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中银新回报灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2016 年第 1 号）
基金管 理人：
中银 基 金管理有限公司
基金托 管人：
招商银 行股份有限公司
二〇一六 年 五月
中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
更新招募说 明书摘要
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重要提 示
中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 型
而来。
2015 年 6 月 19 日至 2015 年 7 月 15 日 17 ： 00 中 银保 本二号 混合 型证 券投 资基 金以通
讯方式 召开 基金 份额 持有 人大会 ， 会 议审 议通 过了 《关于 中银 保本 二号 混合 型证券 投资 基
金转型 的议 案》 ， 内容 包 括中银 保本 二号 混合 型证 券投资 基金 调整 基金 投资 目标、 投资 范
围、 投 资策 略、 基金 费用 、 收益分 配方 式、 估值 方法 、 保本 保障 机制 以及 修订 基金合 同等 ，
并同意将 “ 中银 保 本 二号 混合 型 证 券 投资 基 金 ” 更名 为 “ 中 银 新 回 报灵 活 配 置混 合型 证 券 投
资基金 ” ， 上述 基金 份额 持 有人大 会决 议自 表决 通过 之日起 生效 。 自 2015 年 7 月 17 日起，
《中银 新回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 生 效， 《 中银 保本 二 号混合 型证 券
投资基 金基 金合 同》 同日 起失效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确、 完 整。 本 招募 说明 书报 中国 证监会 变
更注册 ， 但 中国 证监 会对 本基金 转型 的变 更注 册， 并不表 明其 对本 基金 的价 值和收 益做 出
实质性 判断 或保 证， 也不 表明投 资于 本基 金没 有风 险。 中 国证 监会 不对 基金 的投资 价值 及
市场前 景等 作出 实质 性判 断或者 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。
投资有 风险 ，投 资者 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 基金 合同 等信 息披 露文 件 ，
全面认 识本 基金 产品 的风 险 收益 特征 ， 自 主判 断基 金的投 资价 值， 自主 做出 投资决 策， 并
承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ， 包 括因 政治、 经 济、 社 会等 环境 因素 对证 券价格 产生 影
响而形 成的 系统 性风 险， 个别证 券特 有的 非系 统性 风险， 由于 基金 投资 者连 续大量 赎回 基
金产生 的流 动性 风险 ， 基 金管理 人在 基金 管理 实施 过程中 产生 的基 金管 理风 险， 基 金投 资
过程中 产生 的操 作风 险， 因交收 违约 和投 资债 券引 发的信 用风 险， 基金 投资 对象与 投资 策
略引致 的特 有风 险， 等等 。 本基 金投 资中 小企 业私 募债券 ， 中 小企 业私 募债 是根据 相关 法
律法规 由非 上市 中小 企业 采用非 公开 方式 发行 的债 券。由 于不 能公 开交 易， 一 般情 况 下 ，
交易不 活跃 ， 潜 在较 大流 动性风 险。 当发 债主 体信 用质量 恶化 时， 受市 场流 动性所 限， 本
基金可 能无 法卖 出所 持有 的中小 企业 私募 债 ， 由 此 可能给 基金 净值 带来 更大 的负面 影响 和
损失。 本基 金的 特定 风险 详见招 募说 明书 “ 风 险揭 示 ” 章节 。 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ，
但低于 股票 型基 金， 属于 中等风 险水 平的 投资 品种 。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力， 并对 于申 购基金 的意 愿、 时机、 数 量等投 资
行为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人 管理的 其他 基金 的业 绩也 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 基金管 理人 提醒 投资 者基 金投资 的 “ 买者 自负 ” 原则 ， 在投 资者 作
出投资 决策 后， 基金 运营 状况与 基金 净值 变化 引致 的投资 风险 ，由 投资 者自 行负责 。
本更新招募 说明书所 载内 容截止日 为2016 年3 月10日 ，有关财务 数据和 净值表 现截止
日为2015年12月31日 。 本 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 已 复核 了本 次更 新的招 募说 明
书 中与 托管 业务 相关 的内 容 。
中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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一、 基金合 同生效日
本 基 金 由中 银 保 本二 号 混合 型 证 券投 资 基 金转 型 而来 。 中 银保 本 二 号混 合 型证 券
投资基 金 自 2013 年 8 月 7 日至 2013 年 9 月 6 日进 行 公开募 集， 募集 结束 后基 金 管
理人向 中国 证监 会办 理基 金备案 手续 。经 中国 证监 会书面 确认 ， 《 中银 保本 二 号混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2013 年 9 月 10 日 生效。 2015 年 6 月 19 日至 2015
年 7 月 15 日 17:00 中银 保 本二号 混合 型证 券投 资基 金召开 基金 份额 持有 人大 会 ，
会议审 议通 过了 《关 于中 银保本 二号 混合 型证 券投 资基金 转型 的议 案》 ，内 容 包括
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金调 整基 金投 资目 标、 投 资范 围、 投 资策 略、 基金
费用、 收益 分配 方式、 估值 方法、 保本 保障 机制 以及 修订基 金合 同等 ， 并 同意 将 “ 中
银保本二号混合型证券投资基金 ” 更名为 “ 中银新回报灵活配置混合型证券投资 基
金” ， 上述 基金 份额 持有 人 大会决 议自 表决 通过 之日 起生效 。 自 2015 年 7 月 17 日
起，本 基金 的基 金合 同 生 效， 《 中银 保本 二号 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 同日
起失效 。
二、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
公司名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ： 白 志中
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5% 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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（二） 主要人员情况
1、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先生， 董事 长。 国籍 ：中 国。上 海交 通大 学工 商管 理专业 硕
士， 高 级经 济师。 历任 中 国银行 山西 省分 行综 合计 划处处 长及 办公 室主 任， 中国银 行宁 夏
回族自 治区 分行 行长 、 党 委书记 ， 中 国银 行广 西壮 族自治 区分 行行 长、 党委 书记， 中国 银
行四川 省分 行行 长、 党委 书记， 中国 银行 广东 省分 行行长 、 党 委书 记等 职。 现任中 银基 金
管理有 限公 司董 事长 。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ， 董 事 。 国 籍： 中国 。 清 华大学 法学 博士 。 中银 基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。 2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ， 历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。 具 有 16 年 基金 行业 从业 经验 。
赵春堂 （ZHAO Chuntang ）先生 ，董 事。 国籍 ：中 国。南 开大 学世 界经 济专 业硕士 。
历任中 国银 行国 际金 融研 究所干 部， 中国 银行 董事 会秘书 部副 处长 、 主 管， 中国银 行上 市
办公室 主管 ， 中 国银 行江 西省分 行行 长助 理、 副行 长、 党 委委 员， 中国 银行 个人金 融总 部
副总经 理等 职。 现任 中国 银行财 富管 理与 私人 银行 部副总 经理 （主 持工 作） 。
宋福宁 （SONG Funing ）先生， 董事 。国 籍： 中国 。厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。
历任中 国银 行福 建省 分行 资金计 划处 外汇 交易 科科 长 、 资 金计 划处 副处 长、 资金业 务部 负
责人、 资金 业务 部总 经理 ， 中国 银行 总行 金融 市场 总部助 理总 经理 ， 中 国银 行总行 投资 银
行与资 产管 理部 助理 总经 理等职 。现 任中 国银 行投 资银行 与资 产管 理部 副总 经理。
曾仲诚 （Paul Tsang ） 先生 ，董 事。 国籍 ：中 国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ，负 责领 导亚 太区的 风险 管理 工作 ，同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成 员 。
曾先生 于 2015 年 6 月加 入 贝莱德 。此 前， 他曾 担任 摩根士 丹利 亚洲 首席 风险 管理总 监，
以及其 亚太 区执 行委 员会 成员， 带领 独立 的风 险管 理团队 ， 专 责管 理摩 根士 丹利在 亚洲 各
经营范 围的 市场 、 信 贷及 营运风 险， 包括 机构 销售 及交易 （股 票及 固定 收益） 、 资本 市场 、
投资银 行、 投资 管理 及财 富管理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾于 美林 的市 场风 险管 理团队 效力 九
年， 并 曾于 瑞银 的利 率衍 生工具 交易\ 结构 部工 作两 年。 曾 先生 现为 中国 清华 大学及 北京 大
学的风 险管 理客 座讲 师。 他拥有 美国 威斯 康辛 大学 麦迪逊 分校 工商 管理 学士 学位， 以及 宾
夕法尼 亚大 学沃 顿商 学院 工商管 理硕 士学 位。 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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荆新（JING Xin ） 先生 ， 独立董 事。 国籍 ：中 国。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、
会计学 教授 、博 士生 导师 、博士 后合 作导 师， 兼任 财政部 中国 会计 准则 委员 会咨询 专 家 、
中国会 计学 会理 事、 全国 会计专 业学 位教 指委 副主 任委员 、中 国青 少年 发展 基金会 监 事 、
安泰科 技股 份有 限公 司独 立董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公司 独立 董事 。 曾 任中 国人民 大学 会
计系副 主任 ，中 国人 民大 学审计 处处 长、 中国 人民 大学商 学院 党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。
曾在美 国威 廉与 玛丽 学院 商学院 任教 ， 并 曾为 美国 投资公 司协 会 （ 美 国 共同 基金业 行业 协
会） 等 公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中 欧国 际工 商学 院金融 学与 会计 学教 授、 副教务 长和 金
融 MBA 主任 ，并 在中 国 的数家 上市 公司 和金 融投 资公司 担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先 生， 独立 董事 。 国籍 ： 英 国。 法国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾 任白 狐技 术有 限公 司总经 理， 目前 仍担 任该 公司的 咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾 任英 国
电信集 团零 售部 部门 经理 ， 贝特 伯恩 顾问 公司 董事 、 北京 代表 处首 席代 表、 总经理 ， 中 英
商会财 务司 库、 英中 贸易 协会理 事会 成员 。现 任银 硃合伙 人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU huifen ） 女士 ， 独立 董事。 国籍 ： 中 国 。 山西 财经 大学 经济 学学 士， 美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士， 澳大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中 央财 经
大学经 济学 博士 。 现 任中 央财经 大学 金融 学院 教授 ， 兼任 新时 代信 托股 份有 限公司 独立 董
事。 曾 任山 西财 经大 学计 统系讲 师、 山西 财经 大学 金融学 院副 教授 、 中 央财 经大学 独立 学
院（筹 ）教 授、 副院 长、 中央财 经大 学金 融学 院副 院长等 职。
2、监 事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生 ， 监 事 。 国 籍 ： 中 国 。 中 央党 校经 济管 理专 业 本科 、 人
力资源 管理 师、 经济 师。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管、 中国 银行 人力 资 源部 综
合处副 处长 、处 长、 人事 部技术 干部 处干 部、 副处 长。
乐妮 （YUE Ni ） 女 士， 职 工监事 。 国籍 ： 中国 。 上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。 曾 分别
就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司 。2006 年 7
月加入 中银 基金 管理 有限 公司， 现任 基金 运营 部总 经理。 具 有 15 年证 券从 业 年限，12 年
基金行 业从 业经 验。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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欧阳向 军 （Jason X. OUYANG ） 先生 ， 督 察长 。 国 籍 ： 加 拿大 。 中 国证 券业 协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟
商学院(Ivey School of Business, Western University) 工 商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士 。
曾在加 拿大 太平 洋集 团公 司、 加拿 大帝 国商 业银 行 和加拿 大伦 敦人 寿保 险公 司等海 外机 构
从事金 融工 作多 年， 也曾 任蔚深 证券 有限 责任 公司 （现英 大证 券） 研究 发展 中心总 经 理 、
融通基 金管 理公 司市 场拓 展总监 、 监察 稽核 总监 和 上海复 旦大 学国 际金 融系 国际金 融教 研
室主任 、讲 师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理
硕士。 历任 中国 银行 苏州 分行太 仓支 行副 行长 、 苏 州分行 风险 管理 处处 长、 苏州分 行工 业
园区支 行行 长、 苏州 分行 副行长 、党 委委 员。
陈军 （CHEN Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 ， 金 融学 硕士 。 曾任 中信 证券 股份 有限 责任公 司
资产管 理部 项目 经理 。2004 年加 入中 银基 金管 理有 限公司 ， 历任助 理执 行总 裁等职 。2006
年 10 月至 今任 中银 收益 基 金基金 经理 ，2009 年 9 月至 2013 年 10 月 任中 银中 证 100 指数
基金基 金经 理，2013 年 6 月至今 任中 银美 丽中 国基 金基金 经理 ，2013 年 8 月 至今任 中银
中国基 金基 金经 理。 特许 金融分 析师 （CFA ） ，香 港 财经分 析师 学会 会员 。具 有 17 年证 券
从业年 限。4、 基金 经理
李建 （LI Jian ） 先生 ， 中银 基金管 理有 限公 司固 定收 益投资 部副 总经 理 ， 执 行董 事(ED) ，
经济学 硕士 研究 生。 曾任 联合证 券有 限责 任公 司固 定收益 研究 员， 恒泰 证券 有限责 任公 司
固定收 益研 究员 ，上 海远 东证券 有限 公司 投资 经理 。2005 年 加入 中银 基金 管 理有限 公司 ，
2007 年 8 月至 2011 年 3 月任中 银货 币基 金基 金经 理，2008 年 11 月至 2014 年 3 月 任中 银
增利基 金基 金经 理，2010 年 11 月至 2012 年 6 月任 中银双 利基 金基 金经 理，2011 年 6 月
至今任 中银 转债 基金 基金 经理，2012 年 9 月至 今任 中银保 本基 金基 金经 理，2013 年 9 月
至今任 中银 新回 报基 金基 金经理 ， 2014 年 3 月 至今 任中银 多策 略混 合基 金基 金经理 ， 2014
年 6 月至 2015 年 6 月任 中 银聚利 分级 债券 基金 基金 经理，2015 年 1 月至 今任 中银恒 利基
金基金 经理 。具 有 18 年 证券从 业年 限。 具备 基金 、证券 、期 货和 银行 间债 券交易 员从 业
资格 。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ） 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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成员 ： 陈 军 （ 副 执行 总裁 ） 、 杨 军 （资 深投 资经 理 ） 、 奚 鹏洲 （ 固定 收益 投 资 部总 经
理 ）、 李建 （固 定收 益投 资部副 总经 理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基金托 管人
基金托管人概况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址 ： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2、发 展概 况
招商银 行成 立于 1987 年 4 月 8 日， 是我 国第 一家 完全由 企业 法人 持股 的股 份制商 业
银行， 总行 设在 深圳 。自 成立以 来， 招商 银行 先后 进行了 三次 增资 扩股 ，并 于 2002 年 3
月成功 地发 行 了15 亿 A 股，4 月 9 日在 上交 所挂 牌 （ 股票代 码：600036 ） ， 是 国内第 一家
采用国 际会 计标 准上 市的 公司。2006 年 9 月又 成功 发行 了 22 亿H 股，9 月 22 日在香 港 联
交所挂 牌交 易 （ 股票 代码 ：3968），10 月 5 日行使 H 股超 额配 售， 共 发行 了 24.2 亿H 股。
截止,2015 年12 月31 日， 本集团 总资 产5.475 万亿 元人民 币， 高级 法下 资本 充 足率12.57% ，
权重法 下资 本充 足 率 11.91% 。
2002 年 8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更 名
为资产 托管 部 ， 下 设业 务 管理室 、 产品 管理 室、 业 务营运 室 、 稽 核监 察室 、 基金外 包业 务中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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室5 个 职能 处室 ， 现 有员 工 60 人。2002 年 11 月 ， 经中国 人民 银行 和中 国证 监会批 准获 得
证券投 资基 金托 管业 务资 格，成 为国 内第 一家 获得 该项业 务资 格上 市银 行；2003 年4 月，
正式办 理基 金托 管业 务。 招商银 行作 为托 管业 务资 质最 全 的商 业银 行， 拥有 证券投 资基 金
托管、 受托 投资 管理 托管 、合格 境外 机构 投资 者托 管（QFII ） 、全 国社 会保 障基金 托 管 、
保险资 金托 管、 企业 年金 基金托 管等 业务 资格 。
招商银 行确 立 “ 因势 而变 、 先您 所想 ” 的 托管 理念 和 “财 富所 托、 信守 承诺 ” 的托 管
核心价 值， 独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系， 以 “ 保 护您的 业务 、 保 护您 的财 富” 为 历史 使
命， 不 断创 新托 管系 统、 服务和 产品 ： 在 业内 率先 推出 “ 网上 托管 银行 系统 ” 、 托 管业 务
综合系 统和 “6 心 ”托 管 服务标 准， 首家 发布 私募 基金绩 效分 析报 告， 开办 国内首 个托 管
银行网 站， 成功 托管 国内 第一只 券商 集合 资产 管理 计 划、 第一 只 FOF 、第 一 只信托 资金 计
划、 第 一只 股权 私募 基金 、 第一 家实 现货 币市 场基 金赎回 资 金T+1 到账 、 第 一只境 外银 行
QDII 基金、 第一 只红 利 ETF 基金、 第一 只 “1+N ” 基 金专户 理财 、 第 一家 大小 非解禁 资产 、
第一 单TOT 保管， 实现 从单 一托管 服务 商向 全面 投资 者服务 机构 的转 变， 得 到了 同业 认 可 。
经过十 四年 发展 ， 招商 银 行资产 托管 规模 快速 壮大 。2016 年招 商银 行加 大高 收益托 管
产品营 销力 度， 截止 3 月 末新增 托管 公募 开放 式基 金 12 只 ，新 增首 发公 募开 放式基 金 托
管规模 114.94 亿 元。 克 服国内 证券 市场 震荡 的不 利形势 ，托 管费 收入 、托 管资产 均创 出
历史新 高 ， 实现 托管 费收 入 11.835 亿元 ， 同 比增 长6.789% ， 托管资 产余 额7.596 万 亿元，
同比增 长 104.08% 。作 为 公益慈 善基 金的 首个 独立 第三方 托管 人， 成功 签约 “壹基 金” 公
益资金 托管 ，为 我国 公益 慈善资 金监 管、 信息 披露 进行有 益探 索， 该项 目荣 获 2012 中国
金融品 牌 「 金象 奖」 “ 十大 公益项 目” 奖； 四度 蝉联 获 《财 资》 “ 中国 最佳 托管 专业银 行 ” 。
四、 相关服 务机构
（一） 基金 份额发售 机构
1 、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦26楼、45楼
法定代 表人 ：白 志中
电话： （021 ）38834999 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中路200 号中 银大 厦45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：徐 琳
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金 ”并选 择关 注）
中银基 金官 方APP 客户 端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“中 银基 金” 下载 安装 ）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其 他销 售机 构
（1） 中国 银行 股份 有限 公 司
住所：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 田国立
客户服 务电 话： 95566
联系人 ：
宋亚平
网址：
www.boc.cn
（2） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址：
福州市 湖东 路 154 号 中山 大厦 邮政 编码 ：350003
法定代 表人 ：
高建平
联系人 ：
李博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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（3） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址：
深圳市 深南 大 道 7088 号 招商银 行大 厦
办公地 址：
深圳市 深南 大 道 7088 号 招商银 行大 厦
法定代 表人 ： 李建红
联系人 ：
邓炯鹏
客户服 务电 话： 95555
网址：
www.cmbchina.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其他 符合要 求的 机构 销售 基金 ， 并及 时
公告。
（二） 注册登记机构
名称：
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
住所：
北京市 西城 区太 平桥 大街 17 号
法定代 表人 ： 周明
电话：
（010 ）59378839
传真：
（010 ）59378907
联系人 ：
任瑞新
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所
名称：
上海市 通力 律师 事务 所
住所：
上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
办公地 址：
上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
负责人 ：
俞卫锋
电话：
（021 ）31358666
传真：
（021 ）31358600
经办律 师：
黎明 、 孙睿
联系人 ：
孙睿
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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名称：
安永华 明会 计师 事务 所有 限公司 （特 殊普 通合 伙）
住所：
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：
010-58153000
传真：
010-85188298
联系人 ：
汤骏
经办会 计师 ： 陈露、 汤骏
五、 基金名称
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
六、 基金的 类型
契约型 开放 式
七、 基金的 投资目标
本基金 通过 对不 同资 产类 别的动 态配 置以 及个 券精 选， 在 严格 控制 风险 的基 础上， 力
争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
八、 基金的 投资范围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包
括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 股票 期权 、 权证 、 股 指期 货等
权益类 品种 ， 债 券等 固定 收益类 品种 （包 括国 债、 金融债 、 央 行票 据、 地方 政府债 、 企 业
债、 公司 债、 可转 换公 司 债券 （含 可分 离交 易可 转 债） 、 可 交换 债券 、 中 小企 业私募 债券 、
中期票 据 、 短 期融 资券 、 超级短 期融 资券 、 资产 支 持证券 、 次级 债、 债券 回 购、 银行 存款 、
货币市 场工 具等 ） ， 国债 期 货， 以及 法律 法规 或中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，
但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为 0-95% 。 债券、 债券 回购 、 银 行存 款 （包 括
协议存 款、 定期 存款 及其 他银行 存款 ） 、 货 币市 场 工具、 股票 期权、 权证、 股指期 货、 国
债 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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5 ％。 本基金 每个 交易日 日终 在扣除 股指 期货、 国债期 货和股 票期 权合约 需缴纳 的交易 保
证金后 ，应当 保持 不低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或者到 期日在 一年 以内的 政府债 券。 股
指期货 、国 债期 货、 股票 期权的 投资 比例 依照 法律 法规或 监管 机构 的规 定执 行。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履 行适当 程
序后， 可以 调整 上述 投资 品种的 投资 比例 。
九、 投资策 略
本基金 基于 自上 而下 、 定 性和定 量相 结合 的宏 观及 市场分 析， 判断 各大 类资 产的市 场
趋势和 预期 风险 收益 ， 动 态调整 大类 资产 配置 比例 ， 在此 基础 上， 自 下而 上 精选个 券构 建
投资组 合， 并适 时动 态地 调整优 化。
1、资 产类 别配 置
本基金 将从 宏观 环境 、 政 策因素 、 资 金供 求因 素、 证券市 场基 本面 等角 度进 行综合 分
析， 判 断各 类资 产的 市场 趋势和 预期 风险 收益 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下， 合理确 定本 基
金在股 票、 债券 、 现 金、 衍生工 具等 大类 资产 类别 的投资 比例 ， 并 根据 宏观 经济形 势和 市
场时机 的变 化适 时进 行动 态调整 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将采 用定 性分 析与 定量分 析相 结合 的方 法 ， “ 自下而 上 ” 筛选 发展 前景 良 好的行
业中处 于领 先地 位且 财务 健康、 具备 长期 增长 潜力 、 市场 估值 合理 的上 市公 司， 并 在此 基
础上构 建与 调整 股票 投资 组合。
在沪深证券交易所市场上 市的所有 A 股中，剔除 以下 股票后的剩余部分即 形成本基
金的选 股空 间：
? 剔除 ST 、 *ST 股票 、 以 及 受到监 管机 构公 开谴 责或 处罚未 满半 年和 涉及 重大 案件
或诉讼 的股 票；
? 剔除最 近财 务报 告严 重亏 损的股 票；
? 剔除流 动性 相对 不足 的股 票。
1）财 务指 标筛 选
按照主 营业 务收 入 、ROE 、EBITDA 等反 映盈 利水 平的指 标由 高到 低排 序 ， 在每个 行中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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业内截 取排 名 前 50% 的上 市公司 作为 初选 股票 池 ； 然后 ， 通 过对 市场 占有 率 等系列 辅助 指
标的分 析， 考察 上市 公司 的行业 领先 能力 。
2）定 量分 析筛 选
运用定 量分 析对 初选 股票 池进一 步筛 选， 目的 是通 过一系 列评 估指 标， 精选 出具有 投
资价值 和 增 长潜 力的 公司 ， 减少 组合 样本 的数 量， 提高组 合样 本的 质量 ， 便 于下一 步骤 的
定性分 析和 个股 调研 。
3）领 先能 力定 性分 析
在上述 筛选 后， 本基 金管 理人将 从以 下四 个方 面系 统地对 公司 进行 深入 分析 ， 进一 步
缩小投 资范 围， 以便 集中 跟踪各 行业 中最 具竞 争力 的领先 企业 。
① 行业分 析
研究特 定行 业的 基本 特点 ， 深入 分析 行业 增长 的驱 动因素 和主 要业 务的 驱动 因素， 从
而寻找 出在 这些 驱动 因素 作用下 ， 能够 继续 保持 行 业领先 地位 或者 能够 获得 行业领 先地 位
的上市 公司 。
② 企业竞 争力 的确 定
本基金 管理 人将 利用 波特 竞争力 五要 素分 析体 系来 分析上 市企 业的 核心 竞 争 力。
③ 公司盈 利模 式评 估
上市公 司过 去的 领先 地位 使公司 在现 在的 竞争 环境 中占据 优势 ， 但过 往成 绩 不能保 证
上市公 司在 未来 继续 保持 行业领 先地 位。 本基 金更 重视上 市公 司在 未来 的行 业地位 ， 通 过
对其生 产、 技术 、 市 场等 方面的 深入 研究 ， 分 析其 盈利模 式， 从而 判断 其是 否具有 持续 的
行业领 先能 力。
④ 治理结 构分 析
本 基 金 管 理 人 建 立 了 一 套 评 价 上 市 公 司 治 理 结 构 的 系 统 作 为 决 定 公 司 投 资 价 值 的 指
标之一 。 其 中衡 量企 业治 理架构 的因 素包 括财 务的 透明度 、 企 业管 理的 独立 性、 管 理层 素
质、企 业政 策的 稳定 性、 对小股 东的 公平 性等 。
其中， 企业 管理 层素 质和 能 力的 高低 是决 定企 业是 否具有 行业 领先 地位 的关 键因 素 ，
本基金 从管 理层 能力、 制订 战略、 组 织结 构和 激励 机制 等方面 着重 考察 公司 管理 层的 质 量 。
4）内 在价 值及 相对 价值 评 估
对于筛 选出 的核 心股 票池 ， 本 基金 管理 人会 对企 业 的营运 和盈 利状 况及 业绩 的长期 增
长趋势 进行 一系 列价 值分 析，决 定其 内在 价值 和可 能回报 ，以 确定 每股 的最 终目标 价 格 ，中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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并挖掘 价值 被市 场显 著低 估的企 业。
经过以 上程 序， 本基 金管 理人将 精选 出行 业地 位领 先、 估 值合 理并 且盈 利增 长前景 明
确的上 市公 司股 票构 建股 票投资 组合 。 日 后组 合管 理维护 中， 当发 现股 票的 基本面 及定 价
等因素 发生 较大 变化 ，不 再满足 相关 选择 标准 时， 投资经 理将 适时 对股 票组 合进 行 调 整 。
3、债 券投 资策 略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本基 金将 依托 基金 管理 人固定 收益 团队 的研 究成 果， 综 合
分析市 场利 率和 信用 利差 的变动 趋势 ， 采 取久 期调 整、 收 益率 曲线 配置 和券 种配置 等积 极
投资策 略， 把握 债券 市场 投资机 会， 实施 积极 主动 的组合 管理 ，以 获取 稳健 的投 资 收 益 。
（1） 久期 管理
本基金 将在 对国 内宏 观经 济要素 变化 趋势 进行 分析 和判断 的基 础上 ， 通过 有 效控制 风
险， 基 于对 利率 水平 的预 测和混 合型 基金 中债 券投 资相对 被动 的特 点， 进行 以 “ 目 标久 期 ”
为中心 的资 产配 置， 以收 益性和 安全 性为 导向 配置 债券组 合。
（2） 期限 结构 配置
由于期 限不 同， 债券 对市 场利率 的敏 感程 度也 不同 ， 本基 金将 结合 对收 益率 曲线变 化
的预测 ， 采 取下 面的 几种 策略进 行期 限结 构配 置： 首先采 取主 动型 策略 ， 直 接进行 期限 结
构配置 ， 通过 分析 和情 景 测试 ， 确 定长 期、 中期 、 短期三 种债 券的 投资 比例 。 然 后与 数量
化方法 相结 合， 结合 对利 率走势 、 收 益率 曲线 的变 化情况 的判 断， 适时 采用 不同投 资组 合
中债券 的期 限结 构配 置。
（3） 确定 类属 配置
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 本基 金在 充分 考虑 不 同类型 债
券流动 性、 税收 以及 信用 风险等 因素 基础 上， 进行 类属的 配置 ，优 化组 合收 益。
（4） 个债 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上， 通过 对个 体券种 的价 值分 析， 重点 考察各 券
种的收 益率 、 流 动性 、 信 用等级 ， 选 择相 应的 最优 投资对 象。 本基 金还 将采 取积极 主动 的
策略， 针对 市场 定价 失误 和回购 套利 机会 等， 在确 定存在 超额 收益 的情 况下 ， 积极 把握 市
场机会 。 本 基金 在已 有组 合基础 上， 根据 对未 来市 场预期 的变 化， 持续 运 用 上述策 略对 债
券组合 进行 动态 调整 。
（5） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债， 只是 发行 主体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩 大中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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了基金 进行 债券 投资 的范 围。 由 于中 小企 业私 募债 券发行 主体 为非 上市 中小 企业， 企业 管
理体制 和治 理结 构弱 于普 通上市 公司 ， 信 息披 露情 况相对 滞后 ， 对 企业 偿债 能力的 评估 难
度高于 普通 上市 公司 ， 且 定向发 行方 式限 制了 合格 投资者 的数 量， 会导 致一 定的流 动性 风
险。 因 此本 基金 中小 企业 私募债 券的 投资 将重 点关 注信用 风险 和流 动性 风险 。 本基 金采 取
自下而 上的 方法 建立 适合 中小企 业私 募债 券的 信用 评级体 系， 对个 券进 行信 用分析 ， 在 信
用风险 可控 的前 提下 ， 追 求合理 回报 。 本 基金 根据 内部的 信用 分析 方法 对可 选的中 小企 业
私募债 券品 种进 行筛 选过 滤， 重 点分 析发 行主 体的 公司背 景、 竞争 地位 、 治 理结构 、 盈 利
能力、 偿债 能力 、 现 金流 水平等 诸多 因素 ， 给 予不 同因素 不同 权重 ， 采 用数 量化方 法对 主
体所发 行债 券进 行打 分和 投资价 值评 估， 选择 发行 主体资 质优 良， 估值 合理 且流通 相对 充
分的品 种进 行适 度投 资。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资 产池 结构 以 及资产 池
资产所 在行 业景 气情 况等 因素， 预判 资产 池未 来现 金流变 动； 研 究 标的 证券 发行条 款， 预
测提前 偿还 率变 化对 标的 证券平 均久 期及 收益 率曲 线的影 响 ， 同 时密 切关 注 流动性 变化 对
标的证 券收 益率 的影 响， 在严格 控制 信用 风险 暴露 程度的 前提 下， 通过 信用 研究和 流动 性
管理， 选择 风险 调整 后收 益较高 的品 种进 行投 资。
5、衍 生品 投资 策略
（1） 股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ， 有选 择地 投资 于股 指期 货。 套 期
保值将 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结
合股指 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 。 本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益
性、 流动 性及 风险 特征 ， 通过资 产配 置 、 品 种选 择 ， 谨 慎进 行投 资， 以降 低 投资组 合的 整
体风险 。
（2） 国债 期货 投资 策略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水 平 。
管理人 将按 照相 关法 律法 规的规 定， 结合 对宏 观经 济形势 和政 策趋 势的 判断 、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。 构 建量化 分析 体系 ， 对国 债 期货和 现货 的基 差 、 国 债 期货的 流动 性、
波动水 平、 套期 保值 的有 效性等 指标 进行 跟踪 监控 ， 在最 大限 度保 证基 金资 产安全 的基 础中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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上，力 求实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
（3） 权证 投资 策略
本基金 将因 为上 市公 司进 行股权 分置 改革 、 或 增发 配售等 原因 被动 获得 权证 ， 或者 本
基金在 进行 套利 交易 、 避 险交易 等情 形下 将主 动投 资权证 。 本 基金 进行 权证 投资时 ， 将 在
对权证 标的 证券 进行 基本 面研究 及估 值的 基础 上， 结合隐 含波 动率 、 剩 余期 限、 标 的证 券
价格走 势等 参数 ， 运 用数 量化期 权定 价模 型， 确定 其合理 内在 价值 ， 从 而构 建套利 交易 或
避险交 易组 合， 力求 取得 最优的 风险 调整 收益 。
（4） 股票 期权 投资 策略
本基金 将按 照风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为主 要 目的 ， 参 与股 票期 权的 投 资。 本基
金将在 有效 控制 风险 的前 提下， 选择 流动 性好、 交 易活跃 的期 权合 约进 行投 资。 本 基金 将
基于对 证券 市场 的预 判， 并结合 股指 期权 定价 模型 ，选择 估值 合理 的期 权合 约。
十、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银
行活期 存款 利率 （税 后）× 5% 。
沪深 300 指数 是上 海证 券 交易所 和深 圳证 券交 易所 共同推 出的 沪深 两个 市场 第一个 统
一指数 ； 该指 数编 制合 理 、 透 明， 有一 定市 场覆 盖 率， 不易 被操 纵， 并且 有 较高的 知名 度
和市场 影响 力， 适合 作为 本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 。 中 债综 合指 数由 中央国 债登 记
结算有 限责 任公 司编 制， 样本债 券涵 盖的 范围 全面 ， 具有 广泛 的市 场代 表性 ， 涵盖 主要 交
易市场 （银 行间 市场 、交 易所市 场等 ）、 不同 发行 主体（ 政府 、企 业等 ）和 期限（ 长 期 、
中期、 短期 等） ， 能够 很 好地反 映中 国债 券市 场总 体价格 水平 和变 动趋 势， 适合作 为本 基
金债券 投资 的业 绩比 较基 准。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强， 或者 指数 编制单 位停 止编 制该 指数 ， 或者 更
科学客 观的 业绩 比较 基准 适用于 本基 金时 ， 基金 管 理人可 以依 据维 护基 金份 额持有 人合 法
权益的 原则 ， 根据 实际 情 况在履 行适 当的 程序 并经 基金托 管人 同意 后对 业绩 比较基 准进 行
相应调 整， 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不决 定也 不必 然反 映 本基金 的
投资策 略。
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十一、 风险收益特征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ，
但低于 股票 型基 金， 属于 中等风 险水 平的 投资 品种 。
十 二 、 投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份 有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 5 月 16
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 12 月 31 日 。
( 一) 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 62,907,356.78 1.28
其中： 股票 62,907,356.78 1.28
2 固定收 益投 资 4,032,809,097.90 81.85
其中： 债券 4,032,809,097.90 81.85
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 743,364,646.25 15.09
7 其他各 项资 产 87,755,573.16 1.78
8 合计 4,926,836,674.09 100.00 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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( 二) 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
3,688,855.66 0.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业
1,002,328.20 0.02
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,591,208.18 0.05
J 金融业 46,120,961.81 0.94
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,718,575.00 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,453,731.28 0.11
S 综合 - -
合计
62,907,356.78 1.28
( 三) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002142 宁波银 行 1,664,579 25,817,620.29 0.52
2 601398 工商银 行 4,433,044 20,303,341.52 0.41
3 002699 美盛文 化 106,726 5,453,698.60 0.11 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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4 600054 黄山旅 游 157,500 3,718,575.00 0.08
5 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.02
6 300011 鼎汉技 术 31,102 926,839.60 0.02
7 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.02
8 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.02
9 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.02
10 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.01
( 四) 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 901,980,000.00 18.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,504,800,000.00 30.59
其中： 政策 性金 融债 1,504,800,000.00 30.59
4 企业债 券 1,362,428,242.70 27.70
5 企业短 期融 资券 200,550,000.00 4.08
6 中期票 据 60,996,000.00 1.24
7 可转债 1,012,955.20 0.02
8 其他 1,041,900.00 0.02
9 合计 4,032,809,097.90 81.98
( 五) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 019509 15 国债 09 9,000,000 901,980,000.00 18.34
2 150206 15 国开 06 7,500,000 753,225,000.00 15.31
3 150211 15 国开 11 3,500,000 351,015,000.00 7.14
4 122311 13 海通 04 2,048,720 211,796,673.60 4.31
5 090203 09 国开 03 2,000,000 200,320,000.00 4.07
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( 六) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
( 七) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
( 八) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
( 九) 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
1 、报告期末本基金 投资的 股指期货持仓和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
2 、本基金投资股指 期货的 投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ， 有选 择地 投资 于股 指期 货。 套 期保 值
将主要 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结合 股
指期货 的定 价模 型寻 求其 合理的 估值 水平 。本 基金 管理人 将充 分考 虑股 指期 货的收 益 性 、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种 选择 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 降低 投资 组合的 整体 风
险。
( 十) 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
1 、 本期国债期货 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2 、 报告期末本基 金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3 、 本期国债期货 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
( 十一) 投资组合报告附注
1 、本 基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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2 、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3 、 其他各项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 274,140.51
2 应收证 券清 算款 3,136,599.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 84,275,130.55
5 应收申 购款 69,702.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 87,755,573.16
4 、 报告期末持有 的处于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110031 航信转 债 360,955.20 0.01
5 、 报告期末前十 名股票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 300011 鼎汉技 术 926,839.60 0.02 重大事 项
6 、 投资组合报告 附注的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也不 保 证最低 收益 。 基金 的过 往 业绩并 不预 示其 未来 表现 。 投 资有 风险 ，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 中 银 保 本 二 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 型
而来 ， 基金 转型 日 为 2015 年 7 月 17 日。
中银保 本二 号 基 金合 同生 效日 为 2013 年 9 月 10 日 ， 自该 日 起 至基 金转 型前 ， 基金 投
资业绩 与同 期业 绩比 较基 准的比 较如 下表 所示 （转 型前） ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
自中银 保本 二号
基金合 同生 效 起
至 2013 年 12 月
31 日
0.40% 0.05% 1.33% 0.01% -0.93% 0.04%
2014 年 1 月 1 日
至 2014 年 12 月
31 日
22.21% 0.35% 4.22% 0.01% 17.99% 0.34%
2015 年 1 月 1 日
至 2015 年 7 月 16
日
14.43% 0.39% 1.93% 0.01% 12.50% 0.38%
自中银 保本 二号
基金合 同生 效 起
至 2015 年 7 月 16
日
40.50% 0.34% 7.65% 0.01% 32.75% 0.33%
中银新 回报 基金 合同 生效 日为 2015 年 7 月 17 日 ， 自该日 以来 基金 投资 业绩 与同期 业
绩比较 基准 的比 较如 下表 所示 （ 转型 后） ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
自中银 新回 报 基
金合同 生效 起至
2015 年 12 月 31
日
1.22% 0.03% -1.41% 1.23% 2.63% -1.20%
十四 、 基金的费用与税收
（一） 基金费用的种类
1 、 基金管 理人 的管 理费 ；
2 、 基金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的信 息披 露费 用； 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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4 、 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的会 计师 费、 律师 费和诉 讼费 ；
5 、 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
6 、 基金的 相关 账户 的开 户及 维护费 用；
7 、 基金的 证券 、期 货交 易费 用；
8 、 基金的 银行 汇划 费用 ；
9 、 按照国 家有 关规 定和 《基 金合同 》约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
（二） 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.20% 年 费率计 提 。 管 理费的 计算 方 法如 下 ：
H ＝E× 1.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人
核对一 致后 ， 由基 金托 管 人按照 双方 协商 一致 的方 式于次 月 前 3 个 工作 日内 从基金 财产 中
一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等， 支付 日期 顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.20% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方 法 如
下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人
核对一 致后 ， 由基 金托 管 人按照 双方 协商 一致 的方 式于次 月 前 3 个 工作 日内 从基金 财产 中
一次性 支取 给基 金托 管人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等， 支付 日期 顺延 。
3 、证 券账户 开户 费用： 证券 账户开 户费 自本基 金基金 合同生 效后 一个月 内由基 金管
理人向 基金 送发 指令 ， 基 金托管 人进 行指 令复 核后 依据指 令从 基金 财产 中划 付， 如 资产 余
额不足 支付 该开 户费 用， 由基金 管理 人于 本基 金成 立一个 月后 的 5 个工 作日 内进行 垫 付 ，
基金托 管人 不承 担垫 付开 户费用 义务 。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中第 3－9 项费 用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金
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费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
（三） 不列入基金费用的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基 金管理 人和 基金托 管人 因未履 行或 未完全 履行义 务导致 的费 用支出 或基金 财产
的损失 ；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相 关费用 根据 《中 银保 本二 号混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
的约定 执行 ；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十五 、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理 办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售管理 办法 》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 它有 关
法律法 规的 要求 ， 结 合本 基金运 作的 实际 情况 ， 对 本基金 的原 招募 说明 书进 行了更 新， 主
要更新 的内 容如 下：
（一） 在“基 金管 理人 ”部 分， 对 董事 会成 员、 监事 、管 理层成 员、 基金 经理 、投 资决
策委员 会成 员的 姓名 及职 务、 基 金管 理人 的内 部控 制制度 等相 关信 息进 行了 更 新 ；
（二） 在“基 金托 管人 ”部 分， 对 基金 托管 人概 括、 基金 托管业 务经 营情 况 、 托管 人的
内部控 制制 度 等 相关 信息 进行了 更新 ；
（三） 在“ 相 关服 务机 构 ” 部分 ，对基 金份 额发 售机 构的 相关信 息进 行了 更新 ；
（四） 在 “ 投 资组 合报 告 ” 部 分， 披露了 基金 最近 一期 的投 资组合 情况 ；
（五） 在 “ 基 金的 业绩 ” 部分 ，披 露了基 金自 合同 生效 以来 的投资 业绩 ；
（六） 在 “ 其 他应 披露 事项 ” 部分 ，列明 了前 次招 募说 明书 公布以 来的 其他 应披 露事 项 。
中银基 金管 理有 限公 司
二〇一 六年 五 月 二十 四 日
