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德邦优化(770001)

德邦优化:更新招募说明书摘要(2016年第1号)查看PDF公告

 
 
德邦 优化 灵活 配置混 合 型 证券投 资 基金 
更 新招募 说明 书 摘要 
(2016 年第 1 号) 
 
德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 德 邦 优 化 配 置 股 票 型 证 券 投 资 基 金
通过基金合同修订变 更 而来。2015 年12 月 15 日,德邦优化配置股 票型 证券投资基
金基金份额持有人大 会 决议通过 《关于德 邦优化 配置股票型证券投资 基 金转型有关
事 项 的 议 案 》 , 决 议 事 项 已 向 中 国 证 监 会 的 备 案 。 本 基 金 为 契 约 开 放 式 基 金 。 自
2015 年 12 月 15 日起, 由《德邦优化配置股 票 型证券投资基金基金 合 同》修订而
成的 《德邦优化 灵活配 置混合型证券投资基 金 基金合同》 生效 , 原 《 德邦优化配置
股票型证券投资基金 基 金合同》同日起失效 。 
 
 重要提示 
 
德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 由 德 邦 优 化 配 置 股 票 型 证 券 投 资 基 金
通过基金合同修订变 更 而来。2015 年12 月 15 日,德邦优化配置股 票型 证券投资基
金基金份额持有人大 会 决议通过 《关于德 邦优化 配置股票型证券投资 基 金转型有关
事项的议案》 , 决议 事项 已向中国证监会的备 案 。 自 2015 年 12 月 15 日 起, 由 《德
邦优化配置股票型证 券 投资基金基金合同》 修 订而成的 《德邦优化灵 活配置混合型
证券投资基金基金合 同 》生效,原《德邦优 化 配置股票型证券投资 基 金基金合同》
同日起失效。 
本基金管理人保证本 招 募说明书的内容真实 、 准确、 完整 。 本招募说 明书经中
国证监会注册, 但中国 证监会对本基金的注 册 , 并不表明其对本基金 的价值和收益
作出实质性判断或保 证 ,也不表明投资于本 基 金没有风险。 
投资有风险, 投资人在 投资本基金之前, 请仔 细阅读本基金的招募 说 明书和基
金合同, 全面认识本基 金的风险收益特征和 产 品特性, 并充分考虑自 身的风险承受
能力, 理性判断 市场, 谨慎做出投资决策 。 本 基金投资于证券市场 , 基金净值会因
为证券市场波动等因 素 产生波动, 投资人根据 所持有的基金份额享 受 基金收益, 同时承担相应的投资风 险 。 本基金投资中 的风险 包括: 因整体政 治、 经 济、 社会等环
境因素对证券市场价 格 产生影响而形成的系 统 性风险, 个别证券 特有的 非系统性风
险, 由于基金份额持有 人连续大量赎回基金 产 生的流动性风险, 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 积极管理风险,本基 金 的特定风险等。 
本基金为混合型基金 , 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金,但低于股票型 基 金,属于中等风险水 平 的投资品种。 
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 , 中小 企业私募债券是根据 相 关法律
法规由非上市中小企 业 采用非公开方式发行 的 债券。 中小 企业私 募债券 的风险主要
包括信用风险、 流动性 风险、 市场风险 等。 信 用风险指发债主体违 约 的风险, 是中
小企业私募债券最大 的 风险。 流动性风险 是由于 中小企业私募债券交 投 不活跃导致
的投资者被迫持有到 期 的风险。 市场风 险是未 来市场价格 (利 率、 汇率 、 股票价格、
商品价格等) 的 不确定 性带来的风险, 它影响 债券的实际收益率 。 这 些风险可能会
给基金净值带来一定 的 负面影响和损失。 
基金管理人提醒投资 人 基金投资的 “买 者自负 ” 原则, 在投资人作出 投资决策
后,基金运营状况与 基 金净值变化引致的投 资 风险,由投资人自行 负 责。 
基金的过往业绩并不 预 示其未来 表现。 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩并不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人依 照恪尽职守、 诚 实信用 、 谨慎勤勉的
原则管理和运用基金 财 产,但不保证基金一 定 盈利,也不保证最低 收 益。 
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为 2016 年 3 月 24 日, 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2015 年 12 月 31 日。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 一、 基金管理 人 
(一)基金管理人概 况 
名称:德邦基金管理 有 限公司 
住所:上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层 
办公地址: 上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层 
法定代表人: 姚文平 
成立时间:2012 年3 月27 日 
组织形式:有限责任 公 司 
注册资本:人民币 2 亿元 
批准设立机关:中国 证 券监督管理委员会 
批准设立文号:中国 证 监会证监许可[2012]249 号 
经营范围:基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务 
存续期间: 持续经营 
联系人:刘利 
联系电话:021-26010999 
公司的股权结构如下 : 
股东名称 持股比例 
德邦证券股份有限公 司 70% 
浙江省土产畜产进出口集团有限公
司 
20% 
西子联合控股有限公 司 10% 
二、 主要人员情况 
1 、基金管理人董事 会成 员 
姚文平先生, 董事长, 硕士, 国籍中国 。复星财 富 管理集团总裁 ,德邦证 券股份
有限公司董事 长。中国 证券业协会互 联网证券 专业委员会副 主任委员 ,上海新金融
研究院创始理 事。曾先 后于南京大学 、华泰证 券、东海证券 工作,对 于证券经纪、
投资银行、固 定收益、 资产管理等业 务具有丰 富的管理经验 ,同时在 财富管理、资
产证券化、对冲基金 的 基金等方面颇有创新 。 
易强先生, 董事, 硕士, 国籍中国。 现任德邦基 金管理有限公司总经 理, 历任招
商基金管理有 限公司业 务发展部副总 监, 比利 时联合资产管 理有限公 司中国地区业务发展总监,比利时 联合 资产管理有限公司上 海 代表处首席代表, 金元比 联基金管理
有限公司总经理。 
林燕女士,董 事,博士 ,国籍加拿大 。德邦证 券股份有限公 司常务副 总裁,加
拿大通用注册 会计师、 中国证券业协 会行业自 律监察专业委 员会委员 。曾先后任职
大鹏证券有限责任公 司 助理财务总监, 加拿大Assante Advisory Services 财务总监,
荷 兰合 作银行 香港分 行资 深合 规 部经 理,美 国Investors Bank & Trust Company 多
伦多分公司经理。 
骆敏华女士, 董事,学士, 国籍中国 。 审计师, 高级会计师。 现任浙 江 省国际贸
易集团有限公司纪委 委 员、部门经理。 
董振东先生, 董事,硕士 , 国籍中国 。 现任西子联 合控股有限公司战略 投 资部长。
曾任中国银行 江苏省分 行担任计划部 职员,新 利软件集团股 份有限公 司担任投资部
副总监,浙江 国信创业 投资有限公司 高级经理 ,杭州锅炉集 团股份有 限公司证券事
务代表。 
吕红兵先生, 独立董事 ,硕士,国籍 中国。高 级律师,国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。中 华全国律 师协会党组成 员、副会 长,金融证 券 业务委员 会主任,第七
届上海市律师 协会会长 。中国证监会 第六届股 票发行审核委 员会专职 委员、中国证
监会重组委咨询委员 、 上海证券交易所上市 委 员会委员。 上海 国际贸 易仲裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。 
肖斌卿先生, 独立董事 ,博士,国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博士,南
京大学工程管理学院 任 副教授。 
2 、基金管理人监事 会成 员 
胡宝发先生, 监事会主 席,学士,国 籍中国。 现任德邦证券 股份有限 公司财务
管理部副总经理。曾 任 职于国联证券漕宝路 营 业部、国联证券邯郸 路 营业部。 
陈亮先生,监 事, 国籍 中国。现任浙 江省国际 贸易集团有限 公司金融 产业部专
员。曾任浙江 省国际贸 易集团有限公 司金融资 产管理(金融 与产业) 部助理专员,
信中利资本集团投资 部 投资经理。 
王刚先生,职工监事, 硕 士, 国籍中国。 现任德 邦基金管理有限公司 监 察稽核部
总经理,曾任天治基 金管 理有限公司监察稽核 部 总监助理、职工董事 、 子公司监事。 
栾家斌先生, 职工监事 ,学士,国籍 中国。现 任德邦基金管 理 有限公 司信息技
术部副总监,曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。 3 、公司高管人员 
姚文平先生,董事长,硕 士。 (简历请参见上 述董 事会成员介绍) 
易强先生,总经理, 硕 士。 (简历请参见上 述董 事会成员介绍) 
汪晖先生, 副总 经理, 投资研究部总经理, 硕士 。 曾任华泰证券 股份有 限公司研
究员、投资经 理、高级 投资经理,华 宝信托公 司信托基金经 理,华泰 柏瑞基金管理
有限公司研究 员、基金 经理助理、基 金经理、 投资总监,具 有15年以 上的证券 投资
管理经历。 
李定荣先生,督察长 , 硕士。曾任长城证券 研 究员,华安证券研究 所 副所长,
华富基金管理有限公 司 监察稽核部总监, 金元比 联基金管理有限公司 监 察稽核部总
监。 
4 、本基金基金经理 
黎莹女士, 硕士, 毕业于 复旦大学生基础医学 专 业, 从业5年。 曾 任群益 证券 (医
药行业) 研究员。2014 年4 月加入德邦基金, 现 任公司投资研究部基 金 经理, 目前担
任德邦大健康 灵活配置 混合型证券投 资基金、 德邦优化灵活 配置混合 型证券投资基
金的基金经理。


许文波先生, 硕士,毕 业于吉林大学 工商管理 硕士,从业14 年。曾任 东北证券 股份有限公司 资产管理 分公司投资管 理部部门 经理、高级投 资经理、 投资主办任助 理、定向资产 管理计划 投资主办人、 集合资产 管理计划投资 主办人; 东北证券股份 有限公司研究所策略 研 究员; 新华证券 有限责 任公司证券投资分析 师 。2015 年7月加 入德邦基金, 现任公司 投资研究部副 总经理兼 研究部总监。 目前担任 德邦新动力灵 活配置混合型 证券投资 基金、德邦鑫 星稳健灵 活配置混合型 证券投资 基金、德邦新 添利灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦鑫星 价值灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦优化灵活配置混 合 型证券投资基金的基 金 经理。 孔飞先生: 学士, 毕业 于安徽财经大学金融 专 业, 从业4年。 曾任平安 保险深圳 分公司南新营 业区经理 、中投证券上 海分公司 创新业务部总 助。2015 年12月加入德 邦 基金,现任 公司投资 研究部基金经 理,目前 担任德邦优化 灵活配置 混合型证券投 资基金的基金经理。 本基金历任基金经理 : 李煜先生,2014 年8 月6 日至2015年6月18日 管理 本基金。 白仲光先生,2012 年9月25日至2014年9月30 日管 理本基金。 5 、投资决策委员会 成员 汪晖先生,副总经 理、 投资研究部总经理 ; (简 历请参见上述高级 管理 人员介 绍) 雷鸣先生, 硕士 , 毕业 于上海财经大学 EMBA , 从业 20 年。 历任 上海瑞 盈财富 管理有限公司副总裁 兼 首席宏观分析师、 德邦 证券首席策略师、 上海 国联投资管理 有限公司研究部经理 、 华龙证券分析师 、 上海 证联投资服务有限公 司 分析师、 上海 新兰德投资服务有限 公 司分析师。2013 年 1 月 加入德邦基金,现任 公 司投资研究 部首席策略师。 黎莹女士, 硕士 , 毕业 于复旦大学生基础医 学 专业, 从业 5 年 。 曾任 群益证券 (医药行业) 研 究员。2014 年4 月加入德邦 基 金, 现任公司投 资研究 部基金经理, 目前担任德邦大健康 灵 活配置混合型证券投 资 基金、 德邦优化灵 活配置 混合型证券 投资基金的基金经理 。 陈利女士,硕士,毕 业 于上海财经大学数量 经 济学专业,从 业 4 年。 自 2011 年11 月硕士毕业后 即加 入德邦基金投资研究 团 队, 现任公司投资 研究部 基金经理, 目前担任德邦德信中 证 中高收益企债指数分 级 证券投资基金、 德 邦德利 货币市场基 金、德邦纯债 18 个月定 期开放债券型证券投 资 基金、德邦如意货币 市 场基金、德 邦纯债9 个月定期开 放 债券型证券投资基金 的 基金经理。 许文波先生,硕士, 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士,从业 14 年。曾任 东北证 券股份有限公司资产 管 理分公司投资管理部 部 门经理、 高级投资经理、 投资主办 助 理、 定向资产管 理计划 投资主办人、 集 合资产 管理计划投资主办人 ; 东北证券股份 有限公司研究所策 略研 究员;新华证券有 限责 任公司证券投资分 析师 。2015 年 7 月加入德邦基金, 现任 公司投资研究部副总 经 理兼研究部总监。 目前 担任德邦新动 力灵活配置混合型证 券 投资基金、 德邦鑫星稳 健灵活配置混合型证 券 投资基金、 德 邦新添利灵活配置混 合 型证券投资基金、 德邦鑫 星价值灵活配置混合 型 证券投资基 金、德邦优化灵活配 置 混合型证券投资基金 的 基金经理。 韩庭博, 硕士 , 毕业于 英国雷丁大学金融工 程 专业。 从业 8 年 , 曾任 首都银行 资金总部交易员、 东方 汇理银行 资金总部交 易 员、 中国建设银行天津 分行资金部交 易员。2015 年 9 月加入 德邦基金,现任公司 投 资研究部基金经理, 目 前担任德邦 鑫星稳健灵活配置混 合 型证券投资基金、德 邦 纯债 18 个月定期开放债 券型证券投 资基金、德邦纯债9 个 月定期开放债券型证 券 投资基金的基金经理 。 张翔先生,硕士。毕 业于 荷兰代尔夫特理工大 学 风险分析专业。从业 8 年,历任华富基金管理有限 公 司机构投资部理财经 理 、 机构理财部高级经理, 派杰亚洲证 券有限公司上海分部 研 究员及产品协调员 , 上海 汇富融略投资顾问有 限 公司助理副 总裁。2014 年 10 月加 入德邦基金, 现 任公司 投资 研究部基金经理 , 目前担任德邦 福鑫灵活配置混合型 证 券投资基金、 德邦增利 货币市场基金、 德邦多 元回报灵活配 置混合型证券投资基 金 的基金经理。 6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系。 二、 基金托管 人 (一)基金托管人概 况 公司法定中文名称: 交 通银行股份有限公司 ( 简称:交通银行) 公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人:牛锡明 住





所:上海市浦 东 新区银城中路188号


办公地址:上海市浦 东 新区银城中路188号 邮政编码:200120 注册时间:1987 年3 月30 日 注册资本:742.62亿元 基金托管资格批文及 文 号:中国证监会证监 基 字[1998]25号 联系人:汤嵩彦 电


话:95559 交通银行始 建于1908年 ,是中国历 史最悠久 的 银行之一, 也是近代 中 国的发 钞 行之一。1987年重 新组 建后的交行正 式对外营 业,成为中国 第一家全 国性的国有股 份制商业银行 , 总部设在 上海。 2005年6月交通银 行在香港联合交易所 挂 牌上市, 2007 年5月在上海证券交 易所 挂牌上市。 根据2015年 英国 《银行家》 杂志发 布的全球千家 大银行报告, 交通银行 一级资本位列第17位, 较上年上升2位; 根据2015 年美国 《财 富》杂志发布 的世界500 强公司排行榜 ,交通银 行营业收入位 列第190位 ,较上年上 升27位。 截至报告期末, 交通银 行资产总额为人民币71,553.62 亿元。 报告期内 , 交通银 行实现净利润(归属 于母 公司股东) 人民币665.28 亿元。 交通银行总行 设资产托 管业务中心( 下文简称 “托管中心” ) 。现有 员 工具有多 年基金、证券 和银行的 从业经验,具 备基金从 业资格,以及 经济师、 会计师、工程师和律师等中 高级专业 技术职称,员 工的学历 层次较高,专 业分布合 理,职业技能 优良,职业道 德素质过 硬,是一支诚 实 勤勉、 积极进取、开 拓创新、 奋发向上的资 产托管从业人员队伍 。 (二)主要人员情况 牛锡明先生,董事长 、 执行董事。 牛先生2013 年10 月至 今 任本行董事长、 执行董 事,2013年5月至2013 年10 月任本 行董事长、执行董事 、 行长,2009年12月至2013 年5月任本行副董事 长 、执行董事、 行长。牛先生1983 年毕 业于中央财经 大学金融 系,获学士学 位,1997 年毕业于哈尔 滨工业大学管 理学院技 术经济专业, 获硕士学 位,1999年享受国 务院 颁发的政府特 殊津贴。 彭纯先生,副董事长 、 执行董事、行长。 彭先生2013 年11 月起任 本行副董事 长、执行 董 事,2013年10月 起任本 行行长; 2010 年4月至2013年9 月 任中国投资有 限责任公 司副总经理兼 中央汇金 投资有限责任 公司执行董事、 总经理 ;2005年8 月至2010 年4 月任本行执行董事、 副 行长;2004年9 月至2005 年8月任本 行副 行长;2004年6月至2004 年9月任本行董事、 行长 助理;2001 年9月至2004 年6月任 本 行行长助理; 1994年至2001 年历任本行乌鲁木 齐 分行副行长、 行长,南宁分 行行长, 广州分行行长 。彭先生1986 年于中国人 民银行研 究生部获经 济学硕士学位。 袁庆伟女士,资产 托 管 业务中心总裁。 袁女士2015 年8 月起任 本 行资产托管 业务中心 总 裁;2007年12月至2015 年8月, 历任本行资产 托管部总 经理助理、副 总经理, 本行资产托管 业务中心 副总裁;1999 年12月至2007年12月, 历任本行乌鲁木齐分 行 财务会计部副科长、 科 长、 处长助理、 副处长,会计 结算部高 级经理。袁女 士1992年 毕业于中国石 油大学计 算机科学系, 获得学士学位,2005 年 于新疆财经学院获硕 士 学位。 (三)基金托管业务 经 营情况 截至2015年12月31日, 交通银行共托管证券 投 资基金146只。 此外, 交 通银行还 托管了基金公 司 特定客 户资产管理计 划、证券 公司客户资产 管理计划 、银行理财产 品、信托计划 、私募投 资基金、保险 资金、全 国社保基金、 养老保障 管理基金、企 业年金基金、QFII 证 券 投 资 资 产 、RQFII 证 券 投 资 资 产 、QDII 证 券 投 资 资 产 和QDLP 资金等产品。 三、 相关服务 机构 (一)基金份额发售 机 构 1 、直销 中心 德邦基金管理有限公 司 及基金管理人的网上 交 易平台 住所:上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层 办公地址:上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层 法定代表人:姚文平 电话:021-26010999 客服电话:400-821-7788 (免长途话费) 直销联系人:王伟 直销电话:021-26010928 直销传真:021-26010960 网址:www.dbfund.com.cn 2 、代销机构 (1)交通银行股份 有限 公司 注册地址:上海市浦 东 新区银城中路 188 号 办公地址:上海市浦 东 新区银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 联系人:张宏革 电话:021-58781234 传真:021-58408483 客服电话:95559 公司网址:www.bankcomm.com (2)上海浦东发展 银行 股份有限公司 注册地址:上海市浦 东 新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市中 山 东一路 12 号 法定代表人:吉晓辉 联系人:唐苑 电话:021-61618888 传真:021-63604199 客服电话:95528 公司网址: www.spdb.com.cn (3)中国民生银行 股份 有限公司 注册地址:北京市西 城 区复兴门内大街 2 号 办公地址::北京市 西 城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:洪崎


客服电话:95568


联系人:王志刚 电话:010-57092781 传真:010-57092611


网址:www.cmbc.com.cn (4)上海银行股份 有限 公司 注册地址:上海市银 城 中路 168 号 办公地址:上海市银 城 中路 168 号 法定代表人:范一飞 联系人:汤征程 电话:021-68475521 传真:021-68476111 客服电话:021-962888 公司网址:www.bankofshanghai.com (5)德邦证券股份 有限 公司 注册地址:普陀区曹 杨 路 510 号南半幢9 楼 办公地址:上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼 法定代表人:姚文平 联系人:朱磊 电话:021-68761616 传真:021-68767032 客服电话:400-8888-126 公司网址:www.tebon.com.cn (6)中泰(齐鲁) 证券 股份有限公司 注册地址:济南市经 七 路 86 号 办公地址:上海市浦 东 新区花园石桥路 66 号东 亚银行金融大厦18 层


法定代表人:李玮 联系人:马晓男


电话:021-20315255 传真:021-20315137 客服电话:95538 公司网址:www.zts.com.cn (7)国联证券股份 有限 公司 注册地址:无锡市太 湖 新城金融 1 街8 号国 联 金融大厦 办公地址:江苏省无 锡 市太湖新城金融一街8 号国联金融大厦702 法定代表人:雷建辉 联系人:沈刚








电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 客服电话:95570 公司网址:www.glsc.com.cn (8)信达证券股份 有限 公司 注册地址:北京市西 城 区闹市口大街 9 号院1 号楼 办公地址:北京市西 城 区闹市口大街 9 号院1 号楼 法定代表人:张志刚 联系人:张涵 电话:010-63081493 传真:010-63080978 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com (9)中国银河证券 股份 有限公司 注册地址:北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座


办公地址:北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 联系人:邓颜 电话:010-66568292 传真:010-66568990 客服电话:4008-888-888 公司网址:www.chinastock.com.cn (10)海通证券股份 有 限公司 注册地址:上海市广 东 路 698 号 办公地址:上海市广 东 路 689 号 法定代表人:王开国 联系人:王立群 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电话:95553 公司网址:www.htsec.com (11)平安证券有限 责 任公司 注册地址:深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼 办公地址:深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼 法定代表人:杨宇翔 联系人:周一涵 电话::021-38637436 传真:021-58991896 客服电话:95511-8 公司网址:http://stock.pingan.com/ (12)上海好买基金 销 售有限公司 注册地址:上海市虹 口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼41 号 办公地址:上海市浦 东 南路 1118 号鄂尔多 斯国 际大厦 903 ~906 室 法定代表人:杨文斌 客服电话:400-700-9665 联系人:陆敏 联系电话:021-20613999 公司网址:www.ehowbuy.com (13)杭州数米基金 销 售有限公司 注册地址:杭州市余 杭 区仓前街道文一西路1218 号1 幢202 室


办公地址:浙江省杭 州 市滨江区江南大道3 5 88号恒生大厦12 楼


法定代表人:陈柏青 联系人:黄毅 电话:0571-81634030 客服电话:400-076-6123 公司网址:www.fund123.cn





(14)国元证券股份 有 限公司 注册地址:安徽省合 肥 市寿春路 179 号 办公地址:安徽省合 肥 市寿春路 179 号 法定代表人:蔡咏 联系人:祝丽萍 电话:0551-62257012 传真:0551-62272100 客服电话:95578 公司网址:http://www.gyzq.com.cn (15)国泰君安证券 股 份有限公司 注册地址:中国(上 海 )自由贸易试验区商 城 路 618 号 办公地址:上海市浦 东 新区银城中路 168 号 上 海银行大厦29 楼 法定代表人:杨德红 联系人:朱雅崴 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服电话:95521 公司网址:http://www.gtja.com/index/index.html (16)浙江同花顺基 金 销售有限公司 注册地址:浙江省杭 州 市文二西路一号元茂 大 厦 903 室 办公地址:浙江省杭 州 市余杭区同顺街 18 号同 花顺大楼4 楼 法定代表人:凌顺平


联系人:董一锋 电话:0571-88911818











传真:0571-86800423 客服电话:400-8773-772 公司网址:www.5ifund.com (17)北京展恒基金 销 售有限公司 注册地址:北京市顺 义 区后沙峪镇安富街 6 号


办公地址:北京市朝 阳 区德胜门外华严北里2 号 民建大厦6 层


法定代表人:闫振杰


联系人:乌兰其其格


电话: 010-62020088-7041 传真:010-85189120-8017 客服电话:400-888-6661 公司网址:www.myfund.com (18)上海长量基金 销 售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢220 室 办公地址:浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际B 座16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:苗明


电话:021-20691923


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联系人:刘洋 联系电话:021-20835785 传真号码:021-20835879 全国统一客服热线:400-920-0022 公司网址:www.licaike.com (27) 上海大智慧投 资管 理有限公司 注册地址:上海市浦 东 杨高南路 428 号 1 号楼 10-11 层 办公地址:上海市浦 东 新区杨高南路 428 号 1 号楼 10 层(1001-1015 室)、 11 层(1101-1115 室) 法定代表人:申健


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网址 :www.noah-fund.com (29) 深圳众禄金融 控股 股份有限公司 注册地址:深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼 办公地址:深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼 法定代表人:薛峰





客服电话:4006-788-887 联系人:童彩平 电话:0755-33227950 网址:www.zlfund.cn (30) 上海利得基金 销售 有限公司 注册地址:上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址:上海浦东 新 区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼





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网址:www.leadbank.com.cn (31)浙江金观诚财 富 管理有限公司 注册地址: 杭州市拱 墅 区登云路 45 号(锦昌 大 厦)1 幢 10 楼1001 室 办公地址: 杭州市拱 墅 区登云路 45 号(锦昌 大 厦)1 幢 10 楼1001 室 法定代表人: 陈峥 客户电话: 400-068-0058 电话: 0571-88337788 公司网站: www.jincheng-fund.com (32) 北京增财基金 销售 有限公司 注册地址:北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层1208 号 办公地址:北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层1208 号 法定代表人:罗细安





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联系人:李皓 电话:010-67000988





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网址:www.zcvc.com.cn (33)北京恒天明泽 基 金销售有限公司 注册地址:北京市经 济 技术开发区宏达北路10 号五层5122 室 办公地址:北京市朝 阳 区东三环中路 20 号 乐成 中心 A 座23 层 法定代表人:梁越 客服电话:4008-980-618 联系人:张晔


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法定代表人:刘惠





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法定代表人:徐福星


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网站:http://www.bzfunds.com/ (36) 上海联泰资产 管理 有限公司 注册地址:中国(上 海 )自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层310 室 办公地址:上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层 法定代表人:燕斌 客服电话:400-046-6788 联系人:陈东 电话:021-52822063 传真:021-52975270 网址:www.66zichan.com (37) 泰诚财富基金 销售(大连)有限公司 注册地址:辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园3 号 办公地址:辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园3 号 法定代表人:林卓





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联系人:鞠言 电话:0411-88891212





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网址:www.taichengcaifu.com (38)上海汇付金融 服 务有限公司 注册地址:上海市黄 浦 区中山南路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼 办公地址:上海市黄 浦 区中山南路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼 法定代表人:冯修敏 客服电话:400-820-2819 电话:86-021-33323999 传真:86-021-33323921 网址:https://tty.chinapnr.com/ (39) 上海凯石财富 基金 销售有限公司 注册地址:上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室 办公地址:上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼 法定代表人:陈继武





客服电话:4000-178-000 联系人:葛佳蕊 电话:021-63333319 网址:www.lingxianfund.com (40) 上海陆金所资 产管 理有限公司 注册地址:上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元 办公地址:上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 法定代表人:郭坚 客服电话:400-821-9031 联系人:陈思乐 电话:021-20662010 网址:www.lufunds.com (41)中国工商银行 股 份有限公司 网址:http://www.icbc.com.cn/icbc (42)第一创业证券 股 份有限公司 注册地址:深圳市福 田 区福华一路 115 号投 行 大厦 20 楼 办公地址:深圳市福 田 区福华一路 115 号投 行 大厦 18 楼 法定代表人:刘学民 联系人:吴军 电话:0755-23838751 传真:0755-23838751 网址:http://www.firstcapital.com.cn (43)华宝证券股份 有 限公司 注册地址:上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心57 层 办公地址:上海市浦 东 新区世纪大道 100 号上海 环球金融中心57 层 法定代表人:陈林 联系人:刘闻川 电话:021-68778790 传真:021-68777992 网址:http://www.cnhbstock.com (44)开源证券股份 有 限公司 注册地址:西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门B 座5 层 办公地址:西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门B 座5 层 法定代表人:李刚 电话:029-63387256 传真:029-81887060 网址:http://www.kysec.cn (45)东海证券股份 有 限公司 注册地址:江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层





办公地址:上海市浦 东 新区东方路 1928 号 东海 证券大厦





法定代表人:朱科敏





客服电话:95531 联系人:王一彦





电话:021-20333910











传真:021-50498825








网址:www.longone.com.cn (二) 登记机构 名称:德邦基金管理 有 限公司 住所:上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层 办公地址:上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层 法定代表人:姚文平 联系电话:021-26010999 联系人:吴培金 (三)出具法律意见 书 的律师事务所 名称:上海市通力律 师 事务所 注册地址:上海市银 城 中路 68 号19 楼 办公地址:上海市银 城 中路 68 号19 楼 电话:021-31358666 传真:021-31358600 负责人:俞卫锋 联系人:孙睿 经办律师:黎明 、孙 睿 (四)审计基金财产 的 会计师事务所 名称:安永华明会计 师 事务所(特殊普通合 伙 ) 法定代表人:葛明


住所:中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层


办公地址:中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层


邮政编码:100738


公司电话:010-58153000


公司传真:010-85188298


签章会计师: 陈露、蔺 育化 业务联系人: 蔺育化 四、 基金的名 称 德邦 优化灵活配置混 合 型证券投资基金 五、 基金的类 型 本基金类型:契约型 开 放式 、混合型基金 六、 基金的投 资目标 本基金为混合型证券 投 资基金, 依靠对宏观经 济周期的判断, 结合数 量化投资 模型, 灵活配置 基金资 产于各类风险资产 , 并 同时精选个股与个券 , 通过上述积极 的组合管理投资策略 , 力求实现基金资产超 越 业绩比较基准的长期 稳 定增值。 七、 基金的投 资范围 本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具,包括国内依法发 行 上市的股 票 (包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票) 、 权证 、 股指期货等 权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 (包括国债、央行票 据 、金融债、企 业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券( 含 分离交 易可转 债) 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款、 货币 市场工具等)以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具(但须符合 中国证监会相关规定 ) 。 基金的投资组合比例 为 : 股票占基金资产的比 例为0-95%; 投资于债券 、 债券回 购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其 他金融工具不低于基 金 资产的5%;每个交易 日 日终在扣除股指期货 需 缴纳的交易保 证金后,应当保持现 金 或者到期日在一年以 内 的政府债券不低于基 金 资产净值的 5%。 权证、 股指期货及 其他金融工具的投资 比 例依 照法律法规或监 管 机构的规定执 行。 如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种,基金管理人在 履 行适当程序后,可以将其纳入 投 资范围。 八、 基金的投 资策略 本基金强调自上而下 的 投资策略, 通过对经济 周期、 行业特征与公司 价值等宏 观、 中观 、 微观层面的 信息进行全面分析 , 调 整投资组合配置 。 具体 而言, 本基金 具体投资策略分三个 层 次: 第一是大类 资产的 配置, 本基金通 过分析 、 预判宏观经 济周期及市场走势, 结 合美林投资时钟, 分配 权益类证券和固定收 益 类证券的投资 比例, 以在充分 分散系 统风险的同时, 最大程 度的提高基金资产组 合 投资收益; 第 二 根据宏观经济形势、 国家产业政策、 行业自 身发展周期等综合因 素 挑选前景景气 的行业进行配置 ; 第三 是通过深入的基本面 分 析, 挑选具有持 续成长 性、 竞争优势、 估值水平合理的优质 股 票以及债券、 权证, 并结 合多因素模型量化衡 量 投资组合在 各因素上的风险暴露 , 综合考虑其风险收益 特 征,构建适应市场环 境 的投资组合。 1 、资产配置策略 本基金采用自上而下 分 析方法, 根据对经济周 期和市场走势的判断, 在长期资 产配置保持稳定的前 提 下,提前布局,进行 大 类资产灵活配置。 本基金将依据宏观经 济 形势和政策的变化, 以 经济周期为基础, 通过 对国家产 业政策、 产 业结 构、 技 术发展及市场竞争的 动 态跟踪和研究, 把握大 类资产和行业 发展趋势, 结合 美林投 资时钟, 以在充 分分散 系统风险的同时 , 最大 程度的提高基 金资产组合投资收益 。 其运作思路如下 : 在经 济衰退期, 经济 增速下 滑, 通胀率水平 下降, 企业盈利 能力下降, 政府以货币及 财政宽松政策刺激经 济, 资金成本及债券到期 收 益率下降, 此阶段本基金将重点 关 注债券品种及股票市 场 中的金融以及早周期 板 块; 在复苏阶 段, 经济刺激政 策发挥 作用,GDP 增长 率加速 , 企业盈利大幅 上升, 本基金将重点 关注股票品种,并对 具 有较高超额收益率的 潜 在股票进行重点投资 ; 在过热阶 段, 企业生产能力增长减 慢 , 开始面临产能 约束, 通胀抬头, 央行 加息以 控制通胀和过 热的经济, 本基金将重点 关注选择黄金、 矿产和能 源等与大宗商品相关 的 股票板块; 在滞胀阶段,GDP 的增 长率降到潜能之下 , 但 通胀却继续上升 , 周期 类股票和债券 的表现较差, 本基金将 降低投资仓位, 并有针 对性的关注股票市场 中 需求弹性小的 公用事业、医药、食 品 饮料等防御性板块。 总体而言,本基金将 根 据市场情况,择机灵 活 配置权益类和固定收 益 类产品。在综合以上分析之后, 当 权益类市场形势有利 时, 将加大对价值型股票 的 投资比例, 以提高基金收益 ; 反之, 市场存在较大的下跌 风 险时, 本基金将 降低股 票投资比例, 增加固定收益类产品 投 资比例。 2 、行业配置策略 本基金认为, 作 为构成 国民经济有机整体的 因 素, 各个行业的 景气程 度、 发展 趋势受到国内外政治 、 社会、 经济等各 方面外 在因素的影响; 同时, 行业本身也处 于各自不同的生命周 期 中,并随着社会发展 和 技术进步不断进行着 变 革和更新。 行业配置方面, 本基金 将采取由外及内 、 由表 及里的深入研究 , 综合 考虑各方 面因素后筛选具有投 资 价值的行业。 外部因素 将重点分析国内外宏 观 经济环境、 国 家产业政策、 社 会变化 、 科技进步等社 会经济 环境因素, 找出 在经济 周期的不同阶 段, 行业景气度较高的行 业; 内部因素着重研究行 业处于自身生命周期 的 哪个阶段, 行业基本面分析 、 行业 市场容量、 行业 内外竞 争格局、 行业盈 利前景 (考察主营业 务收入增长率 、 净利润 增长率、 资产 收益率等 指标) 等 。 对不同行业 进行横向、 纵 向比较,并在此基础 上 判断行业的可持续发 展 能力,从而确定本基 金 的行业布局。 3 、股票选择策略 本基金认为公司的持 续 成长是公司股价不断 上 涨的动力因素, 是 决定上 市公司 投资价值的首要因素; 上市公司业绩保持稳 步 增长的同时, 合理的估 值水平是保证 证券投资的安全边际 。 在确定行业配置之后 , 本基金将在备选行业 中 , 自下而上地 精选出具有持续成长 性 、竞争优势、估值水 平 合理的优质个股: ①基本面定性分析 : 本 基金将从以下两方面 重 点定性分析上市公司 。 第一, 考 察公司所处行业成长 空 间、 政策支持力 度、 竞 争状况, 评估公 司是否 具备持续成长 所需的外部环境 , 回避 未来发展可能遭遇 “天 花板” 的公司 。 第二 , 本基金将通过 实地调研方式, 重点考 察分析包括 公司技术 创 新能力、 公司治 理结构 、 市场开发能 力、 商业模式优 势、 资 源优势等方面的综合 竞 争实力, 挖掘具 有较大 成长潜力的公 司。 ②价值定量分析 : 本基 金通过价值定量分析 , 选择价值被低估 、 未来 具有相对 成长空间的上市公司 股 票, 形成优化的股票池。 主要进行上市公司的 成 长能力分析、 收益质量分析、 财务品 质分析、 估值水 平分析 等, 考察指标包 括但不 限于主营业务 收入增速、经营活动 现 金流与公司利润额的 匹 配程度、偿债能力、 资 产负债结构、 营运效率、P/B,P/E ,P/S 等相对估值指标 和自 由现金流价值(FCF )等 绝对估值指标。 ③同时, 本基金 金融工 程团队将采用国际市 场 上广泛应用的多因素 模 型, 量化 衡量投资组合在各因 素 上的风险暴露, 综合考 虑其风险收益特征, 构 建适应市场环 境的投资组合。 具体而 言, 该模型中的 每个因 素都代表一种选股的 逻 辑, 我们会根 据不同的市场环境 、 不 同的行业等因素 , 赋予 和调整因素权重 。 例如 , 当市场关注 中小市值企业时, 反映 公司市值大小的因素 权 重要大一些; 当同行业 内的公司估值 水平较为接近时,反 映 估值水平的因素权重 要 小一些。 本基金的金融工程团 队 将定期跟踪、 回顾所有 因素的表现情况, 及时 剔除失效 因素、纳入发挥作用 的 新的因素,确保整体 模 型的有效性。 ④流动性分析: 为了确保投资组合配 置 能及时实现, 本基 金还考 察优选出的上市公司 股 票的流 动性, 分析拟投资股票 的流通市值规模和交 易 活跃程度, 选择具有足 够流动性的股 票作为投资标的。 4 、债券投资策略 债券投资方面, 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略, 通过 深入分 析宏观经 济、 货币政策和 利率变 化等趋势, 从而 确定债 券的配置策略。 同时, 通过考察不同 券种的收益率水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值, 运用久期 管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配 置。 对于中小企业私募债 券 而言, 由 于其采取非公 开方式发行和交易, 并 限制投资 者数量上限, 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 , 中小企业私募 债券的 发债主体资产 规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差, 进而整 体的信 用风险相对较 高。 因此, 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风 险。 首先 , 本基金将仔 细甄别发行人资质 , 建 立风险预警机制 ; 其次 , 将严格控制 中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三, 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性 分析和监测,尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资。 5 、衍生品投资策略 (1)股指期货投资 策略 本基金将根据风险 管 理 的原则, 以套期 保值为 目的, 在风险可 控的前 提下, 参 与股指期货的投资。 (2)权证投资策略 本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基 金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ,以主动式的科学投 资 管理为手段, 综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 , 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易 制度设计等多种因素 估 计权证合理价值 , 通过 资产配置、 品种 与类属 选择, 谨慎进 行投资,追求基金资 产 稳定的当期收益。 6 、资产支持证券的 投资 策略 本 基 金 将 在 宏 观 经 济 和 基 本 面 分 析 的 基 础 上 , 对 资 产 证 券 化 产 品 的 质 量 和 构 成、 利率风险 、 信用风 险、 流动性风险 和提前 偿付风险等进行定性 和 定量的全方面 分析, 评估其相对投资 价值并作出相应的投 资 决策, 力求在控制投资 风险的前提下 尽可能的提高本基金 的 收益。 今后, 随着证券 市场的 发展、 金融工具 的丰富 和交易方式的创新等 , 基金还将 积极寻求其他投资机 会 , 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资 其 他品种, 本基 金将在履行适当程序 后 ,将其纳入投资范围 以 丰富组合投资策略 。 九、 基金的业 绩比较基准 本基金业绩比较基准 : 沪深 300 指数收益率 ×40% +一年期银行定 期存 款利率 (税后)×60% 十、 基金的风 险收益特征 本基金为混合型基金 , 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场 基金,但低于股票型 基 金,属于中等风险水 平 的投资品种。 十一 、基金投 资组合报告 基金管理人的董事会 及 董事会保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误 导陈述 或重大遗漏,并对其 内 容的真实性、准确性 和 完整性承担个别连带 责 任。 基金托管人交通银行 股 份有限公司根据本基 金 合同规定, 复核了 本报告 中的财 务指标、 净值表 现和投 资组合报告等内容 , 保 证复核内容不存在虚 假 记载、 误导性 陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告截至 时 间为 2015 年 12 月 31 日。 1. 报告期末基金资产 组 合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 36,866,080.00 86.80 其中:股票 36,866,080.00 86.80 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买 入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付 金 合计 5,163,272.68 12.16 8 其他资产 445,199.56 1.05 9 合计 42,474,552.24 100.00 2. 报告期末按行业分 类 的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 1,274,660.00 3.10 B 采矿业 - - C 制造业 27,588,170.00 67.11 D 电力、 热力 、 燃气及水 生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息 技术服务业 2,074,250.00 5.05 J 金融业 - - K 房地产业 2,868,100.00 6.98 L 租赁和商务服务业 1,482,750.00 3.61 M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 施 管理业 - - O 居民服务、修理和其 他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,578,150.00 3.84 S 综合 - - 合计 36,866,080.00 89.68 3. 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细 金 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 8,000 1,745,520.00 4.25 2 002094 青岛金王 55,000 1,713,250.00 4.17 3 000002 万


科A 70,000 1,710,100.00 4.16 4 000333 美的集团 50,000 1,641,000.00 3.99 5 000793 华闻传媒 105,000 1,578,150.00 3.84 6 002612 朗姿股份 20,000 1,509,200.00 3.67 7 601888 中国国旅 25,000 1,482,750.00 3.61 8 600718 东软集团 45,000 1,397,250.00 3.40 9 002032 苏 泊 尔 50,000 1,391,000.00 3.38 10 000423 东阿阿胶 25,000 1,307,500.00 3.18 4. 报告期末按债券品 种 分类的债券投资组合 本基金本报告期末未 持 有债券。 5 .报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小 排序的前五名债券 投 资明细 本基金本报告期末未 持 有债券。 6 .报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的 前 十 名 资 产支持 证 券投资明细 本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。 7 .报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小 排序的前五名 贵 金属 投资明 细 本基金本报告期末未 持 有 贵金属。 8 .报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细 本基金本报告期末未 持 有权证。 9 .报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明 (1) 报告期末本基 金 投资的股指期货持仓 和 损益明细 本基金本报告期末未 投 资股指期货。 (2)本基金投资股 指期 货的投资政策 本基金本报告期末未 投 资股指期货。 10 .报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明 (1)本期国债期货 投资 政策 本基金本报告期末未 投 资国债期货。 (2) 报告期末本基 金 投资的国债期货持仓 和 损益明细 本基金本报告期末未 投 资国债期货。 11 .投资组合报告附注 (1)报告期内, 本基金 投资的前十名证券 的发 行主体没有被监管 部门 立案调 查,或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。 (2)报告期内, 本基金 投资的前十名股票 中, 没有超出基金合同 规定 的备选 股票库之外的股票。 (3)其他资产构成













































































单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,653.62 2 应收证券清算款 397,098.81 3 应收股利 - 4 应收利息 1,456.69 5 应收申购款 32,990.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 445,199.56 (4)报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细 本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。 (5) 报告期末前十 名 股票中存在流通受限 情 况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明 1 000002 万


科A 1,710,100.00 4.16 停牌或网下申 购锁定期 2 002612 朗姿股份 1,509,200.00 3.67 停牌或网下申 购锁定期 (6) 投资组合报告 附 注的其他文字描述部 分 本报告中因四舍五入 原 因, 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项 之和与合计可能存在 尾 差。 十二 、基金的 业绩 本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产, 但不保证基金一定盈 利, 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。 投资有风险,投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。





1 、本基金合同 生效 日为 2012 年 9 月 25 日,基金合同生效以 来 (截至 2015 年 12 月 31 日) 历 史各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率 的比较: 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2012 年09月25日-2012 8.63% 0.54% 13.44% 1.24% -4.81% -0.70% 年12 月31日 2013 年 01 月 01 日-2013 年 12 月 31 日 9.63% 1.05% -7.16% 1.32% 16.79% -0.27% 2014 年01月01日-2014 年12 月31日 33.41% 1.27% 48.69% 1.15% -15.28% 0.12% 2015 年01月01日-2015 年12 月31日 26.38% 2.57% 5.43% 2.35% 20.95% 0.22% 注: 本 基金份 额持有 人大 会于 2015 年 12 月 15 日 表决通过 了 《 关于德 邦优 化配置 股票型证 券投资 基金转 型 有关事项 的议案 》 , 自 2015 年 12 月 15 日 起, 本基 金由原德 邦 优化配置 股票型证 券投资 基金变更 为德邦优 化灵活 配置混合 型证券投 资基金 ,业绩 比较基准 由原沪深 300 指 数收益率 ×95%+ 银 行活 期存款税 后利率 ×5% 变 更为沪深 300 指数收益 率×40%+ 一年 期银行定 期存款 利率( 税 后)×60% 。 2 、 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增 长 率变动及其与同期业 绩 比较基准 收益率变动的比较 德邦优化 业绩比较基准 2012-09-25 2013-03-19 2013-09-02 2014-02-26 2014-08-08 2015-01-27 2015-07-15 2015-12-31 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 注: 本基 金份额 持有人 大 会于2015 年12月15 日表 决 通过了 《 关于德 邦优化 配 置股票型 证 券投资基 金转型 有关事 项 的议案》 , 自2015 年12 月15日起, 本 基金由 原德邦 优化配置 股 票型证券 投资基 金变更 为 德邦优化 灵活配 置混合 型 证券投资 基金, 业绩比 较 基准由原 沪 深300指数 收益率 ×95%+ 银行活期 存款税 后利率 ×5% 变更 为沪深300指 数收 益率× 40%+ 一年期 银行定 期存 款利率( 税后) ×60% 。 十三 、基金费 用与税收 ( 一) 基金费用的种 类 1 、基金管理人的管 理费 ; 2 、基金托管人的托 管费 ; 3 、基金合同生效后 与基 金相关的信息披露费 用 ; 4 、基金合同生效后 与基 金相关的会计师费、 律 师费和诉讼费; 5 、基金份额持有人 大会 费用; 6 、基金的证券账户 开户 费用、交易费用; 7 、基金的银行汇划 费用 、账户维护费; 8 、按照国家有关规 定和 基金合同约定,可以 在 基金财产中列支的其 他 费用。 ( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式 1 、基金管理人的管 理费


本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方 法如下: H =E ×1.5% ÷当年 天数 H 为每日应计提的基金 管理费 E 为前一日的基 金资产 净值 基金管理费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 于次 月首日 起 5 个工 作日内从基金财产中 一 次性支付给基金管理 人 。若遇法定节假日、 公 休假等, 支付 日期顺延。 2 、基金托管人的托 管费 本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算 方法如下: H =E ×0.25% ÷当年 天 数 H 为每日应计提的基金 托管费 E 为前一日的基 金资产 净值 基金托管费每日计算 , 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 于次 月首日 起 5 个工 作日内从基金财产中 一 次性支取。若遇法定 节 假日、公休日等,支付 日 期顺延。 3 、除管理费和托 管费之 外的基金费用,由 基金 托管人根据有关法 规及 相应协 议的规定,按费用实 际 支出金额列入当期费 用 ,由基金托管人从基 金 财产中支付。 ( 三) 不列入基金费 用的 项目 下列费用不列入基金 费 用: 1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基 金财产的损失; 2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ; 3 、基金合同生效前 的相 关费用; 4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。 ( 四) 基金税收 本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体, 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。 十四 、对招募 说明书更新部 分的说明 本基金由德邦优化配 置 股票型证券投资基金 通 过基金合同修订变更 而 来。 2015 年 12 月 15 日。 德邦 优化 配置股票型证券投资 基 金基金份额持有人大 会 决议通过 《关 于德邦优化配置股票 型 证券投 资基金转型有 关 事项的议案》 ,决议 事项 已向中国证 监会的备案 并公告 。 本 招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《 公开募 集 证券投资基 金运作管理办法》 、 《证 券投资基金销售管理 办 法》 、 《证券投资基金信 息披露管理办 法》 及其它有关法律法 规的要求, 结合 本基金 变更注册事项以及 本 基 金管理人在本 基 金 合 同 生 效 后 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 情 况 , 对 本 基 金 原 招 募 说 明 书 进 行 了 更 新。主要更新内容如 下 : 1 、在“重要提示 ”部分 : 按照变更注册后 的基 金合同修订相关内 容, 并 明确 了更新招募说明书内 容 的截止日期及有关财 务 数据的截止日期。 2 、按照变更注册后 的基 金合同修订了“第一 部 分 绪言” 。 3 、更新了“第二部分 释义”中 《基金法 》 、《 销售办法 》 、 《运作 办法 》 修订 日期 ,并按照 2015 年 12 月 17 日发布的变更 注 册后的基金合同修订 相 关内容 。 4 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。 5 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。 6 、 更新了 “第五部分 相关服务机构” 中更新 了 其他销售机构 信息 和 律师事务 所、会计事务所 联系 人 。 7 、 按照变更注 册后的基 金合同修订了 “第 六部分 基金的募集 ” 中基金 的运作 方式和类型。 8 、 按照变更注 册后的基 金合同修订了 “ 第七部 分 基金合同的生效 ” 、 “ 第八部 分


基金份额的申购 与 赎回 ” 、 “ 第十二部分


基金资产的估值” 、“ 第 十六部分


基金的信息披露”、“ 第 十 八部分


基金的终止 与 清算”、“ 第十九部分 基 金合同的内 容摘要”、“ 第二十部 分 基金协议的内容摘要”。 9 、按照变更注册后 的基 金合同修订了 “第九 部 分 基金的投资”中 投资 目标、 投资范围、 投 资策略、 投资限制、 业 绩比较基 准、 风险收益 特征等 、 并更新了 最近 一期 (截至 2015 年 12 月 31 日)投资组合 报告 内容。 10 、更新了“第十部 分 基金的业绩” ,说明了 2012 年 09 月 25 日至 2012 年 12 月 31 日 、 2013 年 01 月 01 日至 2013 年 12 月 31 日、 2014 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月 31 日以及 2015 年 01 月 01 日-2015 年 12 月 31 日的基金业绩 。 11 、 按照变更注册后的 基金合同修订了 “ 第十 七部分


风险揭示 ” 中 本基金特 定投资策略带来的风 险 和声明部分内容 。 12 、 更新了 “第二十二 部分 其他应披露事 项” , 列示了自 2015 年 9 月 25 日至 2016 年 3 月 24 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。 德邦基金管理有限公司 二○一六 年五月六日