华 富 量 子 生命 力 混 合 型证 券 投 资 基金 2016
年第1 季 度报 告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司据 本基 金合 同规 定， 于 2016 年4 月19 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现、 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假 记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年1 月1 日至 2016 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富量 子生 命力 混合
基金主 代码 410009
交易代 码 410009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 57,794,311.61 份
投资目 标
本基金 主要 采用 数量 化投 资方法 ， 在 控制 风险 的前 提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 从市 场估 值的 驱动 因素出 发进 行资 产配 置， 通
过寻找 与市 场走 势相 关性 最大的 因子 组合 ， 构 建市 场
趋势预 测模 型， 对市 场未 来 1-3 个月 整体 估值 水平 进
行预测 ， 实 现基 金在 股票 、 债券 及现 金之 间的 合理 配
置。 本 基金 采用 自下 而上 的选股 策略 ， 实 行组 合个 股
精选以 及行 业权 重优 化的 全程数 量化 投资 模式 ， 主 要
投资于 综合 资质 优良 、 价 值相对 低估 ， 能 为股 东创 造
持续稳 健回 报的 公司 。选 股模型 严格 遵循 “ 价 值投
资”理 念， 围绕 价值 和价 格两大 因 素 ， 通 过公 司资 质
和估值 情绪 双层 筛选 机制 ， 逐级 筛选 股票 ， 并 最终 确
定股票 投资 组合 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*75%+ 中证全 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
注：根 据《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 并经与 基金 托管 人协 商一 致，本 基金 类型 自
2015 年8 月8 日起 由股 票 型变更 为混 合型 ， 基 金名 称、 基 金简 称、 基金 类别 、 基金 的风 险收 益特
征描述 等内 容进 行修 订和 更新。 具体 信息 详见 基金 管理人 发布 的相 关公 告。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -6,103,250.99
2.本期 利润
-11,365,669.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1963
4.期末 基金 资产 净值 52,543,581.84
5.期末 基金 份额 净值 0.9091
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -17.97% 3.56% -9.92% 1.82% -8.05% 1.74%
华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效 以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 量子 生命 力混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 股票投 资占 基金 资产
的比例 为60%-95% ， 债券 、货币 市场 工具 以及 国家 证券监 管机 构允 许基 金投 资的其 它金 融工 具占
基金资 产 的0%-40%， 权证 投资占 基金 资产 净值 的比 例为 0-3%， 基金 保留 的现 金以及 投资 于到 期 日
一年期 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 建仓 期 为2011 年4 月1 日
到2011 年10 月1 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 本报 告期内 ，本 基金 严格
执行了 《华 富量 子生 命力 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱蓓
华 富 量 子 生
命 力 混 合 型
2011 年4 月
1 日
- 十年
上 海 交 通 大 学 安 泰 管 理 学 院
会 计 学 硕 士 、 研 究 生 学 历 ，华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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基 金 基 金 经
理 、 华 富 中
证 100 指数
基 金 基 金 经
理 、 华 富中
小 板 指 数 增
强 型 基 金 基
金经理
曾 担 任 平 安 资 产 管 理 有 限 责
任 公 司 量 化 投 资 部 投 资 经 理
助理 ， 2009 年 11 月进 入华 富
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 金
融 工 程 研 究 员 、 产 品 设 计 经
理。
孔庆卿
华 富 量 子 生
命 力 混 合 型
基 金 基 金 经
理 、 华 富 灵
活 配 置 混 合
型 基 金 基 金
经理
2013 年8 月
30 日
- 八年
英 国 曼 彻 斯 特 大 学 统 计 学 博
士 ， 博 士 研 究 生 学 历 。2009
年 8 月 进入 华富 基金 管理 有
限 公 司 ， 曾 任 金 融 工 程 研 究
员 ， 华 富 中 小 板 指 数 增 强 型
基 金 基 金 经 理 助 理 、 华 富 中
证 100 指数 基 金 基金 经理 助
理。
注：朱 蓓的 任职 日期 指该 基金成 立之 日， 孔庆 卿的 任职日 期指 公司 作出 决定 之日。 证券 从业 年限
的计算 标准 上， 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期 内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
一季度 沪 深300 指数 下 跌13.75% ， 创 业板 指数 下跌17.53% ， 市 场在 经历 了四 季 度的上 涨行 情
后，出 现大 幅下 跌。 一季 度表现 最好 的三 个行 业为 银行、 食品 饮料 、煤 炭， 表现最 差的 三个 行业
为计算 机、 传媒 、房 地产 。
一季度 ，量 子生 命力 在符 合量化 模型 的基 础上 ，对 有色、 食品 饮料 、迪 斯尼 等板块 做了 一定
的主动 投资 。 操作 中 ， 我 们遵循 量化 投资 理念 ， 加 强了对 个股 的研 究 ， 不 断 优化我 们的 投资 组合 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2011 年4 月1 日 正式成 立。 截止2016 年3 月 31 日， 本基 金份 额净 值 为 0.9091 元，
累计份 额净 值 为0.9091 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率为-17.97% ，同 期 业绩比 较基 准收 益
率为-9.92% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着2016 年开 局1-2 月 经 济增长 数据 的同 比改 观， 以及3 月 PMI 回升到 50 以 上，市 场开 始
修正去 年四 季度 构筑 的过 度悲观 预期 。一 季度 一线 楼市 回 暖， 并传 导到 二线 城市， 所以 通胀 预期
开始从 楼市 扩散 到消 费价 格，随 着二 线房 价继 续回 暖，不 排除 未来 一段 时间 传导到 三线 ，这 一点
使得产 能收 缩带 来的 物价 上涨， 可能 会比 我们 预期 的长一 点。 另外 一方 面， 海外风 险情 绪抬 头，
随着美 国3 月经 济数 据持 续走好 ， 季 节因 素消 褪，VIX 指 数开 始回 落到 15 以 下的较 低水 平， 远期
价差 自2 月 初持 续暴 跌后 开始转 正走 高， 显示 海外 投资者 情绪 的改 善。 美联 储3 月 并没 有持 续加
息，并 且将 加息 节奏 推迟 到 6 月 份， 这促 使美 元指 数持续 走弱 ，而 人民 币汇 率能够 阶段 性走 高，
所以1-2 月 的风 险因 素基 本在 3 月解 除， 全球 股市 的共振 反弹 随之 开启 。
在相当 长的 一段 时间 ，包 括今年 二季 度， 我们 认为 ，上述 因素 可能 并不 可持 续。本 轮由 供给
侧改革 带来 的去 库存 ，并 非需求 回暖 ，而 是人 为压 制投资 冲动 ，所 以复 苏在 未来可 能很 难演 化为
需求扩 张， 更不 会带 来投 资扩张 和产 能扩 张。 人口 萎缩、 消费 升级 和产 业更 替，会 导致 传统 政策
调控的 乏力 ，从 而使 得周 期切换 的十 分快 速， 今年 中国经 济下 滑趋 势可 能依 然无力 改变 。权 益市
场，在 二季 度或 将回 到原 有逻辑 ，结 构行 情远 大于 整体牛 市， 但我 们并 不悲 观，着 手参 与新 常态
下的消 费升 级和 产业 转型 。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 48,743,677.40 91.09
其中： 股票
48,743,677.40 91.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,802,761.25 7.11
8 其他资 产
964,645.58 1.80
9 合计
53,511,084.23
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,014,400.00 3.83
B 采矿业 2,168,655.85 4.13
C 制造业 33,760,401.55 64.25
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
846,320.00 1.61
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,784,500.00 5.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,322,100.00 2.52
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,654,800.00 3.15
J 金融业 - -
K
房地产 业
2,556,600.00 4.87
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 1,635,900.00 3.11
合计 48,743,677.40 92.77
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600213 亚星客 车 226,900 2,577,584.00 4.91
2 300029 天龙光 电 212,800 2,570,624.00 4.89
3 002205 国统股 份 105,300 2,392,416.00 4.55
4 600099 林海股 份 218,600 2,371,810.00 4.51
5 002057 中钢天 源 196,100 2,347,317.00 4.47
6 002426 胜利精 密 90,000 2,004,300.00 3.81
7 300092 科新机 电 146,000 1,727,180.00 3.29
8 000638 万方发 展 70,000 1,693,300.00 3.22
9 000971 高升控 股 60,000 1,654,800.00 3.15
10 002193 山东如 意 105,390 1,647,245.70 3.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货 华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 115,913.80
2 应收证 券清 算款 795,133.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,648.33
5 应收申 购款 51,950.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 964,645.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限 部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002057 中钢天 源 2,347,317.00 4.47 重大事 项停 牌
2 000638 万方发 展 1,693,300.00 3.22 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 57,124,677.20 华富量子生命力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,964,394.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,294,760.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 57,794,311.61
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 40,612,151.56
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 40,612,151.56
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额
比例（%）
70.27
注：基 金管 理人 投资 本基 金的费 率按 照基 金合 同及 招募说 明书 的规 定确 定， 符合公 允性 要求 ，申
购买入 总份 额里 包含 红利 再投、 转换 入份 额。 赎回 卖出总 份额 里包 含转 换出 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富量 子生 命力 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同
2 、华 富量 子生 命力 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议
3 、华 富量 子生 命力 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书
4 、报 告期 内华 富量 子生 命 力混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
