华 富 国 泰 民安 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2016 年 4 月 19 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组 合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年1 月1 日至 2016 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合
基金主 代码 000767
交易代 码 000767
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 220,291,011.73 份
投资目 标
本基金 将从 与国 泰民 安主 题相关 的证 券中 精选 优质
标的进 行投 资， 分享 我国 国泰民 安领 域未 来发 展的 红
利，力 求取 得超 额收 益。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及国 泰民 安相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,371,214.46
2.本期 利润
3,487,753.87
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0154
4.期末 基金 资产 净值 214,837,407.30
5.期末 基金 份额 净值 0.975
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.56% 0.68% -6.13% 1.22% 7.69% -0.54%
华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 国泰 民安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 股票投 资占 基金 资产
的比例 范围 为0-95% ， 投 资 于本合 同界 定的 国泰 民安 相关证 券不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ； 其余
资产投 资于 债券 、权 证、 货币市 场工 具、 资产 支持 证券等 金融 工具 ；权 证投 资比例 不得 超过 基金
资产净 值 的3%； 保持 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的
5%。如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资 其他 品种， 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ，可 以将
其纳入 投资 范围 。本 基金 建仓期 为 2015 年2 月4 日到 2015 年8 月4 日 ，建 仓 期结束 时各 项资 产
配置比 例符 合合 同约 定。 本报告 期内 ，本 基金 严格 执行了 《华 富国 泰民 安灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》的 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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龚炜
华 富 国泰 民安 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理、 华
富 智 慧城 市灵 活
配 置 混合 型基 金
基 金 经理 、华 富
竞 争 力优 选混 合
型 基 金 基 金 经
理 、 华富 成长 趋
势 混 合型 基金 基
金 经 理、 公司 公
募 投 资决 策委 员
会 主 席、 公司 副
总经理
2015 年2
月4 日
- 十三年
安 徽 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ，
研 究 生 学 历 。 历 任 湘 财 证 券
有 限 责 任 公 司 研 究 发 展 部 行
业 研 究 员 、 中 国 证 监 会 安 徽
监 管 局 机 构 处 科 员 、 天 治 基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部
行 业 研 究 员 、 投 资 管 理 部 基
金 经 理 助 理 、 天 治 创 新 先 锋
股 票 型 基 金 和 天 治 成 长 精 选
股 票 型 基 金 的 基 金 经 理 、 权
益投资 部总 监，2012 年 9 月
加 入 华 富 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 研 究 发 展 部 金 融 工
程研究 员、 公 司投 研副 总 监、
基金投 资部 总监、 投研 总 监、
公司总 经理 助理 ，2014 年 8
月 7 日至 2015 年 2 月 11 日
任 华 富 灵 活 配 置 混 合 型 基 金
基金经 理。
刘文正
华 富 国泰 民安 灵
活 配 置混 合型 基
金 基 金经 理， 华
富 智 慧城 市灵 活
配 置 混合 型基 金
基 金 经理 、基 金
投资部 副总 监
2015 年2
月4 日
- 十三年
工商管 理硕 士， 研 究生 学 历。
历 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 管 理 员 、 行 业 研 究 员 ，
2010 年 9 月 加入 华富 基金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 研 究 发 展
部 行 业 研 究 员 、 华 富 竞 争 力
优 选 混 合 型 基 金 基 金 经 理 助
理 ， 研 究 发 展 部 总 监 助 理 。
2013 年6 月7 日至 2015 年5
月27 日 任华 富策 略精 选混 合
型基金 基金 经理 。
张亮
华 富 国泰 民安 灵
活 配 置混 合型 基
金基金 经理
2015 年2
月27 日
- 七年
上 海 交 通 大 学 材 料 加 工 工 程
学 硕 士 ， 研 究 生 学 历 。 曾 任
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业
研究员 ，2013 年 7 月 加入 华
富 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 研 究 发 展 部 行 业 研 究
员 、 华 富 竞 争 力 优 选 混 合 型
基金基 金 经 理助 理。
注：龚 炜、 刘文 正的 任职 日期指 该基 金成 立之 日， 张亮的 任职 日期 指公 司作 出决定 之日 。证 券从
业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规
定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期 内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
从PMI ，工 业增 加值 等指 标可以 看出 一季 度经 济小 幅下滑 。分 月看 ，经 济可 能逐月 企稳 ，尤
其是3 月份 的PMI 回到 50 以上 。 一 季度 国家 出台 大 量刺激 政策 ， 从一 二月 份 的天量 信贷 ， 到楼 市
刺激政 策， 实体 经济 可能 正在出 现某 些积 极的 变化 ，从一 季度 的经 济数 据能 够得到 佐证 。一 季度
的投资 结 构 分化 明显 ，新 开工项 目爆 发式 增长 ，房 地产去 库存 进程 明显 加快 ，销售 量价 齐升 也带
动了前 端土 地和 投资 开发 市场企 稳， 市场 格局 发生 了重大 变化 ，能 源和 原材 料价格 出现 新变 化，
PPI 降 幅收 窄，CPI 涨幅 扩 大。
外围环 境似 乎也 不够 平稳 。美国 经济 突减 速， 联储 的加息 脚步 逐渐 放缓 ，这 也是一 季度 商品
价格表 现强 势的 重要 原因 之一。 欧洲 继续 宽松 政策 ，但主 要经 济体 收效 并不 明显。 日本 仍然 没有
找到除 了宽 松之 外的 更好 办法， 但是 市场 已经 对日 本的宽 松预 期很 充分 ，所 以出现 了一 边放 水，
日元一 边升 值的 景象 。全 球市场 来看 ，除 了商 品在 一季度 表现 抢眼 ，日 元阶 段性升 值外 ，其 他资
产普遍 不够 理想 。
一季度 上证 综指 下 跌 15.12% ， 创业 板指 下跌17.53% ， 市 场经 历多 次千 股跌 停 ， 尤 其年 初熔 断华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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机制， 加剧 了市 场的 波动 性。
本基金 从 12 月 底就 大幅 减 仓， 有 幸躲 过了 一月 和二 月份的 大跌 ， 年 初以 来基 金仍然 取得 正收
益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2015 年2 月4 日 正式成 立。 截 止2016 年3 月31 日， 本基 金份 额净 值 为 0.975 元，
累计份 额净 值 为0.975 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为 1.56% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率
为-6.13% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济仍 在下 降通 道， 随着地 产销 售的 好转 ，以 及一系 列刺 激政 策的 出台 ，二季 度宏 观经
济可能 会出 现企 稳迹 象。 国际方 面， 要密 切关 注美 联储的 加息 进程 ，4 月联 储加息 的可 能性 很小 ，
下一个 加息 时点 是6 月份 ，届 时 ，可 能会 对市 场造 成一定 冲击 。
由于3 月份 市场 经历 小幅 反弹， 很多 股票 涨幅 巨大 ，4 月 份的 行情 可能 不会 很理想 ，更 大的
投资机 会可 能要 等到 下半 年，4 月份 基金 仍以 控制 仓位为 主， 适当 参与 阶段 性的反 弹。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 105,190,891.54 48.63
其中： 股票
105,190,891.54 48.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
110,586,929.84 51.12
8 其他资 产
530,092.61 0.25 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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9 合计
216,307,913.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,235,562.00 4.30
C 制造业 79,450,749.54 36.98
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 3,532,144.00 1.64
F 批发和 零售 业 2,237,680.00 1.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,602,400.00 1.68
J 金融业 - -
K
房地产 业
7,132,356.00 3.32
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 105,190,891.54 48.96
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600158 中体产 业 348,600 7,132,356.00 3.32
2 600776 东方通 信 786,500 7,062,770.00 3.29
3 600549 厦门钨 业 365,900 6,988,690.00 3.25
4 002229 鸿博股 份 265,000 6,598,500.00 3.07
5 002348 高乐股 份 492,100 6,525,246.00 3.04
6 600888 新疆众 和 915,500 6,490,895.00 3.02
7 000877 天山股 份 973,200 6,354,996.00 2.96
8 600872 中炬高 新 488,200 6,341,718.00 2.95
9 002313 日海通 讯 395,248 6,237,013.44 2.90 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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10 000655 金岭矿 业 734,300 6,065,318.00 2.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 473,156.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,652.72
5 应收申 购款 2,283.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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9 合计 530,092.61
5.11.4 报 告期 末持 有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末 前 十名股 票不 存在 流通 受限 的情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 231,104,549.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,212,141.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,025,679.04
报告期 期间 基金 拆分 变 动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 220,291,011.73
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度 报告
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3 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富国 泰民 安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
