农银汇 理 平衡双利混合型 证券投资基金
招募说 明书 （2016 年第1 号更新）摘要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
重 要提 示
本基金的 募集 申请经 中 国证监会2009 年1月22 日证监许 可 【2009 】74 号文核
准。 本基金的基金合同生效日期为2009年4月8日。
本招募说明书 摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并 经中国证券监督
管理委员会 （以下简称 “中国证监会”） 核准， 但中国证监会对本基金募集的核
准， 并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于
本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资人根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也要承担相应的投资风险。 基金投
资中的风险包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素 变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险， 某一基金的特定风险等。 本基金是混合型证券投资基金， 属于证券投
资基金中中高风险、 中高收益的基金产品， 其预期收益和风险水平低于股票型基
金， 但高于债券型基金。 投资有风险， 投资人 认购 （申购） 基金时应认真 阅读本
基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基
金合同取得基 金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《中华 人民共和国
证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同及其他
有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
本招募说明书 （更新） 已经基金托管人复核。 招募说明书 （更新） 所载内容
截止日为2016 年4 月7 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年12 月31
日（财务数据未经审计）。
一、 基金管 理人
（一）公司概况
名称： 农银汇理基金管理有限公司
住所 ：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址： 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼
法定代表人： 于进
成立日期：2008 年3 月18 日
批准设立机关 ：中国证券监督管理委员会
批准设立文号： 证监许可【2008】307 号
组织形式：有限责任公司
注册资本： 人民币 贰亿零壹元
存续期限： 永久存续
联系人： 翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行 股份有限公司 103,333,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33%
中国铝业股份有限公司 30,000,000 15%
合
计 200,000,001 100%
（二） 主要人员情况
1、董事会成员：
于进 先生：董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作，历
任信息部副处长、 处长， 人事部处长、 副总经理， 电子银行部总经理， 科技与产
品管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard Carayon 先生： 副董事长
经济学博士。1978 年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制
部主管， 东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管， 东方汇理资产管
理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。
许金超先生：董事
高级经济师、 经济学硕士。 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、 处长、 副行长， 中国农业银行山西
分行党委副书记， 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、 行长， 中国农业银
行采购管理部总经理， 中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
Thierry Mequillet 先生 ：董事
工商管理硕士。 1979 年开始从事银行工作， 在 Credit Agricole Indosuez 工作
近 15 年并担任多项管理职务。1994 年加入东方汇理资产管理香港有限公司， 任
香港地区总经理。1999 年起至今任东方汇理资产管理香港有限公司亚太区行政
总裁。
谢尉志先生：董事
工商管理硕士、高级会计师。1986 年开始在中国海洋石油公司工作，先后
任总公司财务部、资金部总经理，中海石油财务有限公司总经理。2011 年 2 月
起， 任中 国铝业公司总经理助理， 并先后兼任中铝海外控股有限公司总裁、 中铝
矿业国际有限公司总裁。2013 年 2 月起任中国铝业股份有限公司副总裁、财务
总监。
华若鸣女士：董事 高级工商管理硕士，高级经济师。1989 年起在中国农业银行工作，先后任
中国农业银行总行国际业务部副总经理、 香港分行总经理， 中国农业银行电子银
行部副总经理。 现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中
心总经理、外汇交易中心总经理。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。 曾任香港城市大学助理教授、 世界银行顾问、 联合国顾问、 韩
国首尔国立大学客座教授。 现任复旦大学管理学院财务金融系教授， 兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1973 年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师，
江苏省人民政府研究中心科员。1990 年 3 月起任中华财务咨询公司总经理。
徐信忠先生：独立董事
金融学博士、 教授。 曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家； 英
国兰卡斯特大学管理学院金融学教授； 北京大学光华管理学院副院长、 金融学教
授。现任中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。
2、 公司监事
Jean-Yves Glain 先生：监事
硕士。1995 年加入东方汇理资产管理公司， 历任销售部负责人、 市场部负责
人、 国际事务协调和销售部副负责人。 现任东方汇理资产管理公司国际协调与支
持部负责人。
欧小武先生：监事
1985 年起在中国有色金属工业总公司、中国铜铅锌集团公司工作。2000 年
起历任中国铝业公司和中国铝业股份有限公司处长、 财务部 （审计部） 主任和财
务部总经理。2001 年至 2006 年任中国铝业股份有限公司监事。 现任中国铝业公
司审计部主任、中国铝业股份有限公司审计部总经理。
胡惠琳女士：监事
工商管理硕士。 2004 年起进入基金行业， 先后就职于长信基金管理有限公司、
富国基金管理有限公司。 2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作， 2008
年3 月公司成立后任市场部总经理。
高利民先生：监事 项目管理硕士。2002 年起进入资产管理相关行业， 先后就职于恒生电子股份
有限公司、国联安基金管理有限公司。2007 年加入农银汇理基金管理有限公司
参与筹建工作，现 任农银汇理基金管理有限公司运营部副总经理。
杨晓玫女士：监事
管理学学士。2008 年加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管理部人
力资源经理。
3、 公司高级管理人员
于进 先生：董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年 开始在农业银行总行工作，历
任信息部副处长、 处长， 人事部处长、 副总经理， 电子银行部总经理， 科技与产
品管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
许金超先生：总经理
高级经济师、 经济学硕士。 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、 处长、 副行长， 中国农业银行山西
分行党委副书记， 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、 行长， 中国农业银
行采购管理部总经理， 中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
施卫先生：副总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008 年 3 月起任农银 汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长， 2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988 年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、 伦敦代表处、 银行卡部工作。2004 年 11 月起参加农银汇理基金管理有
限公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书、监
察稽核部总经理，2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限 公司督察长。 4、基金经理
陈富权先生： 金融学硕士， 具有基金从业资格。 历任香港上海汇丰银行管理
培训生、香港上海汇丰银行客户经理，农银汇理基金管理有限公司助理研究员、
研究员、基金经理助理。2013 年8 月起任农银汇理区间收益 混合型基金基金经
理。2014 年4 月起任农银汇理平衡双利混合型基金基金经理。2015 年4 月起任
农银汇理主题轮动灵活配置混合型基金基金经理。2015 年6 月起任农银汇理策
略价值混合型基金基金经理。
本基金历任基金经理：
付柏瑞先生： 管理本基金的时间为 2009 年4 月至2014 年4 月。
陈加荣 先生，管理本基金的时间为 2009 年4 月至2010 年5 月；
郝兵先生，管理本基金的时间为 2009 年 6 月至2010 年6 月；
史向明女士，管理本基金的时间为 2010 年11 月至2012 年7 月；
魏伟先生，管理本基金的时间为 2011 年 12 月至2013 年4 月。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主席许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理；
投资决策委员会成员付娟女士， 投资总监 ， 农 银汇理消费主题 混合 型证券投
资基金基金经理、农银汇理中小盘 混合型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员郭世凯先生， 投资部副总经理， 农银汇理行业成长 混合
型 基金基金经理、 农银汇理行业轮动 混合型基金基金经理、 农银汇理现代农业加
灵活配置混合型基金基金经理；
投资决策委员会成员 凌晨先生， 研究部副总经理 ， 农银汇理研究精选灵活配
置混合型基金基金经理、 农银汇理低估值高增长 混合型基金基金经理、 农银汇理
信息传媒主题股票型基金基金经理 ；
投资决策委员会成员史向明女士， 固定收益部总经理， 农银汇理恒久增利债
券型基金基金经理、 农银汇理增强收益债券型基金基金经理、 农银汇理 7 天理财
债券型基金基金经理、农银汇理主题轮动灵活配置混合型基金基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、 基金托 管人
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3月30日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人： 汤嵩彥
电话：021-95559
交通银行 始建于1908年， 是中国历史最悠久的银行之一， 也是近代中国的发
钞行之一。 1987年重新组建后的交行正式对外营业， 成为中国第一家全国性的国
有股份制商业银行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌
上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2015年英国《银行家》杂志
发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第17位，较上年上升2位；
根据2015 年美国《财富》杂志发布的世界500 强公司排行榜，交通银行营业收入
位列第190 位，较上年上升27位。
截至报告期末， 交通银行资产总额为人民币71,553.62亿元。 报告期内， 交通
银行实现净利润( 归属于母公司股东) 人民币665.28 亿元。
交通银行总行设 资产托管业务中心 （下文简称 “托管中心” ） 。 现有 员工具
有多年基金、 证券和银行的从业经验， 具备基金从 业资格， 以及经济师、 会计师、
工程师和律师 等中高级 专业技术职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职
业技能优良， 职业道德素质过硬， 是一支诚实勤勉、 积极进取、 开拓创新、 奋发
向上的 资产 托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。 牛先生2013年10 月至今任本行董事长、执行董事，2013年5月至2013年10月
任本行董事长、执行董事、行长，2009年12 月至2013年5月任本行副董事长、执
行董事、行长。牛先生1983年毕业于中央财经大学金融系，获学士学位，1997
年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业， 获硕士学位，1999 年享受国务
院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生2013年11 月起任本行副董事长、 执行董事， 2013年10月起任本行行长；
2010 年4 月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经 理兼中央汇金投资有限
责任公司执行董事、总经理；2005年8月至2010 年4月任本行执行董事、副行长；
2004 年9 月至2005年8月任本行副行长； 2004年6月至2004年9月任本行董事、 行长
助理； 2001年9月至2004 年6月任本行行长助理； 1994年至2001年历任本行乌鲁木
齐分行副行长、 行长， 南宁分行行长， 广州分行行长。 彭先生1986年于中国人民
银行研究生部获经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。
袁女士2015年8 月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8
月， 历任本行 资产托管部总经理助理、 副总经理， 本行资产托管业务中心副总裁；
1999 年12 月至2007年12月， 历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、 科长、 处
长助理、 副处长， 会计结算部高级经理。 袁女士1992年毕业于中国石油大学计算
机科学系，获得学士学位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2015 年 12 月 31 日，交通银行共托管证券投资基金 146 只。 此外，交
通银行 还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、
银行理财产品、 信托计划、 私募投资基金、 保险资金、 全国社保基金、 养 老保障
管理基金、企业年金基金、QFII 证券投资 资产 、RQFII 证券投资资产 、QDII 证
券投资资产和 QDLP 资 金等产品。
三、 相关服 务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址： 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼
法定代表人： 于进
联系人： 叶冰沁
客户服务电话：4006895599、021-61095599
联系电话：021-61095610
网址：www.abc-ca.com
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 刘士余
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人： 张宏革
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
联系人：张静
客服电话：95533 网址：www.ccb.com
（4）中信银行股份有限公司
住所： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人： 常振明
联系人：郭伟
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（5）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人： 洪琦
联系人：董云巍
电话：010-58560666
传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（6）渤海银行股份有限公司
住所： 天津市河东区海河东路 218 号
办公地址： 天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人： 李伏安
联系人：王宏
客服电话：400-888-8811
网址：www.cbhb.com.cn
（7 ）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清
联系人： 杨菲
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（8）国泰君安证券股份有限公司
住所 ：中国（上海）自由贸易区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人： 杨德红
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
（9）中信建投证券股份有限公司
住所 ：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
传真：010-65182261
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（10）国信证券股份有限公司
住所： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833 传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（11）广发证券股份有限公司
住所 ：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38 、39、41、
42 、43、44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87555417
客服电话：95575 或致电各地营业网点
网址：www.gf.com.cn
（12）中信证券股份有限公司
住所 ：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系 人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（13）中国银河证券股份有限公司
住所 ：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：田薇 电话：010-66568430
传真：010-66568990
客服电话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（14）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-63410456
客服电话：400-8888-001、95553
网址：www.htsec.com
（15）申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：李梅
联系人：王序微
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 、4008895523
网址：www.swhysc.com
（16）长江证券股份有限公司
住所 ：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人： 杨泽柱
联系人：李良 电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服电话：95579 、4008-888-999
网址：www.95579.com
（17）安信证券股份有限公司
住所 ：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
电话 ：0755-82825551
传真：0755-82558355
客服电话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（18）西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
电话：023-63786141
传真：023-63786212
客服电话：4008-096-096
网址：www.swsc.com.cn
（19）华泰证券股份有限公司
地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：樊昊
电话：025-84457777 传真：025-84579768
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（20 ）中信证券（山东）有限责任公司
住所：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼2001
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼2001
法定代表人： 杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（21）东方证券股份有限公司
住所 ：上海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
电话 ：021-63325888
传真：021-63326173
客服电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（22）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 薛峰
联系人：刘晨 、李芳芳
电话：021-22169081 传真：021-22169134
客服电话：4008888788 、95525
网址：www.ebscn.com
（23）上海好买基金销售有限公司
住所 ：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址： 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
法定代表人：杨文斌
联系人： 陆敏
电话：021-20613999
传真：021-68596916
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（24）杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 韩爱彬
电话：021-60897840
传真：0571-26697013
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（25）上海天天基金销售有限公司
住所：上海 市徐汇区龙田路 190 号2 号楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人： 王超
电话：021-54509988 传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（26）深圳众禄 金融控股股份有限公司
住所： 深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦 8 楼
办公地址： 深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦 8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话 ：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
（27 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
法定代表人：杨懿
联系人： 文雯
电话：010-83363099
传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn.
（28 ）和讯信息科技有限公司
住所 ：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人： 刘洋
电话：021-20835789 传真：021-20835885
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（29 ）上海陆金所资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
电话：021-20665952
联系人： 何雪
客服电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（30 ）上海联泰资产管理有限公司
住所： 上海市长 宁 区 福 泉 北 路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
电话：021-52822063
传真：021-52975270
联系人：陈东
客服电话：4000-466-788
网址：http://www.66zichan.com
其它代销机构名称及其信息另行公告。
（ 二） 注册登 记机 构
农银汇理基金管理 有限公司
住所 ：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址： 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼
法定代表人： 于进
电话：021-61095588
传真：021-61095556 联系人： 高利民
客户服务电话：4006895599
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称： 上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021 ）51150298
传真：（021）51150398
联系人： 廖海
经办律师： 廖海 、刘佳
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称： 德勤华永会计师事务所有限公司
住所： 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
办公地址： 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法定代表人： 卢伯卿
电话： （021）61418888
传真： （021）63350177
经办注册会计师： 曾浩、吴凌志
四、 基金名 称
农银汇理 平衡双利混合型 证券投资基金
五、 基金的 类型
契约型 开放式
六、 基金的 投资目标 精选 具备良好现金分红能力 、 长期增长潜力 且估值水平合理的上市公司 以及
收益率具有优势的债券品种， 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平
衡配置， 追求基金资产在风险可控前提下的持续增值， 充分享受股票分红和债券
利息的双重收益。
七、 基金的 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票、
债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具： 股票投资比例范
围为基金资产的30%-80%， 其中投资于红利股的比例不少于股票资产的 80％； 权
证投资比例范围为 基金资产净值的 0％-3％； 债券等其他资产的 投资比例范围为
基金资产的20％-70% （其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不
低于基金资产净值的 5％）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
八、 基金的 投资策略
1、资产配置策略
本基金为混合型基金， 其资产配置目标为： 股票资产的长期目标比例大致为
55%, 债券资产的长期目标比例大致为 45%。 但在具体的运作过程中， 管理人将根
据对宏观经济指标的分析和预判， 对股市和利率走势做出科学预期， 并在此基础
上在股票、债券和现金资产的投资比例之间进行战术性调 整。
2、股票投资策略
（1 ）建立红利股股票库
本基金属于红利型基金， 其股票投资将主要投资于红利股。 红利股主要指基
本面优良、 有较为稳定的分红历史或具有未来分红预期的股票。 为此， 本基金将
在综合 考察上市公司历史分红政策， 分红价值， 分红意愿和分红预期等因素的基
础上 建立专门的红利股股票库，基金股票投资中不低于 80％的比例必须从红利股股票库中进行选择， 红利股股票库以外的股票投资比例不得高于股票投资比例
的20％。红利股的主要筛选标准如下：
1） 具有较为稳定的分红历史： 过去三年内至少两次分红, 分红方式包括现
金分红和股票分红；
2） 股息率较高：最近一年股息率（每股现金分红/最近 1 年内经复权调整
的股价）市场排名进入前 50％；
3） 股利分配率较高： 最近一年度股利分配率 （分红除以前一年度税后净利
润）市场排名进入前 50％；
4） 具有很好的分红预期： 对于上市时间不超过一年且没有分红历史的上市
公司，若基金管理人经过深入的基本面分析，预计将会推出较优厚分红方案的，
也会将其纳入红利股范畴。
符合以上一项或几项筛选标准的股票被归为红利股并进入本基金的红利股股
票库。
（2 ）红利股筛选
由于红利股的筛选主要是基于上市公司的历史分红 记录， 因此不能完全、 充
分反映所选择的上市公司的预期分红状况。 而上市公司的预期分红状况往往和该
公司的盈利能力和成长潜力息息相关， 具有稳定的分红历史和分红预期的上市公
司才是本基金所关注的重点。 因此， 在进行红利股初步筛选的基础上， 基金管理
人将对进入红利股票库内的股票的盈利可持续性和成长性等因素进行深入研究
并进行排序，以选择出最具有盈利和分红预期的股票进行重点配置。
对红利股盈利预期的分析主要集中在定性和定量两个方面：
1）定量指标主要包括：分红能力指标、分红意愿指标和估值水平指标。其
中， 分红能力指标主要考察上市公 司的盈利水平和业绩的可持续性， 是判断预期
分红可能性的重要基础性指标； 分红意愿指标主要考察上市公司历史股息支付比
例， 以判断该公司在未来具有分红能力的条件下会实行分红； 上市公司估值水平
指标中，由于股价作为分母，因此该指标将直接影响股息收入率水平。
①分红能力指标：
盈利性因素： 近三年平均净资产收益率 （ROE） 、 近三年平均投资 资本回报率
（ROIC）等 ；
现金流因 素： 经 营性现 金流 、资 本支出 、 资本 支出/折旧 、自 由现金 流/销售等；
成长性因素： 市盈增长比率 （PEG） 、 近三年 平均主营业务收入增长率、 近三
年平均息税折旧前利润（EBITA） 增长率、 未 来一年预测每股收益 （EPS ） 增长率
等 。
②分红意愿指标：近三年股息支付比例、近三年股利分配率等；
③估值水平指标： 市盈率（P/E ）、市净率(P/B)、市价现金流比率（P/CF）
等。
2）从定性分析的角度来看，上市公司良好的分红预期主要源自于良好的公
司基本面。 同时， 只有盈 利能力具有持续性的公司才有可能具有稳定的分红预期。
因此，管理人在定性分析层面将重点考察上市公司的盈利持续性和成长性等因
素。主要定性分析指标包括：
①具有良 好公司 治理结 构，公司 注重股 东回报 ，管理层 能力较 强，内 部运作
机制顺畅；
②已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏；
③行业地位突出， 具有较强的核心竞争力， 并具有与行业竞争结构相适应的、
清晰的竞争战略；
④在行业 内拥有 成本优 势、规模 优势、 品牌优 势或其它 特定优 势，公 司主要
业务或产品市场份额处于行业前列；
⑤在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；
⑥具有较强技术创新能力；
⑦财务稳健，经营效率及盈利能力较强等。
基金管理人将主要通过公司实地调研、 第三方研究报告等方式 深入了解 红利
股股票库内上市公司 基本面情况的真实性， 确保对上市公司内在价值估计的合理
性 。 同时， 实地调研过程中， 基金管理人还将关注上市公司的红利分配计划， 实
地 了解上市公司的红利分配意愿。 对于具备良好红利分配能力且具有红利分配意
愿的上市公司，本基金将予以重点关注。
（3 ）股票组合的构建和优化
在红利股票库内进行定性和定量筛选的基础上， 基金管理人将综合当前宏观
经济运行、 行业发展状况和股票市场走势等多种考虑因素， 选择估值合理或被低
估以及具有上升潜力的红利股票进入投资范畴。 通过内部的投资组合优化模型系统， 基金管理人将具体确定所 投资的红利股票的权重分布， 并就此确定模拟投资
组合（Equity Model Portfolio ）。在具体的投资过程中，基金管理人在模拟投
资组合的基础上， 根据市场状况的变化进行灵活的调整， 以构建实际的股票投资
组合。
3、债券投资策略
（1 ）合理预计利率水平
对市场长期、 中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。 管理
人将全面研究物价、 就业、 国际收支和政策变更等宏观经济运行状况， 预测未来
财政政策和货币政策等宏观经济政策走向， 以此判断资金市场长期的供求关系变
化。 同时， 通过具体分 析货币供应量变动，M1 和M2 增长率、 各种资 金预期收益
率与投资周期、 市场融资规模以及金融创新等因素判断中短期资金市场供求的趋
势。 在此基础上， 管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预测， 对包括收益
率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
（2 ）灵活调整组合久期
债券组合久期是反映利率风险的最重要指标。 管理人将在合理预测市场利率
水平的基础上， 在不同的市场环境下灵活调整组合的目标久期。 当预期市场利率
上升时， 通过增加持有短期债券或增持浮动利息债券等方式降低组合久期， 以降
低组合跌价风险； 在预期市场利率下降时， 通过增持长期债券等方式提高组合久
期，以充分分 享债券价格上升的收益。
（3 ）科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，
以及不同时期市场投资热点， 分析国债、 金融债、 企业债券等不同债券种类的利
差水平， 评定不同债券类属的相对投资价值， 确定组合资产在不同债券类属之间
配置比例。
（4）主动发掘套利机会
由于债券市场的参与者众多， 投资行为、 风险 偏好、 财务与税收处理等各不
相同， 短期因素的影响被过分夸大， 因此常常会产生在不同市场、 品种、 期限之
间出现短期的套利机会。 管理人将密切关注国家法律法规、 制度的变动， 通过深
入分析市场参与者的立场和观点， 充分利用因市场分割、 市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导致的市场失衡机会， 运用回购、 远期交易合同等交易工
具进行不同期限、 不同品种或不同市场之间的套利交易， 提高本基金的收益水平。
（5 ）谨慎选择个券
在具体券种的选择上， 管理人主要通过利率趋势分析、 投资人偏好分析、 对
收益率 曲线形态变化的预期、 信用评估和流动性分析等方式， 合理评估不同券种
的风险收益水平。筛选出的券种一般具有以下特征：
1） 成交活跃，有较好流动性的债券；
2） 符合债券组合目标久期的债券；
3） 到期收益率相对类似信用质量和期限债券较高的债券；
4） 风险水平合理、有较好下行保护的债券；
5） 期限结构和收益风险特征符合对市场预期的债券；
6） 同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善的债券。
（6 ）充分利用可转债投资
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的双重特性，具有抵御下行
风险、 分享股票价格上涨收益的特点， 相比于普通债券具有更大的优势， 因此将
成为本基金的重要投资对象之一。 管理人将利用股票研究的手段对发债公司的基
本素质进行考察， 并综合比较其信用等级和偿债能力等因素， 从而选择具有优质
基本面、 其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资， 并采用期
权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。
九、 基金的 业绩比较基准
本基金业绩比较基准为 55％×沪深300 指数＋45％×中证全债指数。
十、 基金的 风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其预
期收益和风险水平低于股票型基金，但高于债券型基金。
十 一、 基金的 投资组合报告
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2016 年 5
月6 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年12 月31 日， 本报告所列财务数据未经
审计。
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 277,128,813.36 71.56
其中：股票
277,128,813.36 71.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
40,543,745.20 10.47
其中：债券
40,543,745.20 10.47
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
66,880,611.30 17.27
8 其他资产
2,705,066.83 0.70
9 合计
387,258,236.69
100.00
2 、报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 193,036,944.48 50.25
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
6,111,810.00 1.59
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,798,746.00 3.33
G 交通运输、仓储和邮政业 7,529,434.00 1.96
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
24,299,371.88 6.32 J 金融业 13,154,261.00 3.42
K
房地产业
2,186,520.00 0.57
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 8,217,261.00 2.14
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
9,794,465.00 2.55
S 综合 - -
合计 277,128,813.36 72.13
3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600271 航天信息 254,208 18,165,703.68 4.73
2 002224 三 力 士 805,450 17,494,374.00 4.55
3 002494 华斯股份 350,300 9,282,950.00 2.42
4 002123 荣信股份 355,800 9,126,270.00 2.38
5 002701 奥瑞金 306,880 8,672,428.80 2.26
6 600593 大连圣亚 159,900 8,217,261.00 2.14
7 002519 银河电子 327,657 7,781,853.75 2.03
8 300339 润和软件 147,744 7,094,666.88 1.85
9 300043 互动娱乐 410,100 7,049,619.00 1.83
10 000333 美的集团 209,300 6,869,226.00 1.79
4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 40,543,745.20 10.55
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 40,543,745.20 10.55
5 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 112198 14 欧菲债 150,000 15,705,000.00 4.09
2 112025 11 珠海债 100,000 10,534,000.00 2.74
3 122143
12 亿利
01
68,640 7,128,264.00 1.86
4 112069 12 明牌债 56,040 5,762,593.20 1.50
5 112142 12 格林债 13,440 1,413,888.00 0.37
6 、 报 告期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 、 投资组 合报 告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 229,896.20
2 应收证券清算款 599,444.73
3 应收股利 -
4 应收利息 1,823,156.74
5 应收申购款 52,569.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,705,066.83
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说
明
1 300043 互动娱乐 7,049,619.00 1.83 公告重大事项
2 600271 航天信息 18,165,703.68 4.73 公告重大事项
十二、 基金的 业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产,但不 保证基 金一定 盈利，也 不保证 最低收 益。基金 的过往 业绩并 不代表其未
来表现。 投资有风险 ， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2009 年4 月8 日，基金业绩数据截至 2015 年12 月31 日。 1 、本 报告期 基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
基金成立日
至2009 年12
月31 日
17.70% 1.31% 20.98% 1.09% -3.28% 0.22%
2010 年1 月1
日-2010 年
12 月31 日
11.81% 1.25% -5.55% 0.87% 17.36% 0.38%
2011 年1 月1
日-2011 年
12 月31 日
-22.46% 0.95% -12.76% 0.72% -9.70% 0.23%
2012 年1 月1
日-2012 年
12 月31 日
2.49% 0.98% 6.47% 0.71% -3.98% 0.27%
2013 年1 月1
日－2013 年
12 月31 日
20.58% 1.34% -2.98% 0.78% 23.56% 0.56%
2014 年1 月1
日－2014 年
12 月31 日 15.52% 1.13% 31.49% 0.69% -15.97% 0.44%
2015 年1 月1
日-2015 年
12 月31 日 49.30% 2.43% 8.00% 1.37% 41.30% 1.06%
基金成立日
至2015 年12
月31 日 117.51% 1.42% 46.24% 0.92% 71.27% 0.50%
2 、 自 基金合 同生 效以来基 金累 计份额 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年4 月8 日至2015 年12 月31 日）
注： 本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%， 其中投资于红利股的比例
不少于股票资产的80 ％； 权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3% ； 债券等其
他资产的投资比例范围为基金资产的 20%-70% （其中， 现金或到期日在一年以内
的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%）。本基金建仓期为基金合同生
效日（2009 年4 月 8 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到
基金合同规定的投资比例。
十三、 费用概 览
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、 与 基金运 作有 关的 费 用的 种类
1) 基金管理人的管理费；
2) 基金托管人的托管费；
3) 基金的证券交易费用；
4) 基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用；
5) 基金份额持有人大会费用；
6) 基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费；
7) 基金银行汇划费用；
8) 按照国家有关规定可以列入的其他费用。
上述费用从基金财产中支付。
2 、与 基金运 作有 关的 计 提方 法、计 提标 准和支 付方 式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费率为年费率 1.5%。
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作
日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
（2 ）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费率为年费率 0.25%。 在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：
H ＝ E×年托管费率 ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作
日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
（3 ）基 金合同 生效以 后的与基 金相关 的信息 披露费用 、基金 份额持 有人大
会费用、 基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费、 基金银行汇划费
用及按照国家有关规定可以列入的其他费用 由 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 根 据 有
关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。
4 、 不 列入基 金费 用的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列
支。
5 、 基 金管理 费和 基金托 管费 的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费， 无须召
开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一
种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登公告。
6 、 其 他费用
按照国家有关规定和基金合同约定， 基金管理人可以在基金财产中列支其他
的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1、申购费与赎回费
（1）申购费 本基金的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 费率
50 万元以下 1.50％
50 万元（含）以上，
100 万元以下
1.00％
100 万元（含）以上，
500 万元以下
0.80％
500 万 元（含）以上 1000 元/笔
（2）赎回费
持有时间 赎回费率
1 年以下 0.50％
1 年（含 1 年）至2 年 0.25％
2 年（含 2 年）以上 0
注1 ： 就赎回费率的计算而言， 1 年指 365 日，2 年730 日，以此类推。
注 2 ： 上述持有期是指在注册登记系统内， 投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率 ：本基 金暂时 采用前端 收费， 条件成 熟时也将 为客户 提供后 端收费
的选择。
（3 ）基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额 ， 申购价格以申请 当日的基金
份额净值为基准进行计算 。计算公式：
净申购金额＝申购金额/(1＋ 申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份 额＝净申购金额/T 日基金份额净值
注：对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二： 假定T 日本基金的份额净值为 1.2000 元， 三笔申购金额分别为 1 万元、
50 万元和 100 万元， 则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
申购1 申购2 申购3
申购金额（元，A） 10,000 500,000 1,000,000 适用申购费率（B） 1.50% 1.00% 0.80%
申购费（D=A-C） 147.78 4950.50 7936.51
净申购金额 （C=A/(1+B)） 9852.22 495049.50 992063.49
申购份额 （E ＝C/1.2000） 8210.18 412541.25 826719.58
（4 ）基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回 总 额扣减赎回费用 ， 赎回价格以申请当日 的基金份
额净值为基准计算，计算公式如下：
赎回总额＝T 日基金份额净值 ×赎回份额
赎回 费用＝T 日基金份额净值× 赎回份额× 赎回费率
赎回金额 ＝T 日基金份额净值× 赎回份额－ 赎回费用
以上赎回 费用、 赎回金 额 均按四 舍五入 方法， 保留到小 数点后 两位 。 由此误
差产生的收益或损失由基金财产承担 ，产生的收益归基金财产所有。
例三：假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份 ，其在认购/申购时已交纳认购/
申购费用，该日该基金份额净值为 1.2500 元 ，持有年限不足 1 年， 则其获得的
赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500 ×10,000×0.5%＝62.5 元
赎回金额＝1.2500 ×10,000-62.5＝12,437.5 元
（5 ）申 购费用 由申购 基金份额 的基金 投资人 承担，不 列入基 金财产 ， 用于
本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（6 ）赎 回费用 由赎回 基金份额 的基金 份额持 有人承担 ， 所收 取的赎 回费 归
入 基金财产 的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限 ， 其余部分用
于支付注册登记费和其他必要的手续费。
（7 ）基 金管理 人可以 在法律法 规和基 金合同 规定范围 内调整 申购费 率和赎
回费率。 费率如发生变更， 基金管理人应在调整实施 2 日前在至少一种中国证监
会指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
（8 ）基 金管理 人可以 在不违背 法律法 规规定 及基金合 同约定 的情形 下根据
市场情况制定基金促销计划。 在基金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行相
关手续后基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资人调低基金申购费率和
基金赎回费率。 （9） 基金管理人可 以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下对以特
定交易方式 （如网上交易、 电话交易等） 等进行基金交易的投资人采用低于柜台
费率的申购费率。
十四、 对招募 说明书更新部分的 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售 管理方法》 、 《证券投 资基金信息
披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投
资管理活动， 对2015 年11月19日刊登的本基金招募说明书进行了更新， 更新的主
要内容如下：
（一 ） 重要提 示部 分
对招募说明书更新 所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
（ 二） 第三部 分“ 基金管 理人 ”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
（ 三） 第四部 分“ 基金托 管人 ”
对基金托管人基本情况进行了更新。
（ 四） 第五部 分“ 相关服 务机 构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（五 ）第 九部 分“ 基金的 投资 ”
对业绩比较基准进行了更新。 “投资组合报告” 更新为截止至2015年12月31
日的数据。
（ 六） 第十 部 分“ 基金的 业绩 ”
“基金的业绩”更新为截止至2015年12 月31日的数据。
农银汇 理基金管理有限公 司
二 〇一六年 五月 二十 一 日
