亚债中国债券指数基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年四月二十日亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 4 月
18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏亚债中国指数
基金主代码 001021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月 25 日
报告期末基金份额总额 2,559,227,986.58 份
投资目标 本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的
指数相似的总回报。
投资策略 本基金为被动管理基金，主要采用代表性分
层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代
表性的部分成份券，或选择非成份券作为替
代，使得债券投资组合的总体特征（如久期、
剩余期限分布和到期收益率等）与标的指数
相似。此外，本基金还将积极参与风险低且
可控的债券回购等投资，以弥补基金费用、
增加基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金
标的指数为 Markit 指数公司（Markit Indices
Limited）编制并发布的 iBoxx? 亚债中国指数。
风险收益特征 本基金属于债券基金，风险与收益低于股票
基金、混合基金，高于货币市场基金。本基
金主要投资于政府债券，风险和收益低于投
资范围包括股票、可转换公司债及普通企业
债的债券基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏亚债中国指数 A 华夏亚债中国指数 C
下属分级基金的交易代码 001021 001023亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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报告期末下属分级基金的份
额总额
2,520,102,502.75 份 39,125,483.83 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2016年1月1日-2016 年3月31日)
主要财务指标
华夏亚债中国指数A 华夏亚债中国指数C
1.本期已实现收益 26,804,348.55 415,374.58
2.本期利润 33,771,777.26 465,582.81
3.加权平均基金份额本期利润 0.0133 0.0104
4.期末基金资产净值 2,873,253,876.58 43,780,000.09
5.期末基金份额净值 1.140 1.119
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏亚债中国指数 A：
阶段
净值
增长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.15% 0.15% 2.06% 0.15% -0.91% 0.00%
华夏亚债中国指数 C ：
阶段
净值
增长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.08% 0.15% 2.06% 0.15% -0.98% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
亚债中国债券指数基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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（2011 年 5 月 25 日至 2016 年 3 月 31 日）
华夏亚债中国指数 A
华夏亚债中国指数 C
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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柳万军
本基金的
基金经理、
固定收益
部副总裁
2015-07-16 - 9 年
中国人民银行研究生
部金融学硕士。曾任
中国人民银行上海总
部副主任科员、泰康
资产固定收益部投资
经理、交银施罗德基
金固定收益部基金经
理助理等。2013 年
6 月加入华夏基金管
理有限公司，曾任固
定收益部研究员等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》
、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守
相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 季度，国际方面，美国经济继续温和复苏，核心 CPI 高于预期，但 3 月亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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暂未加息；欧日央行量化宽松力度超预期，但进一步宽松的空间有限；得益于
美国加息预期减弱，新兴市场经济体得以喘息。国内方面，稳增长措施继续托
底经济，货币政策维持相对宽松。房地产销售火爆和房价上涨从一线城市扩散
到部分二线城市，地产投资增速高于预期，经济出现局部改善。节后菜价未见
明显季节性回落，CPI 高于预期，大宗商品价格上涨使得 PPI 跌幅收窄，整体
通胀水平有所抬升。
债市方面，悲观经济预期有所修复，长端收益率中枢较年初低点略有抬升，
但受配置需求强劲、资金面宽松等因素影响，债市整体依然上涨，收益率曲线
陡峭化下行。
报告期内，本基金保持了与指数接近的久期配置，加大了中短端配置，以
博取曲线陡峭化带来的资本利得。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 3 月 31 日，华夏亚债中国指数 A 基金份额净值为 1.140 元，
本报告期份额净值增长率为 1.15%；华夏亚债中国指数 C 基金份额净值为
1.119 元，本报告期份额净值增长率为 1.08%，同期业绩比较基准增长率为 2.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度，融资环境友好，实体经济有望延续小幅改善态势；物价同比
涨幅可能继续温和抬升；美联储加息概率上升，货币政策面临的掣肘增加。在
经济增速长期下行的预期下，债券市场会否彻底转向仍然有待确认。
2 季度，本基金将继续保持与指数接近的久期配置，适当降低金融债比例
以降低组合波动。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏
基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤
勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,864,241,059.80 98.11
其中：债券 2,864,241,059.80 98.11
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 6,500,000.00 0.22
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,649,848.18 0.19
7 其他各项资产 42,950,480.55 1.47
8 合计 2,919,341,388.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 2,223,635,059.80 76.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 640,606,000.00 21.96
其中：政策性金融债 640,606,000.00 21.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
8
9 其他 - -
10 合计 2,864,241,059.80 98.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 150023 15 附息国债 23 1,600,000 161,616,000.00 5.54
2 150005 15 附息国债 05 1,500,000 158,940,000.00 5.45
3 120004 12 附息国债 04 1,400,000 146,720,000.00 5.03
4 110016 11 附息国债 16 1,000,000 120,350,000.00 4.13
5 060009 06 国债 09 1,000,000 107,540,000.00 3.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基
金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,807,993.71
5 应收申购款 142,486.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,950,480.55
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏亚债中国指数A 华夏亚债中国指数C
本报告期期初基金份额总额 2,322,778,641.96 47,430,676.65
本报告期基金总申购份额 320,486,396.12 8,510,032.24
减：本报告期基金总赎回份额 123,162,535.33 16,815,225.06
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,520,102,502.75 39,125,483.83亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2016 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016 年 1 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级
管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016 年 1 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄
卡基金电子交易优惠费率的公告。
2016 年 1 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资
管理有限公司的公告。
2016 年 2 月 17 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在
平安证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。
2016 年 2 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增联讯证券股份有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 8 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在大
同证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。
公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基
金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批
内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管
理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基
金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满
意的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中
（截至 2016 年 3 月 31 日数据），华夏兴华混合在 57 只偏股混合型基金（股票
上限 95%）中排名第 9；华夏策略混合在 76 只灵活配置混合型基金（股票上限
80%）中排名第 8；固定收益类产品中，华夏理财 30 天债券在 42 只短期理财债
券型基金中排名第 5，华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 11。在
《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得
“2015 年度被动投资金牛基金公司”奖。
在客户服务方面，1 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客
户使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和盖章对账单自动化办理，提
升了客户使用的便捷性；（2）网上交易平台上线民生银行快捷支付方式，增加
了客户交易的便利性；（3）开展“猴年抽福运，红包享不停”、“130 万人定
投的华夏红利”、“你被分红了吗？”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2《亚债中国债券指数基金基金合同》；
9.1.3《亚债中国债券指数基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。亚债中国债券指数基金 2016 年第 1 季度报告
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9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年四月二十日
