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招商丰泰灵活配置混合型
证券投资基金 （LOF ） 更新的
招募说明书摘要
（ 二零一 六 年 第 一 号 ）
招 商 丰 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 中 国 证 券 监 督
管理委员会 2015 年 3 月 25 日《关于准予招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）注
册的批复》 （ 证监许可〔2015〕436 号 文）注册公开募集。 本基金的基金合同于 2015 年 4 月
17 日正式生 效。本基金为上市契约型开放式。
重要提示
招商基金管理有限公司 （以下称 “本基金管理人” 或 “管理人” ） 保证招募说明书的内容
真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会 注 册 ， 中 国 证 监 会 对 基 金 募 集 的 注 册 审 查 以
要 件 齐 备 和 内 容 合 规 为 基 础 ， 以 充 分 的 信 息 披 露 和 投 资 者 适 当 性 为 核 心 ， 以 加 强 投 资 者 利 益
保 护 和 防 范 系 统 性 风 险 为 目 标 。 中 国 证 监 会 不 对 基 金 的 投 资 价 值 及 市 场 前 景 等 作 出 实 质 性 判
断 或 者 保 证 。 投 资 者 应 当 认 真 阅 读 基 金 招 募 说 明 书 、 基 金 合 同 等 信 息 披 露 文 件 ， 自 主 判 断 基
金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证
基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 当 投 资 人 赎 回 时 ， 所 得 或 会 高 于 或 低 于 投 资 人 先 前 所 支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本 基 金 投 资 于 证 券 市 场 ， 基 金 净 值 会 因 为 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动 ， 投 资 者 在 投 资
本 基 金 前 ， 应 全 面 了 解 本 基 金 的 产 品 特 性 ， 充 分 考 虑 自 身 的 风 险 承 受 能 力 ， 理 性 判 断 市 场 ，
并 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的 各 类 风 险 ， 包 括 ： 因 整 体 政 治 、 经 济 、 社 会 等 环 境 因 素 对 证 券 价 格
产 生 影 响 而 形 成 的 系 统 性 风 险 ， 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险 ， 由 于 基 金 投 资 人 连 续 大 量 赎
回 基 金 产 生 的 流 动 性 风 险 ， 投 资 者 申 购 、 赎 回 失 败 的 风 险 ， 基 金 管 理 人 在 基 金 管 理 实 施 过 程
中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。
投资有 风 险 ， 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 表 现 。 基 金 管 理 人 所 管 理 的 其 它 基 金 的 业 绩 并 不
构 成 对 本 基 金 业 绩 表 现 的 保 证 。 投 资 人 在 认 购 （ 或 申 购 ） 本 基 金 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书2
和基金合同。
基 金 招 募 说 明 书 自 基 金 合 同 生 效 日 起 ， 每 六 个 月 更 新 一 次 ， 并 于 每 六 个 月 结 束 之 日 后 的
45 日内公告 ，更新内容截至每六个月的最后一日。
本更新招募说明书所载内容截止日为2016 年4 月17日， 有关财 务和业绩表现数据截止日为
2016 年3 月31 日，财务和业绩表现数据未经审计。
一 、 基 金 管理 人
（一） 基金管 理 人 概况
名称： 招商 基金管理有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
设 立 日 期：2002 年12 月27 日
注 册 资 本： 人民币 2.1 亿元
法 定 代 表人： 李浩
办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股 权 结 构和公 司 沿 革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中 国证监会证监基金字[2002]100 号文批 准
设 立 ， 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING Asset
Management B.V . （荷兰投资） 、 中国电力财务有限公司、 中国华 能财务有限责任公司、 中远财
务 有 限 责 任 公 司 共 同 投 资 组 建 。 经 公 司 股 东 会 通 过 并 经 中 国 证 监 会 批 准 ， 公 司 的 注 册 资 本 金
已经由人民币一亿元 （RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人民币二亿一千万元 （RMB210 ，000 ，
000 元） 。
2007 年 5 月 ，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让
中 国 电 力 财 务 有 限 公 司 、 中 国 华 能 财 务 有 限 责 任 公 司 、 中 远 财 务 有 限 责 任 公 司 及 招 商 证 券 股
份 有 限 公 司 分 别 持 有 的 公 司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股 权 ； 公 司 外 资 股 东 ING Asset
Management B.V . （荷兰投 资） 受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3 ％ 的股权。 上述 股权
转 让 完 成 后 ， 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 股 东 及 股 权 结 构 为 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司
全部股权的 33.4% ， 招商证 券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ， ING Asset Management
B.V . （荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批 复同3
意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V .) 将其持有的招商基金管理有限公司 21.6% 股
权转让给招商银行股份有限公司、 11.7% 股权转让 给招商证券股份有限公司。 上述股权转让完
成 后 ， 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 股 东 及 股 权 结 构 为 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 持 有 全 部 股 权 的
55 ％，招商 证券股份有限公司持有全部股权的 45 ％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日 ， 总行设在深圳， 业务以中
国市场为主。 招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市 （股票代码： 600036）。 2006
年 9 月 22 日 ，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过 多年创业发展，已成为拥有证
券市场业务全牌照的一流券商。 2009 年 11 月 ， 招 商证券在上海证券交易所上市 （代码 600999）。
公 司 将 秉 承 “ 诚 信 、 理 性 、 专 业 、 协 作 、 成 长 ” 的 理 念 ， 以 “ 为 投 资 者 创 造 更 多 价 值 ”
为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。
（二） 主要人 员 情 况
1 、 基金 管 理人 董 事 、监事 及 高 级管理 人 员 介绍：
李浩，男，工商管理硕士，高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行股份有限公司，曾任
行长助理、 上海分行行长、 副行长， 现任执行董事、 党委副书记、 常务副行长兼财务负责人。
现任公司董事长。
邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年 加入招商证券，期
间于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被 中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方证
券 的 清 算 ； 在 加 入 招 商 证 券 前 ， 曾 在 美 国 纽 约 花 旗 银 行 从 事 风 险 管 理 工 作 。 现 任 招 商 证 券 股
份 有 限 公 司 副 总 裁 ， 分 管 风 险 管 理 、 公 司 财 务 、 清 算 及 培 训 工 作 ； 中 国 证 券 业 协 会 财 务 与 风
险控制委员会副主任。现任公司副董事长。
金旭，女，北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001
年 11 月至 2004 年 7 月在 华夏基金管理有 限公司任副总经理。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在宝
盈基金管理有限公司任总经理。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅 隆全球投资有限公司北京代表
处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任 国泰基金管理有限公司总经理。2015 年 1 月
加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 公 司 总 经 理 、 董 事 兼 招 商 资 产 管 理 （ 香 港 ） 有 限 公 司 董 事
长。
吴冠雄，男，1972 年 1 月生, 硕士研究生，22 年 法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9
月在中国北方工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新加坡 Colin Ng &
Partners 任中 国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律4
师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9
月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事。2012 年 5 月至今兼任中国证券监督管理委员
会第四届、第五届并购重组审核委员会兼职委员。现任公司独立董事。
王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、 助理研究员； 国务院科技干部局二处干部； 中信公司财务部国际金融处干部、
银行部 资金 处副处 长； 中信银 行(原中 信实 业银 行) 资 本市 场部总 经理 、行长 助理 、副行 长 等
职。 现任中国证券市场研究设计中心( 联办) 常务干事兼基金部总经理; 联办 控股有限公司董事
总经理等。现任公司独立董事。
蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计
师 事 务 所 审 计 部 副 经 理 、 经 理 ， 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 上 海 办 事 处 执 行 合 伙 人 ， 毕 马 威 华 振 会
计 师 事 务 所 上 海 首 席 合 伙 人 ， 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 华 东 华 西 区 首 席 合 伙 人 。 现 为 香 港 会
计 师 公 会 资 深 会 员 、 上 海 市 静 安 区 政 协 委 员 、 上 海 市 静 安 区 归 国 华 侨 联 合 会 名 誉 副 主 席 。 兼
任 中 国 石 化 上 海 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 等 三 家 香 港 上 市 公 司 的 非 执 行 独 立 董 事 。 现 任 公 司 独
立董事。
孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后 就读于北京大学、复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、 工商管理硕士和经济学博士
学 位 。 曾 任 新 加 坡 南 洋 理 工 大 学 商 学 院 副 教 授 、 厦 门 大 学 任 财 务 管 理 与 会 计 研 究 院 院 长 及 特
聘 教 授 、 上 海 证 券 交 易 所 高 级 访 问 金 融 专 家 。 现 任 复 旦 大 学 管 理 学 院 特 聘 教 授 和 财 务 金 融 系
主 任 。 兼 任 上 海 证 券 交 易 所 ， 中 国 金 融 期 货 交 易 所 和 上 海 期 货 交 易 所 博 士 后 工 作 站 导 师 ， 科
技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
张卫华，女，1981 年 07 月至 1988 年 8 月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部门
任职；1983 年 11 月至 1988 年 08 月， 任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988 年 08 月
至 1994 年 11 月，历任招 商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；1994 年
11 月至 2006 年 02 月，历 任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理兼稽核审
计部总经理； 2006 年 03 月至 2009 年 04 月， 任招商 证券股份有限公司稽核 监察总审计师； 2009
年 04 月至 2016 年 1 月任 招商证券股份有限公司合规总监；2016 年 1 月起 任招商证券股份有
限公司高级顾问。现任公司监事会主席。
周松， 男， 武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行，1997 年 2 月
至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006 年 6 月至
2007 年 7 月 任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银行武5
汉分行副行长。 2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招 商银行总行计划财务部副总经理 （主持工作） 。
2010 年 6 月 至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。 2012 年 9 月至 2014 年 6 月任
招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任招商银行总
行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。 2014 年 12 月起任 招商银行总行同业金融总部总裁
兼总行资产管理部总经理。2016 年 1 月起任招商银行总行投行与金融市场总部总裁兼总行资
产管理部总经理。现任公司监事。
罗琳，女，厦门大学经济学硕士。1996 年加入 招商证券股份有限公司投资银行部，先后
担任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年 起参与招商基金管理 有限公司筹备，公司成立
后 先 后 担 任 基 金 核 算 部 高 级 经 理 、 产 品 研 发 部 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监 ， 现 任 产 品 运 营 官 兼
市场推广部总监、公司监事。
鲁丹， 女， 中山大学国际工商管理硕士； 2001 年 加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP
系统实施顾问； 2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬 睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问； 2006 年 12
月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任 倍智
人才管理咨询有限公司首席运营官； 现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、 公司监事，
兼任招商财富资产管理有限 公司董事。
李扬，男，中央财经大学经济学硕士，2002 年 加入招商基金管理有限公司，历任基金核
算部高级经理、副总监、总监，现任产品研发一部总监、公司监事。
钟文岳， 男， 厦门大学货币银行学硕士。1992 年7 月至1997 年 4 月于中 国农村发展信托
投资公司任福建 （集团） 公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月 于申银万国证券股
份有限公司任九江营业部总经理； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月 任厦门海发投资股份有限公司总
经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深 圳二十一世纪风险投资公司副总经理；2004 年 1 月至
2008 年 11 月 任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份
有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼招商
财富资产管理有限公司董事。
沙骎， 男， 中国国籍， 中欧国际工商学院 EMBA， 曾任职于南京熊猫电子集团， 任设计师；
1998 年 3 月 加入原君安证券南京营业部交易部，任经理助理；1999 年 11 月加入中 国平安保
险 （ 集 团 ） 股 份 有 限 公 司 资 金 运 营 中 心 基 金 投 资 部 ， 从 事 交 易 及 证 券 研 究 工 作 ；2000 年 11
月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部，任交易主管；2008 年 2 月加 入国泰基金管理有限
公司量化投资事业部，任投资总监、部门总经理；2015 年 加入招商基金管理有限公司，现任
公司副总经理兼招商资产管理（香港）有限公司董事。 6
欧志明， 男， 华中科技大学经济学及法学双学士、 投资经济硕士；2002 年加入广发证券
深圳业务总部任机构客户经理； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广 发证券总部任风险控制岗从事
风险管理工作； 2004 年 7 月加入招商 基金管理有限公司， 曾任法律合规部高级经理、 副总监、
总 监 、 督 察 长 ， 现 任 公 司 副 总 经 理 、 董 事 会 秘 书 ， 兼 任 招 商 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 董 事 兼 招
商资产管理（香港）有限 公司董事。
潘西里， 男， 硕士，1998 年加入大鹏 证券有限责任公司法律部， 负责法务工作；2001 年
10 月加入天 同基金管理有限公司监察稽核部， 任职主管；2003 年2 月加 入中国证券监督管理
委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理
有限公司，现任督察长。
2 、 本基 金 基金 经 理 介绍
邓栋， 男， 中 国国籍， 工学硕士。2008 年加入毕马 威华振会计师事务所， 从事审计工作，
2010 年 1 月 加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部研究员，现任固定收益投资部
副总监、 招商安达保本混合型证券投 资基金基金经理 （管理时间：2013 年 3 月 9 日 至今） 、 招
商安润保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2013 年 4 月 19 日至今） 、招 商瑞丰灵
活配置混合型发起式证券投资基金基金经理（管理时间：2015 年 2 月 12 日至今） 、 招商信用
增强债券型证券投资基金基金经理 （管理时间： 2015 年 4 月 1 日至今） 、 招商丰泰灵活配置混
合型证券投资基金（LOF ）基金经理（管理时间：2015 年 4 月 17 日至今 ） 、招商丰泽 灵活配
置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2015 年 6 月 11 日至今） 、 招商全球资源股票型
证券投资基金基金经理 （管理时间： 2015 年 7 月 3 日至今） 、 招商标普金砖四国指数证券投资
基金 （LOF ） 基金经理 （管理时间：2015 年 7 月 3 日至今） 、 招商标普高收益红利贵族指数增
强型证券投资基金基金经理 （管理时间： 2015 年 7 月 3 日至今 ） 、 招商安本增利债券型证券投
资基金基金经理 （管理时间： 2015 年 7 月 23 日至 今） 及招商丰融灵活配置混合型证券投资基
金基金经理（管理时间：2015 年 11 月 17 日至今 ） 兼招商资产管理（香港）有限公司董事 。
3 、投 资 决策 委 员 会成员
公 司 的 投 资 决 策 委 员 会 由 如 下 成 员 组 成 ： 总 经 理 金 旭 、 副 总 经 理 沙 骎 、 总 经 理 助 理 及 投
资 管 理 二 部 负 责 人 杨 渺 、 总 经 理 助 理 兼 投 资 管 理 四 部 负 责 人 王 忠 波 、 总 经 理 助 理 兼 全 球 量 化
投资部负责人吴武泽、总经理助理裴晓辉、交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。
4 、 上述 人 员之 间 均 不存在 近 亲 属关系 。
二 、 基 金 托管 人
（ 一 ） 基 金托 管 人 概 况
1 、 基本 情 况 7
名称：中国银行股份有限公司（简称 “中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10 月 31 日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾 壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍 元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证 监基字【1998 】24 号
托管部门信息披露联系人： 王永民
传真： （010 ）66594942
中国银行客服 电话：95566
2 、 基金 托 管部 门 及 主要人 员 情 况
中国银行 托管业务部设立于 1998 年 ，现有员工 110 余人，大 部分员工具有丰富的银行、
证券、基金 、信托从 业 经 验 ， 且 具 有 海 外 工 作 、 学 习 或 培 训 经 历 ，60 ％ 以 上 的 员 工 具 有 硕 士
以 上 学 位 或 高 级 职 称 。 为 给 客 户 提 供 专业化的 托 管 服 务 ， 中 国 银 行 已 在 境 内 、 外 分 行 开 展 托
管业务。
作 为 国 内 首 批 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 银 行 拥 有 证 券 投 资 基 金 、 基
金 （ 一 对 多 、 一 对 一 ） 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境外 三 类 机 构 、券商资
产管理计划 、 信 托 计 划 、 企 业 年 金 、 银 行 理 财 产 品 、 股 权 基 金 、 私 募 基 金 、 资 金 托 管 等 门类
齐全、 产 品 丰 富 的托管 业务体系。 在 国 内 ， 中 国 银 行 首 家 开 展 绩 效 评 估 、 风 险 分析 等增值服
务，为各类客户提供个性化的托管 增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
3 、 证券 投 资基 金 托 管情况
截至 2016 年03 月 31 日， 中国银行已托管 446 只 证券投资基金，其中境内基金 416 只，
QDII 基金 30 只， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币型、 指数型等多种类型的基金， 满足
了不同客户多 元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三 、 相 关 服务 机 构
（ 一 ） 基金份 额 发 售机构
1 、 直销 机 构： 招 商 基金管 理 有 限公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免 长途话费）
招 商 基 金官网 交 易 平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555 （免长途话费） 8
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人：陈梓
招 商 基 金战略 客 户 部
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）66290540
联系人：刘超
招 商 基 金机构 理 财 部
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人：刘刚
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保 险大厦 1601 室
电话： （021 ）68889916-116
联系人： 秦 向东
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）66290510
联系人：王默飞
招 商 基 金直销 交 易 服务联 系 方 式
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 23 层 招商基金客服中心直销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传真： （0755 ）83199266
联系人：贺军莉
2. 代 销 机 构：中 国 银 行股份 有 限 公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人: 田国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人：张建伟
3. 代 销 机 构：招 商 银 行股份 有 限 公司 9
注册地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人：邓炯鹏
4. 代 销 机 构： 中 信 银 行股份 有 限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：常振明
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人： 廉赵峰
5. 代 销 机 构：中 国 工 商银行 股 份 有限公 司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人： 杨菲
6. 代 销 机 构：交 通 银 行股份 有 限 公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人： 张宏革
7. 代 销 机 构：中 国 光 大银行 股 份 有限公 司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光 大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：95595
传真： （010 ）63636157
联系人： 朱红
8. 代 销 机 构：上 海 浦 东发展 银 行 股份有 限 公 司 10
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人：高天
9. 代 销 机 构：平 安 银 行股份 有 限 公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
联系人： 张莉
10. 代 销 机 构：中 国 邮 政储蓄 银 行 股份有 限 公 司
注册地址：北京市西城区 金融大街 3 号
法定代表人： 李国华
电话：95580
传真： （010 ）68858117
联系人： 王硕
11. 代 销 机 构： 浙 江 同 花顺基 金 销 售有限 公 司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人 ：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：刘宁
12. 代 销 机 构：上 海 联 泰资产 管 理 有限公 司
注册地址： 中国（上海）自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室
法定代表人 ：燕斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人： 凌秋艳
13. 代 销 机 构：上 海 好 买基金 销 售 有限公 司 11
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号 4 号楼 449 室
法定代表人 ：杨文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人：张茹
14. 代 销 机 构：杭 州 数 米基金 销 售 有限公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
法定代表人 ：陈柏青
电话： （0571 ）28829790
传真： （0571 ）26698533
联系人： 韩松志
15. 代 销 机 构：深 圳 众 禄金融 控 股 股份有 限 公 司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银 行大厦 25 楼I 、J 单元
法定代表人 ：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
16. 代 销 机 构：上 海 陆 金所资 产 管 理有限 公 司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 09 单元
法定代表人 ：郭坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：宁博宇
17. 代 销 机 构：北 京 乐 融多源 投 资 咨询有 限 公 司
注册地址： 北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼1603
法定代表人 ：董浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人: 于 婷婷
12
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 规 定 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理 销 售 本 基 金 ， 并 及
时公告。
（ 二 ） 登记机 构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
联系电话： （010 ）59378888
传真： （010 ）59378907
联系人：朱立元
（ 三 ） 律师事 务 所 和经办 律 师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华 夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律师：廖海、刘佳
联系人：刘佳
（ 四 ） 会计师 事 务 所和经 办 注 册会计 师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东长安街 1 号东 方广场东二办公楼八层
法定代表人：姚建华
电话：(0755 ）2547 1000
传真：(0755 ）8266 8930
经办注册会计师：王国蓓、黄小熠
联系人: 蔡正 轩
四 、 基 金 的名 称 ： 招商 丰泰灵活配置混合型 证券投资基金(LOF)
五 、 基 金 类型 ： 契约型上市开放式股票基金 13
六 、 基 金 的投 资 目 标 ：
本 基 金 通 过 将 基 金 资 产 在 不 同 投 资 资 产 类 别 之 间 灵 活 配 置 ， 在 控 制 下 行 风 险 的 前 提 下 为
投资人获取稳健回报。
七 、 基 金 的投 资 策 略
1 、资产配置 策略
本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 国 家 财 政 和 货 币 政 策 、 国 家 产 业
政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析 ， 预 测 宏 观 经 济 的 发 展 趋 势 ， 并 据 此 评 价
未 来 一 段 时 间 股 票 、 债 券 市 场 相 对 收 益 率 ， 主 动 调 整 股 票 、 债 券 类 资 产 在 给 定 区 间 内 的 动 态
配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2 、股票投资 策略
本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自下而上的选择。
在 定 性 方 面 ， 主 要 考 察 公 司 的 业 务 是 否 符 合 经 济 发 展 规 律 、 产 业 政 策 方 向 ； 其 次 分 析 公
司 的 核 心 技 术 或 创 新 商 业 模 式 是 否 具 有 足 够 的 市 场 空 间 ， 公 司 的 盈 利 模 式 、 产 品 的 市 场 竞 争
力及其发展的稳定性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。
在 定 量 方 面 ， 主 要 考 察 上 市 公 司 的 成 长 性 、 盈 利 能 力 及 其 估 值 水 平 ， 选 取 具 备 良 好 业 绩
成长性并且估值合理的上市公司，主要采用的指标包括：
1 ） 成长性指标： 过去两年和预计未来两年公司收入和利润的增长率、 资本支出、 人员招
聘情况等。
2 ）盈利能力 ：毛利率、ROE、ROA 、ROIC 等。
3 ）估值水平 ：PE 、PEG 、PB 、PS 等。
3 、债券投资 策略
本 基 金 采 用 的 固 定 收 益 品 种 主 要 投 资 策 略 包 括 ： 久 期 策 略 、 期 限 结 构 策 略 和 个 券 选 择 策
略等。
（1 ）久期策 略
根 据 国 内 外 的 宏 观 经 济 形 势 、 经 济 周 期 、 国 家 的 货 币 政 策 、 汇 率 政 策 等 经 济 因 素 ， 对 未
来利率走势做出准确预测，并确定本基金投资组合久期的长短。
（2 ）期限结 构策略
根 据 国 际 国 内 经 济 形 势 、 国 家 的 货 币 政 策 、 汇 率 政 策 、 货 币 市 场 的 供 需 关 系 、 投 资 者 对
未 来 利 率 的 预 期 等 因 素 ， 对 收 益 率 曲 线 的 变 动 趋 势 及 变 动 幅 度 做 出 预 测 ， 收 益 率 曲 线 的 变 动
趋势包括： 向上平行移动、 向下平行移动、 曲线趋缓转折、 曲线陡峭转折、 曲线正蝶式移动、
曲线反 蝶 式 移 动 ， 并 根 据 变 动 趋 势 及 变 动 幅 度 预 测 来 决 定 信 用 投 资 产 品 组 合 的 期 限 结 构 ， 然
后选择采取相应期限结构策略：子弹策略、杠铃策略或梯式策略。 14
（3 ）个券选 择策略
投 资 团 队 分 析 债 券 收 益 率 曲 线 变 动 、 各 期 限 段 品 种 收 益 率 及 收 益 率 基 差 波 动 等 因 素 ， 预
测 收 益 率 曲 线 的 变 动 趋 势 ， 并 结 合 流 动 性 偏 好 、 信 用 分 析 等 多 种 市 场 因 素 进 行 分 析 ， 综 合 评
判 个 券 的 投 资 价 值 。 在 个 券 选 择 的 基 础 上 ， 投 资 团 队 构 建 模 拟 组 合 ， 并 比 较 不 同 模 拟 组 合 之
间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。
4 、权证投资 策略
本 基 金 对 权 证 资 产 的 投 资 主 要 是 通 过 分 析 影 响 权 证 内 在 价 值 最 重 要 的 两 种 因 素 ——标的
资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。
5 、股指期货 投资策略
本 基 金 采 取 套 期 保 值 的 方 式 参 与 股 指 期 货 的 投 资 交 易 ， 以 管 理 市 场 风 险 和 调 节 股 票 仓 位
为主要目的。
6 、中小企业 私募债券投资策略
中 小 企 业 私 募 债 具 有 票 面 利 率 较 高 、 信 用 风 险 较 大 、 二 级 市 场 流 动 性 较 差 等 特 点 。 因 此
本基金审慎投资中小企业私募债券。
针 对 市 场 系 统 性 信 用 风 险 ， 本 基 金 主 要 通 过 调 整 中 小 企 业 私 募 债 类 属 资 产 的 配 置 比 例 ，
谋求避险增收。
针 对 非 系 统 性 信 用 风 险 ， 本 基 金 通 过 分 析 发 债 主 体 的 信 用 水 平 及 个 债 增 信 措 施 ， 量 化 比
较判断估值，精选个债，谋求避险增收。
本基金主要采取买入持有到期策略； 当预期发债企业的基本面情况出现恶化时， 采取 “尽
早出售”策略，控制投资风险。
另 外 ， 部 分 中 小 企 业 私 募 债 内 嵌 转 股 选 择 权 ， 本 基 金 将 通 过 深 入 的 基 本 面 分 析 及 定 性 定
量研究，自下而上地精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益。
八 、 业 绩 比较 基 准 ：
中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利率+3% （单利年化）
九 、 风 险 收益 特 征 ：
本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 预 期 风 险 收 益 水 平 中 等 的 投 资 品 种 ， 预 期
收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
十 、 投 资 组合 报 告
招 商 丰 泰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 （LOF ） 管理人－招 商 基 金 管理 有 限 公司 的
董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 。 15
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 03 月 31 日， 来源于 《 招商丰泰灵活配置混合
型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告》 。
1 、 报告 期 末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 77,481,503.16 2.46
其中：股票
77,481,503.16 2.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,337,121,171.91 74.28
其中：债券
2,337,121,171.91 74.28
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
649,801,784.70 20.65
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
37,472,668.41 1.19
8 其他资产
44,529,482.38 1.42
9 合计
3,146,406,610.56
100.00
2 、 报告 期 末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 53,586,948.68 1.71
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
14,736,000.00 0.47
E 建筑业 36,234.48 0.00
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
9,122,320.00 0.29
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 16
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 77,481,503.16 2.47
3 、 报告 期 末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前十 名 股 票投资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000651 格力电器 1,085,100 22,125,189.00 0.70
2 000333 美的集团 711,858 21,960,819.30 0.70
3 600900 长江电力 1,200,000 14,736,000.00 0.47
4 600654 中安消 404,000 9,122,320.00 0.29
5 002389 南洋科技 696,060 9,027,898.20 0.29
6 002791 坚朗五金 3,973 149,345.07 0.00
7 002792 通宇通讯 3,081 135,440.76 0.00
8 603861 白云电器 4,056 96,735.60 0.00
9 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00
10 300506 名家汇 1,819 36,234.48 0.00
4 、 报告 期 末按 债 券 品种分 类 的 债券投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 120,237,247.00 3.83
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,004,465,000.00 63.79
其中：政策性金融债 2,004,465,000.00 63.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 200,100,000.00 6.37
6 中期票据 - -
7 可转债 12,318,924.91 0.39
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,337,121,171.91 74.38
5 、 报告 期 末按 公 允 价 值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 名 的前五 名 债 券投资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％） 17
1 150207 15 国开 07 4,300,000 442,341,000.00 14.08
2 150212 15 国开 12 2,800,000 284,788,000.00 9.06
3 160208 16 国开 08 2,400,000 240,000,000.00 7.64
4 150223 15 国开 23 2,300,000 231,357,000.00 7.36
5 150217 15 国开 17 1,700,000 172,006,000.00 5.47
6 、 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报告 期 末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报告 期 末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 权 证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报告 期 末本 基 金 投资的 股 指 期货交 易 情 况说明
9.1 报 告期 末本 基 金 投资的 股 指 期货持 仓 和 损益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本 基金 投资 股 指 期货的 投 资 政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理投资组合的系统性风险，
改善组合的风险收益特性。
10 、 报告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
10.1 本 期 国债 期 货 投资政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报 告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 持 仓 和损益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3 本 期 国债 期 货 投资评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11 、 投资 组合 报 告 附
11.1 报告期 内基 金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制18
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 、 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3 其 他 资产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 629,199.36
2 应收证券清算款 113,921.43
3 应收股利 -
4 应收利息 43,147,034.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 639,327.38
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,529,482.38
11.4 报 告 期末 持 有 的处于 转 股 期的可 转 换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告 期末 前 十 名股票 中 存 在流通 受 限 情况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价
值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情
况说明
1 000651 格力电器 22,125,189.00 0.70 重大事项
2 600654 中安消 9,122,320.00 0.29 重大事项
3 002389 南洋科技 9,027,898.20 0.29 重大事项
十 一 、 基 金的 业 绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证
基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投
资者在做出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015.4.17 至2015.12.31 3.80% 0.10% 3.48% 0.01% 0.32% 0.09% 19
2016.01.01-2016.03.31 0.00% 0.11% 1.12% 0.02% -1.12% 0.09%
基金成立起至2016.03.31 3.80% 0.10% 4.60% 0.01% -0.80% 0.09%
注： 本基金合同生效日为 2015 年 4 月 17 日。
十 二 、 基 金的 费 用 概 览
（ 一 ） 与基金 运 作 有关的 费 用
1 、 与基 金 运作 有 关 的费用 列 示 ：
（1 ） 基金管理人的管理费；
（2 ） 基金托管人的托管费；
（3 ） 基金上市费用；
（4 ） 基金合同生效后的基金信息披露费用；
（5 ） 基金合同生效后的与基金相关的会计师费 和律师费；
（6 ） 基金份额持有人大会费用；
（7 ） 基金的证券、期货交易费用；
（8 ） 基金的银行汇划费用；
（9 ） 证券账户开户费用、银行账户维护费用；
（10） 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2 、 基 金 管 理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 1.0%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
3 、 基 金 托 管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
4 、 上述“ （一） 基金费用的种类中第 3 －10 项费用 ” ，根据有关 法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
5 、 基金管理费和基金托管费的调低： 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管
理 费 、 基 金 托 管 费 ， 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 基 金 管 理 人 应 在 新 费 率 实 施 前 三 个 工 作
日按照信息披露有关规定予以公告。 20
（ 二 ） 与基金 销 售 有关的 费 用
1 、基金的申 购费用
本 基 金 申 购 采 用 金 额 申 购 方 式 ， 场 外 申 购 费 率 如 下 表 。 投 资 者 在 一 天 之 内 如 果 有 多 笔 申
购，费率按单笔分别计 算。
本基金场外申购费率：
申购金额（M ） 申购费率
M ＜100 万 1.5%
100 万≤M ＜200 万 1.0%
200 万≤M ＜500 万 0.6%
M ≥500 万 每笔 1000 元
本 基 金 的 申 购 费 用 由 申 购 人 承 担 ， 不 列 入 基 金 资 产 ， 用 于 基 金 的 市 场 推 广 、 销 售 、 登 记
等各项费用。
申购费用的计算方法：
净申购金额= 申购金额/ （1 ＋申购费率）
申购费用= 申购金额－净申购金额
申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点 后第 3 位开 始舍
去，舍去部分归基金财产。
本基金场内申购费率参照场外收取。
2 、基金的赎 回费用
本基金的场外赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下：
连续持有时间（N ） 赎回费率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜1 年 0.5%
1 年≤N ＜2 年 0.25%
N ≥2 年 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天 ，依此类推）
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按四舍五入的方法，保留到小数点后 2 位 ，由此
产生的收益或损失由基金财产承担。
赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 ， 在 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 基 金 份 额 时 收
取。 对持续持有期少于 7 日的投资人收取 1.5% 的 赎回费， 对持续持有期少于 30 日且不 少于 7
日的投资人收取 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少 于 3
个月且不少于 30 日的投 资人收取 0.5% 的赎回费，并将赎回费总额的 75% 计入基金财产；对21
持续持有期长于 3 个月 但少于 6 个 月的投资人收取 0.5% 的 赎回费， 并 将赎回费总额的 50% 计
入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投资人，应当将赎回费总额的 25% 计入 基金财产。
如 法 律 法 规 对 赎 回 费 的 强 制 性 规 定 发 生 变 动 ， 本 基 金 将 依 新 法 规 进 行 修 改 ， 不 需 召 开 持 有 人
大会。
本基金场内赎回费率为固定值 0.5% ，不按份额持有时间分段设置赎回费率。
3 、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于新的费率
或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4 、转换费用
（1 ）各基金 间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
（2 ） 在场外 申请转换的基金份额， 每笔转换申请的转出基金端， 收取转出基金的赎回费，
对持续持有期少于 7 日 的投资人收取 1.5% 的赎 回费，对持续持有期少于 30 日且不 少于 7 日
的投资人收取 0.75% 的 赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于 3 个
月且不少于 30 日的投资人 收取 0.5% 的 赎回费，并将赎回费总额的 75% 计 入基金财产；对持
续持有期长于 3 个月但 少于 6 个月 的投资人收取 0.5% 的赎 回费， 并将 赎回费总额的 50% 计入
基金财产；对持续持有期长于 6 个 月的投资人，应当将赎回费总额的 25% 计入基金 财产。
（3 ） 每笔转换申请的转入基金端， 从申购费率 （费用） 低向高的基金转换时， 收取转入
基金与转出基金的申购费用差额； 申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率 （费 用）
档次进行补差计算。从申购费 率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。
（4 ）基金转 换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公
告。
十 四 、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公开募集 证 券 投 资 基 金 运 作 管
理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 它 有 关 法
律法规的要求，对本基金管理人 于 2015 年11 月28 日刊登的 本基金招募说明书进行了更新，
并 根 据 本 基 金 管 理 人 在 前 次 更 新 的 招 募 说 明 书 刊 登 后 本 基 金 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充
和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1 、 在 “三、 基金管理人” 部分， 更新了 “ （一） 基金管理人概况” 、 “ （ 二） 主要人员情况” 。
2 、 在 “四、 基 金托管人” 部分， 更新了 “ （一） 基金托管人基本情况” 、 “ （ 二） 托管业务
的内部控制制度 ” 。
3 、 在“五、相关服务机构”部分，更新了“ （一） 基金份额销售机构” 。 22
4 、 在 “八、 基金份额的申购和赎回” 部分， 更新了 “ （ 五） 申购与赎回的数额限制” 、 “ （六）
申购费用和赎回费用” 。
5 、 在“ 九、基金的投资”部分，更新了“ （ 九）基 金投资组合报告” 。
6 、 更新 了“十、基金的业绩” 。
7 、 更新了“二十 二、其他应披露事项” 。
招 商 基 金 管理 有 限 公 司
2016年5 月30日
