融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金2016年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年 4 月 21 日
融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2016年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 4 月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 3 月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通健康产业灵活配置混合
交易代码 000727
前端交易代码 000727
后端交易代码 000731
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 12 月 25 日
报告期末基金份额总额 307,830,922.48 份
投资目标
通过主要投资于健康产业的优质上市公司，同时通过
合理的动态资产配置，在合理控制投资风险的基础
上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比
较基准的长期收益。
投资策略
通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定
性相结合的宏观及市场分析， 确定组合中股票、 债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风
险。
业绩比较基准
申万医药生物行业指数收益率×70%＋中债综合（全
价）指数收益率×30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2016年第 1 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年 3 月 31 日 ）
1.本期已实现收益 -32,908,050.17
2.本期利润
-80,429,611.20
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2528
4.期末基金资产净值 346,587,083.89
5.期末基金份额净值 1.126
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本 报 告 所 列 示 的 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ，计 入 费 用 后 实 际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -19.28% 2.95% -12.85% 2.06% -6.43% 0.89%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋秀蕾
本基金、
融通医疗
保健混合
的基金经
理
2014年12月
25 日
- 8
药物化学硕士学位，
具有基金从业资格。
2006 年 8 月起，先后
担任朗生医药（深圳）
有限公司产品经理、
招商证券研发中心研
究员、嘉联融丰投资
有限公司投资经理。
2009 年 2 月加入融通
基金管理有限公司，
先后担任研究策划部
行业研究员、行业组
长。
注：任职日期指根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相
关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年第一季度，资本市场经历了熔断机制、汇率大幅波动、国内经济下滑、美元加息等内融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2016年第 1 季度报告
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外不利因素的影响，大幅回调成为一季度前半程的主要特点，后面逐步在汇率稳定、两会过程中
逐步走稳，熔断机制取消，美元加息因素也暂时得到缓解。医疗健康板块走势和大盘基本一致，
没有表现出过往的防守性行业特点，主要原因还是和板块这几年扩容（大量的主题性品种加入）
有关，行业本身行业数据（1-2 月份统计局公布行业收入增长 8%，利润增长 10%）平淡，增速较
2015年没有回升，药品降价、医保控费、药品一致性评价依然是困扰行业未来发展的主要问题。
第一季度申万医药指数下跌 18.6%，跑输沪深 300指数 5.85个百分点。
健康产业基金从 2014 年 12月份成立以来，按照基金契约规定要求，根据市场形势，在第一
季度重点布局化学药、血液制品、国企改革、医药商业等资产，并不断寻求一些个股的绝对收益
机会，目标主要布局 2016年医疗健康产业高景气度的资产，拿住几支未来有市值成长大空间的个
股。
展望 2016年二季度，预计将出现不错的反弹时间窗口，业绩确定性高增长的公司会有不错的
相对收益和绝对收益，血液制品和原料药预计也将会享受到涨价带来的业绩提升。医疗健康产业
还没有从低速增长的态势中走出来，但行业未来发展的新方向在不断起航，在未来的某个时点将
有不错的表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内基金份额净值增长率为-19.28%，同期业绩比较基准收益率为-12.85%。高贝塔品
种的超配是业绩大幅跑输业绩比较基准的主要原因。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 322,548,837.80 89.50
其中：股票
322,548,837.80 89.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售 - - 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2016年第 1 季度报告
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计
37,229,191.64 10.33
8 其他资产
600,558.96 0.17
9 合计
360,378,588.40
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 4,796,000.00 1.38
B 采矿业 - -
C 制造业 264,243,007.29 76.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 10,088,526.66 2.91
F 批发和零售业 36,939,303.85 10.66
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
6,482,000.00 1.87
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 322,548,837.80 93.06
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 002675 东诚药业 719,367 30,832,069.62 8.90
2 300246 宝莱特 1,000,074 26,791,982.46 7.73
3 000403 ST生化 800,000 22,712,000.00 6.55
4 603998 方盛制药 400,069 18,907,260.94 5.46
5 300294 博雅生物 400,003 18,808,141.06 5.43
6 300006 莱美药业 500,000 18,445,000.00 5.32
7 002584 西陇科学 400,000 15,648,000.00 4.51
8 000638 万方发展 600,005 14,502,120.85 4.18
9 000756 新华制药 1,200,048 13,404,536.16 3.87 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2016年第 1 季度报告
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10 002626 金达威 600,000 12,654,000.00 3.65
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2016年第 1 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 510,503.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,209.38
5 应收申购款 80,846.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 600,558.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 002675 东诚药业 30,832,069.62 8.90 重大事项停牌
2 000638 万方发展 14,502,120.85 4.18 重大事项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 303,454,629.43
报告期期间基金总申购份额 62,035,046.14
减:报告期期间基金总赎回份额 57,658,753.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 307,830,922.48
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2016年第 1 季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通健康产业混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通健康产业混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通健康产业混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通健康产业混合型证券投资基金招募说明书》
（五）《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》
（六）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（七）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2016 年 4 月 21 日
