中 银 稳健增 利 债券型 证 券投资 基 金
更新 招募说 明 书 摘要
（2016 年第 1 号）
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基 金托管人：
中国工 商银行股份有限公 司
二 〇一 六年 六月
中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
1
重要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2008 年7 月18 日证 监 许可 【2008 】 954 号 文核 准 ， 基 金
合同于2008 年11 月13 日 正 式生效 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认购 （或 申购 ） 本 基金 时应 认 真阅 读 本基 金的 招募 说明 书和 《基
金合同 》 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件。 基金 投资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额， 即成 为
基金份 额持 有人 和本 基金 合同的 当事 人 ， 其 持有 基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合 同
的 承认和 接受， 并按照 《基 金法 》 、 《运作 办法》 、基金 合同及 其他有 关规定 享有 权利、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确、 完 整。 本基 金 招 募说 明书 经 中国证 券
监督管 理委 员会 （ 以下 简 称 “ 中 国证 监会 ” ） 核准 ， 但中国 证监 会对 本基 金募 集的核 准 ，并
不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证 ， 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风
险。
本更新招募 说明书所 载内 容截止日为2016 年5 月13日 ，有关财务 数据和 净值表 现截止
日为2016年3月31日( 财务 数据未 经审 计) 。 本基 金托 管人中 国工 商银 行已 复核 了本次 更新 的
招募说 明书 。 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
2
一 . 合 同生 效日
2008 年 11 月 13 日
二、 基 金管理 人
（一） 基金管理人概况
1 、公司 名 称： 中银 基金 管 理有限 公司
2 、注 册地 址 ： 上海 市浦 东 新区银 城中 路 200 号 中银 大厦 45 楼
3 、设 立日 期：2004 年 8 月 12 日
4 、法 定代 表人 ： 白 志中
5 、执 行总 裁： 李道 滨
6 、办 公地 址： 上海 市浦 东 新区银 城中 路 200 号 中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼
7 、电 话： （021 ）38834999
8 、传 真： （021 ）68872488
9 、联 系人 ： 高 爽秋
10 、注 册资 本：1 亿 元人 民币
11 、 股权 结构 ：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5％
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、 董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先 生， 董事 长。 上海 交通 大 学工商 管理 专业 硕士 ， 高 级经
济师。历任中国银行山西 省分行综合计划处处长及 办公室主任，中国银行宁 夏回族自
治区分行行长、党委书记 ，中国银行广西壮族自治 区分行行长、党委书记， 中国银行
四川省分行行长、党委书 记，中国银行广东省分行 行长、党委书记等职。现 任中银基
金管理 有限 公司 董事 长 。
李道滨 （LI Daobin ）先生 ，董事 。清 华大 学法 学博 士。2000 年 10 月至 2012 年 4
月任职于嘉实基金管理有 限公司，历任市场部副总 监、总监、总经理助理和 公司副总
经理。 现任 中银 基金 管理 有限公 司执 行总 裁 。 具有 16 年 基金 行业 从业 经验 。
赵春堂 （ZHAO Chuntang ） 先 生， 董事 。 南 开大 学 世界经 济专 业硕 士 。 历 任 中国银
行国际金融研究所干部， 中国银行董事会秘书部副 处长、主管，中国银行上 市办公室中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
3
主管，中国银行江西省分 行行长助理、副行长、党 委委员，中国银行个人金 融总部副
总经理 等职 。现 任中 国银 行财富 管理 与私 人银 行部 副总经 理（ 主持 工作 ） 。
宋福宁 （SONG Funing ） 先 生， 董事 。 厦 门大 学经 济 学硕士 ， 经济 师。 历任 中 国银
行福建省分行资金计划处 外汇交易科科长、资金计 划处副处长、资金业务部 负责 人、
资金业务部总经理，中国 银行总行金融市场总部助 理总经理，中国银行总行 投资银行
与资产 管理 部助 理总 经理 等职。 现任 中国 银行 投资 银行与 资产 管理 部副 总经 理。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董 事 。国 籍： 中国 。 为 贝莱德 资产 管理 北亚 有限 公司
董事总经理，贝莱德亚太 区首席风险管理总监，负 责领导亚太区的风险管理 工作，同
时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾 先生 于 2015 年 6 月加 入贝 莱德 。 此 前 ， 他曾
担任摩根士丹利亚洲首席 风险管理总监，以及其亚 太区执行委员会成员，带 领独立的
风险管理团队，专责管理 摩根士丹利在亚洲各经营 范围的市场 、信贷及营运 风险，包
括机构销售及交易（股票 及固定收益）、资本市场 、投资银行、投资管理及 财富管理
业务。曾先生过去亦曾于 美林的市场风险管理团队 效力九年，并曾于瑞银的 利率衍生
工具交易\ 结 构 部 工 作 两 年 。 曾 先 生 现 为 中 国 清 华 大 学 及 北 京 大 学 的 风 险 管 理 客 座 讲
师。他拥有美国威斯康辛 大学麦迪逊分校工商管理 学士学位，以及宾夕法尼 亚大学沃
顿商学 院工 商管 理硕 士学 位。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独 立董事 。 国籍 ： 中 国。 现任 中国人 民大 学商 学院 副院 长、
会计学教授、博士生导师 、博士后合作导师，兼任 财政部中国会计准则委员 会咨询专
家、中国会计 学会理事、 全国会计专业学位教指委 副主任委员、中国青少年 发展基金
会监事、安泰科技股份有 限公司独立董事、风神轮 胎股份有限公司独立董事 。曾任中
国人民大学会计系副主任 ，中国人民大学审计处处 长、中国人民大学商学院 党委书记
等职。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生， 独立 董事 。 美国 西北 大学经 济学 博士 。 曾在 美 国威
廉与玛丽学院商学院任教 ，并曾为美国投资公司协 会（美国共同基金业行业 协会）等
公司和机构提供咨询。现 任中欧国际工商学院金融 学与会计学教授、副教务 长和金融
MBA 主 任， 并在 中国 的数 家上市 公司 和金 融投 资公 司担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 法 国 INSEAD 工商 管理 硕士 。 曾 任
白狐技术有限公司总经理 ，目前仍担任该公司的咨 询顾问。在此之前，曾任 英国电信
集团零售部部门经理，贝 特伯恩顾问公司董事、北 京代表处首席代表、总经 理，中英
商会财 务司 库、 英中 贸易 协会理 事会 成员 。现 任银 硃合伙 人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU huifen ）女 士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，
美国俄克拉荷马州梅达斯 经济学院工商管理硕士， 澳大利亚国立大学高级访 问学者，
中央财经大学经济学博士 。现任中央财经大学金融 学院教 授，兼任新时代信 托股份有
限公司独立董事。曾任山 西财经大学计统系讲师、 山西财经大学金融学院副 教授、中中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
4
央财经 大学 独立 学院 （筹 ）教授 、副 院长 、中 央财 经大学 金融 学院 副院 长等 职。
2、 监事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生 ， 监 事 。 国 籍 ： 中 国 。 中央党 校经 济管 理专 业本 科 、
人力资源管理师 、经济师 。 曾任中国银行人力资源 部信息团队主管 、中国银 行人力资
源部综 合处 副处 长、 处长 、人事 部技 术干 部处 干部 、副处 长。
乐妮 （YUE Ni ） 女士 ， 职 工监事 。 国籍 ： 中国 。 上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。 曾
分别就 职于 上海 浦东 发展 银行 、 山 西证 券有 限责 任 公 司 、 友 邦华 泰基 金管 理 公司 。 2006
年 7 月 加入 中银 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 运营 部 总经理 。 具有 15 年证 券从 业年限 ，
12 年 基金 行业 从业 经验 。
3、 管理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军 （Jason X. OUYANG ） 先生 ， 督 察长 。 国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会-
沃顿商 学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大 西部 大
学毅伟 商学 院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理 硕士 （MBA ）和经
济学硕士。曾在加拿大太 平洋集团公司、加拿大帝 国商业银行和加拿大伦敦 人寿保险
公司等海外机构从事金融 工作多年，也曾任蔚深证 券有限责任公司（现英大 证券）研
究发展中心总经理、融通 基金管理公司市场拓展总 监、监察稽核总监和上海 复旦大学
国际金 融系 国际 金融 教研 室主任 、讲 师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生 ， 副 执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 西 安交 通大 学工 商管
理硕士。历任中国银行苏 州分行太仓支行副行长、 苏州分行风险管理处处长 、苏州分
行工业 园区 支行 行长 、苏 州分行 副行 长、 党委 委员 。
陈军 （CHEN Jun ） 先 生， 副执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 上海交 通大 学工 商管 理硕 士、
美国伊 利诺 伊大 学金 融学 硕士。2004 年 加入 中银 基 金管理 有限 公司 ，历 任基 金经理 、
权益投 资部 总经 理、 助理 执行总 裁。
4、 基金经 理
现任基 金经 理：
奚鹏洲 （XI Pengzhou ） 先 生， 中 银基 金管 理有 限公 司固定 收益 投资 部总 经理 ， 董
事总经 理(MD) ， 理 学硕 士 。 曾 任中 国银 行总 行全 球 金融市 场部 债券 高级 交易 员。2009
年加入 中银 基金 管理 有限 公司 ，2010 年 5 月至 2011 年 9 月 任中 银货 币基 金基 金经理 ，
2010 年 6 月至 今任 中银 增 利基金 基金 经理 ，2010 年 11 月 至今 任中 银双 利基 金 基金经
理，2012 年 3 月至 今任 中 银信用 增利 基金 基金 经理,2013 年 9 月至 今任 中银 互 利分级
债券基 金基 金经 理 ，2013 年 11 月至 今任 中银 惠利 纯 债基金 基金 经理 。 具有 16 年证券
从业年 限。 具备 基金 从业 资格。
方抗 （FANG Kang ）先 生 ，中 银基 金管 理有 限公 司 助理副 总裁 （A VP ）, 金 融 学硕中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
5
士。曾任交通银行总行金 融市场部授信管理员，南 京银行总行金融市场部上 海分部销
售交易 团队 主管 。2013 年 加入中 银基 金管 理有 限公 司，曾 任固 定收 益基 金经 理助理 。
2014 年 8 月 至今 任中 银增 利基金 基金 经理 ， 2014 年 8 月至今 任中 银 货 币基 金基 金经理 ，
2015 年 9 月至今 任中 银国 有企业 债基 金基 金经 理，2015 年 12 月至今 任中 银机 构货 币
基金基 金经 理。具有 8 年 证券从 业年 限。 具备 基金 从业资 格。
曾任基 金经 理：
李建（LI Jian ）先 生，2008 年 11 月至 2014 年 3 月 担任本 基金 基金 经理 。
5、 投资决 策委 员会 成员 的姓 名及职 务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员 ： 陈 军 （ 副 执行 总裁 ） 、 杨 军 （资 深投 资经 理） 、 奚鹏洲 （ 固定 收益 投资 部 总经理 ） 、
李建（ 固定 收益 投资 部副 总经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、 上述人 员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
三、 基 金托管 人
（一） 基金托管人基 本情 况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
成立时 间：1984 年 1 月 1 日
法定代 表人 ：姜 建清
注册资 本： 人民 币 35,640,625.71 万元
联系电 话：010-66105799
联系人 ：洪渊
（二）主要人员情况
截至 2016 年 3 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 198 人 ， 平 均 年 龄 30 岁，
95% 以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ，高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职
称。
（三）基金托管业务 经营 情况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自 1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管
服 务 以 来 ，秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ，依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
6
体 系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职
责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托
管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产
品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 企 业 年 金 基 金 、
QFII 资产、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券 公 司 定 向
资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户
资产、ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、 风 险
管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至 2016 年 3 月 ， 中 国
工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 555 只 。 自 2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 一 年 获 得 香 港 《 亚
洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的 49 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项
最 多 的 国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
四、 相 关服务 机构
（一） 基金份额发售机构
1． 直销机 构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ：
上 海市 浦东新 区银 城中 路 200 号 中银大 厦 45 楼
办公地 址：
上 海市 浦东新 区银 城中 路 200 号 中银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：
白 志中
电话：
（021 ）38834999
传真：
（021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：徐 琳
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ） 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
7
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2． 其它场外 销售 机构
（1） 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ：
田 国立
客户服 务电 话：
95566
联系人 ：
宋 亚平
网址：
www.boc.cn
（2） 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 55 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 55 号
法定代 表人 ：
姜 建清
客户服 务电 话：
95588
联系人 ：
王佺
网址：
www.icbc.com.cn
（3） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西城区 金融 大 街 25 号
办公地 址：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
王 洪章
客户服 务电 话：
95533
联系人 ：
张静
网址：
www.ccb.com
（4） 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海银 城中 路 188 号
办公地 址：
上 海市 银城中 路 188 号
法定代 表人 ：
牛 锡明
客户服 务电 话：
95559 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
8
联系人 ：
曹榕
网址：
www.bankcomm.com
（5） 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 2 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 2 号
法定代 表人 ：
洪崎
客户服 务电 话：
95568
联系人 ：
姚 健英
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
（6） 中 信银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 东城区 朝阳 门北 大 街 9 号
办公地 址：
北 京市 东城区 朝阳 门北 大 街 9 号
号法定 代表 人：
常振 明
客户服 务电 话：
95558
联系人 ：
赵 树林
网址：
http://bank.ecitic.com
（7） 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深 圳市 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦
办公地 址：
深 圳市 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦
法定代 表人 ：
李 建红
客服电 话：
95555
联系人 ：
邓 炯鹏
网址：
www.cmbchina.com
（8） 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 东城区 建国 门内 大 街 22 号
办公地 址：
北 京市 东城区 建国 门内 大 街 22 号
法定代 表人 ：
吴建
客服电 话：
95577
联系人 ：
刘 军祥
网址：
www.hxb.com.cn
（9） 南洋商 业银 行（ 中国 ）有 限公司
注册地 址：
上 海市 浦 东新区 世纪 大 道 800 号三 层、六 层至 九层
办公地 址：
上 海市 浦 东新区 世纪 大 道 800 号三 层、六 层至 九层 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
9
法定代 表人 ：
和 广北
客服电 话：
800-830-2066；400-830-2066
联系人 ：
王 晓明
网址：
www.ncbchina.cn
（10） 兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
福州 市湖 东路 154 号 中山 大厦 邮 政 编码：350003
法定代 表人 ：
高建 平
联系人 ：
李博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn
（11） 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 39F
法定代 表人 ：
许刚
联系人 ：
马瑾
联系电 话：
61195566
公司网 站：
www.bocichina.com
（12） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 商城 路 618 号
办公地 址：
上海 市 浦东新 区银 城中 路 168 号 上海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：
万建华
联系人 ：
芮 敏褀
客服电 话：
95521
公司网 站：
www.gtja.com
（13） 中国银 河证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
北 京市 西 城区金 融大 街 35 号 国际 企 业大 厦 C 座
法定代 表人 ：
陈 有安
联系人 ：
宋明
客服电 话：
4008-888-888
公司网 站：
www.chinastock.com.cn
（14） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
10
办公地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：
薛峰
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
（15） 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 淮海中 路 98 号
办公地 址：
上 海市 广东 路 689 号
法定代 表人 ：
王 开国
联系人 ：
李 笑鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
公司网 站：
www.htsec.com
（16） 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
办公地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：
李梅
联系人 ：
黄莹
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.swhysc.com
（17） 招商证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
深 圳市 福田区 益田 路江 苏大 厦 A 座 38-45 层
法定代 表人 ：
宫 少林
联系人 ：
黄健
客服电 话：
95565
公司网 站：
www.newone.com.cn
（18） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广 东省 深 圳市福 田区 中心 三 路 8 号 卓越时 代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址：
北 京市 朝 阳区亮 马桥 路 48 号 中信 证 券大厦
法定代 表人 ：
王 东明
联系人 ：
陈忠
联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
（19） 中 信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
11
注册地 址：
山 东省 青岛市 崂山 区深 圳 路 222 号 1 号楼 2001
办公地 址：
青 岛市 崂山区 深圳 路 222 号 青岛 国际金 融广 场 1 号楼 第 20 层
法定代 表人 ：
杨 宝林
联系人 ：
吴 忠超
客服电 话：
（0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
（20） 华安证 券有 限责 任公 司
注册地 址:
安徽 省 合肥市 长江 中 路 357 号
法定代 表人:
李工
联系人:
甘霖
客户电 话:
0551-96518
公司网 站:
http://www.huaans.com.cn
（21） 中信建 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北 京安 立路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：
张 佑君
联系人 ：
辛 晨晨 、许梦 园
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com/
（22） 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
办公地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：
牛冠 兴
客服电 话：
4008001001
联系人 ：
陈剑虹
公司网 址：
www.essence.com.cn
（23） 平安证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场 8 楼
办公地 址：
深圳 福 田区金 田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
联系人 ：
郑 舒丽
客服电 话：
95511-8
公司网 站：
http://stock.pingan.com
（24） 天相投 资顾 问有 限公 司 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
12
注册地 址:
北 京市 西城区 金融 街 19 号 富凯 大 厦 B 座 701
办公地 址：
北京 市 西城区 金融 街 5 号新 盛大 厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：
林义 相
联系人:
林爽
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
（25） 国元证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
安徽 省合 肥市 寿春 路 179 号
办公地 址：
安徽 省合 肥市 寿春 路 179 号 国 元大 厦
法定代 表人 ：
蔡咏
联系人 ：
万士 清
客服电 话：
95578
公司网 址：
www.gyzq.com.cn
（26） 华宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
办公地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
法定代 表人 ：
陈林
联系人:
汪明 丽
客服电 话：
400-820-9898
公司网 站：
www.cnhbstock.com
（27） 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证 券大 厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
周杨
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
（28） 中国国 际金 融有 限公 司
注册地 址：
北 京建 国 门外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：
金 立群
联系人 ：
罗 春蓉 、 肖婷
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部
公司网 站：
http:// www.cicc.com.cn 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
13
（29） 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西 城区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址 ：
北 京市 西 城区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高 冠江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
公司网 站：
http://www.cindasc.com
（30） 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：
黄金 琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326 （ 福 建省外 加 拨 0591 ）
公司网 站：
www.hfzq.com.cn
（31） 华泰证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：
吴万 善
联系人 ：
万鸣
客服电 话：
95597
公司网 站：
www.htsc.com.cn
（32） 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津 市经 济技术 开发 区第 二大 街 42 号写字 楼 101 室
办公地 址：
天津 市南 开区宾 水西 道 8 号
法定代 表人 ：
王春 峰
联系人 ：
王兆 权
客服电 话：
4006515988
公司网 站：
http://www.bhzq.com
（33） 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
湖北 武汉 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
办公地 址：
湖北 武汉 江汉区 唐家 墩 路 32 号国 资 大厦 B 座
法定代 表人 ：
余磊
联系人 ：
翟璟
客服电 话：
028-86712334 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
14
公司网 站：
www.tfzq.com
（34） 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大厦 9 层 10 层
办公地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118
公司网 站：
www.guodu.com
（35） 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址:
湖北 省武 汉市江 汉区 新华 路 特 8 号 长江证 券大 厦
法定代 表人:
胡运 钊
联系人:
李良
客服电 话:
4008-888-999
公司网 址:
www.95579.com
基 金 管 理人 可 根据 有 关法律 法 规 的要 求 ， 选 择 其它符 合 要 求的 机 构销 售 本基金 ，
并及时 公告 。
3． 场内销售 机构
场内销售 机 构 是指 具 有中国 证 监 会认 定 的基 金 销售业 务 资 格， 符 合深 圳 证券交 易
所（以 下简称 “ 深交所 ” ）有关规 定并经本基金 管理人认可 的，可通过深 交所开放式基
金销售 系统 办理 开放 式基 金的认 购 、 申 购 、 赎 回和 转 托管等 业务 的深 交所 会员 单位 （ 具
体名单 请参 见发 售公 告） 。
场内销售 机 构的 相关 信息 同时通 过深 圳证 券交 易所 网站（www.szse.cn ）登 载 。
基 金 管 理人 可 以根 据 相关法 律 法 规要 求 ，选 择 其它符 合 要 求的 机 构销 售 本基金 ，
并及时 公告 。
（二） 注册登记机构
名称：
中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司
注册地 址：
北 京市 西 城区太 平桥 大 街 17 号
办公地 址：
北 京市 西 城区太 平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：
周明
电话：
（010 ）59378835 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
15
传真：
（010 ）59378907
联系人 ：
任 瑞新
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所和经办律师
名称：
上 海源 泰 律师事 务所
住所：
上 海市 浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1405 室
负责人 ：
廖海
电话：
（021 ）51150298
传真：
（021 ）51150398
联系人 ：
廖海
经办律 师：
黎明 、安冬
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：汤骏 、 许培 菁
五 、基 金名称
中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金
六 、基 金类型
契约型 开放 式
七 、基 金 的投 资目 标
在强调 本金 稳健 增值 的前 提下， 追求 超 过 业绩 比较 基准的 当期 收益 和总 回报 。
八、 基 金的 投 资方 向
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 包括 国内 依法公 开发 行、 上市 的国 债、 央 行
票据、 金融 债、 信用 等级 为投资 级的 企业 （公 司） 债、 可 转换 债券 、 资 产支 持证券 和债 券
回购等 ， 以 及股 票等 权益 类品种 和法 律法 规或 监管 机构允 许基 金投 资的 其它 金融工 具。 法
律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 的其 他金 融工 具， 基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
16
本基金 对债 券等 固定 收益 类品种 的投 资比 例 不 低于 基金资 产 的 80% ， 现金 和 到期日 在
一年以 内的政 府债 券不低 于基金 资产净 值的 5% ， 股票 等 权益类 品种 的投资 比例为 基金 资
产的 0-20% 。 本基 金对 于 权益类 资产 投资 主要 进行 首次发 行以 及增 发新 股投 资， 所 持有 的
因在一 级市 场申 购所 形成 的股票 以及 因可 转换 债券 所形成 的股 票将 在上 市流 通后 5 个交易
日内择 时卖 出。 本基 金不 直接从 二级 市场 买入 股票 、 权证 等权 益类 产品， 因 分离交 易可 转
债投资 所形 成的 权证 占基 金资产 净值 的比 例不 超过 3% ，且 将在 上市 流通 后 5 个交易 日 内
择时卖 出 。
九 、基 金的投 资策 略
（一） 投资策略
本 基 金 将 采 取 自 上 而 下 的 宏 观 基 本 面 分 析 与 自 下 而 上 的 微 观 层 面 分 析 相 结 合 的 投 资
管理决 定策 略， 将科 学、 严谨、 规范 的投 资原 则贯 穿于研 究分 析、 资产 配置 等投资 决策 全
过程。 在认 真研 判宏 观经 济运行 状况 和金 融市 场运 行趋势 的基 础上 ， 根 据一 级资产 配置 策
略 动 态 调 整 大 类 金 融 资 产 比 例 ； 在 充 分 论 证 债 券 市 场 宏 观 环 境 和 仔 细 分 析 利 率 走 势 基 础
上， 依 次通 过平 均久 期配 置策略 、 期 限结 构配 置策 略及类 属配 置策 略自 上而 下完成 组合 构
建。 在 投资 实践 过程 中， 本基金 将灵 活运 用跨 市场 套利策 略、 跨品 种套 利策 略、 滚 动配 置
策略、 骑乘 策略 、 回 购放 大策略 等积 极投 资策 略， 发现、 确认 并利 用资 产定 价偏离 或市 场
不平衡 等来 实现 投资 组合 的增值 。 本基 金在 整个 投 资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有
效管理 投资 风险 。
1 ． 整体配置策略
1) 一级资 产配 置策 略
本基金 主要 通过 对宏 观经 济指标 、 国 家货 币政 策和 财政政 策、 国家 产业 政策 以及资 本
市场资 金环 境的 分析 ， 预 判宏观 经济 发展 趋势 及利 率走势 ， 并 据此 评价 未来 一定时 间段 内
股票、 债券 市场 相对 收益 率，同 时评 估各 类资 产在 未来一 定时 间段 内流 动性 和信用 水 平 ，
以本基 金投 资风 格、 投资 目标为 指导 ， 动 态调 整债 券、 现 金及 股票 类资 产的 配置比 例， 以
期实现 本基 金投 资目 标， 满足其 较低 风险 收益 特征 。
本基金 一级 资产 配置 策略 主要包 括战 略性 资产 配置 和战术 性资 产配 置 ： 战 略 性资产 配
置在较 长时 间框 架内 考察 评判各 类资 产的 预期 收益 和风险 ， 然后 确定 最能 满 足本基 金风 险
收益特 征的 资产 组合 ； 战 术性资 产配 置则 更加 专注 于各类 资产 在较 短时 间框 架内的 收益 能中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
17
力，通 过预 测短 期收 益率 ，调整 一级 资产 配置 ，获 取市场 时机 选择 的超 额收 益。
本基金 严格 执行 既定 的一 级资产 配置 策略 ， 遵 循战 略性资 产配 置为 主， 战术 性资产 配
置为辅 的资 产配 置思 路， 以投资 决策 委员 会讨 论并 共同决 策为 原则 ， 以 契合 本基金 较低 风
险收益 特征 为指 导， 以实 现本基 金资 产的 稳健 增值 为目标 。
2) 固定收 益类 资产 配置 策略
在进行 固定 收益 类资 产配 置时， 本基 金首 先通 过平 均久期 配置 策略 确定 组合 久期， 然
后通过 期限 结构 配置 策略 确定组 合期 限结 构配 置 ， 最后通 过类 属配 置策 略实 现本基 金对 于
各类债 券品 种的 资产 配置 。
（1） 平均久 期配 置策 略
平均久 期配 置策 略本 质上 是一种 自上 而下 的债 券组 合平均 久期 管理 策略 ， 旨 在对组 合
进行合 理的 久期 控制， 以实 现对利 率风 险的 有效 管理。 该策略 是债 券组 合投 资策 略的 根 本 。
本基金 管理 人以 全球 经济 的视野 认真 研判 全球 及中 国宏观 经济 运行 情况 ， 及 由此引 致
的货币 政策 、财 政政 策， 密切跟 踪 CPI 、PPI 、M2 、汇率 等利 率敏 感指 标， 通过定 性与 定
量 相结 合的 方式 ， 对 未来 中国资 本市 场利 率走 势进 行分析 与判 断， 并由 此确 定合理 的债 券
组合平 均久 期。
I. 宏观经 济环 境分 析： 通过 跟踪、 研判 诸如 工业 增加 值同比 增长 率、 社会 消费 品零
售总额 同比 增长 率、 固定 资产投 资额 同比 增长 率等 宏观经 济数 据， 判断 宏观 经济运 行趋 势
及其在 经济 周期 中所 处位 置， 预 测国 家货 币政 策、 财政政 策取 向及 当前 利率 在利率 周期 中
所处位 置； 基于 利率 周期 的判断 ，密 切跟 踪、 关注 诸如月 度 CPI 、PPI 等物 价指数 、银 行
准备金 率、 货币 供应 量、 信贷状 况等 金融 运行 数据 ， 对外 贸易 顺逆 差、 外商 直接投 资额 等
实体经 济运 行数 据， 研判 利率在 中短 期 内 变动 趋势 ，及国 家可 能采 取的 调控 政策；
II. 利率变 动趋 势分 析： 基于 对宏观 经济 运行 状态 以及 利率变 动趋 势的 判断 ， 同 时考
量债券 市场 资金 面供 应状 况、市 场主 流预 期等 因素 ，预测 债券 收益 率变 化趋 势；
III. 平均久 期分 析： 根据 利率 周期变 化、 市场 利率 变动 趋势、 市场 主流 预期 ， 以 及当
期债券 收益 率水 平， 确定 债券组 合目 标久 期。 原则 上， 利 率处 于上 行通 道中 ， 则缩 短目 标
久期； 反之 则延 长目 标久 期。
（2） 期限结 构配 置策 略
期限结 构配 置策 略原 则上 是基于 数量 化模 型， 自上 而下的 进行 资产 配置 ， 构 建最优 化
债券组 合。 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
18
在确定 组合 目标 平均 久期 后， 通 过研 究收 益率 曲线 结构， 采用 收益 率曲 线分 析模型 对
各期限 段债 券风 险收 益特 征进行 评估 。 通 过自 有数 量化模 型， 采用 情景 分析 方法， 将预 期
收益率 最高 的期 限段 进行 配比组 合， 从而 在子 弹组 合、 哑 铃组 合和 梯形 组合 中选择 风险 收
益特征 最优 的配 置方 案。
（3） 类属配 置策 略
本基金 管理 人通 过考 量不 同类型 固定 收益 品种 的信 用风险 、 市 场风 险、 流 动 性、 赋 税
水平等 因素 ， 研 究同 期限 各投资 品种 利差 及其 变化 趋势， 制定 债券 类属 配置 策略， 以捕 获
不同债 券类 属之 间利 差变 化所带 来潜 在投 资收 益。
3) 固定收 益类 品种 的选 择
在确定 债券 组合 平均 久期 、 期限 结构 和类 属配 置的 基础上 ， 本 基金 管理 人通 过考量 诸
如流动 性、 信用 风险 、 票 息、 付 息频 率、 赋税 、 含 权等影 响个 别债 券定 价的 主要因 素， 判
断个别 债券 的投 资价 值并 做出合 理资 产配 置。
I. 非信用 类固 定收 益品 种的 选择
本基金 对国 债、 央行 票据 、 政策 性金 融债 等非 信用 类固定 收益 品种 的选 择， 主要根 据
宏观经 济变 量和 对宏 观经 济政策 的分 析 ， 通 过预 测 未来收 益率 曲线 变动 趋势 和市场 的流 动
性变化 趋势 ，考 察品 种的 收益率 和自 身流 动性 后做 出决定 ；
II. 信用类 固定 收益 品种 （除 可转换 债券 ）的 选择
本基金 通过 研判 宏观 经济 走势， 债券 发行 主体 所处 行业周 期以 及其 财务 状况 ， 对固 定
收益品 种的 信用 风险 进行 度量和 定价 ， 分 析其 收 益 率相对 于信 用风 险的 溢价 能力， 结合 流
动性水 平综 合考 虑， 选择 信用利 差溢 价较 高且 不失 流动性 的品 种。
本基金 对于 企业 （公 司） 债等信 用类 债券 采取 自上 而下的 投资 策略 。 通 过内 部的信 用
分析方 法对 可选 债券 品种 进行筛 选过 滤。
内部信 用分 析方 法通 过自 上而下 地考 察宏 观经 济环 境、 国 家产 业发 展政 策、 行业发 展
状况和 趋势 、 监 管环 境、 公司背 景、 竞争 地位、 治 理结构 、 盈 利能 力、 偿 债 能力、 现金 流
水平等 诸多 因素 ， 通 过给 予不同 因素 不同 权重 ， 采 用数量 化方 法对 主体 所发 行债券 进行 打
分和信 用评 级， 仅 1-5 级别 的信 用类 品种 可纳 入备 选品种 池供 投资 选择 。具 体评级 标准 如
表 1 列 示：
表 1 信用 类固 定收 益品 种 评级标 准
1 ［61,999 ）
债券安 全性 极高， 违约 风 险极低 ， 对应 外部 评级 中
资质较 好 的 AAA 级。 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
19
2 ［41,61 ）
债券安 全性 很高， 违约 风 险很低 ， 对应 外部 评级 中
资质较 好 的 AA+ 级。
3 ［20,41 ）
债券安 全性 很高， 违约 风 险很低 ， 对应 外部 评级 中
资质较 好 的 AA 级。
4 ［0,20 ）
债券安 全性 很高， 违约 风 险很低 ， 对应 外部 评级 中
资质较 好 的 AA- 级。
5 ［-16,0 ）
债券安 全性 一般， 违约 风 险较低 ， 对应 外部 评级 中
资质较 好 的 A+ 级。
6 ［-999,-16）
债券安 全性 较低， 违约 风 险较高 ， 对应 外部 评级 中
资质较 差 的 A+ 级。
资料来源：中银基金
III. 可转换 债券 投资 策略
本基金 可在 一、 二级 市场 投资可 转换 债券 。 本 基金 管理人 将认 真考 量可 转换 债券的 股
权价值 、债 券价 值以 及其 转换期 权价 值， 选择 具有 较高投 资价 值的 可转 换债 券。
针对可 转换 债券 的发 行主 体， 本 基金 管理 人将 考量 包括所 处行 业景 气程 度、 公司成 长
性、 市场 竞争 力等 因素 ， 参 考同类 公司 估值 水平 评价 其股权 投资 价值 ； 通过 考 量利率 水平 、
票息率 、 付 息频 率、 信 用 风险及 流动 性等 综合 因素 判断其 债券 投资 价值 ； 采 用经典 期权 定
价模型 ，量 化其 转换 权价 值， 并 予以 评估 。
IV. 资产支 持证 券的 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资 产池 结构 以 及资产 池
资产所 在行 业景 气情 况等 因素， 预判 资产 池未 来现 金流变 动； 预测 提前 偿还 率变化 对标 的
证券平 均久 期及 收益 率曲 线的影 响， 密切 关注 流动 性变化 ， 在 严格 控制 信用 风险暴 露程 度
的前提 下， 选择 风险 调整 后收益 较高 的品 种进 行投 资。
4) 其他投 资策 略
I. 跨市场 套利
中国债 券市 场分 为银 行间 市场和 交易 所市 场两 个子 市场， 其中 投资 群体、 交 易方式 等
市场要 素不 同， 使得 两个 市场的 资金 面和 市场 利率 在一定 期间 内可 能存 在定 价偏离 。 本 基
金在充 分论 证这 种 套 利机 会可行 性的 基础 上， 寻找 最佳介 入时 机， 进行 跨市 场操作 ， 获 得
安全的 超额 收益 ；
II. 跨品种 套利
由于投 资群 体的 差异 ， 期 限相近 的品 种因 为其 流动 性、 赋 税等 因素 造成 内在 价值出 现
明显偏 离时 ， 本基 金可 以 在保证 流动 性的 基础 上 ， 进行品 种间 的套 利操 作 ， 增加超 额收 益； 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
20
III. 滚动配 置策 略
根据具 体投 资品 种的 市场 特性， 采用 持续 滚动 投资 的方法 ， 以 提高 基金 资产 的整体 持
续的变 现能 力；
IV. 骑乘策 略
通过分 析收 益率 曲线 各期 限段的 利差 情况 ， 本基 金 可以买 入收 益率 曲线 最陡 峭处所 对
应的期 限债 券， 随着 基金 持有债 券时 间的 延长 ， 债 券的剩 余期 限将 缩短 ， 到 期收益 率将 下
降，从 而可 获得 资本 利得 收入；
V. 回购放 大策 略
本基金 可以 在基 础组 合基 础上 ， 使 用基 础组 合持 有 的债券 进行 回购 放大 融入 短期资 金
滚动操 作 ， 同 时选 择 2 年 以下的 交易 所和 银行 间品 种进行 投资 以捕 获骑 乘及 短期债 券与 货
币市场 利率 的利 差。
5) 股票及 权证 等权 益类 品种 的投资 策略
资本市 场中 如果 一、 二级 市场存 在价 差， 参与 新股 申购就 能够 取得 较高 的风 险调整 后
收益。
但本基 金管 理人 认为 一、 二级市 场价 差的 存在 是暂 时现象 ， 因 此新 股投 资只 是一种 阶
段性投 资策 略。 本基 金管 理人将 认真 研判 影响 股票 发行市 场资 金面 供求 关系 、 风险 收益 特
征、 股 票发 行政 策取 向等 ， 预 测 认购 新股 中签 率和 新股收 益率 变动 趋势 ； 同 时依靠 公司 股
票投资 和研 究团 队的 智慧 ， 借助 数量 研究 平台 ， 精 选个股 ， 确 定合 理规 模的 资金， 实现 新
股认购 收益 率的 最大 化。
本基金 不在 二级 市场 主动 投资权 证 ， 仅 最长 在 5 个 交易日 内持 有由 可分 离债 券形成 的
权证品 种。 本基 金管 理人 仍将充 分考 量可 能持 有的 权证品 种的 收益 率、 流动 性及风 险收 益
特征， 避免 投资 风险 ，追 求较高 风险 调整 后收 益。
（二） 投资决策依据和决策程序
1、投 资依 据
1）投 资决 策须 符合 有关 法 律、法 规和 基金 合同 的规 定。
2）宏 观经 济发 展环 境、 债 券市场 和证 券市 场走 势。
3 ）投 资对 象收 益和风 险 的配 比关 系，在 充分 权衡 投资 对象 的收益 和风 险的前提 下作
出投资 决策 ，是 本基 金维 护投资 者利 益的 重要 保障 。
2、投 资决 策与 交易 机制 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
21
1） 本基 金在 投资 决策 委员 会的授 权范 围内 ， 实 行投 资总监 领导 下的 基金 经理 负责制 ，
投资总 监是 投资 决策 委员 会的执 行代 表 ；
2 ）投 资决 策委 员会负 责制定 基金 投资方 面的 整体 战略 和原 则；审 定基 金季度资 产配
置和调 整计 划； 审定 基金 季度投 资检 讨报 告； 决定 基金禁 止的 投资 事项 等 ；
3 ）基 金经 理的 主要职 责是在 公司 宏观经 济研 究、 债券 研究 和风险 评估 小组的协 助与
支持下 ，在 投资 决策 委员 会授权 的范 围内 ，确 定与 实施投 资策 略， 构建 和调 整投资 组 合 ，
并向中 央交 易室 下达 投资 指令 ；
4 ）中 央交 易室 负责交 易执行 和一 线监控 。通 过严 格的 交易 制度和 实时 的一线监 控功
能，保 证基 金经 理的 投资 指令在 合法 、合 规的 前提 下得到 高效 的执 行。
3、投 资流 程
本基金 的投 资流 程体 系引 进了外 方股 东的 经验， 并 针对中 国市 场进 行了 修正 。 见图 1 。
图 1： 中银 债券 基金 投资 流程
1）研究
研究人 员从 基本 面对 宏观 经济、 行业 、 个 券、 和 市 场走势 提出 研究 报告 ， 数 量小组 利
用集成 市场 预测 模型 和风 险控制 模型 对市 场、 行业 、个券 进行 分析 和预 期收 益测算 。
2）构 建投 资组 合
在投资 决策 委员 会制 定的 投资原 则和 资产 配置 原则 下， 基金 经理 根据 研究 人 员和数 量
小组的 投资 建议 ， 结 合自 身对证 券市 场的 分析 判断 ， 制定 资产 配置、 行业 配 置和单 只证 券
配置和 调整 计划 ，进 行投 资组合 的构 建和 日常 管理 。
3）交 易执 行
基金经 理利 用电 子交 易系 统和银 行间 债券 交易 系统 向中央 交易 室下 达交 易指 令。 中 央
＋ ＋
研究
构建
投资组合
=
业绩
寻找增 值机 会 最低风 险
实现增 值机 会
交 易 成 本 最 小
化
交易
每一步骤都将分别进 行单 独的评估 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
22
交易室 依据 投资 经理 的指 令， 制 定交 易策 略， 统 一 执行投 资组 合计 划， 进行 具体品 种的 交
易， 并 将执 行结 果反 馈基 金经理 确认 。 交 易执 行结 束后， 交易 员填 写交 易回 执， 经 基金 经
理确认 后交 给基 金行 政人 员 存档 。
4）业 绩评 估
数 量 小 组 和 风 险 控 制 小 组 利 用 公 司 开 发 的 业 绩 评 估 系 统 ， 对 投 资 组 合 中 整 体 资 产 配
置、 债 券品 种和 期限 配置 、 个券 选择 、 买 卖成 本等 因素对 整体 业绩 的贡 献进 行分析 。 该 评
估结果 将为 基金 经理 进行 积极投 资风 险的 控制 和调 整提供 依据 。
4、投 资组 合管 理
本基金 对债 券投 资组 合的 方法借 鉴了 贝莱 德投 资管 理 （英 国） 有 限公 司在 海 外的投 资
管理经 验。 贝莱 德投 资管 理 （英 国） 有限 公司 的债 券投资 采用 主动 的投 资管 理， 获 得与 风
险相匹 配的 收益 率， 同时 保证组 合的 流动 性满 足正 常的现 金流 的需 要。
图 2： 中银 债券 基金 投资 管理程 序
来源：中银基金
（三） 投资组合构建
1、货 币市 场工 具
货币市 场工 具是 指到 期期 限在 1 年以 内 （ 包括 1 年 ） 的短 期固 定收 益工 具， 主要包 括
回购、 到期 期限 在 1 年以 内的短 期国 债和 央行 票据 、政策 性金 融债 、企 业短 期融资 券 等 。
货币市 场工 具的 功能 是进 行资金 的流 动性 管理 ， 同 时， 当 中长 期债 券收 益率 面临上 升风 险
? 固定收益类品种
? 资产配置方案
类属
配置
期限
结构
配置
平均
久期
配置
行业
分析
价值
分析
＋
? 权益 类品种
? 资产配置方案
定量分析
优化组合结构
利率趋势判断及资产 配置
宏观经济分析 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
23
的情况 下， 货 币市 场工 具可 以起到 较好 的避 险作 用。 本 基金对 货币 市场 工具 的投 资策略 是 ：
在确定 基金 总体 流动 性要 求的基 础上 ， 结合 不同 类 型货币 市场 工具 的流 动性 和货币 市场 预
期收益 水平 、 信 用水 平来 确定货 币市 场工 具组 合资 产配置 ， 并 定期 对货 币市 场工具 组合 平
均剩余 期限 以及 投资 品种 比例进 行适 当调 整。
2、债 券投 资组 合构 建
中国债 券市 场的 波动 主要 受宏观 经济 运行 趋势 、 通 胀压力 、 资 金供 求等 因素 影响， 而
货币政 策与 宏观 经济 运行 趋势之 间存 在紧 密联 系 ， 以上因 素共 同构 成债 券市 场收益 率的 驱
动机制 。 据 此， 本 基金 建 立了自 上而 下和 自下 而上 两方面 的研 究流 程， 自上 而下的 研究 包
含宏观 基本 面分 析、 资金 技术面 分析 ， 自 下而 上的 研究包 含信 用分 析、 个券 分析、 创新 金
融工具 和交 易策 略分 析， 由此形 成宏 观和 微观 层面 相配套 的研 究决 策体 系， 最后形 成具 体
的投资 策略 。
本基金 推行 定量 和定 性研 究相结 合的 研究 方法 体系 ， 对于 有数 据保 证、 能 够 进行模 型
分析的 因素 ， 本 基金 力求 首先进 行定 量研 究， 以加 强对数 据的 把握 能力 。 目 前本基 金使 用
的定量 工具 和技 术在 前述 整体配 置策 略部 分已 提及 或有充 分阐 述， 现归 纳如 下：
? 宏观经 济指 标预 测模 型：
该模型将影 响宏观经 济运 行状况的主 要指标划 分为 “ 经济景气指 标 ” 、“ 资金 宽 裕指标 ”
以及 “ 通胀 指标 ” 三大 类， 自上而 下的 分析 各个 主要 指标相 关参 数： 经济 景气 指标主 要包 括
“ 经济 增长 前景 ” 、 “投资 ” 和 “ 消费 ” 三个 方面 ， 其 代表 指 标分别 为 “ 工业 增加 值同 比 增速 ” 、 “ 固
定资产投 资 额同比 增速 ” 和 “ 社会消费品 零售总 额同比 增速 ” ；资金 宽裕指 标主要 包括 “ 货币
供应量 ” 、 “ 央行 对冲 力度 ” 、 “ 银行 资金 面宽 裕程 度 ” 和“ 银行可 以投 资债 券的 资金 ” 四个纬 度，
其代表 指标 分别 为 “ 基础 货 币增速 、M2 余额 增速 、 货 币乘数 ” 、 “ 货币 投放 （ 回 笼） 金 额 ” 、
“ 超额 准备 金率、 7 天 回购 利率 ” 和 “M 2 余额 同比 减去 贷款余 额同 比 ” ； 而通 胀指 标主要 参 考
“ 通胀 与实 际利 率 ” ， 其代 表指标 包 括 CPI 、PPI 、实 际利率 等。
本基金管理人通过给予各个代表指标 “ 负面” 、“ 中性 ” 或者“ 正面” 评价，并给予 相对应
权重， 综合 判断 各代 表指 标对债 券市 场的 总 体 影响 ，最终 做出 宏观 判断 。
? 组合构 建模 型
该模型 是定 量化 技术 与定 性分析 的结 合。 定性 分析 主要体 现在 一级 资产 配置 上， 通 过
对宏观 经济 指标 、 利 率走 势的研 判， 投资 决策 委员 会集体 决议 ， 确 定在 大类 资产上 的配 置
方案； 而对 于债 券组 合的 配置主 要体 现了 定量 化技 术， 在 确定 组合 平均 久期 之后， 通过 利中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
24
率期限 结构 模型 量化 配置 债券组 合。
? 利率期 限结 构模 型
该模型 是本 基金 管理 人利 率期限 结构 配置 策略 的实 现： 以 底层 数据 库为 支撑 ， 以经 典
子弹组 合、 哑铃 组合、 梯形 组合为 假想 组合 ， 采 用情 景分析 方法 ， 严 格量 化假 想组合 久期 、
凸度、 收益 率曲 线等 核心 指标， 在现 行 市 场状 况中 构建最 优的 债券 组合 。
? 信用风 险评 估体 系
本基金 有一 套完 善的 信用 风险评 估体 系 ， 具 体指 标 已在上 述信 用类 固定 收益 品种的 选
择部分 列示 。 通 过自 上而 下 考察宏 观经 济环 境、 国家 产 业发展 政策 、 行 业发 展状 况 和趋势 、 、
监管环 境、 公司 背景 、 竞 争地位 、 治 理结 构、 盈利 能力、 偿债 能力 、 现 金流 水平等 诸多 因
素，对 债券 的发 行主 体量 化打分 并评 级。
? VaR 风险 控制 技术
VaR 风险 控制 技术 是本 基 金管理 人长 期使 用的 一套 较为成 熟的 风险 评估 体系 。 在底 层
数据库 的支 撑下 ，本 基金 管理人 拟每 天对 组合 的在 险头寸 进行 监控 并定 期出 具评估 报 告 ，
以增强 对风 险暴 露 的 控制 能力。
? 债券绩 效评 估体 系
该评估 体系 通过 投资 绝对 收益率 、 投资 相对 基准 收 益率和 单位 风险 收益 率三 个维度 三
位一体 地评 估组 合绩 效， 其中单 位风 险收 益率 通过 夏普指 数、 特雷 诺指 数及 詹森指 数来 衡
量。
3、新 股申 购
在进行 新股 申购 时， 基金 管理人 将依 靠公 司股 票投 资和研 究团 队的 智慧 ， 借 助数量 研
究平台 ， 评 估股 票的 内在 价值， 并充 分借 鉴合 作券 商等外 部资 源的 研究 成果 ， 对于 拟发 行
上市的 新股 等权 益类 资产 价值进 行深 入发 掘， 评估 申购收 益率 ， 并 通过 对申 购资金 的积 极
管理， 制定 相应 的申 购策 略以获 取较 好投 资收 益。 本基金 对获 配新 股将 在上 市流通 后 5 个
交易日 内择 机卖 出。
基金依 靠定 性与 定量 相结 合的方 法， 凭借 投资 决策 委员会 集体 决策 ，严 格遵 守投资 纪 律 ，
防范投 资风 险， 最大 程度 的实现 本基 金既 定的 投资 目标。
十、 业 绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为中 国债券 总指 数
本基金 选择 中国 债券 总指 数的原 因如 下： 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
25
1、从 覆盖 面上 看， 这是 目 前涵盖 范围 最广 的公 开指 数；
2 、从 发布 主体 看，这 是由中 央国 债登记 结算 公司 正式 对外 发布的 指数 ，相对比 较中
立和专 业；
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 或者 是市 场上 出现 更加适 合用 于本 基金 的业 绩基准 的股 票指 数时 ， 本 基金可 以在 报
中国证 监会 备案 后变 更业 绩比较 基准 并及 时公 告。
十 一、 风险收 益特 征
本 基金属于债券型基金, 其风险收益低于股票型基金和混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基
金 。
十 二、 基金管 理人 代表基 金行 使股东 权利 的处理 原则 及方法
1、 不谋求 对上 市公 司的 控股 ，不参 与所 投资 上市 公司 的经营 管理 ；
2、 有利于 基金 资产 的安 全与 增值；
3、 基金管 理人 按照 国家 有关 规定代 表基 金独 立行 使股 东权利 ， 保护 基金 份额 持
有人的 利益 ；
4、 基金管 理人 按照 国家 有关 规定代 表基 金独 立行 使债 权人权 利 ， 保 护基 金份 额
持有人 的利 益。
十 三、 投资组 合报 告
基金管 理人 的董 事 会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 6 月 8 日 复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一
定盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 3 月 31 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
26
（一） 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,900,155,086.42 92.43
其中： 债券 1,900,155,086.42 92.43
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
62,280,036.65 3.03
7 其他各 项资 产 93,406,237.83 4.54
8 合计 2,055,841,360.90 100.00
（二） 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（三） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（四） 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 10,010,000.00 0.64
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,008,000.00 1.28
其中： 政策 性金 融债 20,008,000.00 1.28
4 企业债 券 1,373,948,045.60 87.67
5 企业短 期融 资券 30,279,000.00 1.93
6 中期票 据 363,035,000.00 23.16
7 可转债 （可 交换 债） 102,875,040.82 6.56
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,900,155,086.42 121.25
中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
27
（五） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号
债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 1382053 13 昆自 MTN1 700,000 73,318,000.00 4.68
2 122863 10 榆 城投 533,060 55,864,688.00 3.56
3 1480337 14 龙 泉国 投债 500,000 55,270,000.00 3.53
4 136010 15 中骏 01 530,000 52,459,400.00 3.35
5 1282219 12 科伦 MTN1 500,000 51,865,000.00 3.31
（六） 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九)
报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况说 明
1 、本 基金 投资 国债 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2 、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3 、本 基金 投资 国债 期货 的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十）投资组合报告 附注
1 、 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
2 、 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
3 、 其他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 56,158.05
2 应收证 券清 算款 47,817,367.41
3 应收股 利 - 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
28
4 应收利 息 45,022,408.37
5 应收申 购款 510,304.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 93,406,237.83
4 、 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113008 电气转 债 19,011,200.00 1.21
2 110033 国贸转 债 16,547,761.20 1.06
3 128010 顺昌转 债 6,281,000.00 0.40
4 110031 航信转 债 6,164,803.20 0.39
5 、 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证 基金一 定盈利,也 不保证最 低收益 。基金 的过往 业绩 并不代 表其未 来表现 。投 资有风 险,
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
本基金 合同 生效 日 为 2008 年 11 月 13 日 ，基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业
绩 比较 基准 的比 较如 下表 所示：
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2008 年 11 月 13 日到
2008 年 12 月 31 日
1.10% 0.06% 0.97% 0.28% 0.13% -0.22%
2009 年 1 月 1 日到 2009
年 12 月 31 日
4.25% 0.13% -4.44% 0.14% 8.69% -0.01%
2010 年 1 月 1 日到 2010
年 12 月 31 日
9.04% 0.16% -0.87% 0.10% 9.91% 0.06% 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
29
2011 年 1 月 1 日到 2011
年 12 月 31 日
3.52% 0.16% 2.52% 0.11% 1.00% 0.05%
2012 年 1 月 1 日到 2012
年 12 月 31 日
7.37% 0.09% -0.67% 0.07% 8.04% 0.02%
2013 年 1 月 1 日到 2013
年 12 月 31 日
-3.20% 0.18% -5.28% 0.11% 2.08% 0.07%
2014 年 1 月 1 日到 2014
年 12 月 31 日
15.06% 0.20% 7.48% 0.15% 7.58% 0.05%
2015 年 1 月 1 日到 2015
年 12 月 31 日
12.30% 0.20% 4.51% 0.12% 7.79% 0.08%
2016 年 1 月 1 日到 2016
年 3 月 31 日
1.28% 0.09% 0.27% 0.10% 1.01% -0.01%
自基金 成立 起 至 2016
年 3 月 31 日
61.82% 0.16% 4.28% 0.12% 57.54% 0.04%
十 五、 基金费 用概览
（一） 与基金运作有 关的 费用
1 、基金费用种类
1） 基 金管 理人 的管 理费 ；
2） 基 金托 管人 的托 管费 ；
3） 基 金销 售服 务费 ；
4） 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5） 《基 金 合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 和律 师费；
6） 基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7） 基 金的 证券 交易 费用 ；
8） 基 金的 银行 汇划 费用 ；
9） 按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用 。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
2 、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
1） 基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.7% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如
下：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
30
基 金 管 理费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托
管人发 送基 金管 理费 划款 指令， 基金 托管 人复 核后 于次月 前 2 个工 作日 内从 基金 财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
2） 基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.2% 的 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法
如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 托 管费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托
管人发 送基 金托 管费 划款 指令， 基金 托管 人复 核后 于次月 前 2 个工 作 日 内从 基金 财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休日 等, 支付 日 期顺延 。
3）销 售服 务费
基金的 销售 服务 费按 前一 日的基 金资 产净 值的 0.35% 的年 费率 计提 。本 基金 销售服 务
费将专 门用 于本 基金 的销 售与基 金份 额持 有人 服务 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 本基 金份 额每 日应 计 提的销 售服 务费
E 为 本基 金份 额前 一日 基 金资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付， 由基 金管 理人 向基金 托
管人发 送基 金销 售服 务费 划款指 令 ， 基 金托 管人 复 核后于 次月 前 2 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休日 等, 支付 日 期顺延 。
上述（ 一） 基金 费用 的种 类中第 4－9 项费 用， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
3 、不列入基金费用 的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1） 基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财
产的损 失；
2）基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 ） 《 基 金合 同 》生 效 前的相 关 费 用， 包括 但 不限 于验 资 费 、会 计师 和 律师 费、 信
息披露 费用 等费 用；
4）其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用 的 项目 。
4 、费用调整 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
31
基 金 管 理人 和 基金 托 管人协 商 一 致后 ， 可根 据 基金发 展 情 况调 整 基金 管 理费率 、
基金托 管费 率、 基金 销售 费率等 相关 费率 。
调 高 基 金管 理 费率 、 基金托 管 费 率或 基 金销 售 费率等 费 率 ，须 召 开基 金 份额持 有
人大会审议；调低基金管 理费率、基金托管费率或 基金销售费率等费率，无 须召开基
金份额 持有 人大 会。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 前 2 日在 至 少一种 指定 媒体 和基 金管 理人
网站上 公告 。
5 、基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行 。
（二） 与基金销售有 关的 费用
1 、认购费
本基 金 不收 取认 购费 。
2 、申购费及赎回费
申购费 率
0
场外赎 回费 率
持有期限 赎回费率
达到或 超 过 60 日
0
未满 60 日
0.1%
场内赎 回费 率 不区分 持有 期限
0.1%
注 1： 上述 持有 期是 指在 注册登 记系 统内 ，投 资者 持有基 金份 额的 连续 期限 。
1 ） 本基金 的申 购费 用为 零。 赎回费 用由 基金 赎回 人承 担。
2 ） 投资者 可将 其持 有的 全部 或部分 基金 份额 赎回 。 本 基金的 赎回 费用 在投 资者 赎回 本
基金份 额时 收取 ， 扣除 用 于市场 推广 、 注册 登记 费 和其他 手续 费后 的余 额归 基金财
产，赎 回费 归入 基金 财产 的比例 不得 低于 法律 法规 或中国 证监 会规 定的 比例 下 限 。
3 、销售服务费
基金的 销售 服务 费按 前一 日的基 金资 产净 值的 0.35% 的年 费率 计提 。本 基金 销售服 务
费将专 门用 于本 基金 的销 售与基 金份 额持 有人 服务 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 本基 金份 额每 日应 计 提的销 售服 务费
E 为 本基 金份 额前 一日 基 金资产 净值 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
32
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付， 由基 金管 理人 向基金 托
管人发 送基 金销 售服 务费 划款指 令 ， 基 金托 管人 复 核后于 次月 前 2 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休日 等, 支付 日 期顺延 。
4 、转换费
本基金 已于 2009 年 1 月 5 日开通 基金 转换 业务 ， 转换费 率等 有关 详情 参见 基金管 理
人 2008 年 12 月 30 日 发 布的《 关于 开通 中银 基金 管理有 限公 司旗 下中 银稳 健增利 债券 型
证券投 资基 金转 换业 务的 公告》及 之 后发 布的 关于 本基金 转换 业务 的相 关公 告 。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 及 其它 有
关法律 法规 的要 求 ， 结合 本基金 运作 的实 际情 况， 对本基 金的 原 招 募说 明书 进行了 更 新 ，
主要更 新的 内容 如下 ：
( 一) 在“ 重 要提 示 ” 部 分， 对招 募说明 书所 载内 容的 截止 日进行 更新 ；
( 二) 在“释义 ” 部 分 ， 根 据法 律 法规的 变化 ， 对 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 办法》 、 《信
息披露 办法 》等 释义 信息 进行了 更新 ；
( 三) 在“ 基 金管理 人 ” 部 分， ，对 基金管 理人 的概 况（ 办公 地址） 、主 要人员 情况 （董 事会
成 员 、监 事的 简历 、管 理层 成 员的 简历 、现 任基 金经 理 的简 历、 曾任 基金 经理 ） 、
基金管 理人 的内 部控 制制 度信息 进行 了更 新 ；
( 四) 在“ 基 金托管 人 ” 部 分， 对 基金托 管人 主要 人员 情况 、基金 托管 业务 经营 情况 、基金
托管人 内部 控制 制度 的信息 进行 了更 新 ；
( 五) 在“ 相 关服务 机构 ” 部分 ， 对基金 份额 发售 机构 信息 、经办 注册 会计 师的 信息 进行了
更新；
( 六) 在“ 投 资组 合报 告 ” 部 分， 根据《 信息 披露 内容 与格 式准则 第 5 号》 及《 基金 合同》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ；
( 七) 在“ 基 金的 业绩 ” 部分 ，披 露了基 金自 合同 生效 日以 来的投 资业 绩 ； 中银稳健增利债券型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
33
( 八) 在“ 其 他事 项 ” 部分 ，列明 了前次 招募 说明 书公 布以 来的其 他应 披露 事项 。
中银基 金管 理有 限公 司
二〇一 六 年 六 月 二十 七日
