长信利 丰债 券型 证券 投资 基金2016年第1 季度 报告
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长信利 丰债券型证券投资 基金2016 年第1 季度报告
2016年3 月31日
基金管理人:长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人:中 国 农业银行股份有 限 公司
报告送出日期:2016 年4 月22 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同 的规定, 于2016
年4月19 日复核 了本报 告中的财 务指标 、净值 表现和投 资组 合 报告等 内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信利 丰债 券
场内简 称 长信利 丰
基金主 代码 519989
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008年12月29日
报告期 末基 金份 额总 额 6,425,682,273.84 份
投资目 标
通过积 极主 动的 资产 管理 和严格 的风 险控 制 , 在 保 持基金
资产流 动性 和严 格控 制基 金资产 风险 的前 提下 , 为 投资者
提供稳 定增 长的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 为债 券型 基金 , 基 金资产 主要 投资 于固 定收 益类品
种, 其中 投资 于以 企业 为 主体发 行的 债券 不低 于基 金债券
资产的20% , 并 通过 投资 国 债、 金融 债和 资产 支持 证 券等,
增加企 业债 投资 组合 的投 资收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数×90%+ 中证800 指数 ×10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 , 其 风险和 收益 低于 股票 型基 金和混
合型基 金 , 高 于货 币市 场 基金 , 属 于证 券投 资基 金 产品中
风险收 益程 度中 等偏 低的 投资品 种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 (2016 年1月1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -68,364,190.77
2. 本期 利润 -217,619,387.07
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0325
4. 期末 基金 资产 净值 9,147,310,869.63
5. 期末 基金 份额 净值 1.424
注:1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益;
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用( 例 如, 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) ,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.06% 0.70% -0.36% 0.27% -1.70% 0.43%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变 动的比较
长信利丰债券 基金基准
2008-12-29 2010-01-11 2011-01-26 2012-02-14 2013-02-25 2014-03-12 2015-03-25 2016-03-31
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
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注:1、图示日期为2008 年12月29日至2016年3月31日。
2、 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。 建仓
期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小 组 )简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽
本基金 、长
信可转 债债
券基金 、长
信利富 债券
基金、 长信
利保债 券基
金、长 信利
广混合 基金
和长信 金葵
纯债一 年定
开债券 基金
的基金 经
理、公 司副
总经理 、固
定收益 部总
监、投 资决
策委员 会执
行委员
2008年12月
29日
- 18年
上海交 通大 学工 学学 士 , 华南
理工大 学工 学硕 士 , 具 有 基金
从业资 格 , 加 拿大 特许 投 资经
理 资 格 (CIM ) 。 曾 任 职 长 城
证 券 公 司 、 加 拿 大Investors
Group Financial Services
Co.,Ltd 。2002 年 加入 长 信基
金管理 有限 责任 公司 (筹 备 ) ,
先后任 基金 经理 助理 、 交 易管
理部总 监 、 长 信中 短债 基 金和
长 信 纯 债 一 年 定 开 债 券 基 金
的基金 经理 、 总 经理 助理 。 现
任 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司副总 经理 、 投资 决策 委 员会
执行委 员、 固定 收益 部总 监,
本 基 金 、 长 信 可 转 债 债 券 基
金、 长 信利 富债 券基 金、 长信
利保债 券基 金 、 长 信利 广 混合
基金和 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定
开债券 基金 的基 金经 理。
注:1、基金经理任职日期以本基金成立之日为准;
2、证券 从业 年限以 基 金经理进 入证 券业务 相 关机构的 工作 经历为 时 间计 算
标准。
4.2 管 理人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 《长信利丰债券型证券投资基金基金合同》 的规定, 勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格
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控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 公司 已实行公平交易制度, 并建立公平交易制度体系, 已建立
投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外, 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析
2016 年以来, 全球经济继续维持弱复苏状态, 美联储加息一次后受制于经济
增长和通胀因素开始趋于谨慎,新兴市场货币和股市年初大幅下跌后逐渐企稳。
2016 年中国经济继续筑底 , 前两个月信贷数据陡增 , 带动经济数据低位企稳 。
随着供给侧改革推进和下游需求回暖 , 大宗商品迎来了一波暴涨 , 通胀有所抬头 ,
同时一线 城市房 价快速 上涨 ,后续CPI走 高的 可能性在 增加。 债券市 场对经济数
据反应并不是太大 , 维持震荡格局 , 主要是央行仍维持宽松的货币政策 , 资金利
率较低 , 机构配置压力较大 。 从品种来看, 城 投债收 益率继续下行, 是今年以来
资本利得最大的品种 , 低评级民企信用利差持续扩大 。 股市在年初大跌以后低位
企稳 ,风险偏好略有回升 ,热点频现。
本基金全年维持高等级信用债和利率债配置, 适度控制久期, 精选个券, 规
避信用风险,加大了灵活操作的力度,以提高组合的安全性。
4.4.2 2016 年二季度 市场展望和 投资策略
从基本面来看, 今年一季度较去年出现了一些变化 , 在稳增长措施加码的环
境下 ,经 济数据 开始低 位企稳。 大宗商 品也开 始逐渐走 出几年 的漫漫 熊市,CPI
开始回升 ,PPI负值收窄。CPI上升和经济企稳短期制约债市上涨空间 , 但由于 经
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济仍需宽松的货币政策托底 , 短期债是大幅下跌可能性也不大 。 整体来说 ,2016
年中国经济仍处于产业结构调整期 , 宽松的货币政策仍可期待 , 后续需要观察信
贷数据和通胀数据 , 短期判断债市仍维持震荡格局 , 但信用风险可能进一步加大 ,
需要对信用债谨慎排雷 ,低等级债券可能进一步承压。
我们将继续秉承谨慎原则, 加强组合的流动性管理, 在做好利率风险控制的
同时, 增加对新经济环境下信用风险的审慎判断。 适度控制组合久期, 密切关注
经济走势和政策动向, 紧跟组合规模变动进行资产配置, 争取在流动安全的前提
下,为投资者获取更好的收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016年3月31 日, 本基金份额净值为1.424 元, 份额累计净值为1.917 元;
本基金本报告期净值增长率为-2.06%,同期业绩比较基准增长率为-0.36% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 1,781,161,659.27 18.04
其中: 股票 1,781,161,659.27 18.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 7,475,117,894.54 75.71
其中: 债券 7,475,117,894.54 75.71
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 149,500,624.25 1.51
其中: 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 134,812,876.75 1.37
8 其他资 产 332,853,308.83 3.37
9 合计 9,873,446,363.64 100.00
注 :本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,612,516.00 0.05
C 制造业 802,906,149.27 8.78
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 24,644,438.28 0.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 756,988,108.55 8.28
J 金融业 - -
K 房地产 业 48,642,503.02 0.53
L 租赁和 商务 服务 业 16,753,481.00 0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 29,279,542.46 0.32
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 13,343,136.00 0.15
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 12,235,988.04 0.13
S 综合 71,755,796.65 0.78
合计 1,781,161,659.27 19.47
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号
股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 600895 张江高 科 2,390,965 52,242,585.25 0.57
2 002405 四维图 新 1,687,061 44,690,245.89 0.49
3 002410 广 联 达 3,152,469 42,684,430.26 0.47
4 600728 佳都科 技 2,005,331 41,750,991.42 0.46
5 002308 威创股 份 2,370,832 41,323,601.76 0.45
6 300166 东方国 信 1,705,814 41,314,815.08 0.45
7 002230 科大讯 飞 1,466,479 40,958,758.47 0.45
8 300020 银江股 份 2,219,869 40,512,609.25 0.44
9 600172 黄河旋 风 2,523,576 40,377,216.00 0.44
10 600745 中茵股 份 1,503,178 39,969,503.02 0.44
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
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序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 84,578,022.60 0.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,680,706,000.00 62.10
其中: 政 策 性金 融债 5,680,706,000.00 62.10
4 企业债 券 1,627,888,871.94 17.80
5 企业短 期融 资券 30,354,000.00 0.33
6 中期票 据 51,591,000.00 0.56
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,475,117,894.54 81.72
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资 产 净值
比例(%)
1 150215 15国开15 13,800,000 1,380,690,000.00 15.09
2 150408 15农发08 6,800,000 689,656,000.00 7.54
3 140220 14国开20 6,000,000 616,260,000.00 6.74
4 140208 14国开08 4,300,000 441,567,000.00 4.83
5 150416 15农发16 4,000,000 400,400,000.00 4.38
5.6 报告期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
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本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查,或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
5.11.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中, 不存在 超出基 金合同规 定的备 选
股票库的 情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 3,932,010.59
2 应收证 券清 算款 150,298,882.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 173,923,977.08
5 应收申 购款 4,698,438.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 332,853,308.83
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值 ( 元)
占基金 资
产净值 比
例(% )
流通受 限情 况说 明
1 002405 四维图 新 44,690,245.89 0.49 停牌或 网下 申购 锁定 期
2 600728 佳都科 技 41,750,991.42 0.46 停牌或 网下 申购 锁定 期
3 002230 科大讯 飞 40,958,758.47 0.45 停牌或 网下 申购 锁定 期
4 600745 中茵股 份 39,969,503.02 0.44 停牌或 网下 申购 锁定 期
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位: 份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,373,696,755.76
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,299,365,438.43
减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 3,247,379,920.35
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以 “ —” 填列) -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,425,682,273.84
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位: 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 13,691,185.48
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 13,691,185.48
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) 0.21
7.2 基 金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信利丰债券型证券投资基金基金合同》;
3、《长信利丰债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信利丰债券型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。
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长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年四月二十二日