华 富 智 慧 城市 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年1 月1 日至 2016 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富智 慧城 市灵 活配 置混 合
基金主 代码 000757
交易代 码 000757
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 481,608,314.45 份
投资目 标
本基金 通过 深入 研究 并积 极投资 与智 慧城 市相 关的
优质上 市公 司， 分享 其发 展和成 长的 机会 ， 力 求获 取
超额收 益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及智 慧城 市相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -148,336,109.88
2.本期 利润
-212,334,519.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3743
4.期末 基金 资产 净值 523,074,051.49
5.期末 基金 份额 净值 1.086
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -24.90% 3.46% -6.13% 1.22% -18.77% 2.24%
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 智慧 城市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本基金 股票 投资 占基
金资产 的比 例范 围 为0-95% ，投 资于 本合 同界 定的 智 慧城市 相关 证券 不低 于非 现金基 金资 产的
80% ； 其 余资 产投 资于 债券 、 权证、 货币 市场 工具 、 资产支 持证 券等 金融 工具 ； 权证 投资 比例 不得
超过基 金资 产净 值 的3%； 保持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 建仓 期 为 2014 年10 月 31 日到 2015 年4 月31 日， 建仓 期结 束时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。本 报告 期内 ，本 基金 严 格执 行了 《华 富智 慧城市 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
龚炜
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理、 华
富 竞 争力 优选 混
合 型 基金 基金 经
理 、 华富 成长 趋
势 混 合型 基金 基
金 经 理、 华富 国
泰 民 安灵 活配 置
混 合 型基 金基 金
经 理 ，公 司公 募
投 资 决策 委员 会
主 席 、公 司副 总
经理
2014 年10
月31 日
- 十三年
安 徽 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ，
研 究 生 学 历 。 历 任 湘 财 证 券
有 限 责 任 公 司 研 究 发 展 部 行
业 研 究 员 、 中 国 证 监 会 安 徽
监 管 局 机 构 处 科 员 、 天 治 基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部
行 业 研 究 员 、 投 资 管 理 部 基
金 经 理 助 理 、 天 治 创 新 先 锋
股 票 型 基 金 和 天 治 成 长 精 选
股 票 型 基 金 的 基 金 经 理 、 权
益投资 部总 监，2012 年 9 月
加 入 华 富 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 研 究 发 展 部 金 融 工
程研究 员、 公 司投 研副 总 监、
基金投 资部 总监、 投研 总 监、
公司总 经理 助理 ，2014 年 8
月 7 日至 2015 年 2 月 11 日
任 华 富 灵 活 配 置 混 合 型 基 金
基金经 理。
刘文正
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理、 华
富 国 泰民 安灵 活
配 置 混合 型基 金
基 金 经理 、基 金
投资部 副总 监
2014 年11
月17 日
- 十三年
工商管 理硕 士， 研 究生 学 历。
历 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 管 理 员 、 行 业 研 究 员 ，
2010 年 9 月 加入 华富 基金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 研 究 发 展
部 行 业 研 究 员 、 华 富 竞 争 力
优 选 混 合 型 基 金 基 金 经 理 助
理 ， 研 究 发 展 部 总 监 助 理 。
2013 年6 月7 日至 2015 年5
月27 日 任华 富策 略精 选混 合
型基金 基金 经理 。
王翔
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理， 华
富 成 长趋 势混 合
型 基 金 基 金 经
理 、 华富 物联 世
界 灵 活配 置混 合
型基金 基金 经理
2014 年11
月19 日
- 七年
墨 尔 本 大 学 工 程 管 理 学 硕
士、研 究生 学历 。2010 年 3
月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 发 展 部 助
理行业 研究 员、 行 业研 究 员、
2014 年 5 月 12 日至 2014 年
11 月18 日任 华富 智慧 城市 灵
活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理
助理。
翁海波
华 富 智慧 城市 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理、 华
富 策 略精 选灵 活
配 置 混合 型基 金
2016 年2 月
24 日
- 八年
清 华 大 学 工 程 学 硕 士 ， 研 究
生 学 历 ， 曾 任 华 安 证 券 股 份
有 限 公 司 证 券 投 资 部 研 究
员。2012 年 2 月 加入 华富 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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基金经 理 助 理 行 业 研 究 员 、 行 业 研 究
员、2014 年8 月1 日至 2015
年 12 月 24 日任 华富 策略 精
选 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金
经理助 理。
注： 龚炜 的任 职日 期指 该 基金成 立之 日 ， 刘 文正 、 王翔 、 翁 海波 的任 职日 期 指公司 作出 决定 之日 。
证券从 业年 限的 计算 标准 上，证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的
相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程 序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
一季度 沪 深300 指数 累计 上涨-13.75% ， 创业 板指 累 计上涨-17.53% ，市 场在 经 历了四 季度 的
上涨行 情后 ，出 现大 幅下 跌。回 顾一 季度 的行 业表 现来看 ，跌 幅较 大的 是计 算机、 传媒 、通 信、
等弹性 较大 的行 业， 而钢 铁、有 色金 属、 煤炭 、银 行等行 业则 相对 较强 。
本基金 组合 在一 季度 中结 构总体 均衡 ，配 置中 包含 计算机 、通 信、 机械 、医 药等新 兴行 业，
也配置 了煤 炭、 有色 、化 工等周 期性 行业 ，并 参与 了国企 改革 等主 题板 块的 投资。 由于 成长 股为华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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代表的 板块 在一 季度 下跌 幅度较 大， 对一 季度 基金 净值表 现带 来较 大拖 累。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2014 年10 月 31 日正式 成立 。截 止2016 年3 月31 日， 本基 金份 额 净值 为 1.086
元， 累计 份额 净值 为1.286 元 。 报 告期 ， 本基 金份 额 净值增 长率 为-24.90% ， 同 期业绩 比较 基准 收
益率为-6.13% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从一季 度公 布的 数据 看 ， 目前经 济数 据虽 有压 力 ， 但有所 企稳 。 国家 统计 局 公布的 数据 显示 ：
2016 年3 月份， 中国 制造 业采购 经理 指数 （PMI）为 50.2%， 比上 月上 升1.2 个 百分点 ， 重 回扩 张
区间。2016 年3 月 份， 中 国非制 造业 商务 活动 指数 为 53.8% ， 比上 月上 升1.1 个百 分点 ，非 制造
业扩张 步伐 有所 加快 。3 月份全 国居 民消 费价 格指 数（CPI ） 和工 业生 产者 出 厂价格 指数 （PPI ）
数据显 示，CPI 环比 下降0.4% ， 同比 上涨2.3% ；PPI 环比上 涨0.5% ， 同 比下 降4.3% 。3 月 份， 全
国工业 生产 者出 厂价 格环 比由降 转升 ，比 上月 上 涨0.5%，是 2014 年 1 月份 以 来的首 次上 涨。 本
月环比 变动 有如 下特 点： 一是部 分工 业行 业价 格涨 幅扩大 ，其 中黑 色金 属冶 炼和压 延加 工、 有色
金属冶 炼和 压延 加工 价格 环比分 别上 涨4.9% 和 2.3% ，涨幅 比上 月分 别扩 大 4.4 和 2.2 个 百分 点；
二是部 分工 业行 业价 格止 跌回升 ，其 中石 油和 天然 气开采 、黑 色金 属矿 采选 、化学 原料 和化 学制
品制造 价格 环比 由上 月下 降转为 本月 分别 上 涨9.9% 、3.6% 和 0.9% ；三 是石 油 加工价 格环 比下 降
0.2%， 降幅 比上 月收 窄 3.7 个百 分点 。
自年初 开始 下跌 以来 ，市 场经历 了大 幅震 荡， 大量 的个股 均经 历了 大幅 回调 ，部分 标的 的估
值进入 了相 对合 理的 区间 。 同 时宏 观经 济开 始企 稳 ， 前 期悲 观的 市场 情绪 得 到修复 ， 对 2016 年二
季度的 行情 ，我 们持 相对 乐观的 态度 。从 结构 性的 角度考 虑， 一方 面， 随着 宏观经 济的 企稳 带来
需求的 好转 ，叠 加供 给侧 改革的 深入 推进 ，一 些传 统行业 的企 业的 盈利 情况 有望大 幅好 转， 同时
这些行 业的 标的 ，基 本都 经历了 多年 的下 调， 目前 处于底 部位 置， 在过 去三 年中的 表现 和成 长股
差异巨 大。 因此 我们 将会 择机布 局一 些传 统的 周期 性品种 。另 一方 面， 部分 质地优 良的 成长 股，
未来的 市场 空间 较大 ，潜 在成长 性突 出， 估值 也调 整到了 相对 合理 的位 置， 我们也 会 精 选部 分优
质的兼 具成 长和 合理 估值 的个股 ，进 行适 当的 布局 。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 490,007,447.91 85.37
其中： 股票
490,007,447.91 85.37
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
83,444,615.71 14.54
8 其他资 产
559,728.54 0.10
9 合计
574,011,792.16
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 27,030,641.41 5.17
C 制造业 282,704,515.37 54.05
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 5,571,000.00 1.07
F 批发和 零售 业 91,630,188.24 17.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,595,364.00 2.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 56,912,855.69 10.88
J 金融业 - -
K
房地产 业
11,562,883.20 2.21
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- - 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 490,007,447.91 93.68
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600153 建发股 份 5,941,269 70,106,974.20 13.40
2 603333 明星电 缆 3,736,604 32,956,847.28 6.30
3 600400 红豆股 份 3,124,602 32,120,908.56 6.14
4 002018 华信国 际 1,197,354 29,670,432.12 5.67
5 002312 三泰控 股 1,010,400 20,945,592.00 4.00
6 300220 金运激 光 500,000 17,615,000.00 3.37
7 600584 长电科 技 934,100 17,458,329.00 3.34
8 600497 驰宏锌 锗 1,441,673 16,103,487.41 3.08
9 300075 数字政 通 695,279 15,984,464.21 3.06
10 600595 中孚实 业 2,865,966 15,390,237.42 2.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发 行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 490,523.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,784.08
5 应收申 购款 42,420.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 559,728.54
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600153 建发股 份 70,106,974.20 13.40 临时停 牌
2 002018 华信国 际 29,670,432.12 5.67 临时停 牌
3 002312 三泰控 股 20,945,592.00 4.00 临时停 牌
4 300220 金运激 光 17,615,000.00 3.37 临时停 牌
5 600584 长电科 技 17,458,329.00 3.34 临时停 牌
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 632,349,959.60
报告期 期间 基金 总申 购份 额 206,623,900.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 357,365,545.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 481,608,314.45
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富智 慧城 市 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
