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华商大盘量化(630015)

华商大盘量化:更新招募说明书摘要(2016年第1号)

1 
 
华商大盘 量 化精 选 灵活 配 置混 合 型 证 券 投资 基 金 
招 募 说明 书( 更新)摘要 
(2016年第1号) 
 
基金管理人:华商基金管理有限公司 
基金托管人:华夏银行股份有限公司 
 
【重要 提示】 
 
华商大盘 量化精 选灵活 配置混合 型证券 投资基 金(以下 简称 “ 本 基金 ” )于2012
年12月13 日经中国证监会证监许可【1682】号文核准募集,本基金基金合同于2013
年4月9日正式生效。 
投资有风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基
金合同。 
基金的过往业绩并不预测其未来表现。 
本摘要根据基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约
定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额,
即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明
其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务;基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金
合同。 
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2016 年4 月9 日, 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止
日为2015 年12月31日(财务数据未经审计)。 
 2 
 
一、基 金管理人 
 
(一)基金管理人概况 
1.名称:华商基金管理有限公司 
2.住所:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 
3.办公地址:北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心19层 
4.法定代表人:李晓安 
5.成立时间:2005 年12月20日 
6.注册资本:壹亿元 
7.电话:010-58573600


传真:010-58573520 8.联系人:周亚红 9.股权结构 股东名称











出资比例 华龙证券 股份有限 公司








46% 中国华电集团财务有限公司











34% 济钢集团有限公司














20% 10. 客户服务电话:010-58573300


400-700-8880 (免长途费) 11. 管理基金情况: 目前 管理华商领先企业混合型证券投资基金、 华商 盛世成长 混合 型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配 置混合型证券投资基金、华商产业升级 混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型 证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型 证券投资基金、华商价值精选 混合型证券投资基金、华商主题精选 混合型证券投资 基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资 基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混 合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债 券型证券投资基金 、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、 华商创新成长灵活 配置混合型发起式证券投资基金 、华商新锐产业灵活 配置混合型证券投资基金 、华3 商未来主题 混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金 、华商健康生 活灵活配置混合型证券投资基金 、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华 商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、 华商信用增强债券型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金 、华 商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基 金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金。 (二)基金管理人主要人员情况 1.董事会成员 李晓安: 董事长。 男, 清华大学 EMBA 。 现任 华龙证券股份有限公司董事长兼 党委书记;历任天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记,天水市财政局 副局长、局长、党组书记。 田洪宝 :董事。男,经济学专业研究生学历,曾就职临沂电业局,任用电所副 主任、 副局长、 党委委 员; 潍坊电业局, 任副 局长; 山东潍坊发电厂, 任工会主席、 党委委员、副厂长;北京第二热电厂,任厂长、党委委员;华电(北京)热电有限 公司,任总经理、党委委员;中国华电集团公司,任计划发展部副主任、规划发展 部副主任,期 间兼任浙江华电三门发电厂筹建处主任;华电陕西能源有限公司,任 执行董事、总经理、党组副书记。现任中国华电集团资本控股有限公司执行董事、 总经理、党组成员,兼任陕西华电安康发电有限公司董事长。 张俊芳:董事。男,硕士研究生学历,教授级高级政工师。现任济钢集团有限 公司党委副书记、纪委书记、董事;曾就职于山东省广饶县第六中学、济南钢铁总 厂职工大学、 济南钢铁总厂; 历任济钢集团有限公司党委委员, 党办、 公司办主任, 工会主席,副总经理,党委副书记,董事。 韩鹏:董事。男,工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理,曾就职 于 甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司,历任华龙 证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。 4 徐国兴:董事。男,工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理,曾 就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团,历任华龙证券有限责任 公司委托投资部总经理、投资副总监。 刘晖:董事。男,大专学历,经济师。现任中国华电集团资本控股有限公司副 总经理、党组成员;曾就职于黑龙江省火电第二工程公司,历任团委干事、团委副 书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记;黑龙江电力股份有限公司,任 金 融产业部经理;黑龙江龙电典当公司,任总经理;华信保险经纪有限公司,任副总 经理、总经理。 梁永强:董事。男,经济学博士。现任华商基金管理有限公司总经理、基金经 理, 曾就职于华龙证券有限公司, 历任华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 量化投资部总经理、公司副总经理。 曲飞:独立董事。男,硕士研究生学历、高级工程师。现任北京亿路特通新材 料有限公司董事长,北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长,南京长江第三大 桥有限公司副董事长,亿阳集团股份有限公司董事、副总裁;曾就职于江苏盐城悦 达集团、亿阳集团经贸公司;亿阳交通 股份有限公司,任副总裁、总裁;亿阳信通 股份有限公司,任董事、副总裁。 马光远:独立董事。男,经济学博士。现任北京中视旭晨文化传媒有限公司法 律合规高级战略顾问, 中央电视台财经评论员。 曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、 北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。 戚向东:独立董事。男,本科学历,研究员、高级会计师。现已退休,曾就职 于河北省宣化钢铁公司,任管理干部;河北省冶金工业厅,任经济研究室主任;冶 金工业部经济调节司,任副司长;国家冶金局体改法规司,任副司长;中国钢铁工 业协会,任常务副秘书长;冶金 经济发展研究中心,任党委书记。 2.监事会成员 苏金奎: 监事。 男, 本科学历, 会计师。 现任华龙证券股份有限公司总会计师; 曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司;历任5 华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。 李亦军:监事。女,会计专业硕士、高级会计师。现任中国华电资本控股有限 公司机构与风险管理部部门经理;曾就职于北京北奥有限公司、中进会计师事务所 (后并入信永中和会计师事务所) 、 中瑞华恒会计师事务所; 历任华电集团财务有限 公司计划财务部部门经理,华电集团资本控股有限公司企业融资部部门经理。 徐亮天:监事。男,硕士研究生学历,高级会计师。现任济钢集团有限公司财 务处处长,历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、成本科科员、科长、财务处 副处长等职务。 3.总经理及其他高级管理人员 梁永强: 董事、 总经理。 男, 经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理公司 筹备组, 公司成立后历任投资管理部副总经理、 量化投资部总经理、 公司副总经理, 现任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型 证券投资基金基金经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华 商未来主题混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于华龙证券有限公司投资银行部, 担任研究员、高级研究员。 周亚红:督察长。女,经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公司, 曾 任 云 南 财经 大 学 金融系 副 教 授 ,博 时 基 金管理 有 限 公 司研 究 员 、TA 主管、产品 设计师、渠道主管、市 场部副总经理,国金通用基金管理有限公司(筹)总经理助 理等职务。 陆涛: 副总经理。 男,2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司, 历任运营保障 部总经理、公司总经理助理兼运营总监。曾任裕翔科技有限责任公司系统管理员, 博时基金管理有限公司高级系统管理员。 刘宏:副总经理。男,特许金融分析师(CFA), 2002 年 7 月至 2007 年 2 月, 就职于中国移动通信集团公司,任项目经理;2007 年 2 月至 2008 年 3 月,就职于 云南国际信托有限公司, 担任高级分析员; 2008 年 4 月加入华商基金管 理有限公司, 历任华商动态阿尔法灵活配置混合型基金基金经理助理,华商产业升级混合型基金 基金经理, 投资管理部副总经理。 现任华商价值精选混合型证券投资基金基金经理, 华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理,华商创新成长灵活配置混合型发起式6 证券投资基金基金经理,公司副总经理、投资管理部总经理。 4.基金经理 邓 默先 生,数 学博 士, 中国 国 籍 , 具 有 基 金 从 业资 格 。2011年6月加 入华商 基金 管理 有 限公 司,从 事金 融工程与 产品 设计工 作,2015 年1月6日至2015 年6月30 日任公 司量 化投资 部总 经理助理,2015 年7月1日 起担任产品创新部 副总经 理。2015年9月9日 起担任 华商大盘量化精 选 灵活配置混合型证 券投资 基金基金经理,2015 年9月9 日起担任华商新量 化灵活 配置混合型证 券 投资基 金基 金经 理 , 2015 年9月9日 起担 任华 商量 化进 取灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经 理 。 王 东旋 先生, 金融 学硕士, 中国国籍,具有基金 从业资格。2011 年5 月加入 华商 基金 管理有限公司,现 任量化 投资部总经理助理 ,自2015 年3月4日至2015年9 月8日 担任华商大盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理,2015 年9 月9 日 起 担 任 华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活配置混合型证券 投资基 金基金经理,2015 年9月9 日起担任华商新量 化灵活 配置混合型证券 投 资基金 基金 经理 ,2015 年9 月9日 起担 任华 商量 化进 取 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。 费鹏先 生, 男,2013 年4 月9日至2015 年11 月5 日 但任 本基金 的基 金经 理。 5.投资决策委员会成员 本基金投资采取集体决策制度,投资决策委员会成员的姓名及职务如下: 梁永强 :华商基金管理有限公司董事、总经理 、华商动态阿尔法灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、华商主题精选 混合型证券投资基金基金经理、华商新锐 产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基 金经理、 投资决策委员会主席 ; 刘宏:华商基金管理有限公司 副总经理、投资管理部总经理、华商盛世成长 混 合 型证券投资基金基金 经理、华商价值精选 混合 型证券投资基金基金 经理, 华商创 新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理;


梁伟泓: 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商收益增强债券型证 券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理 、华商双翼平衡 混合型证券投资基金基金经理 ; 蔡建军:华商基 金管理有限公司研究发展部副总经理,华商健康生活灵活配置 混合型证券投资基金基金经理; 7 吴鹏飞:华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优选 灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 基金经理; 张杨 :华商基金管理有限公司证券交易部 副 总经理。 上述人员之间无近亲属关系。 二、基 金托管人 一、基金托管人概况


(一)基本情况 名称:华夏银行股份有限公司 住所:北京市东城区建国门内大街 22 号(100005 ) 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号(100005 ) 法定代表人:吴建 成立时间:1992 年 10 月 14 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:10,685,572,211 元人民币 批准设立机关和设立文号:中国人民银行[ 银复(1992 )391 号] 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2005]25 号 联系人:徐昊光 电 话 : (010 )85238982 传 真 : (010 )85238680 (二)主要人员情况 华夏银行资产托管部内设市场一室、市场二室、风险与合规管理室和运营 室 4 个 职 能 处 室 。 资 产 托 管 部 共 有 员 工 31 人 , 高 管 人 员 拥 有 硕 士 以 上 学 位 或 高 级职称。 (三)基金托管业务经营情况 8 华夏银行于 2005 年 2 月 23 日经中国证券监督管理委员会和中国银行业监 督管理委员会核准, 获得证券投资基金托管资格, 是 《证券投资基金法》 和 《证 券投资基金托管资格管理办法》实施后取得证券投资基金托管资格的第一家银 行 。 自 成 立 以 来 , 华 夏 银 行 资 产 托 管 部 本 着 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ”的行业精神, 始 终 遵 循 “ 安 全 保 管 基 金 资 产 , 提 供 优 质 托 管 服 务 ” 的 原 则 , 坚 持 以 客 户 为 中 心 的服务理念,依托严格的内控管理、先进的技术系统、优秀的业务团队、丰富 的业务经验,严格履行法律和托管协议所规定的各项义务,为广大基金份额持 有人和资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务,取得了优异业绩。截 至 2015 年 12 月末,托管证券投资基金、券商集合计划、银行理财、信托、保 险等各类产品合计 651 只,托管规模 13065.25 亿元。 二、基金托管人的内部风险控制制度说明


(一)内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规 定,守法经营、规范运作、严 格 监 察 , 确 保 业 务 的 稳 健 运 行 , 保 证 基 金 资 产 的 安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的 合法权益。 (二)内部控制组织结构 风险管理委员会负责华夏银行股份有限公司的风险管理与内部控制工作, 总行审计部对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管部内部专门设置 了风险与合规管理室, 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。 (三)内部风险控制的原则 1 、 合 法 性 原 则 : 必 须 符 合 国 家 及 监 管 部 门 的 法 律 法 规 和 各 项 制 度 并 贯 穿 于 托管业务经营管理活动的始终;


2 、 完 整 性 原 则 : 一 切 业 务 、 管 理 活 动 的 发 生 都 必 须 有 相 应 的 规 范 程 序 和 监 督制约;监督制约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖到资产 托管部所有的部门、岗位和人员;


9 3 、 及 时 性 原 则 : 托 管 业 务 经 营 活 动 必 须 在 发 生 时 能 准 确 及 时 地 记 录 ; 按 照 “ 内 控 优 先 ” 原 则 , 新 设 机 构 或 新 增 业 务 品 种 时 , 必 须 做 到 已 建 立 相 关 的 规 章 制 度;


4 、 审 慎 性 原 则 : 必 须 实 现 防 范 风 险 、 审 慎 经 营 , 保 证 基 金 财 产 的 安 全 与 完 整; 5 、 有 效 性 原 则 : 必 须 根 据 国 家 政 策 、 法 律 及 华 夏 银 行 经 营 管 理 的 发 展 变 化 进行适时修订;必须保证制度的全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员 的例外;


6 、 独 立 性 原 则 : 资 产 托 管 部 内 部 专 门 设 置 了 风 险 与 合 规 管 理 室 , 配 备 了 专 职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作的 职权和能力。 (四)内部控制制度及措施 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 , 建 立 了 管 理 办 法 、 实 施 细 则 、 岗 位 职 责 、 业务操作流程等,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从 业 资 格 ; 业务管理实行严格的复核、 审核、 检查制度, 授权工作实行集中控制, 业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效; 专门设置业务操作区,封闭管理,实施音像监控;指定专人负责受托资产的信 息披露工作,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系 统完整、独立。 三、基金托管人对本基金管理人进行监督的方法和程序


托 管 人 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 其 他 相 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 , 对基金投资范围、投资对象、投资比例、融资比例、基金投资禁止行为、基金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 管 理 人 报 酬 的 计 提 和 支 付 、 基 金 托 管 人 报 酬 的 计 提 和 支 付 、 基金收益分配、相关信息披露等进行监督。 1、基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》 、 《运作办法》 、其他相关 法律法规及基金合同规定的行为, 应 及 时 通 知 基 金 管 理 人 限 期 纠 正 , 基 金 管 理 人收到通知后应及时核对确认。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进10 行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能 在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。 2、对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项, 基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 3、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会, 同时通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。 三、相 关服务机构 (一)基金份额发售机构 1.直销机构: 名称:华商基金管理有限公司 住所:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 法定代表人:李晓安 直销中心:华商基金管理有限公司 电话 :010-58573768 传真 :010-58573737 网址 :www.hsfund.com 2.代销机构 : (1) 华夏银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人:吴建 客服电话:95577 网址:http://www.hxb.com.cn (2) 中国建设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街25号 11 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人:王洪章 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (3) 中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号


办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号


法定代表人:蒋超良 联系人:滕涛 客服电话:95599


网址:www.abchina.com (4) 交通银行股份有限公司


注册地址:上海市银城中路188号


法定代表人: 牛锡明 电话:021-58781234


传真:021-58408483 联系人:曹榕 客服电话:95559 网址:www.bankcomm.com (5) 中信银行股份有限公司 注册地点:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座 法定代表人:常振明 联系人:郭伟 电话:010-65558888 传真:010-65550827 客服电话:95558 12 公司网址:bank.ecitic.com (6) 北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街17号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人:闫冰竹 联系人:谢小华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 客户服务电话:95526 网址:www.bankofbeijing.com.cn (7) 乌鲁木齐市商业银行 股份有限公司 注册地址:乌鲁木齐市新华北路8号


办公地址:乌鲁木齐市扬子江路339号商行科技大厦7楼





法定代表人:农惠臣 电话:0991-8824667 联系人:何佳 客服电话:96518


网址:www.uccb.com.cn (8) 平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南东路5047号 法定代表人:孙建一 联系人:张莉 客户服务热线:95511-3 公司网站:bank.pingan.co (9) 南京银行股份有限公司 注册地址:南京市中山路288号 办公地址:南京市中山路288号 13 法定代表人:林复 联系人:刘晔


服务热线:400-88-96400 网址:www.njcb.com.cn (10) 温州银行股份有限公司 住所:温州市车站大道196号 法定代表人:邢增福 客服电话:浙江省内96699,上海地区962699 公司网址:www.wzbank.com.cn (11) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址:上海市中山东一路12号 法定代表人:吉晓辉 客服电话:95528 网站:www.spdb.com.cn (12) 华龙证券股份有限公司 注册地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路638 号兰州财富中心 办公地址:兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心 法定代表人:李晓安 电话:0931-4890208 传真:0931-4890628 联系人:李昕田 客服热线:400-689-8888 、0931-96668 网址:www.hlzqgs.com (13) 中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 办公地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 14 法定代表人:沈强


联系电话:0571-85776114 传真:0571-86078823 联系人:李珊 公司网站:www.bigsun.com.cn 客户服务中心电话:0571-95548 (14) 浙商证券股份有限公司 注册地址:浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 办公地址:浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 法定代表人:吴承根 电话:0571-87901963 传真:0571-87901955 联系人:胡岩 客服热线:4006-967777 网址:www.stocke.com.cn (15) 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人: 薛峰 电话:021-22169081 传真:021-22169134 联系人:刘晨、李芳芳 客服电话:95525 、4008888788、10108998 网址:www.ebscn.com (16) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 15 法定代表人: 杨德红 电话:021-38676666 传真:021-38670666 联系人:芮敏祺 、朱雅崴 客服电话:400-8888-666 、95521 网址:www.gtja.com (17) 申万宏源证券 有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人:钱达琛 客服电话:95523 或 4008895523 网址:www.swhysc.com (18) 海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路 689 号 办公地址:上海市广东路 689 号 法定代表人:王开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人:金芸、李笑鸣 客服电话:95553 、400-8888-001 网址:www.htsec.com (19) 山西证券股份有限公司 注册 地址:山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址:山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 16 法定代表人:侯巍 客服电话:400-666-1618 ,95573 网址:www.i618.com.cn (20) 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 电话:010-66568450 传真:010-66568990 联系人 :邓颜 客服电话:4008-888-888 网址:www.chinastock.com.cn (21) 中信建投证券 股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 开放式基金业务传真: (010)65182261 开放式基金清算传真: (010)65183880 联系人:权唐 客服电话:400-8888-108 网址:www.csc108.com (22) 中信证券(山东)有限责任公司 注册地址: 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层( 266061) 地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层(266061 ) 法定代表人:杨宝林 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 17 联系人:吴忠超 客服电话:95548 网址:wuzc@zxwt.com.cn (23) 中信证券股份有限公司 注册 地址:广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场(二期)北座 法定代表人: 张佑君 联系电话:010-60838888 传真:010-60833739 联系人:顾凌 网址:www. cs.ecitic.com (24) 财通证券股份有限公司 注册地点: 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、 501、 502、 1103 、 1601-1615、 1701-1716 办公地址: 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、 501、 502、 1103 、 1601-1615、 1701-1716 法定代表人:沈继宁 联系人:章力彬 联系电话:0571-87825100 传真:0571-87818329 客服电话:95336 ,4008696336 网址:www.ctsec.com


(25) 天相投资顾问有限公司 注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B 座701 办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C 座505 法定代表人:林义相


电话:(010)66045515 传真:(010)66045518 18 联系人:李景平 客服电话:(010 )66045678 天相投顾网址: http://www.txsec.com 天相基金网网址:www.jjm.com.cn (26) 平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16—20层(518048 ) 法定代表人:谢永林 电话:021-38631117 传真:021-58991896 联系人:石静武 客服电话:95511-8 网址:stock.oingan.com (27) 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路2222号安联大厦35层、28层A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 单元 法定代表人: 王连志 开放式基金咨询电话:4008001001 开放式基金业务传真:0755-82558355 联系人:陈剑虹 联系电话:0755-82825551 网址:www.essence.com.cn (28) 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45层 法定代表人:宫少林 电话:0755-82943666 19 传真:0755-82943636 联系人:林生迎 客服电话 :95565 ?4008888111 网址:www.newone.com.cn (29) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20 楼2005 室


办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20 楼2005 室(邮编:830002 )


法定代表人: 李季 电话:010-88085858 联系人:李巍 客服电话:4008-000-562





网址:www.hysec.com (30) 信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话 :95321 公司网址:www.cindasc.com (31) 东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼


办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人:朱科敏 20 电话:021-20333333 传真:021-50498825 联系人: 王一彦 客服电话:95531 ;400-888-8588 网址:www.longone.com.cn (32) 华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层


办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7至10层


法定代表人:黄金琳 电话:0591-87841160 传真:0591-87841150 联系人:张宗锐 客服电话:96326 (福建省外请加拨 0591) 网址:www.hfzq.com.cn (33) 国都证券股份 有限公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人:常喆 电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389 联系人:黄静 客户服务电话: 400-818-8118 网址:www.guodu.com (34) 东莞证券股份有限公司 注册地址:东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 办公地址:东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 法定代表人:张运勇 21 联系人:乔芳 电话:0769-22100155 传真:0769-22100155 服务热线:0769-961130 网址:www.dgzq.com.cn (35) 国联证券股份有限公司 注册地址:无锡市县前东街168号国联大厦





办公地址:无锡太湖新城金融一街8号国联金融大厦


法定代表人:雷建辉 电话:0510-82831662 联系人:沈刚 客服电话:95570 网址:www.glsc.com.cn


(36) )华宝证券有限责任公司 办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 法定代表人:陈林 联系人:刘闻川 电话: (021)68778790 传真: (021)68777992 服务热线:4008209898 网址:www.cnhbstock.com (37) 华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228 号


办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 电话:025-84457777 联系人:庞晓芸 服务热线:95597 22 网址:www.htsc.com.cn (38) 长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人: 杨泽柱 客户服务热线:95579 或4008-888-999 联系人: 奚博宇 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网站:www.95579.com


(39) 国融证券股份 有限公司 注册地址:呼和浩特市新城区锡林南路18号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11 层(100031 ) 法定代表人:孔佑杰


联系人:陈文彬


客服电话:010-83991716 网址: www.rxzq.com.cn (40) 民生证券股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A 座16-18层 办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A 座16-18层 法定代表人:余政 联系人:赵明 电话:010-85127622 传真:010-85127917 客服电话:4006198888 公司网址:www.mszq.com (41) 中泰证券股份 有限公司 23 注册地址:山东省济南市市中区经七路86号 办公地址:山东省济南市市中区经七路86号 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 客服电话:95538 公司网址:www.qlzq.com.cn (42) 江海证券有限公司 注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人:孙名扬 联系人: 周俊 电话:0451-85863719 传真:0451-82287211 客户服务热线:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn (43) 长城国瑞证券有限公司 注册地址:厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼 办公地址:福建省厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层 法定代表人:王勇 客服电话:0592-5163588





公司网址:www.xmzq.com.cn (44) 国盛证券有限责任公司 注册地址:江西省南昌市北京西路88号(江信国际金融大厦) 办公地址:江西省南昌市北京西路88号(江信国际金融大厦) 法定代表人:曾小普 24 电话:0791-86289667 传真:0791-86281485 客服电话:4008222111 公司网址:www.gsstock.com (45) 中原证券股份有限公司 注册地址:郑州市郑东新区商务外环路10号 办公地址:郑州市郑东新区商务外环路10号 法定代表人:菅明军 联系人:程月艳、范春艳 客服电话:95377 公司网址:www.ccnew.com (46) 东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路1138 号 办公地址:长春市自由大路1138 号 法定代表人:杨树财 客户服务电话:4006000686 网址:www.nesc.cn (47) 华安证券股份有限公司 注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1 座 法定代表人:李工 电话:0551-5161666 传真:0551-5161600 客户服务电话: 96518 (安徽省内) 、4008096518 (全国) 网址:www.hazq.com


(48) 国海证券股份有限公司 注册地址:广西桂林市辅星路13号 25 办公地址:广西南宁市滨湖路46号


法定代表人:张雅锋 电话:0755-83709350 传真:0755-83704850 联系人 :牛孟宇 客户服务电话: 95563 网址:http://www.ghzq.com.cn (49) 国金证券股份有限公司 注册地址:成都市青羊区东城根上街 95 号 办公地址:成都市青羊区东城根上街 95 号 法定代表人: 冉云 电话:028-86690057 、028-86690058 传真:028-86690126 联系人:刘婧漪、贾鹏 客服电话:95310 网址:www.gjzq.com.cn (50) 华鑫证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 (b)单元 办公地址: 上海市徐汇区宛平南路 8 号 法定代表人:俞洋 电话:021-64339000 联系人:王逍 客服电话:4001099918 、021-32109999, 029-68918888 网址:www.cfsc.com.cn (51) 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 26 法定代表人:薛 峰 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951


联系人:童彩平 客户服务电话: 4006788887 网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (52) 广州证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼 法定代表人:邱三发 电话:020-88836999 传真:020-88836654 联系人: 梁微 客服电话:020-961303 公司网址:www.gzs.com.cn (53) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人:张跃伟 电话:021-20691832 传真:021—20691861 联系人:单丙烨 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com (54) 上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903-906 室 27 法定代表人:杨文 斌 电话:021-20613999 传真:021-68596916 联系人:张茹 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (55) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场 B 座 6 楼 法定代表人:陈柏青 电话:0571-81147394 传真:0571-26698533 联系人:韩爱彬 客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn/ (56) 中国中投证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16. 18.19.20.21.22.23 单元 办公地址: 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人: 高涛 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 联系人:刘毅 客户服务电话: 95532 网址:www.china-invs.cn (57) 方正证券股份有限公司 注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 28 办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 法定代表人:雷杰 客户服务电话: 95571 网址:www.foundersc.com (58) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室








办公地址: 上海市杨浦区秦皇岛路 32 号(杨树浦路 340 号)C 栋 2 楼 法定代表人:汪静波 联系电话:021-38509639 传真:021-38509777 联系人:徐诚 客户服 务电话: 400 -821-5399 网址:www.noah-fund.com (59) 中期资产管理 有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号


办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 法定代表人: 姜新 客户服务电话: 95162 网址: www.cifcofund.com (60) 东吴证券股份有限公司 注册地址:苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 办公地址:苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人:范力 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 联系人:方晓丹 客服电话:4008601555 29 网址:www.dwzq.com.cn (61) 东兴证券股份有限公司 注册地址: 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 办公地址: 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 法定代表人: 魏庆华 电话:010-66555316 传真:010-66555133 联系人: 汤漫川 客服电话:400-8888-993 网址:www.dxzq.net.cn (62) 北京展恒基金销售股份有限公司 注册 地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人:闫振杰 联系电话:010-59601366-7024 传真:010-62020355 联系人:马林 客服电话: 400-818-8000 网址:www.myfund.com (63) 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人:其实 联系电话:021-54509998 传真:021-64385308 联系人:黄妮娟 客服电话: 400-1818-188 30 公司网址:www.1234567.com.cn (64) 众升财富(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区北四环中路盘古大观 3201


办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08 法定代表人:李招弟 联系电话:010-59497361 传真:010-64788016 联系人:付少帅 客服电话:400-059-8888 网址:www.wy-fund.com (65) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室








办公地址: 浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼 法定代表人:凌顺平





电话:0571-88911818


传真:0571-88910240


联系人:吴强 客户服务电话: 4008-773-772 网址:www.5ifund.com


(66) 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦 十六层至二十六层 法定代表人:何如 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 联系人:周杨 客服热线:95536 31 网址:www.guosen.com.cn (67) 宜信普泽投资顾问(北京)有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809


办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 法定代表人:沈伟桦 电话: 010-52855713 传真:010-85894285 联系人: 王巨明 客服电话:400 6099 200 网址:www.yixinfund.com (68) 一路财富(北京)信息科技有限公司 注册地址:北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室 办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人:吴雪秀 电话:010-88312877 传真:010-88312099 联系人:段京璐 客服电话:400-0011-566 网址:www.yilucaifu.com (69) 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303 法人代表:王岩 联系人:胡明会 电话:010-59200855 传真:010-59200800 网址:www.tdyhfund.com 32 客服电话:400-819-9868 (70) 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 办公地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 法人代表:梁蓉 联系人:张旭 电话:010-66154828 传真:010-88067526 客服电话:400-6262-818 网址:www.5irich.com (二 )注册登记机构 名称:华商基金管理有限公司 注册地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 法定代表人:李晓安 电话:010-58573572 传真:010-58573580 联系人:马砚峰


网址 :www.hsfund.com (三 )律师事务所和经办律师 名称:上海源泰律师事务所 注册地:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人:廖海 电话:021-51150298 传真:021-51150398 经办律师:刘佳 孙文婷 (四)会计师事务所和经办注册会计师 33 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11 楼 法人代表:杨绍信 电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 经办注册会计师:单峰、 周祎 联系人: 周祎 四、基 金的名称 本基金名称:华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 五、基 金的类型 基金类型:契约型开放式 六、基 金的投资目标 本基金主要以数量化投资技术为基础,并与基本面研究紧密结合,充分发挥各 自在投资决策过程中的优势,努力把握市场长中短各期投资机会,在严格控制风险 的前提下,实现基金资产的持续稳健增长。 七、基 金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股 票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场 工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 34 本基金的投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票)投资比例为基金资产的0-95% ,其中大盘股的投资比例不低于股票 资产 的80% ,其 中大 盘 股是 指总 市值不 低于20亿元或 者流 通市 值不 低 于15 亿 元。 债 券、权证、现金货币市场工具和资产支 持证券及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具占基金资产的5%-100% ,其 中权证占基金资产净值的0%-3% ,每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在 一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% , 股指期货的投资比例依 照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他 品种的,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 八、基 金的投资策略 本 基 金 坚持 “ 自 上而 下 ” 的 系 统 风险 模 型判 定策略 和 “ 自 下而 上 ” 的股 票投 资 策 略 相结合的原则,并辅以定 性分析。首先基于系统风险模型来判定中短期市场风险, 以此来控制投资组合仓位和采用股指期货择时对冲策略;结合量化股票分析系统来 选择股票,并辅以基本面研究分析个股做二次确认;对于模型所选出的并得到基本 面研究支持的股票,再对其进行技术形态和统计指标分析来做个股择时;最后对满 足条件的股票进行投资。 1. 大类资产配置策略 利用量化系统风险判定模型来确定中短期市场系统风险,以此来控制仓位,合 理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例,并随着各类金融工具 风险收益特征的相对变化,适时动态地调整各金融工具的投资比例 。在严格控制风 险的前提下,适时地采用股指期货对冲策略做套期保值。 我们从多个维度对市场系统风险进行相应的量化判别,考量的维度主要包括以 下因素: (1 ) 宏 观 经 济 因 素 。 包 括 国 际 资 本 市 场 宏 观 经 济 数 据 的 变 化 、 国 内CPI 和PPI 的变化、货币供给与需求水平的变化、利率水平的变化以及市场对以上因素的预期 等; 35 (2 ) 政策预期因素。 包括财政和货币政策以及与证券市场密切相关的其他各种 政策出台对市场的影响及市场对这些因素的预期等; (3 ) 市场行业因素。 包 括行业的盈利周期和环境的变化、 行业内主要上市企业 的盈利变化以及市场对行业变化 的预测等; (4 ) 量化指标因素。 包括统计信息学角度出发的信息熵值 (Entropy ) 的变化、 分 形 理 论出 发 的市 场 模式 (pattern ) 的 变化 、金 融 物 理学 角 度出 发 的金 融 泡 沫统 计 指标的变化、市场微观结构出发的分析师一致预期分歧的变化和趋势等。


本基金的择时主要依据风险判定模型的结果,综合考量研究机构的市场判断和 本公司研究团队的研究结果,同时对量化指标进行不断更新,并对世界前沿的量化 技术进行分析和使用,以辅助基金管理人对市场的评判。 2. 股票投资策略 本 基 金 采用 “ 自 下而 上 ” 的 量 化 投资 系 统选 择股票 , 并 辅以 “ 定性” 的 基本 面 研 究 来二次确认。在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正,优化股票投资组合。 A. 本基金采用的量化择股系统主要包括以下策略: (1 )多因子模型策略。多因子模型(Factor Model )在国际市场上已得到广泛 应用,根据中国资本市场的实际情况,本公司的金融工程团队开发的多因子模型的 因子主要包括公司基本面信息、市场一致预期和微观价格数据等。在不同的市场环 境下,选股逻辑会有不同的侧重点。根据市场风格的变化,构建与之匹配的因子, 并主动调整因子权重,使多因子模型能够及时跟随市场的风格变化与行业特征,最 大化投资 组合收益。基金管理人和金融工程团队将定期回顾所有因子的表现情况, 定期调整因子权重,适时剔除失效因子、酌情纳入重新发挥作用的有效因子或者由 市场上新出现的投资逻辑归纳而来的有效因子。本基金最终计算每只股票的因子加 权得分,并挑选出总得分最高的若干只个股构建投资组合。每隔一段时期,我们将 重新计算个股加权因子得分,并以新得分值为依据对股票投资组合进行调整,始终 保证组合中个股具有相对较高的分值。 (2 ) 个股统计分析策略。 包括分析个股的各种量价的微观结构与统计特性, 挖 掘具有上涨潜质的个股,并应用这些统计特征对股票进行筛选 。 36 (3 ) 统计套利策略。 统计套利策略将考虑宏观经济、 上市公司基本 面、 市场对 股票的估值等多种因素,对股票的投资价值进行统计评估,充分利用市场中股票价 格与价值的偏差,以获取长期持续的超额收益。 (4 ) 定向增发套利策略。 定向增发是指向特定投资人非公开发行股票的融资方 式。定向增发的股票份额在锁定期内不得转让,作为对其流通限制的补偿,定向增 发的股票通常会折价发行。定向增发套利策略按照分散化投资原则,投资于多个定 向增发项目以分散非系统性风险,同时利用股指期货套期保值,以获得由折价带来 的超额收益。 (5 ) 事件驱动策略。 主 要考虑重大政策事件的发布、 产业资本的变 化、 公司股 东和高管的增减持、公司股票的高送转等事件因素,利用量化研究方法分析这些因 素对未来股价变化和时间周期的影响,以获得由事件引发带来的个股超额收益。 B. 根据 量化筛 选出的个 股,再对其 进行基本 面 的二次确认 ,结合传 统 的价值投 资、主题投资以及事件驱动投资等方法加以印证确认。具体来说,股票投资分为以 下三步: (1 )建立初选股票池 本基金的初选股票池包括两部分; (a )基于总市值不低于20亿元或流通市值不低于15亿元筛选出的大盘股; (b )基于量化股票择股模型来筛选的非大盘股。 (2 )建立备选股票池 在初选股票池的基础上,本基金将通过基金经理和研究员定性研究分析,对初 选股票池成份股深入地进行基本面研究,剔除掉某些存在定性缺陷或发生不利变化 和事件的上市公司的股票,从而进行定性优选。从优选得到的股票中,本基金再次 分析其技术形态和各项统计指标,最后确定备选股票池。进入备选股票池的股票一 般具有如下特征: (a ) 通过 “ 定性 ” 基 本 面 研 究 的 二 次 确 认 , 备 选 股 票 所 属 行 业 竞 争 优 势 明 显 , 发展状况良好,属于国民经济增长中的重点支柱行业,或受国家政策鼓励扶持的优 势行 业,具有较强的核心竞争优势; 37 (b ) 通过量化模型和定性因素优选出的股票, 在量化模型指标、 基本面 ( 包 括估值、盈利能力、公司的治理结构、管理和产品、生产经营状况等),以及技术 形态上,都具有更好的投资价值。 (3 )投资组合管理 基金经理将综合考虑量化模型的判断结果和研究团队的建议,把握市场时机和 个股流动性情况,建立投资组合,并根据市场系统风险判定模型和中线量化择时模 型,定期或不定期地优化模型参数,动态优化投资组合。 C. 本 基 金 的投 资 组 合 中 大 盘 股 的 投 资 比例 不 低于 股 票 资 产 的80% 。在行 业 配 置 方 面 ,本 基 金以 “ 自 上而 下 ” 和 “ 自 下 而上 ” 相结 合 的方 式 。一 方 面,本 基 金首 先 关 注 宏观基本面的研究,自上而下地分析经济周期和宏观经济、政策方向、行业周期与 轮动、行业盈利环境等因子的变化,同时结合市场情绪、行业板块动量效应和反转 效应,对成长确定性较高的行业进行重点关注;其次深入研究上市公司在行业中的 地位、核心竞争力、持续成长性、主营业务的持续增长能力、利润的持久稳定性、 市场营销能力、财务健康度、管理层治理水平及潜在风险等因素,对于重点关注行 业内的优质上市公司进行重点配置;另一方面,本基金根据量化择股模型,对筛选 出个股所处的行业进行统计分析 ,当筛选出的个股集中出现在某些行业时,将重点 关注这些行业板块的投资机会。 3.债券投资策略 本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取自 上而下的投资策略;在资本市场日益国际化的背景下,通过研判债券市场风险收益 特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势,把握货 币政策和财政政策取向,对未来利率变动趋势和债券市场投资环境做出科学、合理 判断;主要关注指标包括国民生产总值、固定资产投资、物价指数、货币供应量、 信贷投放和汇率变动等宏观经济指标。 本基金债券投资采用主动性投资 策略,主要包括久期管理、期限结构配置、个 券信用风险管理等策略,通过持有国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可 转债 (含分离债) 、 短期融资券、 回购以及资产证券化产品和其他固定收益类证券,38 确定和构造能够提供稳定收益、流动性较高的债券组合,在获取较高的利息收入的 同时兼顾资本利得。具体策略如下: (1 ) 久期管理是根据对宏观经济发展状况、 债券市场运行特点等因素的分析确 定组合的整体久期,有效地控制整体债券资产利率风险。 (2 ) 期限结构配置是在确定组合久期后, 针对收益率曲线形态特征确定合理的 组合期限结构,包括采用集中策 略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期 债券间进行动态调整,从不同期限债券的相对价格变化中获得收益。 (3 ) 个券信用风险管理是指本基金将依靠公司的行业与企业研究力量, 根据发 债主体的各方面经营状况进行评估,确定发行人信用状况,以此作为品种选择的基 本依据。 4.股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎 原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定 执行。 本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断,在预测市场 风险较大时,应用 择时对冲策略,即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低仓 位后,在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将期 指合约空单平仓。 5.其他投资品种投资策略 权证投资策略:本基金将在严格控制风险的前提下,进行权证投资。基金权证 投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,追求在风 险可控的前提下实现稳健的超额收益。 资产支持证券投资策略:在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个 方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、 利率因素、税收因素和提前 还款因素。 39 九、基 金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是: 沪深300指数收益率× 55%+上证国债指数收益率× 45% 本 基 金为 混合 型证 券投资 基 金, 股票 投资 比例为0-95 %, 因此 在 业绩比 较 基 准 中股票投资部分权重为55%,其余为债券投资部分。 采用该业绩比较基准主要基于如下考虑: 1、 沪深 300 指数编制合理、 透明、 运用广泛, 具有较强的代表性和权威性。 本 基金的股票投资主要集中 在大盘股, 大盘股投资比例不低于股票资产的 80% 。 沪深 300 指数成分股作为大盘股的代表,更加具有代表性。 2、 上证国债指数以国债为样本, 按照发行量加权而成, 具有良好的债券市场代 表性。 因此, 我们选取了沪深300指数作为股票投资部分、 上证国债指数作为债券投资 部分的比较基准。如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称,或法律法规发 生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或市场中出 现更适用于本基金的比较基准指数,本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证 监会备案后变更业绩比较基准,并及时公告。 十、基 金的风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市 场基金, 但低 于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 十一、 基金的投资组合报 告 本基金按照《基金法》 、 《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投资 组合报告的要求披露基金的投资组合。 1.报告期末基金资产组合情况 截至 2015 年 12 月 31 日, 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金资产40 净值为 1,855,433,652.68 元,份额净值为 1.915 元;其投资组合情况如下: 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,266,494,186.09 65.77 其中: 股票


1,266,494,186.09 65.77 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


622,845,857.05 32.35 8 其他资 产


36,241,074.61 1.88 9 合计





1,925,581,117.75





100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 2015 年 12 月 31 日 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 109,568,601.87 5.91 B 采矿业 24,511,718.95 1.32 C 制造业 643,762,330.77 34.70 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 63,390,409.76 3.42 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 128,901,491.81 6.95 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,218,097.92 0.07 J 金融业 100,143,727.06 5.40 K 房地产 业 111,446,793.18 6.01 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 66,990,419.69 3.61 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 41 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 16,560,595.08 0.89 S 综合 - - 合计 1,266,494,186.09 68.26 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 2015 年 12 月 31 日 序 号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600258 首旅酒 店 4,312,529 128,901,491.81 6.95 2 600706 曲江文 旅 2,792,431 66,990,419.69 3.61 3 000858 五 粮 液 2,448,084 66,783,731.52 3.60 4 600267 海正药 业 4,103,423 65,039,254.55 3.51 5 601988 中国银 行 14,200,000 56,942,000.00 3.07 6 600811 东方集 团 6,499,932 56,419,409.76 3.04 7 600316 洪都航 空 2,272,537 53,041,013.58 2.86 8 002038 双鹭药 业 1,566,710 52,484,785.00 2.83 9 600594 益佰制 药 2,467,987 52,321,324.40 2.82 10 002167 东方锆 业 4,184,394 50,212,728.00 2.71 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。


5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6. 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例大 小排名的前十名资产支 持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。





7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 (2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日) 42 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 (元) 公允价 值变 动(元 ) 风险说 明 股指期 货投 资本 期收 益( 元) -18,752,238.00 注:买 入持 仓量 以正 数表 示,卖 出持 仓量 以负 数表 示,单 位为 手。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金根据风险管理的 原则,以套期保值为目 的,本着谨慎原则,在 风险可控 的前提下,根据量化风险模型统计分析,参与股指期货的投资,以管理投资组合的 系统性风险,改善组合的风险收益特性。 本基金的股指期货交易 对基金总体风险影响不 大,符合本基金的投资 政策和投 资目标。 10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 11.投资组合报告附注 11.12015 年 9 月 9 日发 布 的《中 华人 民共 和国 财政 部会计 质量 检查 公告 第 32 号》指 出, 海正药 业 在 2013 年 的会 计 中存在 少计 资 产 710 万元 , 多计 利润 522 万元 等违 规问题 。 公 司已 于 2014 年当 期做 了相 应的 账 务调整 , 对 2015 年 业绩 没 有影响 。 东方锆 业及 公司 副董 事长 兼总经 理陈 潮钿 于 2015 年 3 月 19 日 接到 中国 证监 会《调 查通 知 书》 , 对 公司 进行 立案 调查。 公司 于 2015 年 12 月 25 日 收到中 国证 监会 《行 政处 罚 事先告 知书 》 , 公司与 副董 事长 兼总 经理 陈潮钿 涉嫌 违法 的事 实如 下: 公 司 在 2011 年 的非 公 开发行 股票 后, 在 项目 “ 年产 2 万吨 高纯 氯氧 化锆 ” 建设 过程 中, 将新 建 的 2 万吨项 目于 原来 东方 锆业乐 昌分 公司 的 15000 吨 项目 整合 成年 产 3.5 万吨 ,陈 潮钿 在未 经董事 会及 股东 大会 批准 的情况 下, 擅自 挪 用募集 资 金 79902315 元 , 用于 对 15000 吨 项目 进行 了拆迁 、 安装 调试 和升 级 改造 。 对 于上 述改 变募集 资金 用途 的情 况, 公司一 直未 与披 露。 处罚 决定: 对东 方锆 业给 予警 告, 并 处以 30 万元 罚款 ; 对 陈潮 钿 给 予警 告 , 并 处以 10 万元 罚款 ; 对 黄超华 等公 司高 管给 予警 告, 并处 以每 人 3 万元罚款。同时, 公司公 告,公司及高管接 受证监 会处罚,放弃陈述 等权利 ,并向全体投资 者 致歉。 截至 目前 ,该 处罚 事项已 经情 况清 晰, 公司 接受处 罚。 宜宾五 粮液 股份 有限 公司 (以下 简称 “ 公司”)于 2015 年 6 月 1 日收 到深 圳证 券交易 所公 司 管理部《关于对宜 宾五粮 液股份有限公司的 监管函 》及四川证监局《 关于高 管减持股票相关 事43 项的关 注函 》 。 2015 年 4 月 22 日, 公 司副 总经 理叶 伟泉先 生股 票账 户 以 27.92 元的 价格 减持 其 持有的 公司 股 票 16,000 股 , 本次 减持 后持 有股份 82,519 股, 其减 持股 票的 行为 系由其 家属 操作 所致。2015 年 4 月 29 日 ,公司 披 露 2015 年 第一 季 度报告 。叶 伟泉 先生 本次 减持股 票的 行为 , 违反了 《 深圳 证券 交易 所 主板上 市公 司规 范运 作指 引》 (2015 年修 订 ) 第 3.8.15 条: “ 上 市公 司 董事、监事、高级 管理人 员、证券事务代表 及前述 人员的配偶在下列 期间不 得买卖本公司股 票 及其衍 生品 种: (一) 公司 定期报 告公 告前 三十 日内 , 因特 殊原 因推 迟年 度报 告、 半 年度 报告 公 告日期 的 , 自 原预 约公 告日 前三十 日起 算 , 至 公告 前一 日 ” 之 规定 。 公司 知悉 此事 后, 高度 重视 , 及时了解相关情况 ,对叶 伟泉 先生违规减持 股票的 行为进行了严肃的 批评教 育,并责成其进 行 深刻书 面检 讨。 2015 年 5 月 4 日, 公司 向深 圳证 券交 易所公 司监 管员 汇报 了此 事项的 相关 情况 ; 2015 年 5 月 19 日, 叶伟 泉先生 专程 到四 川证 监局 说明相 关情 况。 本公司对以上证券的 投资 决策程序符合法律法 规及 公司制度的相关规定 ,不 存在损害基金 份额持有人利益的 行为。 除此之外,本基金 投资的 其他前十名证券的 发行主 体本期未被监管 部 门立案 调查, 且 在本 报告 编制日 前一 年内 未受 到公 开谴责 、处 罚。


11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他资产构成


2015 年 12 月 31 日 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 3,303,216.77 2 应收证 券清 算款 21,441,151.87 3 应收股 利 - 4 应收利 息 127,382.16 5 应收申 购款 11,369,323.81 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 36,241,074.61 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。


11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 44 十二、 基金的业绩 1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 (截止至 2016 年 12 月 31 日) 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 基金成 立日 至 2013/12/31 21.14% 1.27% -2.03% 0.75% 23.17% 0.52% 2015/01/01 至 2015/12/31 29.24% 2.99% 7.82% 1.37% 21.42% 1.62% 2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收益率变动的比较 注: ① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 4 月 9 日。





②根据 《华商大盘量 化精选灵活配置混合 型证 券投资基金基金合同 》的 规定,本基金主 要 投资于具有良好流 动性的 金融工具,包括国 内依法 发行上市的股票( 包含中 小板、创业板及 其45 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ) 、 债券 、 货币 市场 工具 、 权 证、 资产 支持 证 券、 股指 期货 及法 律法规或中国证监 会允许 基金投资的其他金 融工具 ,但须符合中国证 监会的 相关规定。本基 金 的投资组合比例为 :股票 (包含中小板、创 业板及 其他经中国证监会 核准上 市的股票)投资 比 例为基 金资 产的 0-95% 。大盘股 投资 比例 不低 于股 票资产 的 80% ,其 中大 盘 股是指 总市 值不 低 于 20 亿 元或 者流 通 市 值不 低于 15 亿元 。债 券、 权证 、现金 、货 币市 场工 具、 资产支 持证 券 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具占基 金资 产 的 5%-100% , 其 中权 证占 基金 资产净 值 的 0%-3% , 每个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后, 保持 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% , 股 指 期货的 投资 比例 依 照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行 。 根 据基 金合 同 的规定,自 基金 合同 生效 之 日起 6 个月 内基 金 各项资产配置比例 需符合 基金合同要求。本 基金在 建仓期结束时,各 项资产 配置比例符合基 金 合同有 关投 资比 例的 约定 。 十三、 基金的费用与税收 ( 一) 基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、基金的开户费用、账户维护费用; 9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定 , 可以 在基金财产中列支的其他费用。 ( 二) 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确 定,法律法规另有规定时从其规定。 46 ( 三) 基金费用计提方法 、计提标准和支付方式 1.基金管理人的基金管理费 基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5% 年费率计提。 在通常情况下, 基金管理费按前一日基金资产净值的1.5% 年费率计提。 计算方 法如下: H =E× 1.5%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由 基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人, 若遇 法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付 日支付。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,应及时联系 基金托管人协商解决。 2.基金托管人的基金托管费 基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25% 年费率计提。 在 通 常 情 况 下 , 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的0.25% 年 费 率 计 提 。 计 算 方法如下: H=E× 0.25%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由 基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人, 若遇 法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付 日支付。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,应及时联系 基金托管人协商解决。 3. 除 管 理 费 和托 管 费 之外 的 基 金 费 用, 由 基 金托 管 人 根 据 其他 有 关 法规 及 相 应 协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 47 ( 四) 不列入基金费用的 项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导 致的费用支出或基金财 产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合 同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支 付。 ( 五) 基金管理费、基金 托管费的调整 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费 率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。 ( 六) 基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关 法律法规的要求,我公司结合 本基金的运行情况,对其原招募说明书进行了更新, 主要更新的内容说明如下: 一、 在“ 重要提示 ” 部分更新 了相关内容。 二、 更新了“ 三、基金管理人” 的相关信息。 三、 更新了“ 四、基金托管人” 的相关信息。 四、 更新了“ 五、相关服务机构” 中代销机构的相关信息。


五、 在 “ 九 、 基 金的 投 资 ” 中根据 基 金的 实 际运 作 情况 , 更 新了 最 近一 期 投 资组合报告的内容,并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。 六、 在“ 二十一、其他应披露事项 ” 中披露了本期已刊登的公告内容。 上述内容仅为摘要, 须与本 《招募说明书》 (正文) 所载之详细资料一并阅读。 华商基金管理有限公司 2016年5月23日