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农银高增长(000039)

农银高增长:更新招募说明书摘要(2016年第1号)

 
2 
 
农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金 
招募说明书(2016年第1号更新)摘要 
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 
基金托管人:中国交通银行股份有限公司 
 
重要提示 
本基金的募集申请经中国证监会2012年11月27日证监许可【2012】1590号文
核准。 
本基金原名农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金, 根据中国证券监督
管理委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基
金合同的有关规定,经与基金托管人协商一致,并经报中国证监会备案,自2015
年8月7日起更名为农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准,但中国证监会对本基
金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不
表明投资于本基金没有风险。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险,某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金,属于证券投资
基金中的中高风险收益的投资品种。投资有风险,投资者认购(申购)基金时应
认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。


3 本招募说明书(更新)已经基金托管人复核。招募说明书(更新)所载内容 截止日为 2016年3月25日,有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 12 月 31日。 一、基金管理人 (一)公司概况 名称:农银汇理基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1600号陆家嘴商务广场 7层 办公地址:上海市浦东新区银城路9号农银大厦50楼 法定代表人:于进 成立日期:2008年3月18日 批准设立机关:中国证券监督管理委员会 批准设立文号:证监许可【2008】307号 组织形式:有限责任公司 注册资本:人民币贰亿零壹元 存续期限:持续经营 联系人:翟爱东 联系电话:021-61095588 股权结构: 股东 出资额(元) 出资比例 中国农业银行股份有限公司 103,333,334 51.67% 东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33% 中国铝业股份有限公司 30,000,000 15% 合


计 200,000,001 100% (二)主要人员情况 1、董事会成员: 于进先生:董事长


4 金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983年开始在农业银行总行工作,历 任信息部副处长、处长,人事部处长、副总经理,电子银行部总经理,科技与产 品管理局局长。2015年 9月 30日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。 Bernard Carayon先生:副董事长 经济学博士。1978年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制 部主管,东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管,东方汇理资产管 理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。 许金超先生:董事 高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作, 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西 分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银 行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银 汇理基金管理有限公司董事。 2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司 总经理。 Thierry Mequillet 先生:董事 工商管理硕士。 1979年开始从事银行工作,在 Credit Agricole Indosuez 工作 近 15年并担任多项管理职务。1994年加入东方汇理资产管理香港有限公司,任 香港地区总经理。1999年起至今任东方汇理资产管理香港有限公司亚太区行政 总裁。 谢尉志先生:董事 工商管理硕士、高级会计师。1986年开始在中国海洋石油公司工作,先后 任总公司财务部、资金部总经理,中海石油财务有限公司总经理。2011年 2月 起,任中国铝业公司总经理助理,并先后兼任中铝海外控股有限公司总裁、中铝 矿业国际有限公司总裁。2013年 2月起任中国铝业股份有限公司副总裁、财务 总监。 华若鸣女士:董事 高级工商管理硕士,高级经济师。1989年起在中国农业银行工作,先后任 中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理,中国农业银行电子银 行部副总经理。 现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中 心总经理、外汇交易中心总经理。


5 王小卒先生:独立董事 经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩 国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授,兼任香港大 学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。 傅继军先生:独立董事 经济学博士,高级经济师。1973年起,任江苏省盐城汽车运输公司教师, 江苏省人民政府研究中心科员。1990年 3月起任中华财务咨询公司总经理。 徐信忠先生:独立董事 金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England货币政策局金融经济学家; 英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授;北京大学光华管理学院副院长、金融学 教授。现任中山大学岭南(大学)学院院长、金融学教授。 2、公司监事 Jean-Yves Glain先生:监事 硕士。1995 年加入东方汇理资产管理公司,历任销售部负责人、市场部负 责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与 支持部负责人。 欧小武先生:监事


1985 年起在中国有色金属工业总公司、中国铜铅锌集团公司工作。2000 年 起历任中国铝业公司和中国铝业股份有限公司处长、财务部(审计部)主任和财 务部总经理。2001年至2006年任中国铝业股份有限公司监事。现任中国铝业公 司审计部主任、中国铝业股份有限公司审计部总经理。 胡惠琳女士:监事 工商管理硕士。2004 年起进入基金行业,先后就职于长信基金管理有限公 司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作, 2008年3月公司成立后任市场部总经理。 高利民先生:监事 项目管理硕士。2002年起进入资产管理相关行业,先后就职于恒生电子股份 有限公司、国联安基金管理有限公司。2007 年加入农银汇理基金管理有限公司 参与筹建工作,现任农银汇理基金管理有限公司运营部副总经理。 杨晓玫女士:监事


6 管理学学士。2008 年加入农银汇理基金管理有限公司,现任综合管理部人 力资源经理。 3、公司高级管理人员 于进先生:董事长 金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作,历 任信息部副处长、处长,人事部处长、副总经理,电子银行部总经理,科技与产 品管理局局长。2015年 9月 30日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。 许金超先生:总经理 高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作, 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西 分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银 行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银 汇理基金管理有限公司董事。 2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司 总经理。 施卫先生:副总经理 经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分 行国际部经理、办公室主任、行长助理,2002 年 7 月起任中国农业银行上海市 分行公司业务部副总经理,2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理, 2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监,2010 年 10 月起任中国农业银行东京分行筹备组组长, 2012年 12月起任农银汇理基金管理 有限公司副总经理兼市场总监。 翟爱东先生:督察长 高级工商管理硕士。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、 国际部、伦敦代表处、银行卡部工作。2004年 11月起参加农银汇理基金管理有 限公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书、监 察稽核部总经理,2012年 1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 凌晨先生:英国诺丁汉大学运营管理专业硕士。现任农银汇理基金管理有限 公司研究部副总经理(主持工作)。历任国信证券研究员、农银汇理基金管理有 限公司研究员、高级研究员、基金经理助理。2013年11月起任农银汇理研究精 7 选灵活配置混合型基金基金经理,2013年11月起兼任农银汇理低估值高增长混 合型基金基金经理,2015年6月起兼任农银汇理信息传媒主题股票型证券投资 基金基金经理。 本基金历任基金经理: 曹剑飞先生,管理本基金的时间为2013年3月至2014年4月。 5、投资决策委员会成员 本基金采取集体投资决策制度。


投资决策委员会由下述委员组成:


投资决策委员会主席许金超先生,现任农银汇理基金管理有限公司总经理; 投资决策委员会成员付娟女士,投资总监,农银汇理消费主题混合型证券投 资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理; 投资决策委员会成员郭世凯先生,投资部副总经理,农银汇理行业成长混合 型基金基金经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、农银汇理现代农业加 灵活配置混合型证券投资基金; 投资决策委员会成员凌晨先生,研究部副总经理,农银汇理研究精选灵活配 置混合型基金基金经理、农银汇理低估值高增长混合型基金基金经理、农银汇理 信息传媒主题股票型基金基金经理; 投资决策委员会成员史向明女士,固定收益部总经理,农银汇理恒久增利债 券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银汇理 7天理财 债券型基金基金经理、农银汇理主题轮动灵活配置混合型基金基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 (三)基金管理人的职责 1、依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜; 2、办理基金备案手续; 3、对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行证券投资; 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分 配收益; 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 6、编制季度、半年度和年度基金报告;


8 7、计算并公告基金资产及份额净值,确定基金份额申购、赎回价格; 8、严格按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定,履行信息披露及报告义 务; 9、召集基金份额持有人大会; 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年; 11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为; 12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 (四)基金管理人的承诺 1、基金管理人将遵守《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息披露办 法》等法律法规的相关规定,并建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违 法违规行为的发生。 2、 基金管理人不从事下列行为: (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; (2)不公平地对待其管理的不同基金财产; (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益; (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; (5)依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、 基金经理承诺 (1)依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持 有人谋取最大利益; (2)不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人 牟取不当利益; (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息; (4)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (五)基金管理人的风险管理和内部控制体系 1、风险管理体系 本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、 流动性风险、 信用风险、 投资风格风险、操作风险、管理风险、合规性风险以及其他风险。


9 风险控制是实现价值回报的一个重要基石。借鉴东方汇理在风险控制领域的 成熟经验,公司建立了完善的风险控制制度和健全的风险控制流程。通过科学有 效、层次明晰、权责统一、监管明确的四道风险控制防线,从组织制度上确保风 险控制的有效性和权威性。 (1)第一道防线:员工自律、自控和互控 直接与业务系统、资金、有价证券、重要空白凭证、业务用章等接触的岗位, 必须实行双人负责的制度。属于单人单岗处理的业务,由其上级主管履行监督职 责;对于有条件的岗位,实行定期轮岗制度。 (2)第二道防线:部门内控和部门之间互控 各部门应检查本部门的各类风险隐患,严格遵守业务操作流程,完善内控措 施,并对本部门的风险事件承担直接责任。研究、投资、集中交易、运营等部门 独立运作,以实现部门间权力制约和风险互控。 (3)第三道防线:风险控制部与其它各部门间的互动合作 各部门应及时将本部门发生的风险事件向风险控制部报告。风险控制人员在 风险管理委员会的指导下协助各部门识别、评估风险和制定相应的防范措施,监 督 《风险控制制度》 和流程的被执行情况, 以及定期对公司面临的风险进行测量、 评估和报告。 (4)第四道防线:监察稽核部定期和不定期的稽核审计以及风险管理委员 会的监督管理 2、内部控制体系 (1)内部控制的原则





1)健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级人员, 并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。





2)有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护 内控制度的有效执行。





3)独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立, 基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。





4)相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互 制衡。





5)成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本, 10 提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。





(2)内部控制的主要内容





1)控制环境





董事会下设稽核及风险控制委员会, 主要负责对公司经营管理和基金投资业 务进行合规性控制, 对公司内部稽核审计工作结果进行审查和监督并向董事会报 告;董事会下设薪酬和人力资源委员会,负责拟订公司董事和高级管理人员的薪 酬政策,起草对公司董事和高级管理人员的绩效评价计划,审核公司总体人员编 制方案和薪酬政策,负责审议员工的聘用和培训政策。





公司实行董事会领导下的总经理负责制,总经理主持总经理办公会,负责公 司日常经营管理活动中的重要决策。公司设投资决策委员会、风险管理委员会和 产品委员会,就基金投资、风险控制和产品设计等发表专业意见及建议,投资决 策委员会是公司最高投资决策机构。





公司设立督察长,对董事会负责,主要负责对公司和基金运作的合法合规情 况、内部控制情况进行监督检查,发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监 会报告。


2)内部控制的制度体系


公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司管理制度根据规 范的对象划分为四个层面:第一个层面是公司章程;第二个层面是公司内部控制 大纲、公司治理制度及公司基本管理制度,它是公司制定各项规章制度的基础和 依据;第三个层面是部门及业务管理制度;第四个层面是公司各部门根据业务需 要制定的各种规程、实施细则以及部门业务手册。它们的制订、修改、实施、废 止遵循相应的程序,每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。监察稽核 部定期对公司制度、内部控制方式、方法和执行情况实行持续的检查,并出具专 项报告。


3)风险评估





A、董事会下属的稽核及风险控制委员会和督察长对公司内外部风险进行评 估;





B、公司风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危 机情况进行评估,制定危机处理方案并监督实施;负责对基金投资和运作中的重 大问题和重大事项进行风险评估;


11


C、各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。





4)内部控制活动


为体现职责明确、相互制约的原则,公司根据基金管理业务的特点,设立顺 序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线:


A、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确 的岗位职责,各业务均制定详尽的操作流程,各岗位人员上岗前必须声明已知悉 并承诺遵守,在授权范围内承担各自职责;


B、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关 部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度,后续部门及岗 位对前一部门及岗位负有监督的责任;


C、建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施监督 反馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门,对内 部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。


5)信息与沟通





公司建立双向的信息交流途径, 形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上 的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道,保证了公司员工及各级管理人 员可以充分了解与其职责相关的信息,并及时送达适当的人员进行处理。公司根 据组织架构和授权制度,建立了清晰的业务报告系统。





6)内部控制监督





内部监控由监事会、董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管理 委员会和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。 本公司设立了独立于各业 务部门的监察稽核部履行内部稽核职能,检查、评价公司内部控制制度合理性、 完备性和有效性,监督公司内部控制制度的执行情况,揭示公司内部管理及基金 运作中的风险,及时提出意见改进,促进公司内部管理制度有效执行。


3、基金管理人关于内部控制的声明 (1)本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及 管理层的责任; (2)上述关于内部控制的披露真实、准确; (3)本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。


12 二、基金托管人 (一)基金托管人概况 公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行) 公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人:牛锡明 住所:上海市浦东新区银城中路188号


办公地址:上海市浦东新区银城中路188号 邮政编码:200120 注册时间:1987年3月30日 注册资本:742.62亿元 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号 联系人:汤嵩彥 电话:021-95559 交通银行始建于 1908 年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国发 钞行之一。1987 年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全国 性的国有股份制商业银行,总部设在上海。2005 年 6 月,交通银行在香港联合 交易所挂牌上市,2007年 5月在上海证券交易所挂牌上市。根据 2014年《银行 家》杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一级资本位列第 19 位,跻身全 球银行 20 强;根据《财富》杂志发布的“世界 500 强公司”排行榜,交通银行 位列第 217位。2014年荣获《首席财务官》杂志评选的“最佳资产托管奖”。 截至 2015 年 9 月 30 日,交通银行资产总额达到人民币 7.21 万亿元,实现 净利润人民币 520.40亿元。 交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工具 有多年基金、证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会计师、 工程师和律师等中高级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布合理,职 业技能优良,职业道德素质过硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发 向上的资产托管从业人员队伍。 (二)主要人员情况 牛锡明先生,董事长、执行董事。


13 牛先生 2013年 10月至今任本行董事长、执行董事,2013年 5月至 2013年 10 月任本行董事长、执行董事、行长,2009 年 12 月至 2013 年 5 月任本行副董 事长、执行董事、行长。牛先生 1983 年毕业于中央财经大学金融系,获学士学 位,1997 年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业,获硕士学位,1999 年享受国务院颁发的政府特殊津贴。 彭纯先生,副董事长、执行董事、行长。 彭先生 2013年 11月起任本行副董事长、执行董事,2013年 10月起任本行 行长; 2010年 4月至 2013年 9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金 投资有限责任公司执行董事、总经理;2005年 8月至 2010年 4月任本行执行董 事、副行长;2004 年 9 月至 2005 年 8 月任本行副行长;2004 年 6 月至 2004 年 9 月任本行董事、行长助理;2001 年 9 月至 2004 年 6 月任本行行长助理;1994 年至 2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长,南宁分行行长,广州分行行 长。彭先生 1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。 袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁。 袁女士2015年8月起 任本行资产托管业务中心总裁;2007 年 12 月至 2015 年8月,历任本行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心副 总裁;1999年12月至2007年12月, 历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、 科长、处长助理、副处长,会计结算部高级经理。袁女士 1992 年毕业于中国石 油大学计算机科学系,获得学士学位,2005年于新疆财经学院获硕士学位。 (三)基金托管业务经营情况 截止2015年9月30日, 交通银行共托管证券投资基金139只。此外,还托 管了基金公司特定客户资产管理计划、 银行理财产品、 私募投资基金、 保险资金、 全国社保基金、信托计划、养老保障管理基金、企业年金基金、金库宝资产保管、 QFII 证券投资资产、RQFII 证券投资资产、QDII 证券投资资产、QDLP 资金、 证券公司客户资产管理计划、客户资金等产品。 二、基金托管人的内部控制制度 (一)内部控制目标 交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定,加强内部 管理,保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行,通过对各种风险的 14 梳理、评估、监控,有效地实现对各项业务风险的管控,确保业务稳健运行,保 护基金持有人的合法权益。 (二)内部控制原则 1、合法性原则:托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的 监管要求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 2、全面性原则:托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的 内部控制机制,覆盖各项业务、各个部门和各级人员,并渗透到决策、执行、监 督、反馈等各个经营环节,建立全面的风险管理监督机制。 3、独立性原则:托管中心独立负责受托基金资产的保管,保证基金资产与 交通银行的自有资产相互独立, 对不同的受托基金资产分别设置账户, 独立核算, 分账管理。 4、制衡性原则:托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则,从组织结构的 设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制,并通过有效的相互制衡措施 消除内部控制中的盲点。 5、有效性原则:托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理 模式的基础上,形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制,通过 行之有效的控制流程、控制措施,建立合理的内控程序,保障内控管理的有效执 行。 6、效益性原则:托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作 环节的风险控制要求相适应,尽量降低经营运作成本,以合理的控制成本实现最 佳的内部控制目标。 (三)内部控制制度及措施 根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规,托 管中心制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度,确保基金托 管业务运行的规范、安全、高效,包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、 《交通银行资产托管部业务风险管理暂行办法》、 《交通银行资产托管部项目开 发管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部 保密工作制度》、《交通银行资产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托 管部业务资料管理制度》等,并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。 15 做到业务分工合理,技术系统完整独立,业务管理制度化,核心作业区实行封闭 管理,有关信息披露由专人负责。


托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、 事中风控和事后检查措施 实现全流程、全链条的风险控制管理,聘请国际著名会计师事务所对基金托管业 务运行进行国际标准的内部控制评审。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 交通银行作为基金托管人,根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》和有关证券法规的规定,对基金的投资对象、基金资产的投 资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和 支付、 基金托管人报酬的计提和支付、 基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、 基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 交通银行作为基金托管人, 发现基金管理人有违反 《证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为,应 当及时通知基金管理人予以纠正, 基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调 整。交通银行有权对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对交 通银行通知的违规事项未能及时纠正的,交通银行须报告中国证监会。 交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有重大违规行为,须立即报告中 国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。 四、其他事项 最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违 规行为, 未受到中国人民银行、 中国证监会、 中国银监会及其他有关机关的处罚。 负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构: 名称:农银汇理基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1600号陆家嘴商务广场 7层 办公地址:上海市浦东新区银城路9号农银大厦50楼 法定代表人:于进 联系人:叶冰沁


16 客户服务电话:4006895599、021-61095599 联系电话:021-61095610 网址:www.abc-ca.com 2、代销机构: (1)中国农业银行股份有限公司 住所:北京市东城区建国门内大街69号 办公地址:北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人:刘士余 客服电话:95599 网址:www.abchina.com (2)交通银行股份有限公司 住所:上海市银城中路188号 办公地址:上海市银城中路188号 法定代表人:牛锡明 联系人:张宏革 客服电话:95559 网址:www.bankcomm.com (3)中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人:王洪章 联系人:张静 客服电话:95533 公司网址:www.ccb.com (4)中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街55号


17 办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人:姜建清 联系人:杨菲 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (5)渤海银行股份有限公司 住所:天津市河东区海河东路218号 办公地址:天津市河东区海河东路218号 法定代表人:刘宝凤 联系人:王宏 客服电话:400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn (6)广发证券股份有限公司 住所:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房) 办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、 42、43、44楼 法定代表人:孙树明 联系人:黄岚 电话:020-87555888 传真:020-87555417 客服电话:95575或致电各地营业网点 网址:www.gf.com.cn (7)中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人:陈有安 联系人:田薇


18 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客服电话:400-8888-888 网址:www.chinastock.com.cn (8)长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人:杨泽柱 联系人:李良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客服电话:95579、4008-888-999 网址:www.95579.com (9)华泰证券股份有限公司 地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址:深圳市深南大道4011号港中旅大厦24楼 法定代表人:吴万善 联系人:庞晓芸 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 客服电话:95597 网址:www.htsc.com.cn (10)光大证券股份有限公司 住所:上海市静安区新闸路1508号 办公地址:上海市静安区新闸路1508号 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨、李芳芳


19 电话:021-22169081 传真:021-22169134 客服电话:4008888788、95525 网址:www.ebscn.com (11)中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街188号 法定代表人:王常青 联系人:权唐 电话:010-85130588 传真:010-65182261 客服电话:4008888108 网址:www.csc108.com (12)国金证券股份有限公司 住所:成都市东城根上街95号 办公地址:成都市东城根上街95号 法定代表人:冉云 联系人:刘一宏 电话:028-86690700 传真:028-86690126 客服电话:4006600109 网址:www.gjzq.com.cn (13)海通证券股份有限公司 住所:上海市淮海中路98号 办公地址:上海市广东路689号 法定代表人:王开国 联系人:金芸、李笑鸣


20 电话:021-23219000 传真:021-63410456 客服电话:400-8888-001、95553 网址:www.htsec.com (14)申万宏源证券有限公司 住所:上海市徐汇区长乐路 989号世纪商贸广场 45层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989号世纪商贸广场 45层 法定代表人:李梅 联系人:王序微 电话:021-33389888 传真:021-33388224 客服电话:95523、4008895523 网址:www.swhysc.com (15)上海好买基金销售有限公司 住所:上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址:上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 法定代表人:杨文斌 联系人:陆敏 电话:021-20613999 传真:021-68596916 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (16)上海天天基金销售有限公司 住所:上海市徐汇区龙田路190号2号楼 办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼 法定代表人:其实 联系人:许云婷


21 电话:021-54509988 传真:021-64385308 客服电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn (17)杭州数米基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人:陈柏青 联系人:张裕 电话:021-60897840 传真:0571-26697013 客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn (18)深圳众禄金融控股股份有限公司 住所:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人:薛峰 联系人:童彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951 客服电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn (19)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所:北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层 法定代表人:杨懿 联系人:文雯


22 电话:010-83363099 传真:010-83363072 客服电话:400-166-1188 网址:http://8.jrj.com.cn (20)和讯信息科技有限公司 住所:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人:王莉 联系人:刘英 电话:021-20835789 传真:021-20835885 客服电话:400-920-0022 网址:licaike.hexun.com (21)上海陆金所资产管理有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 法定代表人:郭坚 电话:021-20665952 联系人:何雪 客服电话:400-821-9031 网址:www.lufunds.com (22)上海联泰资产管理有限公司 住所:上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 层 法定代表人:燕斌 电话:021-52822063 传真:021-52975270 联系人:陈东 客服电话:4000-466-788


23 网址:http://www.91fund.com.cn/index.html


其它代销机构名称及其信息另行公告。 (二)登记机构 农银汇理基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1600号陆家嘴商务广场 7层 办公地址:上海市浦东新区银城路9号农银大厦50楼 法定代表人:于进 电话:021-61095588 传真:021-61095556 联系人:高利民 客户服务电话:021-61095599 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 住所:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人:廖海 联系电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 联系人:廖海 经办律师:廖海、刘佳 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址:上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法定代表人:杨绍信 联系电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 联系人:张勇


24 经办注册会计师:张勇、汪棣 四、基金名称 农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金 五、基金类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金将通过寻找某种程度上被市场低估的,同时又有较强的持续稳定增长 潜力股票,优化投资组合,在严格控制风险的前提下,力争为投资者创造超越业 绩比较基准的回报。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法上市的股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、权证等权 益类品种,国债、金融债、央票、公司债、企业债、可转债、中期票据、短期融 资券、回购、存款、资产支持证券等固定收益类品种,以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的60%-95%;除股 票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5%-40%。权证投资比例范围为 基金资产净值的0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的5%。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许, 本基金管理人在履行适当 程序后,可对上述资产配置比例进行调整。 八、投资策略 本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组合。 具体投资策略分为两个层次:首先是“自上而下”的大类资产配置,决定权益类 25 证券和固定收益类证券的投资比例;其次是“自下而上”的GARP选股策略,该 策略是对资产配置策略方案的具体实现,是本基金的核心投资策略。 1、大类资产配置策略 大类资产配置策略涉及股票、 债券和现金等大类资产在投资组合中的比例调 整。本基金的资产配置策略将采用定性和定量分析相结合的方式,对基金组合在 股票类资产、债券类资产和现金类资产上的配置比例进行明确。 在定性分析方面, 基金管理人将充分结合公司投资团队对股票和债券市场的 定性分析,综合考量宏观经济因素、政策环境因素、资金供求因素、股票和债券 市场因素等多个维度指标进行前瞻性研究分析,判断所处的经济周期,形成对未 来市场走势和基金资产配置的定性判断;在定量分析方面,基金管理人将依托公 司内部量化投资研究团队自主研发的量化研究成果以及市场数据库, 对未来股票 市场、债券市场的走势的概率进行量化判断,并对各类不同大类资产的预期收益 率和波动率的变化进行量化预测。在结合定性和定量分析的基础上,基金管理人 将形成最终的资产配置方案 2、股票投资策略 (1)行业配置 本基金在投资过程中,将力求基金资产在行业层面上尽量分散,保持适度均 衡, 而不是集中于少数一个或几个行业, 从而避免在某些行业上过度的风险暴露。 行业的适度分散并不意味着机械意义上的参考业绩比较基准的行业权重, 而是在 全面研究基础上对各个行业的合理取舍、适当增减。 (2)个股投资策略 基金的股票投资策略是是本基金的核心策略。本基金在进行个股筛选时,主 要通过GARP定量策略和基本面定性两个角度对上市公司的投资价值进行综合评 价,精选具备成长潜力和低估值的优质上市公司。 GARP策略的核心思想是以相对较低的价格买入成长性较高的公司股票,强 调个股成长性和价值性的均衡。GARP策略的运用其实就是将最朴素的成长投资 和价值投资两种投资哲学进行综合。而量化GARP策略则是通过特定的模型对公 司的成长性和价值度进行度量,选择出符合要求的股票进行投资。 1)全市场股票选股策略


26 本基金全市场股票投资组合将分两个步骤完成, 即初选股票库的构建和股票 组合的精选过程。 ①初选股票库 本基金的初选股票库由申万A股指数所有成份股并剔除本基金禁投的股票 后的剩余股票构成。 ②股票组合的精选过程 在初选股票池的基础上,本基金将通过构建成长和价值两个维度,筛选出具 有持续成长潜力,而又相对低估的上市公司组合。 ⅰ.成长维度 本基金通过成长维度筛选具有持续的业绩增长历史, 且预期保持持续成长的 上市公司。反映成长维度的成长指标包括:预测EPS增长率、销售净利率、净利 润同比增长率、加权ROE等。 A、单项指标打分。各单项成长指标按照从小到大的顺序进行排列,然后采 用百分位制打分法进行指标打分, 即以股票在各个指标中所处位置的百分数作为 股票对应该指标的得分。 B、综合得分。各单项成长指标按等权重处理,将各项指标得分分别乘以权 重并相加汇总,计算成长维度综合得分。将计算出的成长维度综合得分按从大到 小的顺序进行排列,作为基金成长类备选池。 ⅱ.价值维度 本基金通过价值维度筛选具有估值优势的上市公。价值维度共包括5个指 标:预测PE、预测PEG、历史市净率PB、历史市销率PS、历史企业倍数EV/EBITA 等。 A、单项指标打分。各单项价值指标按照从小到大的顺序进行排列,然后采 用百分位制打分法进行指标打分, 即以股票在各个指标中所处位置的百分数作为 股票对应该指标的得分。 B、综合得分。各单项价值指标按等权重处理,将各项指标得分分别乘以权 重并相加汇总,计算价值维度综合得分。将计算出的价值维度综合得分按从大到 小的顺序进行排列,作为基金价值类备选池。 ⅲ.构建股票投资组合


27 本基金相关投资人员将根据不同市场行情下的价值、成长风格偏好,各风格 板块的风险收益偏好,通过对成长类股票和价值类股票的进一步交叉筛选,初步 形成基金股票投资组合。 2)行业内股票选股策略 由于各个行业的情况不同,尤其是重资产类行业和轻资产类行业,行业中起 决定性因素的因子不尽相同, 有些行业的某些因子在另外一些行业中甚至没有数 据,因此全市场GARP筛选出来的股票在行业配置上存在过度不均衡的风险。为 了规避由于市场行业轮动带来对某些行业过度风险暴露, 降低本基金股票组合整 体波动性,同时为了对全市场筛选策略的一个有效补充,保证本基金投资策略能 够在一定程度上长期相对有效,本基金将考虑不同行业属性的差异,相应选定不 同指标对主要类别的行业进行针对性的GARP策略筛选,以此平衡最终投资组合 的行业均衡性。 3)策略的更新 本基金的GARP策略并不是一层不变的。在本基金的运作过程中,基金管理 人将对GARP策略中的成长维度指标和价值维度指标的策略效果进行密切跟踪, 随着市场条件的改变而对相关因子加以改进, 否则完全固化的策略将有可能侵蚀 原有的业绩表现,在极端市场环境下还有可能导致较大的风险。基金管理人将对 基金的策略进行动态管理,对所应用的策略进行实时的更新,以保证原有投资目 标和理念的延续性和一致性。 4)股票投资组合 基金经理根据本基金的投资决策流程,权衡风险收益特征后,最终构建股票 投资组合,并根据市场及公司情况的变动,及时动态调整。 在基金投资组合构建的阶段, 基金管理人必须将理论组合转化为现实的投资 组合结果,因此在此阶段将面临更多实际的操作性的约束。同时,由于策略所构 建的组合会出现风格上的差异并可能导致在具体行业和个股选择方向上的不同。 解决这一问题的主要方法是在组合整体的层面设定必要的投资约束, 并在一定的 幅度内根据约束的要求对理论配置结果进行适度的调整使其最终符合约束的要 求。基金管理人将首先在股票组合所面临的各类约束进行量化,对以此为标准对 于此前所构建的理论组合进行可行性检验。 3、债券投资策略


28 本基金为混合型基金, 因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置的 需要,提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。因此在债券投资 上,基金管理人将秉承稳健优先的原则,在保证投资低风险的基础上力争创造一 定的收益水平。 (1)合理预计利率水平 对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理 人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况,预测未来 财政政策和货币政策等宏观经济政策走向, 以此判断资金市场长期的供求关系变 化。同时,通过具体分析货币供应量变动,M1和M2增长率等因素判断中短期资 金市场供求的趋势。在此基础上,管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预 测,对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。 (2)灵活调整组合久期 管理人将在合理预测市场利率水平的基础上, 在不同的市场环境下灵活调整 组合的目标久期。当预期市场利率上升时,通过增加持有短期债券等方式降低组 合久期,以降低组合跌价风险;在预期市场利率下降时,通过增持长期债券等方 式提高组合久期,以充分分享债券价格上升的收益。 (3)科学配置投资品种 管理人将通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系, 以及不同时期市场投资热点,分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水 平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置 比例。 (4)谨慎选择个券 在具体券种的选择上,管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对 收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式,合理评估不同券种 的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件 下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等 特征。 4、权证投资策略


29 本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个 角度对拟投资的权证进行分析,以有利于资产增值为原则,加强风险控制,谨慎 参与投资。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为75%×沪深300指数+25%×中证全债指数 沪深300指数是中证指数公司发布的反映A股市场总体走势的综合性指数, 它是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数, 所选择的成分股具有规模大、 流动性好的特征。 该指数覆盖了沪深两市大约70% 的市值,具有广泛的市场代表性和良好的可投资性,是反映我国证券市场上股票 整体走势的重要代表性指数; 中证全债指数是覆盖交易所债券市场和银行间债券 市场两大市场国债、金融债及企业债整体走势的指数,具有更广的覆盖面,成分 债券的流动性较高。 根据本基金设定的投资范围,基金管理人以75%的沪深300指数和25%的 中证全债指数构建的复合指数作为本基金的业绩比较基准, 与本基金的投资风格 基本一致,可以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化, 又当市场出现更合适、更权威的比较基准,并且更接近本基金风格时,经基金托 管人同意,本基金管理人在履行适当程序之后,可选用新的比较基准,并将及时 公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,其预期风险和预期收 益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。 十一、投资组合报告 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2016年4 月7日复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。 本投资组合报告所载数据截至2015年12月31日。 1、报告期末基金资产组合情况


30 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 563,109,851.36 84.94 其中:股票


563,109,851.36 84.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


-- 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式回购的买入返 售金融资产


-- 7 银行存款和结算备付金合 计


81,811,897.89 12.34 8 其他资产


17,992,711.43 2.71 9 合计





662,914,460.68 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代 码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 21,920,989.20 3.36 B 采矿业 - - C 制造业 374,063,123.69 57.28 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 -- E 建筑业 - - F 批发和零售业 37,010,900.00 5.67 G 交通运输、仓储和邮政业 21,844,596.00 3.34 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 18,916,489.00 2.90 J 金融业 -- K 房地产业 21,221,280.50 3.25 L 租赁和商务服务业 12,934,413.00 1.98 M 科学研究和技术服务业 14,028,962.97 2.15 N 水利、环境和公共设施管理业 6,554,240.00 1.00 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 18,316,190.00 2.80 S 综合 16,298,667.00 2.50 31 合计 563,109,851.36 86.22 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002667 鞍重股份 401,900 30,062,120.00 4.60 2 300230 永利股份 801,584 29,955,194.08 4.59 3 603006 联明股份 360,836 22,711,017.84 3.48 4 002425 凯撒股份 737,479 21,379,516.21 3.27 5 300031 宝通科技 626,000 19,656,400.00 3.01 6 002127 新民科技 1,039,075 19,451,484.00 2.98 7 002612 朗姿股份 220,795 16,661,190.70 2.55 8 600770 综艺股份 892,100 16,298,667.00 2.50 9 002675 东诚药业 258,174 14,460,325.74 2.21 10 300038 梅泰诺 252,227 14,296,226.36 2.19 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。


32 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 (2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,366,913.02 2 应收证券清算款 15,958,138.33 3 应收股利 - 4 应收利息 25,520.62 5 应收申购款 642,139.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,992,711.43 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说 明 1 002612 朗姿股份 16,661,190.70 2.55 公告重大事项 2 300038 梅泰诺 14,296,226.36 2.19 公告重大事项


33 十二、基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未 来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为2013年3月26日, 基金业绩数据截至2015年12月31日。 (一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2013年3月26日- 2013年12月31日 8.36% 1.33% -8.48% 1.02% 16.84% 0.31% 2014年1月1日- 2014年12月31日 30.32% 1.43% 40.69% 0.91% -10.37% 0.52% 2015年1月1日- 2015年12月31日 61.54% 3.09% 7.91% 1.86% 53.63% 1.23% 基金成立至2015年 12 月31日 128.13% 2.16% 38.95% 1.36% 89.18% 0.80% (二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较


34 注:本基金股票投资比例范围为基金资产的60%-95%;除股票以外的其他资产 投资比例范围为基金资产的5%-40%。 权证投资比例范围为基金资产净值的0% -3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为基金合同生效日(2013年03月26日)起六个月,建仓期 满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 十三、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关费用种类 1) 、基金管理人的管理费; 2) 、基金托管人的托管费; 3) 、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 4) 、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5) 、基金份额持有人大会费用;


35 6) 、基金的证券交易费用; 7) 、基金的银行汇划费用; 8) 、基金的开户费用、账户维护费用; 9) 、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1) 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或 不可抗力等,支付日期顺延。 2) 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等, 支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1)、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出 或基金财产的损失;


36 2)、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3)、基金合同生效前的相关费用; 4)、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的 项目。 4、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 5、基金管理费、基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率和基金托管费率, 此 项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须依照有关规定最迟 于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。 (二)与基金销售有关的费用 1、申购费与赎回费 (1)、申购费 本基金的申购费率如下: 申购金额(含申购费) 费率 M<50万 1.5% 50==500万 1000元/笔 (2)、本基金的赎回费率如下: 持有时间 赎回费率 T<1年 0.5% 1年==2年 0 注1:就赎回费率的计算而言,1年指365日,2年指730日,以此类推。 注2:上述持有期是指在登记系统内,投资者持有基金份额的连续期限。


37 后端费率:本基金采用前端收费,条件成熟时也将为客户提供后端收费的选 择。 2、基金份额净值的计算公式为:基金份额净值=基金资产净值总额/基金份 额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入, 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计 算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或 公告。 3、基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日(T日) 的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四舍 五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。 计算公式: 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值 对于适用固定金额申购费的申购:净申购金额=申购金额-申购费用 例二:假定T日本基金的份额净值为1.2000元,三笔申购金额分别为1万元、 50万元和100万元,则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下: 申购1 申购2 申购3 申购金额(元,A) 10,000 500,000 1,000,000 适用申购费率(B) 1.50% 1.00% 0.80% 净申购金额(C=A/(1+B)) 9,852.2 2 495,049.5 0 992,063.4 9 申购费用(D=A-C) 147.78 4,950.50 7,936.51 申购份额(E=C/1.2000) 8,210.1 8 412,541.2 5 826,719.5 8 4、基金赎回金额的计算


38 采用“份额赎回”方式,赎回价格以赎回当日(T 日)的基金份额净值为基 准进行计算, 赎回金额以人民币元为单位, 赎回金额计算结果按照四舍五入方法, 保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。 计算公式: 赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值 赎回费用=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费率 净赎回金额=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费用 例三:假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份,其在认购/申购时已交纳认购/ 申购费用,该日该基金份额净值为 1.2500 元,持有年限不足 1 年,则其获得的 赎回金额计算如下: 赎回费用=1.2500×10,000×0.5%=62.50元 赎回金额=1.2500×10,000-62.5=12,437.50元 5、申购费用由申购基金份额的投资人承担,不列入基金财产。 6、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎 回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产,其余用于支付登记 费和其他必要的手续费。 7、本基金的申购费率最高不超过申购金额的5%,赎回费率最高不超过基金 份额赎回金额的5%;基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费 方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒体上公告。 8、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划。针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等 进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期 间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费 率和基金赎回费率。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息 披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合基金管理人对本基金实施的投 39 资管理活动,对2015年11月6日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新的 主要内容如下: (一)重要提示部分 对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日 进行更新。 (二)第三部分“基金管理人” 对“主要人员情况”进行了更新。 (三)第四部分“基金托管人” 对基金托管人基本情况进行了更新。 (四)第五部分“相关服务机构” 对基金相关服务机构进行了更新。 (五)第十四部分“基金的投资” “投资组合报告”更新为截止至2015年12月31日的数据。 (六)第十五部分“基金的业绩” “基金的业绩”更新为截止至2015年12月31日的数据。 农银汇理基金管理有限公司 2016年5月7日