兴 业 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月21 日
兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴业定 开债 券
交易代 码 000546
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 8,496,109,718.80 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过对 影响 市
场各类 要素 的分 析以 及投 资组合 的积 极主 动管
理，力 争获 得超 过业 绩比 较基准 的长 期稳 定收
益。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、
信用风 险状 况、 证券 市场 走势等 方面 的分 析和 预
测， 综合 运用 类属 资产 配 置策略、 收益 率曲 线策
略、 久期 策略 、 套 利策 略 、 个 券选 择策 略等 ， 力
求规避 风险 并实 现基 金资 产的保 值增 值。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低
风险的 基金 品种 ， 其 风险 收益预 期高 于货 币市 场
基金， 低于 混合 型基 金和 股票 型 基金 。
基金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 兴业定 开债 券 A 兴业定 开债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000546 002507
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 8,495,091,252.17 份 1,018,466.63 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
兴业定 开债 券 A 兴业定 开债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 44,033,798.31 242.50
2．本 期利 润 49,142,464.68 507.32
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0218 0.0153
4．期 末基 金资 产净 值 9,287,370,294.49 1,113,407.32
5．期 末基 金份 额净 值 1.093 1.093
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
兴业定开债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.98% 0.07% 0.31% 0.07% 1.67% 0.00%
兴业定开债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.18% 0.05% -0.02% 0.04% 0.20% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 基金 合同 于 2014 年3 月 13 日 生效 ，根 据本基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效之
日起六 个月 内已 使基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周鸣
本 基 金
的 基 金
经理， 固
定 收 益
投 资 总
监
2014 年3
月13 日
- 15
中国籍 ， 工商 管理 硕士 ， 具
有证券 投资 基金 从业 资格 。
先后任职于天相投资顾问
有限公 司、 太 平人 寿保 险 公
司、 太平 养老 保险 公司 从 事
基金投资、企业年金投资
等。 2009 年加 入申 万菱 信 基
金管理有限公司担任固定
收益部 总经 理 。 2009 年 6 月
至 2013 年 7 月担 任申 万 菱
信收益宝货币基金基金经兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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理，2009 年 6 月至 2013 年
7 月担任 申万 菱信 添益 宝 债
券 基 金 基 金 经 理 ，2011 年
12 月至 2013 年 7 月担 任 申
万菱信可转债债券基金基
金经理 。 2013 年 8 月加 入 兴
业 基 金 管 理 有 限 公 司, 现任
兴 业基金管理有限公司固
定收益投资总监、基金经
理。
腊博
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年7
月24 日
- 12
中国籍 ， 硕士 学位 ， 具 有 证
券投资 基金 从业 资格， 新 西
兰梅西 大学 金融 硕士。2003
年 7 月至 2006 年 4 月，在
新西 兰 ANYING 国 际金 融 有
限公司担任货币策略师；
2007 年1 月至2008 年5 月，
在新西 兰 FORSIGHT 金融研
究有限公司担任策略分析
师；2008 年 5 月至 2010 年
8 月，在 长城 证券 有限 责 任
公司担 任策 略研 究员；2010
年8 月至2014 年12 月就职
于中欧 基金 管理 有限 公司 ，
其中2010 年8 月至2012 年
1 月担 任宏 观 、 策 略研 究员 ，
2012 年 1 月至 2013 年 8 月
担任中欧新趋势股票型证
券投资 基金、 中欧 新蓝 筹 灵
活配置混合型证券投资基
金、 中欧 稳健 收益 债券 型 证
券投资 基金、 中欧 信用 增 利
分级债 券型 证券 投资 基金 、
中欧货币市场基金的基金
经理助 理，2013 年 8 月至
2014 年 12 月 担任 中欧 稳 健
收益债券型证券投资基金
基金经 理。2014 年 12 月加
入兴业 基金 管理 有限 公司 ，
现任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 除首 任基金 经理 外， “任 职日 期 ”和 “离 任日 期 ” 分别 指 根据 公司 决定 确定
的聘任 日期 和解 聘日 期； 兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法律 法规 、
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础
上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。报 告期 内， 本基金 运作 整体 合法 合规 ，未发 现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》， 完善
相应制 度和 流程 ，通 过系 统和人 工等 方式 在各 环节 严格控 制交 易公 平执 行， 公平对 待旗 下管 理的
基金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 基于 对债 券绝 对收益 率水 平、 信用 利差 状况、 资金 面以 及债 券供 需基本 面等 多方
面综合 考虑 ，对 债券 持有 结构进 行了 适当 的调 整。 同时兴 业定 开 于3 月 份开 放申购 赎回 ，净 申购
较多， 本基 金也 结合 当前 市场状 况和 未来 判断 ，对 债券进 行适 当的 补充 ，并 保持组 合的 结构 和久
期与策 略一 致。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金 A 类份 额净值 增长 率 为1.98% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.31%;B 类份
额净值 增长 率 为9.3% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 债券 市场 仍 会 处于胶 着状 态， 一方 面经 济基本 面出 现较 多的 企稳 迹象， 多数 商品
价格出 现上 涨， 但另 一方 面资金 配置 需求 强烈 ，两 方面对 债市 的影 响体 现在 利率债 收益 率有 所上
行，但 信用 利差 和期 限利 差持续 收窄 。我 们认 为， 虽然市 场处 于胶 着状 态， 但未来 的潜 在风 险可
能比潜 在收 益更 加明 显一 些，我 们也 会根 据基 本面 环境和 市场 环境 的变 化， 主动调 整组 合的 久期
和结构 ，尽 量规 避不 必要 的利率 风险 和信 用风 险， 争取为 基金 持有 人获 得稳 定的超 额回 报。 兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基 金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
4,387,669,683.86 46.70
其中： 债券
4,371,669,683.86 46.53
资产支 持证 券 16,000,000.00 0.17
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
3,640,217,060.31 38.74
其中 ： 买 断式 回购 的 买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,318,372,861.76 14.03
7 其他资 产
49,802,121.55 0.53
8 合计
9,396,061,727.48
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 968,405,000.00 10.43
其中： 政策 性金 融债 968,405,000.00 10.43
4 企业债 券 1,782,531,560.26 19.19
5 企业短 期融 资券 1,265,256,000.00 13.62
6 中期票 据 169,276,500.00 1.82
7 可转债 186,200,623.60 2.00
8 其他 - - 兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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9 合计 4,371,669,683.86 47.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160204 16 国开 04 5,700,000 569,430,000.00 6.13
2 140438 14 农发 38 2,000,000 205,620,000.00 2.21
3 041663004
16 首钢
CP002
1,900,000 189,886,000.00 2.04
4 122777 11 吴 中债 1,000,000 106,590,000.00 1.15
5 124037 PR 渝 江北 1,200,000 100,464,000.00 1.08
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 123580 宁公 交02 100,000 10,000,000.00 0.11
2 119110 徐新 盛02 40,000 4,000,000.00 0.04
3 119111 徐新 盛03 20,000 2,000,000.00 0.02
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注: 根 据本 基金 合同 ，本 基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：根 据本 基金 合同 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注: 根 据本 基金 合同 ，本 基 金不参 与国 债期 货交 易。 兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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5.10 投 资组 合报告 附 注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资决 策程序 符合 相关 法律 法规 的要求 ，未 发现 本基 金投 资的前 十名 证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处 罚的 情 形 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,434.40
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 49,767,687.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 49,802,121.55
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 兴业定 开债 券 A 兴业定 开债 券C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,910,670,454.45 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,022,127,356.77 1,018,466.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 437,706,559.05 -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 8,495,091,252.17 1,018,466.63 兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总 份
额比例 （% ）
0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内基 金管 理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会准 予兴 业定 期开放 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件
2. 《兴 业定 期开 放债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《兴 业定 期开 放债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人 住所
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管 理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 4000095561 兴业定开债券 2016 年第 1 季度 报告
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