大成景祥分级债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
大成景 祥分级债券型 证 券投资 基 金
更 新 招募说 明 书 （摘 要 ）
2016 年第 1 期
基 金 管 理 人 ： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 农业银 行 股 份有 限 公 司
二〇一 六 年 六 月
大成景祥分级债券型证券投资基金
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重 要 提 示
大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 经 中国 证监 会 2013 年 9 月 11 日 证监 许可 【2013 】 1177
号文核 准募 集 ， 基金 合同 于 2013 年 11 月 19 日正 式 生效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 中国证 监会 对本 基金 的价 值和收 益做 出实
质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。
大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 是 债券 型基金， 属于 证券 投资 基金 中的 中偏 低风险 基
金产品 ，其 长期 平均 风险 和预期 收益 率低 于股 票型 基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场 基 金 。
从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看， 由于 基金 收益 分配的 安排 ，景 祥 A 份额 将表现 出
较低风 险 、 稳 健收 益的 明 显特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要低 于普 通的 债券 型基金 份额；而
景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显著 特征 ，其 预期收 益和 预期 风险 要高 于普通 的债 券
型基金 份额 。
本基金的投资范围中包括 中小企业私募债券，该券 种具有较高的流动性风险 和信用风
险， 可 能增 加本 基金 总体 风险水 平。 此外 投资 景 祥 A 可 能遇 到的 特有 风险 包 括流动 性风 险，
利率风 险， 开放 日的 巨额 赎回风 险， 极端 情形 下的 损失风 险等 ；投 资景 祥 B 份额可 能遇 到
的特有 风险 包括 流动 性风 险、杠 杆机 制风 险， 利率 风险， 杠杆 率变 动风 险等 。
基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但 不
保证本 基金 一定 盈利 ，也 不保证 最低 收益 。
基金过 往业 绩并 不预 示其 未来表 现。
投资有 风险 ， 投资 人申购 基金时 ， 请仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 及基 金合 同。 基金 管
理人提 醒 投 资人 基金 投资 的 “ 买 者自 负 ” 原 则， 在做 出投资 决策 后 ， 基 金运 营 状况与 基金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
本更新 的招 募说 明书 所载 内容截 止日 为 2016 年 5 月 19 日 （ 其中 人员 变动 信 息以公 告日
为准） ，有 关财 务数 据和 基 金净值 表现 截止 日为 2016 年 3 月 31 日， 本报 告中 所 列财务 数据
未经审 计。
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一．基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
设立日 期：1999 年 4 月 12 日
注册资 本： 贰亿 元人 民币
股权结 构： 公司 股东 为中 泰信托 有限 责任 公司 （持 股比例 50% ） 、中 国银 河投 资管理 有
限公司 （持 股比 例 25% ） 、 光大证 券股 份有 限公 司（ 持股比 例 25% ） 三家 公司 。
法定代 表人 ：刘 卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：肖 剑
（二） 主要 人员 情况
1．公 司高 级管 理人 员
董事会 ：
刘卓先 生， 董事 长， 工学 学 士。 曾 任职 于共 青团 哈尔 滨市委 、 哈 尔滨 银行 股份 有限公 司、
中泰信 托有 限责 任公 司 ； 2007 年 6 月 ， 任 哈尔 滨银 行 股份有 限公 司执 行董 事 ； 2008 年 8 月，
任哈尔 滨银 行股 份有 限公 司董事 会秘 书；2012 年 4 月，任 哈尔 滨银 行股 份有 限公司 副董 事
长； 2012 年 11 月 至今 ， 任 中泰信 托有 限责 任公 司监 事会主 席。 2014 年 12 月 15 日起 任大 成
基金管 理有 限公 司董 事长 。
靳天鹏 先生 ， 副 董事 长， 国际法 学硕 士。1991 年 7 月至 1993 年 2 月， 任 职于 共青团 河
南省委 ；1993 年 3 月至 12 月， 任职 于深 圳市 国际 经济与 法律 咨询 公司 ；1994 年 1 月至 6
月， 任 职于 深圳 市蛇 口律 师事务 所；1994 年 7 月至 1997 年 4 月， 任 职于 蛇口 招商港 务股 份
有限公 司 ；1997 年 5 月至 2015 年 1 月， 先后 任光 大 证券有 限责 任公 司南 方总 部研究 部研 究
员， 南方 总部 机构 管理 部 副总经 理 ， 光 大证 券股 份 有限公 司债 券业 务部 总经 理助理 ， 资产 管
理总部 投资 部副 总经 理（ 主持工 作） ，法 律合 规部 副 总经理 ，零 售交 易业 务总 部副总 经理 。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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罗登攀 先生 ， 董 事、 总经 理， 耶 鲁大 学经 济学 博士 。 具注 册金 融分 析师(CFA) 、 金融 风
险管理 师 （FRM ） 资 格 。 曾 任毕马 威 （KPMG ） 法 律诉 讼部资 深咨 询师 、 金融 部 资深咨 询师 ，
以及 SLCG 证 券诉 讼和 咨 询公司 合伙 人；2009 年至 2012 年， 任 中国 证券 监督 管理委 员会 规
划委专 家顾 问委 员， 机构 部创新 处负 责人 ，兼 任国 家 “ 千 人计 划 ” 专 家；2013 年 2 月至 2014
年 10 月， 任 中信 并购 基金 管理有 限公 司董 事总 经理 ， 执委 会委 员。2014 年 11 月 26 日起 任
大成基 金管 理有 限公 司总 经理 。 2015 年 3 月 起兼 任 大成国 际资 产管 理有 限公 司董事 长 。 2015
年 10 月起 兼任 大成 国际 资 产管理 有限 公司 董事 总经 理。
周 雄 先 生 ， 董 事 ， 金 融 学 博 士 ， 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 高 级 管 理 人 员 工 商 管 理 硕 士
（EMBA）。 1987 年 8 月至 1993 年 4 月， 任厦 门大 学财经 系教 师；1993 年 4 月至 1996 年 8
月， 任 华夏 证券 有限 公司 厦门分 公司 经理 ；1996 年 8 月至 1999 年 2 月， 任人 民日报 社事 业
发展局 企业 管理 处副 处长 ；1999 年 2 月至 今任 职于 中泰信 托有 限责 任公 司， 历任副 总裁 、
总裁， 现任 中泰 信托 有限 责任公 司董 事、 总裁 。
孙学林 先生 ， 董事 ， 博 士 研究生 在读 。 具注 册会 计 师、 注册 资产 评估 师资 格 。 现 任中 国
银河投 资管 理有 限公 司投 资二部 董事 总经 理、 投资 决策委 员会 委员 。2012 年 6 月起 ，兼 任
镇江银 河创 业投 资有 限公 司总经 理、 投资 决策 委员 会委员 。
黄隽女 士 ， 独 立董 事， 经 济学博 士 。 现 任中 国人 民 大学经 济学 院教 授 、 博 士 生导师 ， 中
国人民 大学 经济 学院 院长 助理， 中国 人民 大学 艺术 品金融 研究 所副 所长 。
叶林先 生， 独立 董事 ，法 学博士 。现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 民商 法教 研室主 任 ，
博士研 究生 导师 、国 家社 会科学 重点 基地 中国 民商 事法律 科学 研究 中心 兼职 教授。
吉敏女 士 ， 独 立董 事， 金 融学博 士 ， 现 任东 北财 经 大学讲 师 ， 教 研室 主任 ， 东北财 经大
学金融 学国 家级 教学 团队 成员 ， 东 北财 经大 学开 发 金融研 究中 心助 理研 究员 ， 主 要从 事金 融
业产业 组织 结构 、 银 行业 竞 争方面 的研 究。 参与 两项 国 家自然 科学 基金 、 三 项国 家 社科基 金、
三项教 育部 人文 社会 科学 一 般项 目 、 多 项省 级创 新 团队项 目 ， 并 负责 撰写 项 目总结 报告 ， 在
国内财 经类 期刊 发表 多篇 学术论 文。
金李先 生， 独立 董事 ，博 士。现 任英 国牛 津大 学商 学院终 身教 职正 教授 （博 士生导 师 ）
和北京大学 光华管 理学院 讲席教授（ 博士生 导师） ， 金融系联 合系主任 ，院长 助理，北 京大
学国家 金融 研究 中心 主任 。 曾 在美 国哈 佛大 学商 学 院任教 十多 年 ， 并 兼任 哈 佛大学 费正 清东
亚研究 中心 执行 理事 。
监事会 ：
陈希先生， 监事长， 中国 人民大学经 济学专 业研究 生，高级经 济师。2006 年 被亚洲风大成景祥分级债券型证券投资基金
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险与危机管理协会授予 “ 企业风险管理师” 资格。2007 年起任中国银河投资管理有 限公司董
事、常 务副 总裁 （至 2012 年 7 月） 、党 委委 员；2010 年 7 月 起， 兼任 吉林 省 国家生 物产 业
创业投 资有 限责 任公 司董 事长兼 总经 理 、 吉 林省 国家 汽车电 子产 业创 业投 资有 限责任 公司 董
事，2012 年 6 月起 ，兼 任 镇江银 河创 业投 资有 限公 司董事 长；2012 年 7 月 起 至今， 任中 国
银河投 资管 理有 限公 司总 裁。
蒋卫强 先生 ，职 工监 事， 经济学 硕士 。1997 年 7 月至 1998 年 10 月任 杭州 益 和电脑 公
司开发 部软 件工 程师 。1998 年 10 月至 1999 年 8 月 任杭州 新利 电子 技术 有限 公司电 子商 务
部高级 程序 员。1999 年 8 月加入 大成 基金 管理 有限 公司， 历 任 信息 技术 部系 统开发 员、 金
融工程 部高 级工 程师 、 监 察稽核 部总 监助 理 、 信息 技术部 副总 监 、 风 险管理 部副总 监 ， 现 任
风险管 理部 总监 。
吴萍女 士， 职工 监事 ， 文 学学士 。1991 年至 1992 年 任中国 农业 银行 深圳 分行 国际业 务
部会计 。1993 年至 1998 年任日 本三 和银 行深 圳分 行单证 部、 信贷 部主 任。1999 年至 2009
年任普 华永 道会 计师 事务 所深圳 分所 审计 部经 理、 高级经 理。2010 年 6 月加 入大成 基金 管
理有限 公司 ，历 任计 划财 务部高 级会 计师 、总 监助 理，现 任计 划财 务部 副总 监。
其他高 级管 理人 员：
杜鹏女 士， 督 察长， 研究 生学历。1992 年 －1994 年 ， 历任原 中国 银行 陕西 省 信托咨 询
公司证 券部 驻上 交所 出市 代表、 上海 业务 部负 责人 ；1994 年－1998 年， 历任 广东省 南方 金
融服务 总公 司投 资基 金管 理部证 券投 资部 副经 理 、 广 东华侨 信托 投资 公司 证券 总部资 产管 理
部经理 ；1998 年 9 月参 与 大成基 金管 理有 限公 司的 筹建；1999 年 3 月 起， 任 大成基 金管 理
有限公 司督 察长 。2009 年 3 月—2015 年 7 月兼 任大 成国际 资产 管理 有限 公司 董事。
肖剑先 生 ， 副总 经理 ， 公 共管理 硕士 。 曾 任深 圳市 南山区 委 （政府 ） 办公 室 副主任 ， 深
圳市广 聚能 源股 份有 限公 司副总 经理 兼广 聚投 资控 股公司 执行 董事 、 总经 理， 深圳市 人民 政
府国有 资产 监督 管理 委员 会副处 长、 处长 。2015 年 1 月加 入大 成基 金管 理有 限公司 ，任 公
司副总 经理 。
温智敏 先生 ， 副总 经理 ， 哈佛大 学法 学博 士 。2000 至 2002 年 就职 于 Hunton & Williams
美国及 国际 律师 事务 所，2002 至 2006 年 任中 银国 际 投行业 务副 总裁 ，2006 至 2009 年任 香
港三山 投资 公司 董事 总经 理， 2009 至 2014 年任 标准 银行亚 洲有 限公 司董 事总 经理兼 中国 投
行业务 主管 。2015 年 4 月 加入大 成基 金管 理有 限公 司，出 任首 席战 略官 ，2015 年 8 月起 任
公司副 总经 理。
周立新 先生 ， 副总 经理 ， 大学本 科学 历 。 曾 任新疆 精河县 党委 办公 室机 要员 、 新 疆精 河大成景祥分级债券型证券投资基金
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县团委 副书 记 、 新 疆精 河 县人民 政府 体改 委副 主任 、 新 疆精 河县 八家 户农 场 党委书 记 、 新 疆
博尔塔 拉蒙 古自 治州 团委 副书记 及少 工委 主任 、江 苏省铁 路发 展股 份有 限公 司办公 室主 任 、
江苏省 铁路 发展 股份 有限 公司控 股企 业及 江苏 省铁 路实业 集团 有限 公司 控股 企业负 责人 、 中
国华闻 投资 控股 有限 公司 燃气战 略管 理部 项目 经理 。2005 年 1 月 加入 大成 基 金管理 有限 公
司， 历任 客户 服务 中心总 监助理 、 市场 部副 总经理 、 上 海分 公司 副总 经理 、 客户服 务部 总监
兼上海 分公 司总 经理 、公 司助理 总经 理 ，2015 年 8 月起任 公司 副总 经理 。
2、基 金经 理
（1） 现任 基金 经理
张文平 先生 ， 南 京大 学管 理学硕 士， 5 年 证券 从业 经 历。2009 年 10 月至 2011 年 5 月就
职于毕马威企业 咨询有限 公司南京分公司 审计部；2011 年起 加入大成基 金管 理有限公司 ，
历任固 定收 益部 助理 研究 员。2013 年 11 月 25 日至 2015 年 3 月 5 日担 任大 成 景祥分 级债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 助理。2015 年 3 月 7 日起 担任大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金
基金经 理。2015 年 6 月 23 日 起任 大成 景裕 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。2015
年 7 月 1 日起 任大 成现 金宝 场内实 时申 赎货 币市 场基 金基金 经理 及大 成月 月盈 短期理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。2015 年 11 月 24 日 起任 大成景 沛灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金经 理。 具有 基金 从业 资格。 国籍 ：中 国。
（2） 历任 基金 经理
历任基 金经 理姓 名 管理本 基金 时间
屈伟南 2013 年 11 月 19 日至 2015 年 5 月 25 日
3、公 司投 资决 策委 员会
公司固 定收 益投 资决 策委 员会由3名 成员 组成 ， 设 固 定收益 投资 决策 委员 会主 席1名 ， 其
他委员2名 。名 单如 下：
罗登攀 ， 总经 理， 固定 收 益投资 决策 委员 会主 席 ； 张翼 ， 固 定收 益总 部总 监 ， 固 定收 益
投资决 策委 员会 委员 ； 王 立， 基金 经理 ， 固 定收 益 总部副 总监 兼公 募投 资部 总监 ， 固 定收 益
投资决 策委 员会 委员 。
上述人 员之 间不 存在 亲属 关系。
二．基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1、基 本情 况 大成景祥分级债券型证券投资基金
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名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ：刘 士余
成立日 期：2009 年 1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人 ：林 葛
中 国农业 银行股份 有限公司 是中国 金融体系 的重要组 成部分, 总行 设在北 京。经 国务院
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并 于 2009 年 1 月 15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、 业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业 务功 能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际、 功能 齐备 的大 型 国有商 业银 行， 中国 农业 银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营 、 可持 续发展 ， 立足 县域 和城市 两大市 场 ， 实 施差 异化竞 争策略 ， 着力 打
造 “ 伴 你成 长 ” 服 务品 牌， 依 托覆盖 全国 的分 支机 构 、 庞 大的电 子化 网络 和多 元化 的金融 产品 ，
致力为 广大 客户 提供 优质 的金融 服务 ，与 广大 客户 共创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年 被英 国《 全 球托管 人》 评为 中国 “ 最 佳 托管银 行 ” 。2007 年中 国 农业银 行通 过
了美 国 SAS70 内 部控 制审 计， 并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审计 报告， 表明 了 独立公 正第 三
方对中 国农 业银 行托 管服 务运作 流程 的风 险管 理 、 内部控 制的 健全 有效 性的 全面认 可 。 中 国
农业银 行着 力加 强能 力建 设， 品牌 声誉 进一 步提 升 ， 在 2010 年 首届“‘ 金牌 理 财 ’ T O P10 颁奖
盛典 ” 中成 绩突 出， 获 “ 最 佳托管 银行 ” 奖。2010 年再 次荣获 《首 席财 务官》 杂 志颁发 的 “ 最佳
资产托 管奖 ” 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部 于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成大成景祥分级债券型证券投资基金
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立，2004 年 9 月 更名 为托 管业务 部， 内设 养老 金管 理中心 、技 术保 障处 、营 运中心 、委 托
资产托 管处 、 保险 资产 托 管处 、 证 券投 资基 金托 管 处、 境外 资产 托管 处、 综 合管理 处 、 风 险
管理处 ，拥 有先 进的 安全 防范设 施和 基金 托管 业务 系统。
2、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名 ， 其 中 高级会 计师 、 高级 经济 师 、 高 级工 程
师、律 师等 专 家 10 余 名， 服务团 队成 员专 业水 平高 、业务 素质 好、 服务 能力 强，高 级管 理
层均 有 20 年以 上金 融从 业 经验和 高级 技术 职称 ，精 通国内 外证 券市 场的 运作 。
基金托 管业 务经 营情 况
截止到 2016 年 3 月 31 日 ， 中 国农 业银 行托 管的 封闭式 证券 投资 基金 和开 放式证 券
投资基 金 共 334 只。
（二） 基金 托管 人的 内部 风险控 制制 度说 明
1、内 部控 制目 标
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规 、 行 业监 管 规章和 行内 有关 管理 规定, 守法经 营、
规范运 作、 严格 监察,确 保 业务的 稳健 运行, 保 证基 金 财产的 安全 完整, 确 保有 关 信息的 真实 、
准确、 完整 、及 时, 保护 基 金份额 持有 人的 合法 权益 。
2、内 部控 制组 织结 构
风 险管理 委员会总 体负责中 国农业 银行的风 险管理与 内部控 制工作,对托 管业务 风险管
理 和内部控 制工作进 行监督 和评价。 托管业务 部专门 设置了风 险管理处, 配备了 专职内控 监
督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作,独 立行 使监 督 稽核职 权。
3、内 部控 制制 度及 措施
具备系 统 、 完 善的 制度 控 制体系 ， 建立 了管 理制 度 、 控 制制 度、 岗位 职责 、 业务操 作流
程， 可以 保证 托管 业务 的 规范操 作和 顺利 进行 ； 业 务人员 具备 从业 资格 ； 业 务管理 实行 严格
的复核 、 审核 、 检 查制 度 ， 授 权工 作实 行集 中控 制 ， 业 务印 章按 规程 保管 、 存放 、 使 用， 账
户 资料严格 保管，制 约机制 严格有效 ；业务操 作区专 门设置， 封闭管理, 实施音 像监控； 业
务 信息由专 职信息披 露人负 责,防 止泄密； 业务实现自 动化操作 ，防止人 为事故 的发生， 技
术系统 完整 、独 立。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
基金托管人 通过参 数设置 将《基金法 》 、 《运作 办法》 、基金合同 、托管 协议规 定的投资
比例和 禁止 投资 品种 输入 监控系 统 ， 每 日登 录监 控 系统监 督基 金管 理人 的投 资运作 ， 并通 过
基金资 金账 户、 基金 管理 人的投 资指 令等 监督 基金 管理人 的其 他行 为。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理：
1、电 话提 示。 对媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ；
2、书面警示 。对本 基金投 资比例接近 超标、 资金头 寸不足等问 题，以 书面方 式对基金
管理人 进行 提示 ；
3、书面报告 。对投 资比例 超标、清算 资金透 支以及 其他涉嫌违 规交易 等行为 ，书面提
示有关 基金 管理 人并 报中 国证监 会。
三．相关服务机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构：
大成基 金管 理有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
法定代 表人 ：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：王 为开
公司网 址：www.dcfund.com.cn
大成基 金客 户服 务热 线： 400-888-5558 （免 长途 固话 费）
大成基 金管 理有 限公 司在 深圳设 有投 资理 财中 心：
（1） 大成 基金 深圳 投资 理 财中心 ：
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
电话： 0755-22223523 、0755-22223555 、0755-22223556
联系人 ：肖 成卫 、 白小 雪
传真：0755-83195235/83195245/83195232
邮编：518040
2．场 外 代 销机 构
（1） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：刘 士余
客服电 话：95599 大成景祥分级债券型证券投资基金
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9
电话：010-85109219
传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
（2） 国都 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：常 喆
客户服 务电 话：400-818-8118
联系人 ：黄 静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
网址：www.guodu.com
（3） 中国 国际 金融 有限 公 司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦 2 座 27 层及 28 层
办公地 址： 北京 市建 国门 外大街 甲 6 号 SK 大厦
法定代 表人 ： 丁 学东
联系人 ： 杨 涵宇
电话：010-65051166
网址：www.ciccs.com.cn
（4） 诺亚 正行 （上 海） 基 金销售 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
法定代 表人 ：汪 静波
办公地 址： 上海 市杨 浦区 昆明 路 508 号北 美广 场 B 座 12 楼
联系人 ：徐诚
联系电 话：021-38509639
网站：www.noah-fund.com
客户服 务电 话：400-821-5399
（5） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 9 楼
法人代 表： 其实
联系人 ： 潘 世友 大成景祥分级债券型证券投资基金
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10
电话：021-54509998
传真：021-64383798
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（6） 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地 址 ： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号鄂 尔多 斯国际 大 厦 903 ～906
法定代 表人 ： 杨文 斌
客服电 话 ：400-700-9665
联系人 ： 张茹
联系电 话 ：021-58870011
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
（7） 浙江 同花 顺基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市西 湖区 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼
法人代 表： 凌顺 平
联系人 ：林 海明
电话：0571-88911818-8580?
传真：0571-88911818-8002
客户服 务电 话 ：4008-773-772
网站地 址 ：www.5ifund.com
（8） 北京 钱景 财富 投资 管 理有限 公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 中关 村金 融大 厦（丹 棱 soho）1008
法定代 表人 ：赵 荣春
联系人 ：魏 争
网站：www.qianjing.com
客户服 务电 话：400-893-6885
（9） 上海 凯石 财富 基金 销 售有限 公司 大成景祥分级债券型证券投资基金
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11
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室
法定代 表人 ：陈 继武
客服电 话：4000178000
联系人 ：葛 佳蕊
电话：021-63333319
传真：021-63332523
网址：www.lingxianfund.com
（10） 武汉 市伯 嘉基 金销 售有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 江汉区 武汉 中央 商务 区泛 海国 际 SOHO 城（ 一期 ） 第 7 栋 23
层 1 号、4 号
法定代 表人 ：陶 捷
联系人 ：杨 帆
电话：027-87006003/87006009
网站：www.buyfunds.cn
公司传 真：027-87006010
客户服 务电 话：400-027-9899
（11 ） 上 海陆 金所 资产 管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
联系人 ：宁 博宇
网站：www.lufunds.com
客户服 务电 话：4008219031
（12） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼 B1201-1203
联系人 ：黄 敏嫦
网站：www.yingmi.cn
客户服 务电 话：020-89629066 大成景祥分级债券型证券投资基金
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12
（13） 奕丰 金融 服务 （深 圳）有 限公 司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室（ 入住 深圳 市前 海商务 秘
书有限 公司 ）
办公地 址： 深圳 市南 山区 海德三 路海 岸大 厦东 座 1115 室，1116 室及 1307 室
法定代 表人 ： TAN YIK KUAN
联系人 ：叶 健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
客户服 务电 话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（14） 深圳 市金 斧子 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市南 山区 智慧广 场 第 A 栋 11 层 1101-1102
办公地 址： 深圳 市南 山区 科苑 路 18 号东 方科 技大 厦 18 楼
法定代 表人 ：陈 姚坚
联系人 ：张 烨
电话：0755-84034499
传真：0755-84034477
客服电 话：400-950-0888
网址：http://www.jfzinv.com
（15） 北京 蒽次 方资 产管 理有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
客服电 话：010-61840688
联系人 ：袁 永娇 ，
电话：010-61840688
传真：010-61840699
网址：www.ncfjj.com
（16） 徽商 期货 有限 责任 公司
注册地 址： 合肥 市芜 湖 路 258 号
法人代 表人 ：吴 国华 大成景祥分级债券型证券投资基金
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联系人 ：蔡 芳
传真：0551-62862801
客服电 话：4008878707
网址：http://www.hsqh.net
（17） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋 10 层 1006 号
法定代 表人 ：杨 懿
办公地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋 10 层 1006 号
联系人 ：张燕
联系电 话：010-58325388*1588
网站：www.new-rand.cn
客户服 务电 话：400-166-1188
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金 ，
并及时 公告 。
（二） 注册 登记 机构
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦33 层
法定代 表人 ：张 树忠
电话：0755-83183388
传真：0755-83195229
联系人 ：范 瑛
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 北京 市金 杜律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
负责人 ：王 玲
电话：0755-22163333
传真：0755-22163390
经办律 师： 靳庆 军、 冯艾 大成景祥分级债券型证券投资基金
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联系人 ：冯 艾
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特 殊普 通合 伙)
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦6 楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11 楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
经办注 册会 计师 ：薛 竞、 俞伟敏
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：俞 伟敏
四． 基金份额的分级
（一） 基金 份额 分级 的概 述
本基金 在 3 年存 续期 内 ， 按照不 同预 期收 益和 风险 特征分 为两 类基 金份 额 ， 分别为 景祥
A 份 额和 景 祥 B 份额 。景 祥 A 份 额和 景祥 B 份 额的 初始份 额配 比原 则上 不超 过 7:3 。
景祥 A 和景 祥 B 的收 益计 算方式 不同 。 景祥 A 根据 基金合 同的 规定 获取 约定 收益 ， 景
祥 B 根据 基金 合同 的规 定 获取本 基金 在扣 除景 祥 A 的本金 和应 计收 益后 的全 部剩余 收益 。
景祥 A 和景 祥 B 分开 募集 ，并按 照基 金合 同约 定的 比例进 行初 始配 比， 所募 集的景 祥
A 和景祥 B 的基 金资 产合 并运作 。景 祥 A 和景 祥 B 都不上 市交 易。
景祥 A 自 基金 合同 生效 日 起每 6 个月 开放 一次 申购 与赎回 业务 。景 祥 A 的 开 放日为 自
基金合 同生 效日 起 每 6 个 月即将 届满 的最 后两 个工 作日。 景 祥 A 的 开放 日分 为赎回 开放 日
和申购 开放 日。 每次 景 祥 A 开放 时，第 一个 开放 日 为赎回 开放 日， 第二 个开 放日为 申购 开
放日。 基金 管理 人在 赎回 开放日 对景 祥 A 份额 持有 人在赎 回申 请提 交日 提交 的赎回 申请 进
行受理 ，投 资者 可以 在景 祥 A 申 购开 放日 进行景 祥 A 的 申购 操作 。景祥 A 第 六次开 放时 ，
只开放 赎回 ，不 开放 申购 ，赎回 开放 日为 基金 合同 到期日 。
景祥 A 的折 算日 为景 祥 A 的申购 开放 日。 折 算日 日 终， 景 祥 A 的 基金 份额 净 值调整 为
1.000 元。 折 算后， 景 祥 A 份额持 有人 持有 的景 祥 A 份额数 按照 折算 比例 相应 增减。 景祥 A
折算日 不对 景 祥 B 份额 进 行折算 。
景祥 B 自基 金合 同生 效之 日 起至 基金 合同 到期 日前 一日封 闭运 作， 封闭 期内 不接受 申
购和赎 回申 请 。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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因不可 抗力 或其 他情 形致 使景祥 Ａ无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务或 折算 的， 其开放 日 、
折算日 的计 算为 不可 抗力 或其他 情形 影响 因素 消除 之日的 下一 个工 作日 ， 届时 以基金 管理 人
公告为 准。
（二） 景祥 Ａ份 额 的 运作
1．约 定收 益
景祥 A 根据 基金 合同的 规 定获取 约定 收益 ，计 算公 式如下 ：
景祥 A 的年 约定 收益率 （ 单利）= 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+ 利差 （0-2.3% ）
其中， 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） 是指 在基 金合同 生效 日或 景 祥 A 每 个运作 期
起始日中国 人民银 行公布 并执行的人 民币一 年期银 行定期存 款年利率 （当时 适用利率） 。利
差由基 金管 理人 在每 一个 运作期 前根 据国 内利 率市 场变化 予以 确定 ， 其 取值 范围 从 0% （ 含）
到 2.3% （ 含） 。 景祥 A 的 年约定 收益 率计 算按 照四 舍五入 的方 法保 留到 百分 数的小 数点 后 2
位。
景祥 A 首 个运作期的利 差将在 基金募集期开始 前 确定， 景祥 A 首个运作 期的利 差为
1.9% ； 此后 景 祥 A 每个 运 作期的 利差 将在 该运 作期 开始前 公告 。
本基金 净资 产优 先分 配予 景祥 A 的 本金 及约 定收 益 ，剩余 净资 产分 配予 景祥 B 。 如本
基金净 资产 等于 或低 于景祥 A 的 本金 及约 定收 益的 总额， 本基 金净 资产 全部 分配予 景祥 A
份额后 ，仍 存在 额外 未弥 补的景祥 A 份额 本金及 约 定收益 总额 的差 额， 则不 再进行 弥补 。
基金管 理人 并不 承诺 或保 证景 祥 A 的 约定 收益 ，在 基金资 产出 现极 端损 失的 情况下 ，
景祥 A 的份 额持 有人可 能 会面临 无法 取得 约定 收益 甚至亏 损本 金的 风险 。
2．开 放日
景祥 A 自 基金 合同 生效 之 日起 每 6 个 月开 放一 次申 购与赎 回业 务。 景祥 A 的 开放日 为
自基金 合同 生效 日起 每 6 个月即 将届 满的 最后 两个 工作日 。景 祥 A 的开 放日 分为赎 回开 放
日和申 购开 放日 。每 次景 祥 A 开 放时 ，第 一个 开放 日为赎 回开 放日 ，第 二个 开放日 为申 购
开放日 。基 金管 理人 在赎 回开放 日对 景 祥 A 份 额持 有人在 赎回 申请 提交 日提 交的赎 回申 请
进行受 理 ， 投 资者 可以 在 景祥 A 申购 开放 日进行 景 祥 A 的 申购 操作 。 景祥 A 第六次 开放 时，
只开放 赎回 ，不 开放 申购 ，赎回 开放 日为 基金 合同 到期日 。 例 如基 金合 同生 效日 为 2013 年
6 月 25 日 （星 期二） ，则 景祥 A 的第 一次 开放 日为 2013 年 12 月 24 日（ 星期 二）和 2013
年 12 月 25 日 （星 期三） ， 其中 2013 年 12 月 24 日 为 赎回开 放日 ，2013 年 12 月 25 日为 申
购开放 日。 景祥 A 的 第二 开放日 为 2014 年 6 月 24 日（星 期二 ）和 2014 年 6 月 25 日 （周
三） ， 其中 2014 年 6 月 24 日为赎 回开 放日 ，2014 年 6 月 25 日 为申 购开 放日 ， 依次类 推。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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因不可 抗力 或其 他情 形致 使景 祥 A 无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务的 ，其 开放 日为不 可
抗力或 其他 情形 影响 因素 消除之 日的 下两 个工 作日 。 下一运 作期 的起 始日 为该 顺延后 申购 开
放日的 次日 ，下 一运 作期 的申购 开放 日和 赎回 开放 日 不受 顺延 影响 。
具体的 开放 日规 定以 基金 管理人 届时 的公 告为 准。
3．份 额折 算
（1） 折算 频率
自基金 合同 生效 日起 每 6 个月折 算一 次
（2） 折算 对象
基金份 额折 算基 准日 登记 在册的 所有 景 祥 A 份额
（3） 折算 基准 日
景祥Ａ 的折 算基 准日 即景 祥Ａ的 申购 开放 日
（4） 折算 方式
折算日 日终 ， 景祥 A 的基 金份额 净值 调整 为 1.000 元。 折算 后 ， 基金 份额 持 有人持 有的
景祥 A 的份 额数 按照折 算 比例相 应增 减。
景祥 A 的基 金份 额折算 公 式如下 ：
景祥 A 的折 算比 例＝折 算 日景 祥 A 折 算前 的基金 份 额净值 ／1.000
景祥 A 的折 算比 例的计 算 结果以 四舍 五入 的方 法保 留小数 点 后 8 位 ， 第 9 位 四舍五 入 。
景祥 A 经折 算后 的份额 数 ＝折算 前景 祥 A 的份额 数 ×景 祥 A 的 折算 比例
景祥 A 经折 算后 的份 额数 采用四 舍五 入的 方式 保留 到小数 点 后 2 位， 由此 产 生的误 差
计入基 金财 产。
在实施 基金 份额 折算 时， 折算日 景祥 A 折算 前的 基 金份额 净值 、景 祥 A 的 折 算比例 的
具体计 算见 基金 管理 人届 时发布 的相 关公 告。
（三） 景祥 B 份额 的运 作
景祥 B 根据 基金 合同 的规 定获取 本基 金在 扣除 景祥 A 的 本金 和应 计收 益后 的 全部剩 余
收益。
景祥 B 自基 金合 同生 效之 日 起至 基金 合同 到期 日前 一日 封 闭运 作， 封闭 期内 不接受 申
购和赎 回申 请。
本基金 净资 产优 先分 配予 景祥 A 的 本金 及约 定收 益 ，剩余 净资 产分 配予 景祥 B 。 如出
现极端 情况 ，即 本基 金净 资产等 于或 低于 景祥 A 的 本金及 约定 收益 的总 额， 则景祥 B 的资
产净值 或参 考资 产净 值为 零。景 祥 B 资 产净 值或 参 考资产 净值 为零 后， 景祥 B 不再 对景 祥大成景祥分级债券型证券投资基金
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A 的 本金 与约 定收 益进 行 补偿。
（四） 基金 份额 净值 计算
本基金 的基 金份 额净 值计 算公式 如下 ：
T 日 基金 份额 净值=T 日收 市后的 基金 资产 净值/T 日 基金份 额余 额数 量
T 日 基金 份额 余额 数量 的 计算依 据景 祥 A 和景 祥 B 申购赎 回折 合成 基金 份额 而确定 。
本基金 基金 份额 净值 的计 算， 保留 到小 数点 后 3 位 ， 小 数点 后第 4 位 四舍 五 入， 由此 产
生的误 差计 入基 金资 产。
T 日 的基 金份 额净 值在 当 天收市 后计 算 ， 并 在 T+1 日公告 。 如遇 特殊 情况 ， 经中国 证监
会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。
（五） 分级 份额 净值 计算
基金合 同生 效后 ，在 景祥 A 的 每个 开放 日计 算景 祥 A 的 基金 份额 净值 ，在 基 金合同 到
期日分 别计 算景 祥 A 和景祥 B 的基 金份 额净 值。
设 T 日为 分级 份额 净值 计 算日
T a 为景 祥 A 自上 一次 申购 开放日 次日 （若 此前 尚未 进行开 放， 则为 基金 合同 生效日 ）
至 T 日的 运作 天数 （算 头 算尾）
NV T 为 T 日 收市 后的 基金 资产净 值
N Ta 为 T 日景 祥 A 的 份额 余额
N Tb 为 T 日 景祥 B 的份 额 余额
NA V Ta 为 T 日景祥 A 折算 前的基 金份 额净 值
NA V Tb 为 T 日 景祥 B 基 金 份额净 值
r 为在景 祥 A 的约定 年收 益率
A N 1.000
365
a
Ta
T
Tr ? ? ? ? 日 全 部 景 祥 份 额 应 计 收 益
1、景 祥 A 折 算前 的基 金 份额净 值计 算
（1 ） 如 果 T 日收 市后 的基 金资产 净值 大于 或等 于 T 日全部 景 祥 A 份 额本金 加 上应计 收
益之和 ，则
(1 )
365
a
T
r ? ? ?
Ta
NAV =1.000
（2） 如 果 T 日 收市 后的 基 金资产 净值 小 于 T 日全 部 景祥Ａ 份额 本金 加上 应计 收益之 和，
则 大成景祥分级债券型证券投资基金
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T
Ta
NV
N
Ta
NAV =
2、景 祥 B 基 金份 额净 值计 算
景祥 B 的 基金 份额 净值 计 算公式 如下 ：
,0)
T Ta Ta
Tb
NV N NAV
N
??
Tb
NAV =max(
景祥 A 折算 前的 基金 份额 净值和 景 祥 B 基 金份 额净 值的计 算， 保留 到小 数点 后 3 位，
小数点 后 第 4 位 四舍 五入 ，由此 产生 的误 差计 入基 金财产 。
（六） 分级 份额 参考 净值 计算
基金管 理人 在计 算基 金资 产净值 的基 础上 ， 采用 “ 虚拟清 算 ” 原 则分 别计 算 并公告 景祥
A 和景 祥 B 的基 金份 额参 考净值 。其 中， 景 祥 A 的 基金份 额参 考净 值计 算日 不包括 景 祥 A
的开放 日以 及基 金合 同到 期日 ， 景祥 B 的基 金份 额 参考净 值计 算日 不包 括基 金合同 到期 日 。
基金份 额参 考净 值是 对两 级基金 份额 价值 的一 个估 算， 并不 代表 基金 份额 持有 人可获 得的 实
际价值 。
本基金 合同 生效 后， 在景 祥Ａ的 非开 放日 （Ｔ 日） ， 设：
Ta 为自 景 祥 A 上 一次 申购 开放日 次日 （若 此前 尚未 进行开 放， 则为 基金 合同 生效日 ）
至 T 日的 运作 天数 （算 头 算尾）
NV T 为 T 日 收市 后的 基金 资产净 值
N Ta 为 T 日景 祥 A 的 份额 余额
N Tb 为 T 日 景祥 B 的份 额 余额
NA V Ta 为 T 日景祥 A 的份 额参考 净值
NA V Tb 为 T 日 景祥 B 的 份 额参考 净值
r 为在景 祥 A 的约定 年收 益率
A N 1.000
365
a
Ta
T
Tr ? ? ? ? 日 全 部 景 祥 份 额 应 计 收 益
1、景 祥 A 的 基金 份额 参 考净值 计算
（1） 如 果 T 日收 市后 的基 金资产 净值 大于 或等 于Ｔ 日全部 景祥 Ａ份 额本 金加 上应计 收
益之和
(1 )
365
a
T
r ? ? ?
Ta
NAV =1.000
（2 ） 如 果 T 日闭 市后 的基 金资产 净值 小 于 T 日全 部 景祥 A 份额 本金 加上应 计 收益之 和 大成景祥分级债券型证券投资基金
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T
Ta
NV
N
Ta
NAV =
2、景 祥 B 的 基金 份额 参考 净值计 算
景祥 B 的 基金 份额 参考 净 值计算 公式 如下 ：
,0)
T Ta Ta
Tb
NV N NAV
N
??
Tb
NAV =max(
景祥 A 、景祥 B 的 基金 份 额参考 净值 的计 算， 保留 到小数 点后 3 位 ，小 数点 后第 4 位
四舍五 入， 由此 产生 的误 差计入 基金 财产 。T 日 的 景祥 A 和景 祥 B 的 基金 份 额参考 净值 在
当天收 市后 计算 ，并 在 T+1 日内 公告 。
五 ．基金的名称
本基金 名称 ： 大 成景 祥分 级 债券 型证 券投 资基 金
六 ．基金的类型
本基金 类型 ：债券 型 基金
七 ．基金的运作方式
本基金 运作 方式 ：契 约 型 开放式
本基金 的基 金份 额划 分为 景祥 A、景祥 B 两 级份额 。景 祥 A 自 基金 合同 生效 日起 每 6
个月开 放一 次申 购与 赎回 业务， 景祥 B 自 基金 合同 生效日 起 至 基金 合同 到期 日前一 日封闭
运作， 封闭 期内 不接 受申 购和赎 回申 请 。
八 ．基金存续期限
本基金 存续 期限 ：3 年
九 ．基金的投资目标
在控制 风险 的基 础上 ，满 足景祥 A 份 额持 有人 获取 稳健收 益 的 需求 和 满 足景 祥 B 份额大成景祥分级债券型证券投资基金
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持有人 在承 担适 当风 险的 基础上 获取 更多 收益 的需 求。
十 ．基金的投资范围
本基 金的投资 范围为具 有良好 流动性的 金融工具 ，包括 国内依法 发行上市 的 国债 、企
业债券、公 司债券 、可转 换债券（含 可分离 债券） 、 金融债、 央行票据 、资产 支持证券 、短
期融资 券 、 中 期票 据、 中 小企业 私募 债 、 货 币市场 工具 、 银 行存 款和 债券回 购等固 定收 益类
资产，一级 市场新 股申购 和增发新股 （包括 普通增 发和非公 开增发） 、 权证 以 及法律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。
本基 金不从二 级市场买 入股票 ，因通过 发行、行 权、可 转债转股 等原因形 成的股 票等
权益资 产的 比例 不超 过基 金资产 的 20% 。
如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种，基 金管理人 在履行适 当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金 的投资组 合比例为 ： 本基 金债券类 资产（含 可转债 ）的投资 比例不低 于基金 资产
的 80% （景 祥 A 赎 回开 放 日前一 个月 内和 后一 个月 内以及 开放 日当 天不 受此 限制） 。
十 一．基金的投资策 略
本基 金将充分 发挥基金 管理人 的研究和 投资管理 优势， 在分析和 判断宏观 经济运 行状
况和金 融市 场运 行趋 势的 基础上 ， 在资 产配 置、 类 属配置 、 个券 选择 和交 易 策略层 面实 施积
极管理 策略 ；在 严格 控制 风险的 前提 下， 实现 基金 组合风 险和 收益 的最 优配 比。
1、资 产配 置策 略
本基 金将在基 金合同约 定的投 资范围内 结合定性 以及定 量分析， 自上而下 地实施 整体
资产配 置策 略 ， 通 过预 测 各大类 资产 未来 收益 率变 化情况 ， 在不 同的 大类 资 产之间 进行 动态
调整和 优化 ，以 规避 市场 风险， 提高 基金 收益 率。
2、债 券类 资产 投资 策略
本基 金将灵活 运用利率 预期策 略、信用 债 券投资 策略、 收益率利 差策略、 套利交 易策
略、个 券选 择策 略等 多种 投资策 略， 构建 以信 用类 债券为 主的 固定 收益 类资 产组合 。
（1） 利率 预期 策略
利率 风险是债 券投资最 主要的 风险来源 和收益来 源之一 ，衡量债 券利率风 险的核 心指
标是久 期 。 本 基金 将通 过 对宏观 经济 以及 货币 政策 等因素 的深 入研 究 ， 判 断 利率变 化的 方向大成景祥分级债券型证券投资基金
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和时间 ， 利用 情景 分析 模 拟利率 变化 的各 种情 形 ， 最终结 合组 合风 险承 受能 力确定 债券 组合
的目标 久期 。 本基 金通 过 对收益 率曲 线的 研究 ， 在 所确定 的目 标久 期配 置策 略下 ， 通 过分 析
和预测 收益 率曲 线可 能发 生的形 状变 化 ， 在 期限 结 构配置 上适 时采 取 子 弹型 、 哑 铃型 或者 阶
梯型等 策略 ，进 一步 优化 组合的 期限 结构 ，力 争获 取较好 收益 。
（2） 信用 债券 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 重要 投资标 的， 信 用风 险管 理 对于提 高债 券组 合收 益率 至关重 要。
本基金 将根 据宏 观经 济运 行状况 、 行业 发展 周期 、 公司业 务状 况 、 公 司治理 结构 、 财 务状 况
等因素 综合 评估 信用 风险 ， 确定信 用类 债券 的信 用风 险利差 ， 有 效管 理组 合的 整 体信用 风险 。
同时， 本基 金将 依托 基金 管理人 的信 用研 究团 队， 在有效 控制 组合 整体 信用 风险的 基础 上 ，
深入挖掘价值低估的信 用 类债券品种，力争准确 把 握因市场波动而带来的 信 用利差投资机
会，获 得超 额收 益。
1）基 于信 用质 量变 化的 投 资策略
信用 债券的信 用利差与 债券发 行人所在 行业特征 和自身 情况密切 相关。本 基金通 过行
业分析 、 公司 资产 负债 分 析、 公司 现金 流分 析、 公 司运营 管理 分析 和公 司发 展前景 分析 等细
致的调 查研 究 ， 依 靠本 基 金内部 信用 评级 系统 建立 信用债 券的 内部 评级 ， 分 析违约 风险 及合
理的信 用利 差水 平 ， 对 信 用债券 进行 独立 、 客观 的 价值评 估 。 通 过动 态跟 踪 信用债 券的 信用
质量变 化， 确定 信用 债的 合理信 用利 差， 挖掘 价值 被低估 的品 种， 以获 取超 额收益 。
2）信 用利 差投 资策 略
本基 金通过分 析宏观经 济周期 、市场资 金结构和 流向、 信 用利差 的历史统 计区间 等因
素判断 当前 信用 债市 场信 用利差 的合 理性 、 相对 投资 价值和 风险 以及 信用 利差 曲线的 未来 走
势，确 定信 用债 总体 的投 资比例 。
（3 ） 收 益 率 利 差 策 略 在 预 测 和 分 析 同 一 市 场 不 同 板 块 之 间 （ 比 如 金 融 债 和 信 用 债 之
间） 、不同 市场的同 一品种 、不同市场 的不同 板块之 间的收益 率利差基 础上， 本基金采 取积
极策略 选择 合适 品种 进行 交易来 获取 投资 收益 。收 益率利 差策 略主 要有 两种 形式：
1）出 现会 导致 收益 率利 差 出现异 常变 动的 情况 时， 本基金 将提 前预 测并 进行 交易；
2） 当 收益 率利 差出 现异 常 变动后 ， 本 基金 将经 过分 析论证 ， 判 断出 异常 变 化 的不合 理
性后， 进行 交易 以获 取利 差恢复 正常 所带 来的 价差 收益。
（4） 套利 交易 策略
在目 前我国的 固定收益 市场中 ，合理运 用套利交 易策略 可以获得 超额收益 ，本基 金将
在法律 法规 和监 管机 构许 可的条 件下 ，积 极运 用以 下套利 交易 策略 ：
大成景祥分级债券型证券投资基金
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1）回 购套 利策 略包 括回 购 跨市场 套利 以及 不同 回购 期限之 间的 套利 等。
2） 息差 交易 策略 是指 通过 不断正 回购 融资 并买 入债 券的策 略， 只要 回购 资金 成本低 于
债券收 益率 ，就 可以 达到 适当放 大债 券组 合规 模并 获利的 套利 目标 。
3） 利 差交 易策 略通 过同 时 买进涨 多 （ 跌少 ）/ 卖 出涨 少 （跌 多） 的债 券， 达到 不受市 场
涨跌的 直接 影响 、规 避市 场风险 的效 果。
（5） 个券 选择 策略
在前 述债券目 标久期、 信用债 券配置比 例确定基 础上， 本基金将 选择最具 有投资 价值
优势的 债券 品种 进行 投资 以获得 超额 收益 。 具有 以 下一项 或多 项特 征的 债券 ， 是 本基 金构 建
固定收 益类 资产 组合 的重 点投资 对象 ：
1）符 合上 述投 资策 略的 品 种；
2）具 有套 利空 间的 品种 ；
3）价 值低 估的 品种 ；
4）符 合风 险管 理指 标的 品 种。
3、可 转换 债券 投资 策略
可转 换债券是 一种兼具 股性和 债性双重 特征的债 券衍生 投资品种 ，其最大 优点在 于可
以用较 小的 本金 损失 博取 股票上 涨的 巨大 收益 ， 可 以给基 金组 合带 来较 大的 超额收 益 。 本 基
金主要 采用 可转 债相 对价 值分析 策略 。
由于 可转债兼 具债性和 股性， 其风险收 益特征介 于股票 和债券之 间，可转 债相对 价值
分析策 略通 过分 析不 同市 场环境 下其 股性 和债 性的 相对价 值 ， 把 握可 转债 的 价值走 向 ， 选 择
相应券 种 ， 从 而获 取较 高 投资收 益 。 本 基金 利用 可 转债的 底价 溢价 率和 可转 债的到 期收 益率
来衡量 可转 债的 债性 特征 ， 利用 可转 债的 平价 溢价 率和可 转债 的 Delta 系 数来 衡量可 转债 的
股性特 征。
在进 行可转债 筛选时， 本基金 将在对可 转换债券 条款以 及发行人 基本面要 素进行 深入
研究的 基础 上， 选择 合适 时 机投资 于低 估的 可转 债品 种， 通 过积 极主 动管 理， 获 得超额 收益 。
基本面 要素 包括 股性 特征 、 债 性特 征、 流动 性等 。 本 基金将 充分 借鉴 基金 管理 人股票 研究 团
队的研 究成 果 ， 对 可转 债 对应的 正股 的基 本面 进行 分析 ， 形 成对 正股 的价 值 评估 。 将 可转 债
自身的 信用 评估 和其 正股 的价值 分析 结合 起来 ，最 终确定 投资 的可 转债 品种 。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 票面 利率 较高、 信用 风险 较大 、二 级市场 流动 性较 差。
本基金 将根 据对 宏观 经济 的研究 ， 前瞻 性判 断经 济 周期 ， 调 整组 合汇 总中 小 企业私 募债大成景祥分级债券型证券投资基金
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的配置 比例 。 同时 ， 根 据 债券市 场的 收益 率水 平， 重点考 虑个 券的 风险 收益 水平 ， 综 合考 虑
个券的 信用 等级 （如 有） 、 期限、 流动 性、 息票 率、 提前偿 还和 赎回 等因 素， 结合债 券发 行
人所处 行业 发展 前景 、 发 行人业 务发 展状 况 、 企业 市场地 位 、 财 务状 况、 管 理水平 及其 债务
水平等 ，以 确定 债券 的实 际信用 风险 状况 及其 信用 利差水 平， 重点 选择 信用 风险相 对较 低 、
信用利 差收 益相 对较 大、 或预期 信用 质量 将改 善的 中小企 业私 募债 。
基金在 控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业 私募 债 投资 ， 主 要 采 取分 散投 资 ， 控 制个 债
持有比 例 。 当 预期 发债 企 业的基 本面 情况 出现 恶化 时， 采取 “ 尽 早出售 ” 策 略 ， 控制投 资风 险。
5、新 股申 购投 资策 略
本基 金将长期 追踪新股 申购的 收益率变 化特征， 充分考 虑当前资 本市场的 情况以 及拟
发行上 市新 股的 基本 面因 素， 结合 市场 资金 面和 预 期中签 率等 关键 参数 ， 确 定适当 的申 购规
模参与 新股 申购 ，以 获得 稳定的 低风 险投 资收 益。
十 二。基金的业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数。
本基金 属于 债券 基金 ， 应 采用债 券指 数作 为业 绩比 较基准 。 中债 综合 指数 由 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 编制 ， 其 样本 范围 涵盖 银 行 间 市场和 交易 所市 场 ， 成 份 债券包 括国 家债
券、 企业 债券 、 央 行票 据 等所有 主要 债券 种类 ， 具 有广泛 的市 场代 表性 ， 能 够反映 中国 债券
市场的 总体 走势 ，适 合作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。
如果出 现指 数编 制及 发布 机构停 止本 基金 标的 指数 的编制 及发 布 ， 或 标的 指数 由其他 指
数替代 ，或 由于 指数 编制 方法等 重大 变更 导致 原有 标的指 数不 宜继 续作 为本 基金的 标的 指
数， 或外 部投 资环 境或 法律 法规的 变化 而使 得调 整业 绩比较 基准 更符 合基 金份 额持有 人的 利
益等情 形 ， 本 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金投 资者 合法权 益的 原则 ， 与基 金 托管人 协商 一致
并履行 适当 程序 后变 更本 基金的 业 绩 比较 基准 并及 时公告 。
十 三。基金的风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于低 风险 基金 产品 ， 其 长期平 均风
险和预 期收 益率 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看， 由于 基金 收益 分配的 安排 ，景 祥 A 份额 将表现 出
较低风 险 、 稳 健收 益的 明 显特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要低 于普 通的 债券 型基金 份额 ； 而大成景祥分级债券型证券投资基金
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景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显著 特征 ，其 预期收 益和 预期 风险 要高 于普通 的债 券
型基金 份额 。
十 四。基金投资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 根据基 金合 同规 定， 于 2016 年 6 月 2 日复 核了 本报 告中的 财
务指标 、 净值 表现 和投 资 组合报 告等 内容 ， 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载 、 误导性 陈述 或者
重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 取自大 成 景 祥分 级债 券 型 证券投 资基 金 2016 年 1 季度 报告 ，
截至 2016 年 3 月 31 日。 （ 财务数 据未经 审 计） 。
1．报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票
- 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
2,034,123,526.46 93.11
其中： 债券
2,034,123,526.46 93.11
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
90,000,455.00 4.12
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,884,675.74 1.14
8 其他资 产
35,642,543.15 1.63
9 合计
2,184,651,200.35
100.00
2．报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4．报 告期 末按 券种 分类 的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00 大成景祥分级债券型证券投资基金
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3 金融债 券 40,781,000.00 2.45
其中： 政策 性金 融债 30,562,000.00 1.83
4 企业债 券 1,159,231,797.00 69.56
5 企业短 期融 资券 651,355,000.00 39.08
6 中期票 据 151,644,500.00 9.10
7 可转债 （可 交换 债） 31,111,229.46 1.87
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 2,034,123,526.46 122.05
5．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
1
01159998
3
15 龙 源电 力
SCP014
1,300,000 130,364,000.00 7.82
2
01169923
9
16 中 建材
SCP002
700,000 69,986,000.00 4.20
3
01169916
8
16 中 建材
SCP001
600,000 60,054,000.00 3.60
4 1280308 12 兴 城投 债 600,000 51,546,000.00 3.09
5 112093 11 亚迪 01 500,000 51,400,000.00 3.08
6．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9．报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
10．投 资组 合报 告附 注
（1）报告期 内基金 投资的 前十名证券 的发行 主体无 被监管部门 立案调 查的， 或在报告大成景祥分级债券型证券投资基金
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编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
（2） 基金 投资 的前 十名 股 票中 ， 没 有投 资于 超出 基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 137,753.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,504,789.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,642,543.15
（4） 报告 期末 基金 持有 的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 110031 航信转 债 9,153,720.00 0.55
2 110030 格力转 债 1,842,000.00 0.11
3 128009 歌尔转 债 253.44 0.00
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
十 五、 基金的 业绩
（一） 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④ 大成景祥分级债券型证券投资基金
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2013.11.19-2013.12.31 0.60% 0.07% 0.14% 0.09% 0.46% -0.02%
2014.1.1 －2014.12.31 24.16% 0.33% 10.34% 0.11% 13.82% 0.22%
2015.1.1 －2015.12.31
11.21% 0.43% 8.15% 0.08% 3.06% 0.35%
2016.1.1-2016.3.31
1.22% 0.06% 1.14% 0.07% 0.08% -0.01%
2013.11.19 －2016.3.31
40.60% 0.35% 20.87% 0.10% 19.73% 0.25%
（二） 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 净值 的变 动情 况。
大成 景 祥债 券 基 金累 计份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2013 年 11 月 19 日至 2016 年 3 月 31 日）
注： 按基 金合 同规 定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比
例符合 基金 合同 的约 定 。 截至报 告期 末 ， 本 基金 的 各项投 资比 例已 达到 基金 合同中 规定 的各
项比例 。
十 六。基金的费用与 税收
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 大成景祥分级债券型证券投资基金
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2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
4、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.4% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托管 费划款 指令， 基金托管人 复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 财 产中一次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －7 项 费用 ” ， 根据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管理 人和基 金托管 人因未履行 或未完 全履行 义务导致的 费用支 出或基 金财产的
损失； 大成景祥分级债券型证券投资基金
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2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、基 金合 同生 效前 的相 关 费用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率 。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管 费率 ， 无 须召 开基 金份 额 持有人 大会 。 基金 管理 人 必须依 照有 关规
定最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒 体上 刊登 公告 。
（五） 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 七。对招募说明书 更新 部分的说明
本更新 的招 募说 明书 依据 《基 金法》 、 《 运作 办法 》 、 《销 售办 法》 、 《信 息披 露 办法 》 及 其
他有关 法律 法规 的要 求 ， 对 2015 年 12 月 31 日 公布 的《 大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金
招募说 明书 （2015 年第 2 期） 》 进行 了补 充和 更新 ， 主要修 改内 容如 下：
1．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 三、 基金 管理 人 ” 部 分。
2．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 四、 基金 托管 人 ” 部 分。
3．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 五、 相关 服务 机构 ” 部分 。
4．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 十二 、基 金的 投资 ” 部分 。
5．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 十三 、基 金的 业绩 ” 部分 。
6．根 据最 新公 告， 更新 了 “ 二十 五、 其他 应披 露的 事 项 ” 。
7．根 据最 新情 况， 更新 了 “ 二十 六、 招募 说明 书更 新 部分的 说明 ” 。
大成基 金管 理有 限公 司
二〇一 六 年 七月 一日
