摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
（2016年第1号）
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
重要提示
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2004年2月3日经中国证
券监督管理委员会证监基金字[2004]11号文《关于同意巨田基础行业证券投资基金设立的批
复》核准公开募集。本基金的基金合同于2004年3月26日正式生效。本基金为契约型开放式
基金。
本基金管理人以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议通过《修改基础行业
定义并相应修改基金合同中投资比例和业绩比较基准及分红条款的议案》 。基金份额持有人
大会决议于2012年3月5日经中国证券监督管理委员会证监许可［2012］277号文核准。本基
金基金合同修改自2012年3月5日起生效。基金合同全文已登载于本基金管理人网站。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为2016年3月26日，有关财务数据和净值表
现截止日为2016年3月31日(财务数据未经审计)。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
目 录
一、基金管理人 ..................................................................................................................................... 1
二、基金托管人 ..................................................................................................................................... 5
三、相关服务机构 ................................................................................................................................. 7
四、基金的名称 ................................................................................................................................... 24
五、基金的类型 ................................................................................................................................... 24
六、基金的投资目标 ........................................................................................................................... 24
七、基金的投资方向 ........................................................................................................................... 24
八、基金的投资策略 ........................................................................................................................... 24
九、基金的业绩比较基准 ................................................................................................................... 28
十、基金的风险收益特征 ................................................................................................................... 28
十一、基金的投资组合报告 ............................................................................................................... 28
十二、基金的业绩 ............................................................................................................................... 32
十三、基金的费用与税收 ................................................................................................................... 34
十四、对招募说明书更新部分的说明 ............................................................................................... 38 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
1
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17 层 01-04室
办公地址：广东省深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17 层
法定代表人：YU HUA（于华）
成立时间：2003 年 3月 14 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33号
注册资本：人民币 22,750 万元
联系人：赵婧
联系电话： （0755）88318883
股权结构应为：华鑫证券有限责任公司（39.560%） 、摩根士丹利国际控股公司
（37.363%） 、深圳市招融投资控股有限公司（10.989%） 、汉唐证券有限责任公司（6.593%） 、
深圳市中技实业（集团）有限公司（5.495%） 。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
于华先生，北京大学经济学学士，鲁汶大学工商管理硕士、金融博士，美国注册金融分
析师（CFA） 。曾任深圳证券交易所综合研究所所长，加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保险
业务副总裁，加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表，大成基金管理有限公司董事、
总经理，摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管，摩根士丹利华鑫基
金管理有限公司总经理。现任本公司董事长。
俞洋先生，澳门科技大学工商管理硕士，上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证券
公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、华鑫证券有限责任
公司总裁助理、华鑫证券有限责任公司副总裁。2014 年 5 月至今任华鑫证券有限责任公司
总裁、党委副书记、董事，兼任华鑫证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董事。现
任本公司副董事长。
田明先生，香港中文大学、上海国家会计学院研究生。曾先后担任上海舒天（集团）有
限公司财务部主管、大昌行汽车集团华东总部财务部副经理、上海广电（集团）有限公司财
务经济部主管、上海广电电子股份有限公司财务会计部经理、上海广电信息产业股份有限公
司总会计师和上海华鑫股份有限公司总会计师。2015 年 9 月至今任华鑫证券有限责任公司摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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财务副总监、董事，兼任华鑫宽众投资有限公司董事。现任本公司董事。
孙辰健，西安交通大学工业自动化专业学士、西安交通大学经济金融学院产业经济博士
研究生。曾先后担任兰州炼油化工总厂研究所职员、中国水电三局技术管理、深圳证券交易
所电脑工程部业务主任、 深圳证券交易所交易运行部副经理、 深圳证券交易所西北中心主任、
深圳证券通信公司董事、总经理、深圳证券交易所信息管理部总监、中国证券登记结算有限
责任公司北京数据技术分公司和中证信息技术服务有限责任公司党委委员、副总经理。2015
年 7月至今担任华鑫证券有限责任公司副总经理，兼任华鑫证券投资有限公司法定代表人、
董事长。现任本公司董事。
Edmond N. Moriarty 先生，汉密尔顿学院学士，弗吉尼亚大学达顿商学院工商管理硕
士。2011 年 3 月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理
部首席运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、GMI 资产配置
与债务部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。
张文础先生，悉尼大学法律荣誉学士和经济学学士。曾任职于富而德律师事务所香港和
伦敦办公室。加入摩根士丹利之后，历任摩根士丹利大中华区法律负责人及公司法律与合规
部其他高级职务，现任摩根士丹利董事总经理和中国区首席运营官。现任本公司董事。
彭磊女士，西南财经大学经济学学士，北京大学经济学硕士。曾任中国南山开发集团金
融投资部主管、深圳经济特区证券公司资产管理部、友联资产管理公司执行董事、招商局金
融集团有限公司综合管理部副总经理、审计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券部总经
理。2012年4月至今任招商局金融集团有限公司总经理助理。现任本公司董事。
高潮生(Sheldon Gao)先生，美国康奈尔大学工商管理硕士、金融博士。曾任汇添富资
产管理（香港）公司总经理，英国施罗德投资管理公司董事总经理、中国总裁，美国联博资
产管理公司投资分析总监， 美国晨星公司全球研究总监和美国道琼斯公司全球研究与战略总
监，并曾在多家美国对冲基金公司担任资深基金经理。现任本公司董事、总经理。
贾丽娜女士，东北财经大学商业经济系学士、东北财经大学商业经济系硕士。曾于金陵
科技学院任教，1994 年 8 月至今，任天衡会计师事务所注册会计师、高级合伙人，兼任俊
知集团有限公司独立董事和江苏林洋能源股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。
彭章键先生，中国人民大学法学学士。曾任职于海南省高级人民法院，广东信达律师事
务所。2008 年至今担任北京市中银律师事务所深圳分所合伙人，兼任华南经济贸易仲裁委
员会和深圳仲裁委员会仲裁员。现任本公司独立董事。
苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。2007 年 5 月至今任中国人寿养老保险公司
顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术
经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁，
中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。
Paul M. Theil 先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商管理硕士
（MBA） 、法学院法律博士（JD） 。目前担任中安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股权
部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。
2、监事会成员
赵恒先生，西安大学计划统计学士，上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行西
安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司董事。2008 年至今任华鑫证券有限责任公司副总裁，兼任华鑫期货有限
公司董事长。现任本公司监事长。
蒋蓓怡女士，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师（CFA） 。2011 年 12
月至今担任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事，曾任德意志银行（中国）有限公司上海
分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务所高级
分析师，安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。
王章为先生，东北财经大学学士，南澳大学工商管理硕士，中国注册会计师、国际注册
内部审计师。曾任深圳三九集团会计、深圳中华会计师事务所项目经理、招商局蛇口控股股
份有限公司审计部经理、招商局科技集团有限公司财务部经理、招商局集团有限公司审计部
高级经理。2008年 6月至今任招商局金融集团有限公司财务部总经理。现任本公司监事。
赵婧女士，英国雷丁大学学士，英国诺丁汉大学硕士。曾任信诚人寿保险公司管理培训
生、广州英国文化教育处财务官员。2007 年加入本公司，现任本公司综合管理和人力资源
部总监、规划发展部总监、北京分公司总经理、上海分公司总经理、职工监事。
周苑洁女士，华东政法大学国际经济法法学学士，复旦大学管理学院工商管理硕士。曾
任大鹏资产管理有限责任公司客户关系管理经理。2004 年加入本公司，历任客户服务中心
负责人、上海理财中心负责人、营销策划经理、市场发展部总监助理、销售服务部副总监，
现任本公司销售服务部总监、职工监事。
周源女士，湘潭大学计算机应用专业学士、湖南大学金融学院国际金融硕士。曾任招商
基金管理有限公司基金会计（高级经理） 。2010年起加入本公司，曾任基金运营部副总监，
现任本公司专户理财部总监、职工监事。
许菲菲女士，中南财经大学国际会计专业学士。曾任职于深圳市华新股份有限公司财务
部、宝盈基金管理有限公司基金运营部。2005 年加入本公司，历任基金运营部基金会计、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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监察稽核部高级监察稽核员、总监助理、副总监，现任本公司监察稽核部总监、职工监事。
徐达女士，弗吉尼亚大学商业与经济学士。2012 年加入本公司，现任本公司研究管理
部研究员、职工监事。
3、公司高管人员
高潮生(Sheldon Gao)先生，总经理，简历同上。
孙要国先生，英国格林威治大学项目管理专业硕士。19年证券基金行业从业经历。
曾任职于西安证券有限责任公司总经理办公室、华鑫证券有限责任公司总裁办公室，曾任华
鑫证券有限责任公司深圳营业部总经理。2009 年 4 月加入本公司，现任本公司副总经理兼
董事会秘书。
高见先生，北京大学经济学硕士，香港科技大学 MBA，清华大学五道口金融学院经济学
博士。16 年证券基金行业工作经历。曾任职华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、
市场部执行副总经理（主持工作），大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资
部总监，中国民生银行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监，中国国际
金融有限公司执行总经理。2014年2月加入本公司，现任本公司副总经理。
李锦女士， 吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生， 19年证券基金行业经历。
曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经理办公室主
任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员，2003 年 9 月加入本公司，历任
基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。
4、本基金基金经理
王增财先生，西南财经大学经济学硕士，9年证券基金行业从业经历。曾于 2003年 8
月至 2005年 7月任职于中国水利水电第七工程局担任主办科员，2007年10月至 2013年 8
月任职于平安证券资产管理事业部投资部，历任研究员、投资经理助理、投资经理，期间曾
管理平安优质成长中小盘股票集合资产管理计划。2013年9月加入本公司，2013年 10月起
任本基金基金经理，2014年 8月起担任摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金基金
经理, 2015年 11月起任摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理：管卫泽，于 2004年 3月至 2005年 3月管理本基金；陈守红，于
2005年 4月至 2007年 10月管理本基金；廖京胜，于 2007年 11月至 2009年 8月管理本基
金；李君，于 2009年 8月至 2012年 1月管理本基金；盛军锋，于 2012年 1月至 2013年
10月管理本基金。
5、投资决策委员会成员 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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5
主任委员：
高潮生（代理） ，本公司总经理
副主任委员：王大鹏，研究管理部总监、基金经理
委
员：李轶，助理总经理、固定收益投资部总监、基金经理；胡明，交易管理部总监
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号中国光大中心
设立日期：1992年 8月 18日
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行，银复 1992[152]号
组织形式：股份有限公司
注册资本：404.3479亿元人民币
法定代表人：唐双宁
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号
投资与托管部总经理：曾闻学
托管部门联系人： 李宁
电话： （010） 63636363
传真： （010） 63639132
网址：www.cebbank.com
2、主要人员情况
法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、中国人民银行
沈阳市分行行长，中国人民银行信贷管理司司长、货币金银局局长、银行监管一司司长，中
国银行业监督管理委员会副主席，中国光大（集团）总公司董事长、党委书记等职务。现任
十二届全国人大农业与农村委员会副主任，十一届全国政协委员，中国光大集团股份公司董
事长、党委书记，中国光大集团有限公司董事长，兼任中国光大银行股份有限公司董事长、
党委书记，中国光大控股有限公司董事局主席，中国光大国际有限公司董事局主席。
行长张金良先生， 曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理兼任 IT摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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蓝图实施办公室主任、总经理，中国银行北京市分行行长、党委书记，中国银行副行长、党
委委员。现任中国光大集团股份公司党委委员，兼任中国光大银行行长、党委副书记。
曾闻学先生，曾任中国光大银行办公室副总经理，中国光大银行北京分行副行长。现任
中国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。
3、基金托管业务经营情况
截至2016年3月31日， 中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力股票型证券
投资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型证券投资基金、摩根士丹
利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、工银
瑞信保本混合型证券投资基金、博时转债增强债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证
券投资基金、大成货币市场基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、光大保德信量化核心
证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、国联安双佳信用
分级债券型证券投资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债券型证券投
资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF） 、国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券
投资基金、农银汇理深证 100指数增强型证券投资基金、益民核心增长灵活配置混合型证券
投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、兴业商业模式优选股票型证券投资基金、工银瑞
信保本 2号混合型发起式证券投资基金、国金通用沪深 300指数分级证券投资基金、中加货
币市场基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基
金、 鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、 江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、
鑫元稳利债券型证券投资基金、国金通用鑫安保本混合型证券投资基金、鑫元合享分级债券
型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投
资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、泓德优选成长混合型证券投资基金、东方新策
略灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、中融新动
力灵活配置混合型证券投资基金、红塔红土盛金新动力灵活配置混合型证券投资基金、金鹰
产业整合灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫运灵活配置混合型证券投资基金、大成
景裕灵活配置混合型证券投资基金、财通多策略精选混合型证券投资基金、鹏华添利宝货币
市场基金、江信同福灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、大成
景沛灵活配置混合型证券投资基金、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵
活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、南方弘利定期开放债券型
发起式证券投资基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、博时安泰 18 个月定期开放债券型证
券投资基金、建信安心保本五号混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基
金、中欧强盈定期开放债券型证券投资基金、华夏恒利 6个月定期开放债券型证券投资基金
共 56只证券投资基金，托管基金资产规模 1,012.49亿元。同时，开展了证券公司资产管理
计划、专户理财、企业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
7
公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17 层 01-04 室
联系人：吴海灵
电话： （0755）88318898
传真： （0755）82990631
全国统一客服电话：400－8888－668
（2）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 1005 室
联系人：张宏伟
电话： （010）66155568-6100
传真： （010）66158135
（3）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号恒生银行大厦 45 楼 011-111 单元
联系人：朱冰楚
电话： （021）63343311-2100
传真： （021）63343988
（4）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统
交易系统网址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前已开通建设银行、工商银行、农业银行、招商银行、银联通、汇付天下“天天盈”
等支付渠道。支持汇付天下“天天盈”渠道支付以及支持银联通渠道支付的银行卡详见
本公司官方网站 （http://www.msfunds.com.cn） 。以上支付渠道支持的银行卡均指银
行借记卡，信用卡等贷记卡不支持购买基金。
全国统一客服电话：400-8888-668
客户服务信箱：Services@msfunds.com.cn 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
8
深圳、北京或上海的投资人单笔认（申）购金额超过 100 万元（含 100 万元）人民币
以上的，可拨打直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务。
2 、销售机构
（1）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号 A座 6层财富管理中心
法定代表人：王明权
客户服务电话：95595（全国）
网址： www.cebbank.com
（2）中国工商银行股份有限公司
注册（办公）地址：中国北京复兴门内大街 55号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588（全国）
网址： www.icbc.com.cn
（3）中国银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：田国立
客户服务电话：95566（全国）
网址：www.boc.cn
（4）中国建设银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区金融大街 25号
法定代表人：王洪章
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
（5）招商银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 7088号
法定代表人：李建红
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（6）中信银行股份有限公司 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
9
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号文化大厦
法定代表人：常振明
客户服务电话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
（7）中国民生银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪崎
联系人：王继伟
联系电话：010-58560666
客户服务热线：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（8）平安银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：孙建一
联系人：马梦洁
联系电话：0755-25878124
客户服务电话：95511－3
网址：www.bank.pingan.com
（9）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（10）烟台银行股份有限公司
注册（办公）地址：山东省烟台市芝罘区海港路 25号
法定代表人：叶文君
联系人：王淑华
联系电话：0535-6699660 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
10
客户服务电话：4008-311-777
网址： www.yantaibank.net
（11）河北银行股份有限公司
注册（办公）地址：石家庄市平安北大街 28号
法定代表人： 乔志强
客户服务电话：400-612-9999
网址： www.hebbank.com
（12）哈尔滨银行股份有限公司
注册（办公）地址：哈尔滨市道里区尚志大街 160号
法定代表人：郭志文
客户服务电话：95537、400-60-95537
网址： www.hrbb.com.cn
（13）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8号
法定代表人：俞洋
联系人：杨莉娟
联系电话：021-54967202
客户服务电话：021-32109999；029-68918888；4001099918
网址： www.cfsc.com.cn
（14）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：侯艳红
联系电话：010－60838995
客户服务电话：400-889-5548
网址： www.cs.ecitic.com
（15）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
11
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
联系人：魏明
联系电话： （010）85130588
客户服务电话: 4008888108
网址：www.csc108.com
（16）中国银河证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
客户服务电话: 4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（17）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话： （010）63081000
客户服务电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(18) 民生证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-18层
法定代表人：余政
联系人：赵明
联系电话： （010）85127622
客户服务电话:4006-19-8888
网址：http://www.mszq.com
（19）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 10楼 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
12
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
联系电话：021-23219000
客户服务电话：95553
网址：www.htsec.com
（20）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺、朱雅崴
联系电话： （021）38676161
客户服务电话：400-8888-666/95521
网址：www.gtja.com
（21）申万宏源证券有限公司
注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
法定代表人：李梅
联系人：曹晔
联系电话： （021）33389888
客户服务电话：95523或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（22）光大证券股份有限公司
注册（办公）地址： 上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
联系电话： （021）22169999
客户服务电话：400-8888-788、10108998
网址：www.ebscn.com
（23）兴业证券股份有限公司
注册（办公）地址：福州市湖东路 268号
法定代表人：兰荣 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
13
联系人：谢高得
联系电话： （021）38565785
客户服务电话：400-8888-123
网址：www.xyzq.com.cn
（24）长江证券股份有限公司
注册（办公）地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
联系人：奚博宇
联系电话： （027）65799999
客户服务电话：95579或 4008-888-999
网址：www.95579.com
（25）中银国际证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
法定代表人：许刚
联系人：李丹
联系电话： （021）20328216
客户服务电话：400-620-8888
网址：www.bocichina.com
（26）东方证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市中山南路 318号 2号楼 21层-29层
法定代表人：潘鑫军
联系人：胡月茹
联系电话： （021）63325888
客户服务电话：95503
网址：www. dfzq.com.cn
（27）湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号标志商务中心 11楼
法定代表人：林俊波
联系人：钟康莺 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
14
联系电话： （021）68634518
客户服务电话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（28）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 24楼
法定代表人：吴万善
联系人：庞晓芸
联系电话： （0755）82492193
客户服务电话：95597
网址： www.htsc.com.cn
（29）中泰证券股份有限公司
注册（办公）地址：济南市经七路 86号
法定代表人：李玮
联系人：王霖
联系电话： （0531）68889157
客户服务电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（30）中信证券（山东）有限责任公司
注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月
联系电话： （0532）85022026
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
（31）山西证券股份有限公司
注册（办公）地址：太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
15
联系电话： （0351）8686659
客户服务电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（32）华龙证券股份有限公司
注册（办公）地址：甘肃省兰州市东岗西路 638号财富大厦
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
联系电话：0931-8784656
客户服务电话：400-689-8888
网址： www.hlzqgs.com
（33）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
联系人：王一彦
联系电话：021-20333333
客户服务电话：95531；400-8888-588
网址： www.longone.com.cn
（34）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181号商旅大厦
办公地址：苏州工业园区星阳街 5号
法定代表人：范力
联系人：方晓丹
联系电话：0512-65581136
客户服务电话：4008-601555
网址：http://www.dwzq.com.cn
（35）方正证券股份有限公司
注册（办公）地址：湖南长沙芙蓉中路 2段华侨国际大厦 22-24层
法定代表人：何其聪
联系人：邵艳霞 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
16
联系电话： （0731）85832507
客户服务电话：95571
网址：www.foundersc.com
（36）宏信证券有限责任公司
注册（办公）地址：四川省成都市人民南路二段 18号川信大厦 10楼
法定代表人：吴玉明
联系人：刘进海
联系电话：028-86199278
客户服务电话：4008-366-366
网址：www.hxzq.cn
（37）安信证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
法人代表人：牛冠兴
联系人：郑向溢
联系电话： （0755）82558038
客户服务电话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（38）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第
04 层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003号荣超商务中心 A栋第 04、18层至 21层
法定代表人：高涛
联系人：刘毅
联系电话： （0755）82023442
客户服务电话：400-600-8008、95532
网址：www.china-invs.cn
（39）招商证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层
法定代表人：宫少林
联系人：黄婵君 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
17
联系电话： （0755）82943666
客户服务热线：95565、400-8888-111
网址：www.newone.com.cn
（40）国信证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：周杨
联系电话： （0755）82130833
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（41）长城证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
联系电话：0755-83516289
客户服务电话：400-6666-888
网址：www.cgws.com
（42）万和证券有限责任公司
注册地址：海南省海口市南沙路 49号通讯广场二楼
办公地址：深圳市罗湖区笋岗东路 1002号宝安广场 A座 27楼
法定代表人：朱治理
联系人：周小钰
联系电话：0755-88694888-857
客户服务电话：0755-25170332
网址：www. vanho.cn
（43） 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43 楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44
楼
法定代表人：孙树明 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
18
联系人：黄岚
联系电话： （020）87555888
客户服务电话：95575
网址：www.gf.com.cn
（44）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至 10层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
联系电话： （0591）87383623
客户服务电话：96326（福建省外请加拨 0591）
网站： www.hfzq.com.cn
（45）东莞证券股份有限公司
注册（办公）地址：广东省东莞市可园南路 1号金源中心 30楼
法定代表人：张运勇
联系人：苏卓仁
联系电话： （0769）22112062
客服电话：961130
网址：www.dgzq.com.cn
（46）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座 5层
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
联系电话： （010）66045529
客户服务电话：010-66045678
网址： www.txsec.com
（47）和讯信息科技有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
19
联系人：梁檐
联系电话：021-20835789
客户服务电话：400-920-0022
网址： licaike.hexun.com
（48）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
联系电话： （0755）33227950
客户服务电话：4006-788-887
网址：众禄基金网 www.zlfund.cn
基金买卖网 www.jjmmw.com
（49）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
联系电话： （0571）28829790； （021）60897869
客户服务电话：4000-766-123
网址： www.fund123.cn
（50）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18号 同花顺大楼 4层
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
联系电话：0571－88911818
客户服务电话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（51）上海好买基金销售有限公司 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
20
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903-906室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
联系电话：021-20613999
客户服务电话：400-700-9665
网址： www.ehowbuy.com
（52）上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路 613号 6幢 551室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 9楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
联系电话：021-54509998-7019
客户服务电话：400-1818-188
网址： www.1234567.com.cn
（53）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
客户服务电话：400-820-2899
网址： www.erichfund.com
（54）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8楼 801
法定代表人：汪静波
联系人：方成
联系电话：021-38602377
客户服务电话：400-821-5399 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
21
网址：www.noah-fund.com
（55）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 16层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
联系电话：400-166-1188
客户服务电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（56）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15 层 1809
法定代表人：沈伟桦
联系人：王巨明
联系电话：010-52855650
客户服务电话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
（57）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 11层
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 2层
法定代表人：路瑶
联系人：侯英建
联系电话：010-65807865
客户服务电话：010-65807609
网址：www.cifcofund.com
（58）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2号民建大厦 6层
法定代表人：闫振杰
联系人：马林
联系电话：010-62020088- 7024 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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22
客户服务电话：4008188000
网址：www.myfund.com
（59）中国国际期货有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 1层、2层、9层、11层、12层
办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3号新恒基国际大厦 15层
法定代表人：王兵
联系人：赵森
联系电话：010-59539864
客户服务电话：95162、400-8888-160
网址：www.cifco.net
（60）北京创金启富投资管理有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 215A
法定代表人：梁蓉
联系人：张旭
联系电话：010-66154828
客户服务电话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
（61）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 19层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100号金外滩国际广场 19楼
法定代表人：冯修敏
联系人：陈云卉
联系电话：021-33323999-5611
客户服务电话：400-820-2819
网址：fund.bundtrade.com
（62）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
23
联系电话：021-20665952
客户服务电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时
公告。销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市、网点，并另行公告。
（二）注册登记机构
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17层 01-04室
办公地址：深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座第 17层
法定代表人：YU HUA（于华）
联系人：赵恒
电话： （0755）88318709
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 39号建外 SOHU A座 31层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 39号建外 SOHU A座 31层
负责人：王玲
联系人：冯艾
电话： （010）58785588、 （0755）22163333
经办律师：宋萍萍、靳庆军
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 1604－1608室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
法人代表：杨绍信
联系人： 俞伟敏
联系电话：(021) 23238189
经办注册会计师：单峰、俞伟敏 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
24
四、基金的名称
本基金名称：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持有人谋求长
期、稳定的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资对象为国内证券市场依法发行上市的 A 股、债券及经中国证监会批准的
允许本基金投资的其他金融工具，其中投资于基础行业类股票的比例不低于股票资产的
80%。
八、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金采用“自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理策略体现在
资产配置、行业配置、股票选择和债券选择的过程中。
（1）一级资产配置
1）本基金通过资产配置来确定投资组合中股票、债券和现金的比例。资产配置主要根
据以下内容进行：
a、国家有关法律、法规和基金契约的有关规定；
b、国内外宏观经济环境及相关指标，包括 GDP 增长率、消费需求变化趋势、进出口增
长变化趋势、总投资变化趋势；
c、国家财政政策包括国债发行趋势、政府财政收支状况、税收政策及政府转移支付政
策等；
d、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、物价变化趋势； 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
25
e、国家产业政策、产业投资增长变化、投入产出状况；
f、各地区、各行业发展状况；
g、证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况及市场发展趋势。
在正常市场情况下，股票等权益类资产占基金资产的 30%-80%，其中投资于基础行业
的上市公司股票市值不低于股票等权益类资产的 80%，持有权证的市值不得超过基金资产
净值的 3%；现金、债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
基金资产的 20%-70%；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的 5%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比
例不符合上述要求的，基金管理人应当在十个交易日之内调整完毕。
2）根据本基金管理人关于旗下基金权证投资方案：
a、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分
之五；
b、本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的百分之三；
c、公司管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的百分之十。
中国证监会另有规定的，不受前款第 a、b、c项规定的比例限制。因证券市场波动、上
市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述投资比例的，
本公司将在十个交易日之内调整完毕。
（2）二级资产配置
本基金将根据对宏观经济变化及基础行业间的结构性差异和运行状况差异进行分析判
断，及时适当调整各类别行业的配置比例，在保持与国民经济同步发展的基础上，重点投资
于基础行业各发展阶段中的优势行业。 这样既能实现本基金的投资目标并力求使基金持有人
的利益最大化，也是降低本基金投资组合非系统风险的重要手段。
二级资产配置主要依据的内容按重要性排列如下：
1）各行业增长与 GDP 增长的相关性分析；
2）各行业发展趋势分析，包括政府对行业的扶持力度、相关产业政策、行业内投资增
长趋势、未来市场空间、相关产业链（上下游）发展状况等；
3）行业内上市公司对所属行业的代表性分析，包括产出、收入、利润等指标的代表性，
增长趋势的代表性等；
4）行业内上市公司规模和可投资容量分析，这里须结合行业内股票选择结果进行。
综合比较各类别行业在上述几个方面的优势和劣势， 并结合股票选择结果确定在各行业摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
26
配置比重。本基金投资于基础行业股票的比例不低于股票资产的 80%。
（3）股票投资策略：
我们看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来的个股，我们将坚持中长期持有的策
略。
精选个股主要采用自下而上的方法： 根据基础行业股票综合评级系统对备选库股票进行
评级排序。选股的标准主要是针对基础行业特点，对上市公司进行财务状况分析、内在价值
分析和相对价值分析，研究内容包括上市公司核心竞争力、持续经营能力、公司治理结构、
未来经营状况和现金流、财务状况和相对价值等方面。以持续盈利和稳定增长为核心标准，
对上市公司进行分行业综合评级。
我们根据综合评级，从中寻找出业绩优良，发展前景较好并能代表行业发展趋势、价值
被低估的公司进行实地调研，最终做出投资价值分析。对于这些精选出来的个股，我们采用
中长期持有的策略。
我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性依然较大，所以我们将依据市场判
断和政策分析，适当采用时机选择策略，以优化组合表现。
（4）债券投资策略
我们以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自上而下”的投资策略，以长期利率趋
势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产
配置券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自下而上”的投资策略，即收益率曲线分
析、久期管理、新债分析、信用分析、流动性分析等方法，实施动态投资管理，动态调整组
合的投资品种，以达到预期投资目标。
1）自上而下的投资策略
a. 类别资产配置，是指通过对宏观经济、市场利率、市场供求等因素的综合分析，选
择债券、可转换债券、回购、现金四类资产的配置比例；
b. 不同市场间资产配置，是按照目前市场结构将市场划分为，交易所国债市场、银行
间国债市场、交易所企业债市场、银行间金融债市场与可转债市场，在不同市场间进行资产
配置；
c. 券种选择，将根据市场的预期利率，收益率曲线的变动趋势，进行具体券种的选择。
2）自下而上的投资策略
a. 久期管理
久期是度量一个债券或者组合的价格对收益率变化敏感度的指标。 久期管理就是以久期摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
27
和凸性指标为工具，以对长期利率预期为基础，对组合的期限和品种进行合理配置，将收益
率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率下降时，增加组合久期，提
高债券价格上升产生的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，降低债券价格下降产生的
损失。如果预期市场收益率曲线作强烈的整体向上平移，则降低债券组合的整体持仓比例，
同时降低组合久期，来使组合损失降到最低。
b. 收益率曲线结构配置
收益率曲线是描述在未来所有到期时点（0-30 年）上债券收益率的图形。收益率曲线
形状的变化受到央行政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的影响。收益
率曲线结构配置就是以收益率曲线分析为基础，通过子弹形、哑铃形和梯形等配置方法，在
短、中、长期债券间确定比例，以期从短、中、长期债券的相对价格差中取得收益。
（5）权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上， 权证在基金的投
资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。
以 BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参数
进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、 抛补的认购权
证、双限策略等。
（二）投资决策程序
1、投资决策依据
1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
2）国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势；
3）投资品种的预期收益率和风险水平；
2、投资决策程序
（1）投资研究
本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会，
为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。
（2）投资决策
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投资目标及整
体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权，对基金的投资进行总体监控。如
遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
28
（3）组合构建
基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议
等信息，在遵守基金合同的前提下，在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组合，
进行组合的日常管理。
（4）交易执行
本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令，同时承担一线风险监
控职责。
（5）风险与绩效评估
投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。 风险管理部定期或不定期地对基金
投资绩效及风险进行评估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控及事后检查；风险
管理委员会定期召开会议，结合市场、法律等环境的变化，对基金投资组合进行风险评估，
并提出风险防范措施及意见。
（6）组合调整
基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流量
情况以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行动态调整。
本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下， 有权根据市场环境变化和实际需要
调整上述投资程序，并在更新的招募说明书中公告。
九、基金的业绩比较基准
本基金的整体业绩比较基准采用：
沪深 300指数×55%
+ 中证综合债券指数×45%
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金，而低
于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定， 于 2016年 4月 18日复核了本报告中的摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
29
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至 2016年 3月 31日，本报告中所列财务数据未经
审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 91,630,708.62 73.76
其中：股票
91,630,708.62 73.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 31,593,376.70 25.43
8 其他资产
996,540.03 0.80
9 合计
124,220,625.35 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,369,545.00 3.55
C 制造业 69,193,260.17 56.26
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
5,564,800.00 4.52
E 建筑业 3,358,519.80 2.73
F 批发和零售业 610,880.00 0.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 4,765,200.00 3.87
L 租赁和商务服务业 3,022,070.65 2.46
M 科学研究和技术服务业 746,433.00 0.61摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 91,630,708.62 74.51
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 000488 晨鸣纸业 950,000 8,046,500.00 6.54
2 002394 联发股份 486,000 7,625,340.00 6.20
3 000910 大亚科技 511,000 7,475,930.00 6.08
4 002662 京威股份 468,000 6,977,880.00 5.67
5 000958 东方能源 370,000 5,564,800.00 4.52
6 000967 盈峰环境 280,000 5,367,600.00 4.36
7 000666 经纬纺机 242,000 4,912,600.00 3.99
8 300072 三聚环保 149,000 4,857,400.00 3.95
9 600261 阳光照明 599,000 4,833,930.00 3.93
10 600240 华业资本 440,000 4,765,200.00 3.87
4、报告期末按券种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
31
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
(2) 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
(3)本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体未出现报告期内被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产的构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 167,880.32
2 应收证券清算款 754,161.17
3 应收股利 -
4 应收利息 6,879.13
5 应收申购款 67,619.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 996,540.03
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
32
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、自基金合同生效以来至 2016 年 3 月 31 日，本基金份额净值增长率与同期业绩比较
基准收益率的比较表：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基准
收益率 ③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①－③
②－④
2004年 3月 26日至
2004年 12 月 31 日
-6.60% 0.69% -21.96% 1.00% 15.36% -0.31%
2005 年 1 月 1 日至
2005年 12 月 31 日
-6.77% 0.99% -4.62% 1.06% -2.15% -0.07%
2006 年 1 月 1 日至
2006年 12 月 31 日
66.36% 1.20% 81.57% 1.00% -15.21% 0.20%
2007年 1月 1日至
2007年 12 月 31 日
128.02% 2.05% 80.15% 1.65% 47.87% 0.40%
2008年 1月 1日至
2008年 12 月 31 日
-66.42% 2.42% -52.01% 2.15% -14.41% 0.27%
2009年 1月 1日至
2009年 12 月 31 日
39.04% 1.57% 62.78% 1.45% -23.74% 0.12%
2010年 1月 1日至
2010年 12 月 31 日
-0.89% 1.34% -6.18% 1.09% 5.29% 0.25%
2011年 1月 1日至
2011年 12 月 31 日
-30.03% 0.93% -18.28% 0.91% -11.75% 0.02%
2012年 1月 1日至
2012年 3月 4日
5.71% 0.96% 9.22% 1.10% -3.51% -0.14%
2012年 3月 5日至
2012年 12 月 31 日
-7.76% 0.89% -1.50% 0.66% -6.26% 0.23%
2013年 1月 1日至
2013年 12 月 31 日
11.02% 1.11% -1.91% 0.77% 12.93% 0.34%
2014年1月1日至
2014年12月31日
29.05% 1.20% 29.10% 0.67% -0.05% 0.53%
2015年1月1日至
2015年12月31日
55.83% 2.38% 7.15% 1.37% 48.68% 1.01%
自基金合同生效起
至2012年3月4日
13.08% 1.53% 59.27% 1.37% -46.19% 0.16%
基金合同修改后：
2012年3月5日至
2016年3月31日
77.61% 1.63% 24.77% 0.95% 52.84% 0.68% 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
33
注： 1.本基金自 2012 年 3月 5日起修改了基金合同中基础行业定义及投资比例，并相
应调整基金业绩比较基准为：
沪深 300指数×55%
+ 中证综合债券指数×45%
2.基金合同修改前本基金的业绩比较基准计算公式为：
上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存款利率×5%；
其中：上证综指与深证综指的复合指数＝（上证 A股流通市值/A股总流通市值）×上
证综指＋（深证 A股流通市值/A股总流通市值）×深证综指
基准指数的构建考虑了三个原则：
（1）由于当前并不存在一个为投资者广泛接受的基础行业指数，所以以自定义方式来
构建业绩比较基准，若将来出现一个能得到市场认可的基础行业指数，我们将在研究对比的
基础上选择更为合理的业绩比较基准。
（2）投资者认同度。选择被市场广泛认同的上证综指、深证综指、中信标普全债指数
作为计算的基础指数，并以流通市值比例为权数对上证综指、深证综指作加权计算。
（3）业绩比较的合理性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，根据基金资产
配置比例来确定加权计算的权数，使业绩比较更具有合理性。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例
符合合同要求，基准指数每日按照 75%、20%、5%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方
式得到基准指数的时间序列。
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
自基金合同生效以来至基金合同修改前基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年 3月 26 日至 2012 年 3月 4日） 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
34
自基金合同修改以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012年 3月 5日至 2016 年 3月 31日）
十三、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
与基金运作有关的费用包括：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、证券交易费摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
35
用、基金合同生效后的信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后的会计师
费和律师费、按照国家有关规定可以从基金财产中列支的其他费用。
1、基金管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提。具体计算方
法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数；
H为每日应付的基金管理费；
E 为前一日的基金资产净值。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月的前两个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 2.5‰的年费率计提，具体计算方
法如下：
H＝E×2.5‰÷当年天数；
H为每日应支付的基金托管费；
E 为前一日的基金资产净值。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月的前两个
工作日内从基金财产中一次性支取。
3、其他基金费用根据有关法规及相关协议规定，按费用实际支出金额，列入当期费用，
由基金托管人从基金财产中支付。基金合同生效前的验资费、律师费、基金合同、招募说明
书、发售公告等信息披露费用由基金管理人承担。
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费， 经中国证监会核准
后公告，无须召开基金份额持有人大会。
（二）与基金销售有关的费用
自基金合同生效以来，本基金的申购赎回实行的是固定费率，即申购费率 1.5%、赎回
费率 0.5%。为了鼓励投资者积极申购及长期持有本基金，从 2004 年 11 月 12日开始，本基
金的申购和赎回费率标准作部分调整，费率标准如下：
1、申购费 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
36
（1）申购费率
本基金以申购金额为基数采用比例费率计算申购费，投资人在一天内如果有多笔申购，
适用费率按单笔分别计算。申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
本基金自2013年11月1日起，对于通过本公司直销中心申购本基金的养老金客户实施特
定申购费率。 养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方和行业社会保障基
金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金
类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规
定向中国证监会备案。
通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户申购费率见下表：
申购金额 申购费率
100万元以下 0.6%
100万元(含)－500万元 0.4%
500万元(含)以上 每笔1000元
除养老金客户外的其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：
申购金额 申购费率
100万元以下 1.5%
100万元(含)－500万元 1.0%
500万元(含)以上 每笔1000元
（2）申购费用计算方式
净申购金额＝申购金额/（1+申购费率）
申购费用＝申购金额-净申购金额
2、赎回费
（1）赎回费率
赎回费用由赎回人承担，所收取的赎回费 40%归基金财产，60%用于支付注册登记费
及其他必要的手续费。费率表如下：
持有基金份额期限 赎回费率 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
37
365天以内 0.5%
满365天不满730天 0.25%
满730天后 0%
（2）赎回费用计算方式
赎回金额＝赎回份数×赎回价格
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
3、转换费用
本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成， 具体
收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。 基金转换费用由基金
份额持有人承担，计算方法如下：
转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
申购补差费＝（转出金额－转出基金赎回费）×申购补差费率／（1＋申购补差费率）
转换费用＝转出基金赎回费＋申购补差费
（1）对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率)的基金，以转入总金额
对应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用。
（2）转出基金赎回费不低于25％的部分归入转出基金资产。
（3）计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相
关公告的规定费率执行， 对于通过本公司网上交易、 费率优惠活动期间发生的基金转换业务，
按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
4、经报中国证监会批准，基金管理人可以在上述范围内调整申购费率和赎回费率，并
最迟于新费率开始实施前两日在至少一种指定媒体予以公告。如果调高申购或赎回费率，则
须经基金份额持有人大会通过。
在法规允许的情况下，基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的数量适用不
同的认购、申购费率标准，但须按规定提前公告。
在法规允许的情况下， 基金管理人可以对选择在赎回时缴纳认购费或者申购费的基金份
额持有人，根据其持有基金份额的期限适用不同的认购、申购费率标准，但须按规定提前公
告。
在法规允许的情况下， 基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不
同的赎回费率标准，但须按规定提前公告。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书摘要
38
（三）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本公司依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其它有关
法律法规的要求，对2016年11月9日刊登的《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招募说
明书》进行了更新，主要更新的内容如下：
序号 修改部分 说明
1 重要提示
更新了本招募说明书重要提示内容，以及所载内容截止
日期与有关财务数据和净值表现截止日
2 三、基金管理人 更新了“主要人员情况”的信息
3 四、基金托管人 根据托管人提供的信息，更新了“基金托管人”的信息
4 五、相关服务机构 根据服务机构的实际情况更新了相关机构的信息
5 十、基金的投资
更新了最近一期投资组合报告的内容，即截至 2016年 3
月 31日的基金投资组合报告
6 十一、基金的业绩
更新了基金的投资业绩，即截至 2016 年 3 月 31 日的基
金投资业绩
7 十八、风险揭示 更新了风险揭示的内容
8 二十三、其他应披露事项 根据最新情况对相关应披露事项进行了更新
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一六年五月九日
