泰达宏利集利债券型证券投资基金
招募说明书摘要（更新）
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
重要提示
本基金募集申请已于 2008 年 7 月 18 日获中国证监会证监许可『2008』955 号文核准，基
金合同于 2008年 9月 26 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人
先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本
基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承
担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影
响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产
生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险，
等等。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其它有关规定享有权利、承担义务。基
金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本
基金业绩表现的保证。投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招
募说明书和基金合同。
本招募说明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人复核。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 3 月 26 日，有关财务数据和净值表现截止日
为 2015年 12月 31日，财务数据经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002年 6 月 6日
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577808
信息披露联系人：陈沛
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：51％；宏利资产管理（香港）有限公司：49％
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、 湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至目
前，公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证
券投资基金、 泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、 泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、
泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏
利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中
小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数分
级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型
证券投资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基
金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转
型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达
宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰
达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利
新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、泰达宏利
同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
弓劲梅女士，董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有限责任公司
研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理，天津
市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）
有限公司资产管理部部长。
刘建先生，董事。先后毕业于中国政法大学、天津财经学院，获法学学士、经济学硕士学
位。1988年至2001年任中国建设银行股份有限公司金融机构部副处长；2001 年至2003年任中
信银行股份有限公司资金清算中心负责人；2003 年至 2014 年任中银国际证券有限责任公司机
构业务部董事总经理。2014 年 10 月加盟泰达宏利基金管理有限公司，2015 年 4 月任公司副总
经理，2015年8月起任公司总经理。
杨雪屏女士， 董事。 拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学位。 1995年至2003
年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记者及编辑；2003 年至 2012 年
就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；自 2012 年至今就职于天津市泰达国际控股
（集团）有限公司，曾担任资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。
孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗斯福大
学工商管理硕士学位。 1988 年任职于天津开发区信托投资公司， 负责信贷和外汇管理工作； 1989
年任职于天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究
和制定工作；1997年任职于天津经济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划
经营管理工作； 2001 年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、
资源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产
管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股份有限公
司董事等职。
何达德先生，董事。毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉理学士学位。现为宏 利行
政副总裁及宏 利人寿保险（国际）有限公司首席 行政总监，宏 利资产管 理（香港）有限公司首
席 行政总监，负责宏 利于香港的全线业务，包括个人保险、雇员福 利及财富管 理等业务。同时
何先生分别为宏 利人寿保险（国际）有限公司及宏 利资产管 理（香港）有限公司之董事。现为
澳大 利亚精算学会及美国精算学会会员， 在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多 年的丰富经验，
其间担任多个领导层要职。
任赛华女士，董事。毕业于加拿大滑铁卢大学（University of Waterloo），获得数学学
士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于 2007年加盟宏利资产，曾任首席
行政事务总监，现担任宏利资产亚洲区零售经销部主管。早年任女士曾任职于亚洲和加拿大的
著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委员会，监管托管业务的销售及担任全球基金服
务客户关系管理、新业务发展及会计等高级职务。2013 年 6 月至 2015 年 4 月担任泰达宏利基
金管理有限公司监事。
杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学理学士学位，现为
宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港)有限公司董事，掌管亚洲及日本
的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出
任现职前，杜先生掌管宏利于亚洲区(香港除外)的投资事务。2001 年至 2004 年，负责波士顿
领导机构息差产品的开发工作。杜先生于 2001年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾
获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十多年的资
本市场经验。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学
位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担任中国科学院系统科学研
究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融
学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国
夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自 2007 年至今，担任东北财
经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，持有中国政法大学法学硕士学位、民商
法法学博士学位。1990年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、君泽
君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员会《中华人民共
和国信托法》、《基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人
民大学信托与基金研究所所长、 君泽君律师事务所合伙人、 清华大学法学院联合法律硕士导师、
中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法律系，获得法学
学士和法学硕士学位。1992 年 10 月，与其他合伙人共同发起设立天津津华律师事务所，现任
该律所副主任，正高级律师，具有 22 年法律实务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天
津第六届律师协会监事。
何自力先生，独立董事，1982 年毕业于南开大学，经济学博士。1975 年至 1978 年，于宁
夏国营农场和工厂务农和做工：1982 年至 1985 年，于宁夏自治区党务从事教学和科研工作；
1988 年至今任职于南开大学， 历任经济学系系主任、 经济学院副院长， 担任教授、 博士生导师；
兼任中国经济发展研究会副会长和秘书长、天津经济学会副会长；2002年 1月至7月在美国加
利福尼亚大学伯克利分校作访问学者。
2、监事会成员
许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。1991 年至 2008 年任职于天津市劳动
和社会保障局；2008年加入天津市泰达国际控股（集团）有限公司，担任党委委员、董事会秘
书、综合办公室主任。
陈景涛先生，监事。拥有澳大利亚麦考瑞大学商学学士、麦考瑞大学应用金融学硕士和南
澳大学金融学博士学位。1998年先后就职于渣打银行、巴克莱资本、Baron Asset Management；
2005 年加入宏利资产，曾担任固定收益高级投资经理，现担任北亚投资负责人。
王泉先生，职工监事。管理学学士、经济学硕士。2002年3月加入泰达宏利基金管理有限
公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理、运营副
总监兼基金运营部总经理，自 2014年10月起担任运营总监。
邓艺颖女士，职工监事。金融学硕士，2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于中国工商银行广
东省分行公司业务部；2005 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、
固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼研究员、研究部副总监，现任投资副总监兼研究部
总监；具备 11年基金从业经验，11 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
3、总经理及其他高级管理人员
弓劲梅女士，董事长。简历同上。
刘建先生，总经理，简历同上。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕士
学位，北京大学国家发展研究院 EMBA。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，
从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘
书、以及公司副总经理。2006年9月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监；2007 年 1月起
任公司副总经理兼财务总监。
王彦杰先生，副总经理。毕业于台湾中山大学和淡江大学，获企业管理学士和财务金融硕
士学位。1998 年 8 月至 2001 年 4 月，先后在国际证券、日商大和证券、元大投信担任股票分
析师； 2001年5 月至 2008 年2月， 任保德信投信股票投资主管； 2008年 2月至2008 年8月，
就职于复华投信香港资产管理公司，担任执行长；2008年8月至 2015年 10月，就职于宏利资
产管理有限公司，担任台湾地区投资主管；2015 年 10 月加盟泰达宏利基金管理有限公司担任
投资总监，2015年12月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职
于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉
实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公
司风险管理部总监。2006 年11月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
卓若伟先生， 经济学硕士； 2004年 7月至2006 年9月任职于厦门市商业银行资金营运部，
从事债券交易与研究工作；2006年10 月至2009年 5月就职于建信基金管理有限公司专户投资
部任投资经理；2009年5 月起就职于诺安基金管理有限公司，任基金经理助理，2009 年 9月至
2011 年12月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理； 2011年12月加入泰达宏利基金管理有
限公司，曾担任固定收益部副总经理、总经理，现任固定收益部总监；2012 年5月至今担任泰
达宏利集利债券型证券投资基金基金经理；2013年 3月至今担任泰达宏利信用合利定期开放债
券型证券投资基金基金经理；2013年 6月至今担任泰达宏利收益增强债券型证券投资基金基金
经理；2013年11月15日至今担任泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金基金经理；2015年6
月 11 日至今担任泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金经理； 2015年 6月16日至今担任
达泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日至今担任达泰达宏利新
起点灵活配置混合型证券投资基金；具备 10 年基金从业经验，12 年证券投资管理经验，具有
基金从业资格。
该基金历任基金经理： 自 2008 年 9 月至 2011 年 9 月由许杰先生担任基金经理。自 2008
年 9月起至2012年9月由沈毅先生担任基金经理。 自 2013年 5月起至 2015 年 6月由熊壮先生
担任基金经理。
5、投资决策委员会成员名单
投资决策委员会由公司总经理刘建、副总经理兼投资总监王彦杰、投资副总监兼研究部总
监邓艺颖、金融工程部门负责人戴洁、固定收益部门负责人卓若伟、资深基金经理兼首席策略
分析师庄腾飞组成。督察长张萍列席会议。
投资决策委员会根据决策事项，可分为固定收益类事项、权益类事项、其它事项。
1）固定收益类事项由刘建、王彦杰、卓若伟表决。
2）权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、庄腾飞表决。
3）其它事项由全体成员参与表决。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年10月31日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真： （010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有丰富的银行、证
券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士以上
学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务， 中国银行已在境内、 外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金
（一对多、一对一） 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管
理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、
产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各
类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至2016年03月31 日， 中国银行已托管 446 只证券投资基金， 其中境内基金 416只， QDII
基金 30只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同
客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承
中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制
工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审
计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。
2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先
后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的
无保留意见的审阅报告。2015年，中国银行同时获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则
的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资
产的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定，
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合
同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基
金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关
规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构
报告。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构及网上直销系统
名称：泰达宏利基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺
联系电话：010-66577619、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888、010-66555662
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：农行卡、建行卡、民生银行卡、
招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、交通银行卡、浦发银行卡和中国银
行卡、广发银行卡、支付宝账户和汇付天下“天天盈”账户。
泰达宏利淘宝官方网店：http://tfund.taobao.com/，支持支付宝账户。
泰达宏利微信公众账号：mfcteda_BJ，支持民生银行卡、招商银行卡、支付宝账户和汇付
天下“天天盈”账户。
2、代销机构
1) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中 国工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
3) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
9) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址：广东省东莞市莞城区体育路 21号
办公地址：广东省东莞市莞城区体育路 21号
法定代表人：卢国锋
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：陈幸
客服电话：4001196228
公司网址：www.dongguanbank.cn
10) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
11) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址：宁波市江东区中山东路 294号
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：95574
公司网站： www.nbcb.com.cn
12) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22号
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
13) 北 京银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
14) 温 州银 行股份 有限 公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699，上海 962699，其他地区（0577）96699
公司网站： www.wzbank.cn
15) 天 津银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区友谊路 15号
办公地址：天津市河西区友谊路 15号
法定代表人：王金龙
客户服务热线：4006-960296
公司网站：www.bank-of-tianjin.com
16) 湘 财证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A栋 11层
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A栋 11层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
公司网站：www.xcsc.com
17) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：王春峰
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址：www.bhzq.com
18) 中 国银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568450
联系人：宋明
公司网站：www.chinastock.com.cn
19) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
20) 中 信建 投证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
21) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法定代表人：杨德红
客服电话：400-888-8666/95521
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
22) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：吴琼
全国免费业务咨询电话：95511
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
23) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2号楼 22 层、23层、25层-29层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2号楼 21 层-23层、25层-29层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：胡月茹
公司网站：www.dfzq.com.cn
24) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42层
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42层
法定代表人：姜昧军
联系人：袁媛
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
25) 申 万宏 源证券 有限 公司
注册地址：上海市长乐路 989号 45层
办公地址：上海市长乐路 989号 45层
法定代表人：李梅
联系电话：021-33389888
客服电话：95523或 400-889-5523
网址：www.swhysc.com
26) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室
法定代表人：许建平
电话：010-88085858
联系人：李巍
客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
27) 中 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：济南市经七路 86号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：http://www.zts.com.cn/
28) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 40层
法定代表人：许刚
客服电话：400-620-8888
传真：021-50372474
联系人：王炜哲
公司网站：www.bocichina.com
29) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号、深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大
厦 18楼
法定代表人：吴万善
客户服务电话： 95597
传真：0755-82492962
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
30) 东 北证 券股份 有限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138号
办公地址：长春市自由大路 1138号
法定代表人：矫正中
联系人: 安岩岩
电话: 0431-85096517
客户服务电话: 400-600-0686
网址：www.nesc.cn
31) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
400-888-8788
101-089-98
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
32) 新 时代 证券 股 份有 限公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
客户服务电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
33) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565，400-888-8111
公司网址：www.newone.com.cn
34) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16、17层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
35) 南 京证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8号
法定代表人：张华东
联系人：潘月
联系电话：025-52310569
客户服务电话：400-828-5888
公司网址：www.njzq.com.cn
36) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1号楼 20 层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
37) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市广东路 689号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 ，400-8888-001
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
38) 广 州证 券股份 有限 公司
注册地址：：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、20楼
办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、20楼
法定代表人：邱三发
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
39) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦7 至10层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326（福建省外请先拨 0591）
传真：0591-87383610
联系人：张宗锐
公司网站：www.hfzq.com.cn
40) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：周杨
联系电话：0755－82130833
传真: 0755-82133952
公司网站：www.guosen.com.cn
41) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36号证券大厦 4层
办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心 17楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
42) 德 邦证 券 股份 有限 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼
办公地址：上海市福山路 500号城建大厦26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767981
联系人：朱磊
公司网站：www.tebon.com.cn
43) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼、28层 A02单元
法定代表人：王连志
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
44) 东 海证 券 股份 有限 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531，400-888-8588
45) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
法定代表人：蔡一兵
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
46) 长 江证 券 股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或400-888-8999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站：www.95579.com
47) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
48) 民 生证 券股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座16-18 层
法定代表人：余政
公司网址：www.mszq.com
客服热线：400-619-8888
49) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址：成都市东城根上街 95号
办公地址：成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
50) 中 信证 券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
51) 西 藏同 信证券 股份 有限公 司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118弄24号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
52) 中 山证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层，深圳市华侨城深南
大道 9010号
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：400-102-2011
53) 中 信证 券（山 东） 有限责 任公 司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1号楼 20 层
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1号楼第 20层
法定代表人：杨宝林
公司网址：www.citicssd.com
客服热线：95548
54) 万 联证 券有限 责任 公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F栋 18、19 层
法定代表人：张建军
公司网址：www.wlzq.com.cn
客服热线：400-888-8133
55) 西 南证 券股份 有限 公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦 5楼
法定代表人：余维佳
公司网址：www.swsc.com.cn
客服热线：400-809-6096
56) 中 信期 货有限 公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13 层1301-1305室、
14 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13 层1301-1305室、
14 层
法定代表人：张皓
公司网址：www.citicsf.com
客服电话：400-990-8826
57) 深 圳众 禄金融 控股 股份有 限公 司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路1号物资控股置地大厦 8楼
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887
58) 诺 亚正 行（上 海） 基金销 售投 资顾问 有限 公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号8 楼
法定代表人： 汪静波
公司网址：www.noah-fund.com
客服热线：400-821-5399
59) 上 海好 买基金 销售 有限公 司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄37号 4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人：杨文斌
公司网址：www.ehowbuy.com
客服热线：400-700-9665
60) 杭 州数 米基金 销售 有限公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
61) 上 海天 天基金 销售 有限公 司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号6幢551室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号3C-9楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站：www.1234567.com.cn
62) 上 海长 量基金 销售 投资顾 问有 限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座16层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
电话：021-20691942
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
63) 和 讯信 息科技 有限 公司
注册地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦10 层
办公地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
联系人：耿杰
联系电话：021-20835817
传真号码：021-20835885
全国统一客服热线：400-920-0022/ 021-20835588
公司网址：licaike.hexun.com
64) 北 京展 恒基金 销售 股份有 限公 司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
全国统一客服热线：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
65) 浙 江同 花顺基 金销 售有限 公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7号杭州电子商务产业园 2号楼2楼
法定代表人：凌顺平
客户服务热线：4008-773-772
公司网址：www.5ifund.com
66) 一 路财 富（北 京） 信息科 技有 限公司
注册地址: 北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C座702室
地址：北京市西城区阜成门大街 2号万通新世界广场 A座 2208
法定代表人：吴雪秀
客户服务热线: 400-001-1566
公司网址: www.yilucaifu.com
67) 上 海汇 付金融 服务 有限公 司
注册地址: 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19楼
地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场19楼
法定代表人：冯修敏
客户服务热线: 400-820-2819
公司网址: https://tty.chinapnr.com
68) 上 海陆 金所资 产管 理有限 公司
注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号14楼 09单元
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号14楼
法定代表人：郭坚
客户服务热线: 400-821-9031
公司网址: www.lufunds.com
69) 中 宏人 寿保险 有限 公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 88号金茂大厦 6楼
办公地址：上海市虹口区西江湾路 388号凯德龙之梦虹口广场 B栋11 楼
法定代表人：何达德（Michael Edward Huddart）
公司网址：www.manulife-sinochem.com
客服热线：4008188888
（二）注册登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
联系人：石楠
联系电话：010-66577769
传真：010-66577750
（三）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
负责人：廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师：梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：赵柏基
经办注册会计师：单峰、庞伊君
联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
联系人：庞伊君
四、基金的名称
泰达宏利集利债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
在有效控制风险及保持流动性基础上，力求实现基金财产稳定的当期收益和长期增值的综
合目标。
七、基金的投资方向
本基金投资范围包括：国债、央行票据、金融债、企业（公司）债、资产支持证券、可转
换公司债券（含分离交易的可转换公司债券，下同） 、债券回购等固定收益类金融工具，以及股
票、权证等权益类品种和法律法规及中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
本基金投资于债券类资产 （含可转换债券） 的比例不低于基金资产的 80%， 在一般情况下，
基金资产将主要投资于企业（公司）债、金融债、可转换债券、国债及央行票据等。投资于股
票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，其中包括参与一级市场新股申购、投资二级市
场股票、持有可转换公司债券转股后所得股票以及权证等。基金持有现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
八、基金的投资策略
1.战略性资产配置策略，确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为主， 最低为 80%， 股票等权益类资产投资比例最高为 20%， 最低为 0%，
并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5％，以符合基
金资产流动性的要求。
投资组合的资产分配是基于对未来市场的信心程度，根据信心度对风险进行预估和分配，
从而决定资产的分配。对市场信心程度的判断将以 MVPS 模型为基础，通过召开投资决策委员
会，形成 MVPS 的评分，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资产配置调整。MVPS 模型主要考虑 M（宏观
经济环境） 、V（价值） 、P（政策） 、S（市场气氛）四方面因素，具体因素如下：
MVPS 模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结合
判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
①M－宏观经济环境（Macro Environment）
研究分析的主要指标包括
GDP 增幅
固定资产投资
工业企业利润增长率
货币供应量 M2的增长 等等
②V-价值（Valuation）
P/B、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E，这两个指标有其自身的运行规律，都有
价值回归的特征。当市场偏离真实价值太远时，都会有回归的趋势。现实中我们总是无法准确
判断市场的真实价值是多少，而只能尝试用各种模型来描述其运行轨迹。通过实证分析，我们
运用的 P/B、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量化，但
它的完善和提高，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P-政策（Policy）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S-气氛（Sentiment）
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。在短期内，市场气氛是决定国家政策，甚至宏
观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
保证金：代表投资者对股票市场未来趋势的看法。
分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
市场气氛。
基金仓位：基金逐渐成为市场上的一支有代表性的机构投资者队伍，其对股票的持仓比
例反映了对市场的预期。
市场的特殊效应：每个市场都会因为自身的特殊性而反映出一定的效应。
投资决策委员会将每月召开例会，研究部将对以上各层面提供分析报告，为投资决策会提
供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
2.债券投资策略
对于债券投资组合构建，本基金管理人将充分发挥在研究能力方面的优势，进行积极主动
式的管理， 采用 “自上而下” 的方式结合我公司成功运用的 MVPS 模型辅助市场利率预期分析、
信用分析、流动性分析和敏感性分析并获得债券类属价值判断和类属配置比例，同时，结合类
属价值判断运用“自下而上”的定量及定性的方法对个券进行信用分析、久期及凸性分析、收
益率分析、相对价值分析和税收因素分析，根据分析结果挑选出优质个券，最后根据类属配置
比例构建债券投资组合。通过综合运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波动性交易、品质互
换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
（1）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的 MVPS 模型对影响债券投资的宏观经济状况、货
币政策、市场环境等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券
投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。
（2）凸性挖掘策略
结合债券市场期限结构的历史数据、新债发行、回购及市场拆借利率，形成对收益率曲线
形状变化的预期判断，当收益率曲线凸度价值被低估时采取相应的“哑铃”策略，高估时采取
“子弹”策略或合理时的梯形策略已获得由收益率曲线变形得来的投资收益。
（3）信用分析策略
借助本基金管理人在股票市场中专业的研究能力， 对发债企业进行深入的信用及财务分析，
分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析：短期债务偿还比率、长期债务偿还比率、现金流量资产利润率、现金流
量利润率、经营指数等。
根据对债券发行人的基本面研究及上面的信用财务分析确定债券发行人及其所在行业的信
用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变化和定价偏差获得相对回报。
（4）波动性交易策略
对于内含赎回或回售选择权的债券和可转换为股本选择权的可转换公司债券，金融工程
小组将对其所隐含的期权进行合理定价， 并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整利差，
并以此作为该债券投资估值的主要依据。
3.股票投资策略
（1）新股申购策略
本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面，根据股票市场整体定价水
平，发行折价水平及一、二级市场间资金供求关系，制定相应的新股认购策略。对通过新股申
购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（2）二级市场股票投资策略
对于股票投资组合，本基金将主要关注具有持续分红特征的优质上市企业，在符合基金整
体资产配置及本基金整体投资风格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。
本基金股票投资部分将重点投资于具有持续分红特征的股票，该类股票一般是指具有良好
稳定的分红政策和意愿、持续良好的盈利及分红能力的上市公司。在筛选该类股票时采取以下
策略：
? 在公司股票池中选取现金股息率（税后）>0 的上市公司；
? 在此基础上筛选出预期未来 3年连续税后分红>0 的上市公司形成备选库；
? 最后结合“行业文档”分析方法及 ROA和 ROE指标对备选库中股票深入分析，通过对
盈利水平、现金流状况、股息率、P/E、P/B、持续分红潜力和分红意愿的重点研究及实地考察
精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有相对优势的优质上市公司股票。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。
依据现代金融投资理论，计算权证的理论价值，结合对权证标的证券的基本面进行分析，
评估权证投资价值；同时结合对未来走势的判断，充分考虑权证的风险和收益特征，在严格控
制风险的前提下，谨慎投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率。
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权
而成，具有良好的市场代表性。
中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率高、分红比较稳
定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股，能综合反映沪深证券市场高股息股票的整体状
况和走势。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据维
护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比
较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十、基金的风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于 2016年4月18日复
核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2015 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据经普华永道中
天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 624,483,570.77 16.91
其中：股票
624,483,570.77 16.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,693,704,100.00 72.95
其中：债券
2,693,704,100.00 72.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
93,145,201.74 2.52
8 其他资产
281,004,978.00 7.61
9 合计
3,692,337,850.51
100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 426,635,890.17 13.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 131,246,178.56 4.11
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 13,467,289.44 0.42
L 租赁和商务服务业 53,134,212.60 1.66
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 624,483,570.77 19.54
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600755 厦门国贸 14,082,208 131,246,178.56 4.11
2 300356 光一科技 1,456,301 81,698,486.10 2.56
3 002029 七 匹 狼 5,246,100 71,714,187.00 2.24
4 002521 齐峰新材 5,005,187 62,564,837.50 1.96
5 300147 香雪制药 2,209,334 55,255,443.34 1.73
6 600138 中青旅 2,279,460 53,134,212.60 1.66
7 300193 佳士科技 3,917,038 52,135,775.78 1.63
8 600056 中国医药 2,161,662 35,948,439.06 1.12
9 000553 沙隆达Ａ 2,252,947 26,427,068.31 0.83
10 002317 众生药业 1,922,717 25,456,773.08 0.80
注：以上为本基金本报告期末持有的全部股票投资。
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 53,116,600.00 1.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,133,029,000.00 35.45
其中：政策性金融债 1,133,029,000.00 35.45
4 企业债券 125,365,500.00 3.92
5 企业短期融资券 923,520,000.00 28.90
6 中期票据 458,044,000.00 14.33
7 可转债 629,000.00 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,693,704,100.00 84.28
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150418 15 农发 18 2,300,000 235,060,000.00 7.35
2 150419 15 农发 19 2,200,000 220,418,000.00 6.90
3 150417 15 农发 17 2,000,000 202,840,000.00 6.35
4 150416 15 农发 16 1,700,000 170,391,000.00 5.33
5 011599669
15 南方水泥
SCP007
1,100,000 110,374,000.00 3.45
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1） 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
3） 本期国债期货投资评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
10、投资组合报告附注
1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
前一年内未受到公开谴责、处罚。
2）报告期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
11、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 541,131.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 35,323,305.06
5 应收申购款 245,140,541.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 281,004,978.00
12、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
13、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000553 沙隆达Ａ 26,427,068.31 0.83 重大事项
14、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2008 年 9 月 26 日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较
基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较（截止到2015年12月31日）
泰达宏利集利债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31
3.94% 0.12% 1.75% 0.29% 2.19% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31
0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.94% 0.23% 1.69% 0.16% 2.25% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31
-4.47% 0.31% 1.06% 0.13% -5.53% 0.18%
2012.1.1~2012.12.31 7.71% 0.12% 3.88% 0.12% 3.83% 0.00%
2013.1.1~2013.12.31 -0.03% 0.15% 1.62% 0.16% -1.65% -0.01%
2014.1.1~2014.12.31 30.50% 0.40% 8.55% 0.12% 21.95% 0.28%
2015.1.1~2015.12.31 23.90% 0.68% 8.84% 0.27% 15.06% 0.41%
合同生效以来至
2015.12.31
80.26% 0.35% 42.32% 0.18% 37.94% 0.17%
泰达宏利集利债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31 3.86% 0.12% 1.75% 0.29% 2.11% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.47% 0.23% 1.69% 0.16% 1.78% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31 -4.98% 0.31% 1.06% 0.13% -6.04% 0.18%
2012.1.1~2012.12.31 7.24% 0.12% 3.88% 0.12% 3.36% 0.00%
2013.1.1~2013.12.31 -0.52% 0.15% 1.62% 0.16% -2.14% -0.01%
2014.1.1~2014.12.31 29.91% 0.40% 8.55% 0.12% 21.36% 0.28%
2015.1.1~2015.12.31 23.41% 0.68% 8.84% 0.27% 14.57% 0.41%
合同生效以来至
2015.12.31
74.43% 0.35% 42.32% 0.18% 32.11% 0.17%
注：集利债券基金业绩比较基准：90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加
权而成，具有良好的市场代表性。
中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率高、分红比较
稳定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股，综合反映沪深证券市场高股息股票的整体
状况和走势。
（二）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
泰达宏利集利债券型基金累计份额净值增长率及与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 9 月 26 日至 2015 年 12 月 31 日）
泰达宏利集利债券A：
泰达宏利集利债券C：
注：本基金在建仓期结束和本报告期末各项投资比例符合基金合同约定的各项比例要求。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3）除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，
按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（2）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（3）销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费， C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金资产
净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、会计师费、律师费及其他费用，不得从基金财产中
列支。
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基金托管费率和销
售服务费率等相关费率或改变收费模式。降低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率等
相关费率或在不提高整体费率水平的情况下改变收费模式，此项调整不需要基金份额持有人大
会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率或收费模式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒体上公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的
要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
（一） 在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和净值表现的截止
日期。
（二）
“三、基金管理人”中对董事会成员、监事会成员、总经理及其他高级管理人员、
基金经理、投资决策委员会成员内容部分进行了变更。
（三） 更新了“四、基金托管人”中的内容。
（四） “五、相关服务机构”部分对代销机构信息进行了变更。
（五）
“九、基金的投资”部分对投资组合报告内容更新至 2015年 12月31日。
（六） “十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2015 年 12 月 31 日，并更新了历史走
势对比图。
（七） 更新了“二十二、其他应披露事项” 中的内容。
泰达宏利基金管理有限公司
2016年 5月 9日
