升 快， 从而 能够 不断地 领先 于竞 争对 手满 足客户 的需 求 ，
保持和 增强 公司 竞争 力； 第三 ， 品 牌声 誉提 升快 ， 从而促 进客 户对 公司 的认 知、 提升 客户 对
公司的 信任 ， 并吸 引潜 在 客户转 变为 真实 客户 。 上 市公司 在以 上各 方面 的快 速发展 ， 最终 将
体现在 公司 营业 收入 和利 润水平 的快 速增 加， 从而 为投资 者带 来高 速发 展阶 段的丰 厚 回 报 。
因此 ， 本 基金 将以 定性 和 定量相 结合 的方 法 ， 采 用 销量增 速 、 产 品质 量和 服 务水平 提升
速度 、 品 牌美 誉度 、 主 营 业务收 入增 速 、 净 利润增 速等指 标 ， 分 析和 判断上 市公司 的发 展速
度， 并 以发 展速 度超 越行 业 平均水 平或 市场 平均 水平 ， 作为上 市公 司发 展速 度快 的衡量 标准 。
②上市 公司 发展 可持 续性 分析
本基金 认为 ， 发展 的可 持 续性是 长期 景气 行业 中上 市公司 投资 价值 的重 要考 虑因素 。 上民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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市公司 发展 可持 性强 ， 主 要表现 在 ： 首 先， 随着 公 司的发 展 ， 公 司治 理结构 和管理 水平 也相
应地得 到完 善和 提高 ， 包 括股权 结构 稳定 、 公司治 理完善 、 内控 机制 严密等 方面 ， 由 此控 制
上市公 司由 于内 部管 理不 善、 出现 重大 责任 事故 等 原因导 致公 司发 展受 阻的 风险 ， 从 而保 证
发展的 可持 续性 ； 其次 ， 在公司 经营 战略 上 ， 建立 了长远 的发 展规 划 ， 并立 足于在 做大 做强
主业的 基础 上合 理地 进行 多元化 ， 由此 控制 上市 公 司由于 发展 思路 不清 晰 、 或盲目 进行 多元
化等原 因导 致公 司发 展受 阻的风 险， 从而 保证 发展 的可持 续性 ；最 后， 在公 司财务 状况 上 ，
保持合 理的 负债 水平 与适 当的债 务结 构 ， 由 此控 制上 市公司 由于 财务 状况 恶化 等原因 导致 公
司发展 受阻 的风 险， 从而 保证发 展的 可持 续性 。
因此， 本基 金将 定性 地从 股权结 构、 公司 治理 、 内 控机制 、 经 营战 略等 方面 ， 以及 定量
地从资 产负 债率 、 负债 结 构等指 标 ， 分 析和 比较 上 市公司 发展 的可 持续 性 ， 并结合 对上 市公
司发展 速度 的分 析， 优选 出发展 速度 快、 可持 续性 强的上 市公 司。
③估值 水平 分析
由于长 期景 气行 业中 发展 速度快 、 可持 续性 强的 上 市 公司 往往 是投 资的 热点 对象 ， 有 可
能使公 司股 票价 格脱 离基 本面 ， 过 度预 期了 公司 未 来的增 长 。 因 此， 本基 金 将综合 运用 绝对
估值和 相对 估值 相结 合的 方法 ， 谨 慎评 估股 票的 估 值水平 ， 在长 期景 气行 业 发展速 度快 、 可
持续性 强的 上市 公司 中 ， 优选估 值水 平合 理的 上市 公司 ， 作 为本 基金 股票 资 产在长 期景 气行
业中的 投资 对象 。
2）阶 段景 气行 业中 的个 股 选择
本基金认为，当上市公司 所处行业在未来一个阶段 能够保持高景气程度或者 趋势向好
时， 优质 的投 资对 象应该 具备业 绩弹 性大 、 收益质 量高 ， 并 且在 估值 上具备 优势的 特点 ， 从
而分享 行业 景气 阶段 的超 额收益 。
①上市 公 司 业绩 弹性 分析
上市公 司的 业绩 弹性 ， 主 要由以 下四 方面 因素 决定 ： 首 先， 是上 市公 司扩 大 生产和 增加
服务的 能力 ， 当需 求随 着 行业景 气而 上升 时 ， 如 果 公司能 够迅 速扩 大生 产和 增加服 务以 满足
需求 ， 则 具备 较高 的业绩 弹性 ； 其 次， 是上 市公 司 产品和 服务 定价 的能 力， 当公司 产品 销量
和服务 需求 增加 时， 如果 上 市公司 拥有 产品 和服 务定 价能力 ， 从 而能 够提 升价 格 、 增加 收入，
则具备 较高 的业 绩弹 性 ； 第三 ， 是 上市 公司 控制 成 本的能 力 ， 当 公司 产品 销 量和服 务需 求增
加时 ， 如 果上 市公 司能 够 通过科 学的 组织 管理 、 严 格的贯 彻实 施 ， 降 低单 位 产品和 服务 的成
本， 从 而能 够提 升利 润率 ， 同样将 具备 较高 的业 绩弹 性； 最 后， 是上 市公 司的 财 务杠杆 水平 ，
如果上 市公 司具 有在 合理 范围内 较高 的财 务杠 杆 ， 由于利 息支 出保 持一 定 ， 从而能 够在 公司
利润水 平提 升时 ， 以更 高 的幅度 提升 股东 回报 ， 从 而具备 较高 的业 绩弹 性 。 业绩弹 性大 的上
市公司 ， 能够 迅速 地将 行 业景气 转化 为业 绩提 升 ， 从而在 行业 景气 阶段 表现 出每股 收益 快速
增加以 及净 资产 收益 率提 升的特 点。
本基金 将通 过以 上四 方面 因素的 分析 ， 定性 地判 断 上市公 司的 业绩 弹性 ， 并 以每股 收益民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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增长率 、 净资 产收 益率 等 财务指 标 ， 验 证和 补充 定 性分析 的结 果 ， 优 选在 阶 段景气 行业 中业
绩弹性 大的 上市 公司 。
②上市 公司 收 益 质量 分析
对于上 市公 司收 益质 量 ， 本 基金将 首先 分析 公司 经营 活动现 金流 与公 司利 润额 的匹配 程
度， 如 果公 司利 润中 的大 部 分能够 以现 金形 式在 当期 实现， 则说 明公 司收 益质 量 较高； 其次，
将分析 公司 收入 的主 要来 源， 如果 公司 收入 的大 部 分来自 于营 业收 入而 非 一 次性 、 偶 发性 等
性质的 收入 ， 也说 明上 市 公司收 益质 量较 高 ； 最 后 ， 本 基金 还将 分析 上市 公 司财务 账户 的合
理性， 如果 公司 各项 财务 账户均 维持 在合 理水 平， 同样说 明上 市公 司收 益质 量较高 。
因此 ， 本 基金 将通 过对 上 市公司 盈余 现金 保障 倍数 、 收 益构 成以 及财 务账 户 合理性 等方
面的分 析 ， 考 察上 市公 司 收益的 质 量 ， 并结 合对 上 市公司 业绩 弹性 的分 析 ， 优选出 业绩 弹性
大、收 益质 量高 的上 市公 司。
③估值 水平 分析
本基金 对于 阶段 景气 行业 中上市 公司 的选 择 ， 还 将 重点关 注上 市公 司的 估值 水平 ， 即 通
过上市 公司 估值 水平 与行 业平均 水平 、 历史 水平 进 行横向 和纵 向的 比较 ， 在 阶段景 气行 业业
绩弹性 大 、 收 益质 量高 的 上市公 司中 ， 优选 具备 估 值优势 的上 市公 司 ， 作 为 本基金 股票 资产
在阶段 景气 行业 中的 投资 对象。
3）流 动性 分析
本基金 对于 上述 两类 优选 出的 上 市公 司 ， 将 进一 步 考察股 票的 流动 性 ， 即通过 对拟 投资
股票的 流通 市值 规模 和交 易活跃 程度 进行 分析 ， 筛 选出具 有足 够流 动性的 股 票， 作为 本基 金
股票资 产的 投资 标的 。
3．债 券投 资
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1） 债券 投资 组合 策略
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ， 判
断未来 的利 率走 势 ， 从 而 确定债 券资 产的 配置 策略 ； 同 时， 在日 常的 操作 中 综合运 用久 期管
理、收 益率 曲线 形变 预测 等组合 管理 手段 进行 债券 日常管 理。
1）久 期管 理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率 走势进 行判 断 ， 在 充分 保 证流动 性的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。本 基金 将根 据宏观 面 、
货币政 策面 等综 合因 素 ， 对收益 率曲 线变 化进 行预 测， 在保 证债 券流 动性 的 前提下 ， 适时 采
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。
（2） 个券 选择 策略 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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在个券 选择 上， 本基 金重 点 考虑个 券的 流动 性， 包括 是 否可以 进行 质押 融资 回购 等要素 ，
还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 ， 综合 运用 收益 率 曲线估 值 、 信 用风 险分 析 等方法 来评 估个
券的投 资价 值 。 此 外， 对 于可转 换债 券等 内嵌 期权 的债券 ， 还将 通过 运用 金 融工程 的方 法对
期权价 值进 行判 断， 最终 确定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券；
3）在剩余期 限和信 用等级 等因素基本 一致的 前提下 ，运用收益 率曲线 模型或 其他相关
估值模 型进 行估 值后 ，市 场交易 价格 被低 估的 债券 ；
4）公司基本 面良好 ，具备 良好的成长 空间与 潜力， 转股溢价率 合理、 有一定 下行保护
的可转 债。
4．其 他金 融工 具
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略， 以充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实
现保值 和锁 定收 益的 目的 。 本 基金 在权 证投 资中 以 对应的 标的 证券 的基 本面 为基础 ， 结合 权
证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设计 等多 种 因素对 权证 进行 定价 ； 利 用权证 衍生 工具
的特性 ， 通过 权证 与证 券 的组合 投资 ， 来达 到改 善 组合风 险收 益特 征的 目的 ， 包 括但 不限 于
杠杆交 易策 略 。
（三） 投资 管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制， 加强 研究 对投资 决策 的支 持工 作， 防止投 资决
策的随 意性 。 研究 员在 熟 悉基金 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 ， 对其 分工 的 行业和 上市 公司
进行综 合研 究 、 深 度分 析 ， 广 泛参 考和 利用 外部 研 究成果 ， 拜访 政府 机构 、 行业协 会等 ， 了
解国家 宏观 经济 政策 及行 业发展 状况 ， 调查 上市 公 司和相 关的 供应 商 、 终 端 销售商 ， 考察 上
市公司 真实 经营 状况 ， 并向 投资决 策委 员会 和基 金经 理定期 或不 定期 撰写 提供 宏观经 济分 析
报告、 证券 市场 行情 报告 、行业 分析 报告 和上 市公 司及发 债主 体研 究报 告等 。
2．投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告， 在充 分讨 论宏 观经济 、 股
票和债 券市 场的 基础 上 ， 根据基 金合 同规 定的 投资 目标 、 投 资范 围和 投资 策 略， 依据 基金 管
理人的 投资 管理 制度 ， 确 定基金 的总 体投 资计 划 ， 包括基 金在 股票 、 债券 及 现金等 大类 资产
的投资 比例 等重 大事 项。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议， 参 考研 究团 队的 研究 成果， 根据
基金合 同 ， 依 据专 业经 验 进行分 析判 断 ， 在 授权 范 围内构 建具 体的 投资 组合 ， 进 行组 合的 日民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
32
常管理 。
4．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管 理人 设置 独立 的交 易部 ， 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及 市 场的运 行
特点 ， 作 出投 资操 作的 相 关决定 ， 向交 易部 发出 投 资指令 。 交易 部接 到基 金 经理的 投资 指令
后，根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ，确 保投 资指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ， 对 交易 情况 及时 反 馈， 对投 资指 令进 行监 督 ； 如 果市 场和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基金 经理 。
5．基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估， 出具 自我 评估 报告。 金融 工程 小组 就投 资管理 进行
持续评 估， 定期 提出 评估 报 告， 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，
立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评
估报告 ， 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
6．基 金风 险监 控
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制， 包括 投资集 中
度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况， 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化， 对投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。
九 、 业绩 比较基 准
沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 。
沪深 300 指数 是由 中证 指 数有限 公司 编制 、由 沪深 两个证 券交 易所 联合 发布 的反映 A
股市场 整体 走势 的指 数 ， 具有权 威性 强 、 市 场认可 度高的 特点 ； 同时 ， 上 证 国债指 数是 上证
指数系 列的 第一 只债 券指 数， 能够 较好 地 反 映中 国 债券市 场整 体变 动状 况 。 本基金 是混合 型
基金 ， 基 于基 金资 产配 置 比例 、 股 票投 资对 象， 本 基金采 用沪 深 300 指 数和 上证国 债指 数加
权组成 的复 合型 指数 作为 本基金 的业 绩比 较基 准 ， 能够真 实反 映本 基金 的风 险收益 特征 ， 同
时也能 较恰 当 地 衡量 本基 金的投 资业 绩。
在本基 金的 运作 过程 中， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性、 更权 威、 更为市 场普
遍接受 的业 绩比 较基 准 ， 则基金 管理 人与 基金 托管 人协商 一致 ， 报中 国证 监 会备案 后 ， 可 以
对业绩 比较 基准 进行 变更 ，并及 时公 告。 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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十 、 风 险收益 特征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 预期 风险 和预 期 收益水 平高 于货 币市 场基 金、 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
十 一 、 基金投 资组 合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国建设银行 股份有限公司根据本基金 合同规定复核了本投资组 合报告内
容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2016 年3 月31 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
1、 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 97,397,866.15 68.06
其中： 股票
97,397,866.15 68.06
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
30,008,387.14 20.97
8 其他资 产
15,690,539.82 10.96
9 合计
143,096,793.11
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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2（1） 报 告期 末按 行业 分 类的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,413,103.00 1.71
B 采 矿业 3,362,990.64 2.39
C 制造业 51,785,133.96 36.76
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 87,980.98 0.06
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,954,870.68 2.81
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 18,508,389.09 13.14
J 金融业 2,562,106.43 1.82
K
房地产 业
3,600,995.00 2.56
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,242,010.00 4.43
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,880,286.37 3.46
S 综合 - -
合计 97,397,866.15 69.13
3、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002117 东港股 份 390,708 12,530,005.56 8.89
2 000997 新 大 陆 314,633 6,173,099.46 4.38
3 002230 科大讯 飞 184,514 5,981,943.88 4.25
4 002690 美亚光 电 246,298 5,891,448.16 4.18
5 300190 维尔利 285,000 5,417,850.00 3.85
6 300137 先河环 保 347,000 4,882,290.00 3.47
7 000831 五矿稀 土 233,667 4,096,182.51 2.91
8 300166 东方国 信 168,088 4,071,091.36 2.89 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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9 002262 恩华药 业 180,700 3,948,295.00 2.80
10 300291 华录百 纳 114,853 2,985,029.47 2.12
4、 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属 投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 股指 期货 交易 。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 、 投资 组合 报告 附注 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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（1） 本基 金 投资的 前十名 证券的发行 主体本 期 没有 出现被监 管部门立 案调查 ，或在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 142,139.38
2 应收证 券清 算款 13,346,137.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,759.59
5 应收申 购款 2,194,503.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,690,539.82
（4 ） 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情
况说明
1 000997 新 大 陆 6,173,099.46 4.38 重大事 项
2 002230 科大讯 飞 5,981,943.88 4.25 重大事 项
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他 文 字描 述部 分
由于 四舍 五入 的原 因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
十 二 、基 金业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做 出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
2011 年度
（自 2011 年 11 月
0.10% 0.10% -8.05% 1.01% 8.15% -0.91% 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
37
22 日起 至 12 月 31
日止）
2012 年度 6.09% 1.19% 7.04% 1.02% -0.95% 0.17%
2013 年度 7.63% 1.22% -5.30% 1.11% 12.93% 0.11%
2014 年度 17.94% 1.00% 41.16% 0.97% -23.22% 0.03%
2015 年度
42.51% 2.63% 6.98% 1.99% 35.53% 0.64%
2016 年
（2016 年 1 月 1
日至 3 月 31 日）
-5.99% 3.34% -10.66% 1.94% 4.67% 1.40%
自基金 合同 生效
起至今 （2011 年
11 月 22 日至 2016
年 3 月 31 日）
80.60% 1.76% 25.76% 1.37% 54.84% 0.39%
十 三、 基金 的 费用
（一） 基金 费用 的种 类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 财产 划拨 支付 的银 行费用 ；
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5.基金 份额 持有 人大 会费 用；
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7.基金 的证 券交 易费 用；
8.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
（二 ） 上 述基 金费 用由 基 金管理 人在 法律 规定 的范 围内参 照公 允的 市场 价格 确定 ， 法 律
法规另 有规 定时 从其 规定 。
（三） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1.基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E × 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
2.基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ：
H ＝E × 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
3.除管 理费 和托 管费 之外 的基金 费用 ， 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
（四） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（五）基金管理人和基金 托管人可根据基金发展情 况调整基金管理费率和基 金托管费
率。基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日 2 日前 在指定 媒体 上刊 登公 告。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法
规的要 求， 对 2016 年 1 月 6 日公 布的 《民 生加 银 景气行 业股 票型 证券 投资 基金更 新招 募说
明书2015 年第2 号 》 进 行 了更新 ， 本更 新招 募说 明 书所载 内容 截止 日 为 2016 年 5 月22 日，
有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为 2016 年 3 月 31 日，主 要修 改内 容如 下：
1、在“重要 提示” 中，对 招募说明书 所载内 容截止 日期以及有 关财务 数据和 净值表现
截止日 期进 行了 更新 。
2、在“三 、基金管 理人” 部分，更新 了 “ （二 ）主 要人员情况 ” 中公 司董事 、公司高
管、基 金经 理、 公司 投资 决策委 员变 动 的 相关 信息 。 民生加银景气行业 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2016 年第 1 号）
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3、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了托 管人 相关 信息。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中， 对代 销机 构 、 会计 师事务 所 常 规信 息进 行了 更新。
5、在 “九 、基 金的 投资 ” 中，更 新了 “ （ 十二 ）基 金 投资组 合报 告” 内容 。
6、在 “十 、基 金业 绩” 中 ，对基 金业 绩进 行了 更新 。
7、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
二〇一六 年 七月 四日
