华 富 旺 财 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年1 月1 日至 2016 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富旺 财保 本混 合
基金主 代码 001034
交易代 码 001034
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月16 日
报告期 末 基 金份 额总 额 317,721,268.43 份
投资目 标
本基金 采取 恒定 比例 组合 保险策 略， 通 过动 态调 整 资
产组合 ， 在确 保保 本周 期 内本金 安全 的前 提下 ， 力 争
实现基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
根据恒 定比 例组 合保 险原 理， 本基 金将 根据 市场 的 波
动、 组合 安全 垫 （ 即基 金 净资产 超过 基金 价值 底线 的
数额） 的 大小 动态 调整 固 定收益 资产 与风 险资 产投 资
的比例， 通过 对固 定收 益 资产的 投资 实现 保本 周期 到
期时投 资本 金的 安全， 通 过对风 险资 产的 投资 寻求 保
本期间 资产 的稳 定增 值。
业绩比 较基 准 （一年 期银 行定 期存 款税 后收益 率+1% ） ×1.5
风险 收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属证券 投资 基金 中的 低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 率低 于股 票型 基金 、
非保本 的混 合型 基金， 高 于货币 市场 基金 和债 券型 基
金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 瀚华担 保股 份有 限公 司
华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -4,511,474.86
2. 本期 利润
-5,861,332.10
3. 加权 平 均 基金 份额 本期 利润 -0.0184
4. 期末 基金 资产 净值 311,747,066.83
5. 期末 基金 份额 净值 0.981
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.90% 0.17% 0.90% 0.01% -2.80% 0.16%
华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 旺财 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本基 金的 资产配 置范 围为 ：股
票、权 证等 风险 资产 占基 金资产 的比 例不 高 于40% ，其中 基金 持有 的全 部权 证的市 值不 超过 基金
资产净 值 的3% ；债 券、 货 币市场 工具 等固 定收 益资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ，在 每个 开放
期间的 前3 个月 、开 放期 间及开 放期 的 后 3 个 月不 受前述 投资 组合 比例 的限 制。在 开放 期， 本基
金持有 现金 或投 资于 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 在 保 本
周期内 （ 保本 周期 到期 日 除外） ， 本 基金 不受 该比 例 的限制 。 本基 金建 仓期 为2015 年3 月16 日到
2015 年9 月16 日， 建仓 期结 束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。本 报告 期内， 本基 金严 格执
行了《 华富 旺财 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的相 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
胡伟
华 富 旺 财 保 本
混 合 型 基 金 经
理 、 华 富 恒 稳
纯 债 债 券 型 基
金 经 理 、 华 富
收 益 增 强 债 券
型 基 金 经 理 、
华 富 保 本 混 合
型 基 金 经 理 、
华 富 恒 富 分 级
债 券 型 基 金 经
理 、 华 富 恒 财
分 级 债 券 型 基
金 经 理 、 华 富
恒 利 债 券 型 基
金 经 理 、 华 富
安 福 保 本 混 合
型 基 金 经 理 、
公 司 公 募 投 资
决 策 委 员 会 成
员 、 公 司 总 经
理 助 理 、 固 定
收益部 总监
2015 年3 月
16 日
- 十三年
中 南 财 经 政 法 大 学 经 济
学学士 、 本科 学历 ， 曾任
珠 海 市 商 业 银 行 资 金 营
运部交 易员 ， 从 事债 券研
究及债 券交 易工 作，2006
年 11 月加 入华 富基 金管
理有限 公司 ， 曾 任债 券交
易员、 华富 货币 市场 基金
基金经 理助 理、 固定 收益
部副总 监、2009 年 10 月
19 日至 2014 年 11 月 17
日 任 华 富 货 币 市 场 基 金
基金经 理、2014 年8 月7
日至2015 年2 月11 日任
华 富 灵 活 配 置 混 合 型 基
金基金 经理 。
张惠
华 富 旺 财 保 本
混 合 型 基 金 基
金 经 理 、 华 富
保 本 混 合 型 基
金 基 金 经 理 、
华 富 恒 利 债 券
型 基 金 基 金 经
理、华 富 安 享
保 本 混 合 型 基
金基金 经理
2015 年3 月
16 日
- 十年
合 肥 工 业 大 学 产 业 经 济
学 硕 士 、 研 究 生 学 历 ，
2007 年 6 月加 入华 富基
金管理 有限 公司 ， 先 后担
任 研 究 发 展 部 助 理 行 业
研究员 、 行业 研究 员 、 固
收研究 员，2012 年 5 月
21 日至 2014 年 3 月 19
日 任 华 富 策 略 精 选 混 合
型 基 金 基 金 经 理 助 理 ，
2014 年3 月20 日至2014
年11 月18 日任 华富 保本
混 合 型 基 金 基 金 经 理 助
理。
注： 任职 日期 指该 基金 成 立之日 。 证券 从业 年限 的 计算标 准上 ， 证券 从业 的 含义遵 从行 业协 会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二 级市 场交 易相 关的 研究分 析、 投资 决策 、授 权、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 环节 全部
纳入公 平交 易管 理中 ，实 行事前 控制 、事 中监 控、 事后分 析反 馈的 流程 化管 理。在 制度 和流 程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2016 年一 季度 中国 经济 表 现整体 依然 疲弱 ， 工 业增 长乏力 ， 投 资增 速下 滑， 但是在 稳增 长力
量的推 动下 ，经 济短 期出 现企稳 迹象 ，大 宗商 品出 现反弹 ，CPI 快 速上 升推 升市场 通胀 预期 ，货
币政策 进入 观察 期。
在此背 景下 一季 度债 券市 场呈现 震荡 整理 走势 ，长 端利率 波动 加大 ，短 端相 对稳定 ，同 时债
券市场 违约 风险 不断 暴露 ，行业 信用 利差 出现 分化 。一季 度权 益市 场先 抑后 扬，年 初在 人民 币贬
值、熔 断机 制等 影响 下股 票市场 大幅 大跌 ，二 月份 开始逐 步反 弹， 特别 是两 会之后 ，在 国外 环境
相对宽 松和 国内 供给 侧改 革加速 的背 景下 ，股 票市 场反弹 明显 。
本基金 在年 初的 股票 市场 下跌中 净值 损失 较大 ，后 续主要 以纯 债加 杠杆 的操 作，积 累组 合收
益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2015 年3 月16 日正式 成立 。 截 止2016 年3 月 31 日， 本基 金份 额净 值为 0.981 元，
累计份 额净 值 为0.981 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率为-1.90% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率
为0.90% 。 华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
债券市 场已 经连 续两 年走 牛，收 益率 水平 持续 下行 ，在目 前经 济短 期企 稳、 通胀预 期回 升、
违约风 险加 大暴 露、 供给 侧改革 进度 相对 缓慢 的背 景下， 我们 对目 前债 券市 场态度 依然 维持 谨慎 。
后续市 场面 临的 不确 定性 包括： 美联 储加 息节 奏和 人民币 汇率 稳定 的不 确定 性、通 胀预 期和 货币
政策宽 松的 不确 定性 、经 济企稳 回升 和供 给侧 改革 力度的 不确 定性 、违 约风 险持续 暴露 和信 用利
差反弹 的不 确定 性， 操作 难度加 大。 而短 期外 部环 境短期 相对 宽松 ，经 济走 势小幅 回升 ，权 益市
场仍然 处在 相对 宽松 的可 操作期 ，但 企业 盈利 改善 仍遥遥 无期 ，股 市趋 势性 机会尚 需等 待。
展望二 季度 ，本 基金 继续 维持现 有信 用配 置和 票息 策略， 保持 一定 的杠 杆适 度套息 。我 们将
继续做 好大 类资 产的 配置 ，优化 风险 资产 以及 安全 资产的 比重 ，努 力实 现本 金的保 值增 值。
本基金 将继 续把 流动 性管 理和风 险控 制放 在首 位， 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投
资领域 的机 会， 发挥 管理 人的综 合优 势， 积极 稳健 地做好 配置 策略 ，均 衡投 资，力 争为 基金 持有
人获取 合理 的投 资收 益。
4.7 报 告期 内基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
396,725,637.86 97.13
其中： 债券
396,725,637.86 97.13
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售 金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
433,536.60 0.11
7 其他资 产 11,293,011.21 2.76
8 合计 408,452,185.67
100.00
华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 44,139,637.86 14.16
5 企业短 期融 资券 271,701,000.00 87.15
6 中期票 据 80,885,000.00 25.95
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 396,725,637.86 127.26
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 1382252
13 中 条山
MTN1
300,000 30,303,000.00 9.72
2 011599782
15 鲁 晨鸣
SCP004
300,000 30,096,000.00 9.65
3 011699070
16 紫江
SCP002
300,000 30,066,000.00 9.64
4 1182176
11 沙钢
MTN1
200,000 20,248,000.00 6.50
5 041572005
15 宁 技发
CP001
200,000 20,204,000.00 6.48
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告 期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 67,685.61
2 应收证 券清 算款 1,399,386.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,825,938.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,293,011.21
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富旺财保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 317,721,268.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 317,721,268.43
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富旺 财保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
2 、华 富旺 财保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议
3 、华 富旺 财保 本混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富旺 财保 本 混 合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
