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创金量化(002210)

创金量化:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
 
创金合信 量化多因子股票型证券 投资基金 
 
2016 年第1季度报告 
 
2016 年3月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :创金合信基金管理有 限公司


























基金托管人 :中国工商银行股份有 限公司


























报告送出日 期:2016年4月22日


创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 2 页 共 11 页 §1


重 要提示及目录 1.1 重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年4月18日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年01月22日起至03月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 创金合信量化多因子股票 基金主代码 002210 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月22日 报告期末基金份额总额 60,719,930.85份 投资目 标 在控制风险的同时,追求超越业绩比较基准的投资回 报。 投资策略 本基金将采取定量与定性相结合的方法, 运用"自上而 下"的资产配置逻辑, 形成对大类资产预期收益及风险 的判断,进而确定资产配置的具体比例。其中,本基 金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策 预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。 本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型 为基础框架,并根据风险约束、交易成本、投资限制 等时机情况的需要进行优化。即,本基金股票组合的 构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。在保 创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 3 页 共 11 页 证基金流动性的前提下,积极 把握投资机会,获取收 益。 业绩比较基准 中证500指数收益率×90%+2% 风险收益特征 本基金为股票型基金,长期来看,其预期风险与预期 收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年1月22日-2016年3 月31日) 1.本期已实现收益 1,633,265.83 2.本期利润 8,050,886.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.0865 4.期末基金资产净值 66,872,180.75 5.期末基金份额净值 1.101 注: 注 :1. 上述基 金业绩 指标不包 括持有 人认购 或 交易基金 的各项 费用, 计 入费用后 实际收 益水 平要低于 所列数 字。 2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入( 不含 公允价 值变动收 益)扣除 相 关费用后 的余额, 本期利 润为本期 已实现 收益加 上 本期公允 价值变 动收益 。 3.本基金 合同生 效日为2016 年1 月22 日, 截至报 告 期末, 本基金成 立不满 一 季度。 合 同生效 当期 的相关数 据和指 标按实 际 存续 期计 算。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④


创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 4 页 共 11 页 自基金合同生效日起 至今(2016年01月22 日-2016 年03月31日) 10.10% 1.09% 4.53% 2.52% 5.57% -1.43% 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 创金合信量化多因子股票累计净值增长率 创金合信量化多因子股票业绩比较基准累计收益率 2016-01-22 2016-02-01 2016-02-16 2016-02-24 2016-03-04 2016-03-14 2016-03-22 2016-03-31 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 注: 本基 金的投 资组合 比 例为: 股 票资产 占基金 资 产的比例 为80%-95% ; 每 个交易日 日终, 在扣 除股指期 货合约 需缴纳 的 交易保证 金后, 本 基金将 持有不低 于基金 资产净 值5 %的现金 或者到 期 日在一年 以内的 政府债 券 。本基金 的建仓 期为自2016 年1 月22 日基金 合同生 效日起6 个 月。截 至 本报告期 末, 本 基金仍 处 于建仓期 。 基金 合同生 效 日 (2016 年1月22 日) 起 至本报告 期末不 满一 年。 §4


管 理人 报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 程志田 基金经 理、 量化 投资部 总监 2016 年1月 22日 - 9 程志田先生,中国国籍, 金融学硕士, 2006年7月加 入长江证券股份有限公司 任高级研究经理。 2009年7 月加入国海证券股份有限 公司任金融工程总监。 创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 5 页 共 11 页 2011年7月加入摩根士丹 利华鑫基金管理有限公 司,于2011年11月15日至 2013年4月15日担任大摩 深证300基金的基金经理。 2013年9月加入泰康资产 管理有限责任公 司任量化 投资总监。 2015 年5月加入 创金合信基金管理有限公 司, 现任量化投资部总监。 庞世恩 基金经 理 2016 年1月 25日 - 4 庞世恩先生,中国国籍, 中国人民大学理学硕士。 2011年7月加入泰康资产 管理有限责任公司,历任 金融工程助理研究员、金 融工程研究经理、金融工 程研究高级经理、金融工 程研究总监、执行投资经 理。 注:1 、 本基金 首任基 金 经理的任 职日期 为本基 金 合同生效 日, 离 任日期 、 后任基金 经理的 任职 日期指公 司作出 决定的 公 告(生效 )日期 ; 2 、证券从 业年限 计算的 起止时间 按照从 事证券 行 业开始时 间计算 。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金 信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《创金合信量化多因子股票型证 券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期 内, 基金运作整体合法合规, 未发现损害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、 投 资比例 及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 6 页 共 11 页 见》 , 完善相应制度及流程, 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 未发生同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易情形。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 回顾2016年一季度,受投资者恐慌情绪以及熔断引起的流动性匮乏影响,一月份A 股经历了一轮恐慌性下跌,二三月份A股市场在震荡中企稳,随后有所反弹,但指数仍 未回到本季度初的点位。在本轮下跌过程中,大盘股表现出了较强的抗跌性:一方面, 以创业板为代表等小盘股在过去一年已获得较大的涨幅, 估值吸引力较大盘股下降; 另 一方面,受供给侧改革影响,相关行业受益,股价表现具备超额收益。 在投资管理上,我们严格依据量化模型进行投资,并严格进行风险管理。一方面, 多因子选股模型提 供了持续稳健的Alpha;另一方面,量化择时模型准确把握了一月底 和二月底两次抄底机会。本基金低仓位稳健运行,有效控制了回撤,提高收益风险比。 报告期内,本基金相对业绩基准的超额收益为5.57% 。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 本报告期,本基金净值增长率10.10%,同期业绩比较基准收益率为4.53% 。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的 简要展 望 我们继续保持2016年对权益市场相对乐观的判断,2016年经历过去年下半年以及年 初的连续大幅度下跌后, 系统性风险得到了充分的释放, 估值体系得以恢复, 同时我们 又对全球货币流动性维持充裕有信心,因此2016 年总体上无需悲观。 看好的板块, 一是涉及供给侧改革的行业, 如有色钢铁水泥等, 二是去年跌幅较大 的创业板等中小股票。 供给侧改革是一个势在必行的改革, 对国家修正产能过剩, 减小 无效投资有相当的正面意义, 反应在资本市场是有些行业和公司将会得到重新估值, 带 来重估的机会; 而创业板等代表经济转型的公司代表了中国经济 的未来, 这一逻辑将会 贯穿未来很长时间,特别是板块快速挤泡沫,巨幅下跌之后,将是很好的投资机会。


创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 7 页 共 11 页 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 41,185,686.29 60.71 其中:股票 41,185,686.29 60.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 19,000,000.00 28.01 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,604,701.31 11.21 8 其他资产 49,991.31 0.07 9 合计 67,840,378.91 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 324,387.87 0.49 B 采矿业 - - C 制造业 26,911,111.40 40.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,434,407.05 5.14 E 建筑业 1,232,102.00 1.84


创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 8 页 共 11 页 F 批发和零售业 3,678,882.97 5.50 G 交通运输、仓储和邮政业 2,230,832.00 3.34 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 322,513.00 0.48 J 金融业 - - K 房地产业 1,741,886.00 2.60 L 租赁和商务服务业 160,324.00 0.24 M 科学研究和技术服务业 307,059.00 0.46 N 水利、环境和公共设施管理业 353,923.00 0.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 488,258.00 0.73 S 综合 - - 合计 41,185,686.29 61.59 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002323 雅百特 4,800 210,720.00 0.32 2 002548 金新农 12,400 206,584.00 0.31 3 600386 北巴传媒 12,600 205,380.00 0.31 4 300241 瑞丰光电 13,300 204,820.00 0.31 5 600114 东睦股份 12,900 204,207.00 0.31 6 002713 东易日盛 5,800 203,000.00 0.30 7 600593 大连圣亚 5,600 202,552.00 0.30 8 002120 新海股份 8,300 200,611.00 0.30 9 601799 星宇股份 5,550 197,913.00 0.30 10 002351 漫步者 9,200 197,524.00 0.30


创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 9 页 共 11 页 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合





本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细





本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比 例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易 情况说明 5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细





本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的 发行主体被监管部门立 案调查或编制日前一年 内受到 公开谴责 、处罚的投资决策程序 说明





本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资前十名股票中 投资于超出基金合同规 定备选股票库之外的投 资决策 程序说明





本基金投资的前十名股票未超出基金合同 规定的备选股票库。


创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 10 页 共 11 页 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 14,478.14 2 应收证券清算款 599.44 3 应收股利 - 4 应收利息 6,183.35 5 应收申购款 28,730.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,991.31 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明





本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 202,639,215.47 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 5,965,362.10 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 147,884,646.72 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 (份额 减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 60,719,930.85 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基 金份额 变动情况





本基金无基金管理人运用固有基金投资本基金情况。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录


创金合 信量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金2016 年第1 季度报 告 第 11 页 共 11 页 (1)《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》 (2)《创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议》 (3)创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016 年第一季度报告原文 8.2 存 放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15 楼 8.3 查 阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信 基金管理有限公司 二〇一六 年四月二十二日