富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金
2016年第1季度报告
2016年03月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2016年04月22日 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国富日日收益货币
基金主代码 000203
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年07月24日
报告期末基金份额总额 6,778,928,966.64份
投资目标
在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基
础上，追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金主要为投资者提供现金管理工具，通过
积极的投资组合管理，同时充分把握市场短期
失衡带来的套利机会，在安全性、流动性和收
益性之间寻求最佳平衡点。
1、剩余期限结构配置
基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和
财政政策、短期资金市场利率波动、资金供求、
市场结构变化等因素的深入研究，对利率期限
结构变动趋势进行研判，预测货币市场利率水
平，确定基金投资组合的平均剩余期限及期限富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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分配结构。当预期短期利率上升时，缩短组合
的平均剩余期限；当预期短期利率下降时，适
度延长组合的平均剩余期限。
2、类属资产配置策略
根据市场环境， 结合各债券品种之间的流动性、
相对收益水平、信用等级、参与主体资金的供
求变化及到期期限等因素，灵活运用哑铃形策
略、梯形策略及纺锤形策略等，确定组合中各
债券品种的配置比例。
3、个券选择，构建投资组合
构建不同券种的收益率曲线预测模型，对货币
市场工具进行估值， 确定价格中枢的变动趋势，
在综合考虑风险收益匹配水平及流动性的基础
上，投资于各类属债券中价值低估的个券。在
保证投资组合低风险、高流动性的前提下，构
建投资组合， 并根据投资环境的变化相机调整，
尽可能提升组合的收益。
4、现金流均衡管理策略
对市场资金面的变化及本基金申购/赎回变化
的动态预测，通过现金库存管理、回购滚动操
作、债券品种的期限结构安排及资产变现等措
施，动态调整并有效分配现金流，在保证基金
资产充分流动性的基础上，获取稳定的收益。
5、充分把握市场短期失衡带来的套利机会
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级
发生突然变化等情况会造成市场在短期内的非
有效性；由于新股、新债发行以及季节效应等
因素会使市场资金供求关系发生短期失衡。本
基金管理人将积极把握由于市场短期失衡而带
来的套利机会，通过跨市场套利、跨品种套利、
跨期限套利、 正回购放大等策略获取超额收益。
业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
的高流动性、低风险品种，其预期收益和预期富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型
基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
下属分级基金的交易代码 000203 000204
报告期末下属分级基金的份额总额 134,957,932.60份 6,643,971,034.04份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年01月01日-2016年03月31日）
国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
1.本期已实现收益 1,603,554.74 30,668,417.50
2.本期利润 1,603,554.74 30,668,417.50
3.期末基金资产净值 134,957,932.60 6,643,971,034.04
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额
相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国富日日收益货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.5839% 0.0022% 0.3258% 0.0000% 0.2581% 0.0022%
2、国富日日收益货币B
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
业绩比
较基准
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④ 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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准差② 收益率
③
准差④
过去三个月 0.6455% 0.0022% 0.3258% 0.0000% 0.3197% 0.0022%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
国富日日收益货币A
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年07月24日-2016年03月31日）
国富日日收益货币A 业绩比较基准
2013-07-24 2013-12-11 2014-04-30 2014-09-17 2015-02-04 2015-06-24 2015-11-11 2016-03-31
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
国富日日收益货币B
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年07月24日-2016年03月31日）
国富日日收益货币B 业绩比较基准
2013-07-24 2013-12-11 2014-04-30 2014-09-17 2015-02-04 2015-06-24 2015-11-11 2016-03-31
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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注：本基金的基金合同生效日为2013年7月24日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡永燕
国富日
日收益
货币基
金、 国富
恒丰定
期债券
基金、 国
富新机
遇混合
基金、 国
富新增
长混合
基金及
国富新
价值混
合基金
的基金
经理
2013年07月
24日
－ 7年
胡永燕女士，中国人民大
学金融学硕士。历任华泰
资产管理有限公司固定收
益组合管理部研究员、投
资助理及投资经理，并曾
在国海富兰克林基金管理
有限公司负责公司投资管
理部固定收益小组固定收
益类产品的投资与研究工
作。截至本报告期末任国
海富兰克林基金管理有限
公司国富日日收益货币基
金、国富恒丰定期债券基
金、 国富新机遇混合基金、
国富新增长混合基金及国
富新价值混合基金的基金
经理。
王莉
国富日
日收益
货币基
金的基
金经理
2016年01月
22日
－ 5年
王莉女士，华东师范大学
金融学硕士。历任武汉农
村商业银行股份有限公司
债券交易员、国海富兰克
林基金管理有限公司债券
交易员。截至本报告期末
任国海富兰克林基金管理
有限公司国富日日收益货富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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币基金的基金经理并代为
管理国富恒丰定期债券基
金(该基金基金经理胡永
燕因休产假暂停履行职
务)。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
3. 胡永燕女士因个人原因（休产假）暂停履行职务，本公司根据有关法规和公司制度批准胡永
燕女士自2016年1月26日开始休产假。本基金由基金经理王莉女士单独管理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关
法律、法规和《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法
律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔
离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交
易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
今年一季度的债市行情较为平庸，收益率无论上行还是下行均无很强的动力。人民
币相对年初贬值压力逐步缓解，政府稳增长政策频出，各项经济数据表现亮眼，加强了
市场对经济增长和通胀升温的预期；央行春节之后并未在公开市场主动投放流动性，资
金面整体波动上升，特别是季末MPA考核导致非银机构资金面异常紧张。但在机构配置富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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热情不减和对久期的偏好缩短的背景下，中短期债券收益率继续下行，长端收益率反弹
向上，债券收益率曲线逐渐增陡，同时低等级信用债仍受追捧，信用利差进一步收窄。
未来监管层摸底委外规模或再次引发市场对债市去杠杆的担忧，加上4月份供给压力明
显加大，2季度迎来信用债评级的密集调整期，负面信用事件仍是市场关注的重点。本
基金二季度操作以降低杠杆，适当加长久期的操作为主，优选个券，关注产能过剩行业
的龙头企业。
报告期内，本基金在债券配置上采取哑铃型结构，保持短期流动性并力求锁定一部
分长期资产的收益率，适度提高组合久期，主动增加了高评级短融的配置，并积极参与
银行同业存单的投资。未来在根据市场资金面的变化和组合的资金变化作好的流动性管
理的前提下，为基金持有人创造稳健的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金份额A类净值增长0.5839%，同期业绩比较基准增长0.3258%，
基金超额收益率0.2581%，基金份额B类净值增长0.6455%，同期业绩比较基准增长
0.3258%，基金超额收益率0.3197%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 2,329,578,520.15 33.56
其中：债券 2,329,578,520.15 33.56
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 1,580,863,923.34 22.78
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 2,936,103,820.88 42.30
4 其他资产 94,270,457.92 1.36
5 合计 6,940,816,722.29 100.00 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.44
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 149,959,685.02 2.21
其中：买断式回购融资 － －
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
63
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 44
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 54.28 2.21
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 10.81 －
其中：剩余存续期超过397天 － － 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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的浮动利率债
3 60天(含)—90天 6.25 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180天 21.33 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天(含)—397天（含） 8.32 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 101.00 2.21
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 620,232,168.83 9.15
其中：政策性金融债 620,232,168.83 9.15
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 1,023,977,586.17 15.11
6 中期票据 － －
7 同业存单 685,368,765.15 10.11
8 其他 － －
9 合计 2,329,578,520.15 34.36
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和
内在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150413 15农发13 2,300,000 230,062,843.56 3.39
2 150215 15国开15 1,500,000 150,074,097.55 2.21
3 041561049 15渝富CP001 1,000,000 100,369,865.44 1.48
4 011526003
15中金集
SCP003
1,000,000 100,191,901.06 1.48
5 150222 15国开22 1,000,000 99,998,295.54 1.48
6 111691447
16晋江农商银
行CD002
1,000,000 99,927,681.59 1.47
7 111691485
16江苏江南农
村商业银行
CD033
1,000,000 99,926,136.28 1.47
8 150419 15农发19 600,000 60,042,792.31 0.89
9 041559055 15首旅CP002 500,000 50,102,951.51 0.74
10 011599862
15百联集
SCP002
500,000 50,097,992.76 0.74
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0945%
报告期内偏离度的最低值 0.0256%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0647%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金份额资产净值始终维持在1.00元。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。
5.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 33,869,666.68
4 应收申购款 30,439,891.24
5 其他应收款 29,960,900.00
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 94,270,457.92
§6
开放式基金份额变动
单位：份
国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
报告期期初基金份额总额 1,182,692,037.09 7,263,396,790.73
报告期基金总申购份额 122,431,954.08 6,416,767,489.20
减：报告期基金总赎回份额 1,170,166,058.57 7,036,193,245.89
报告期期末基金份额总额 134,957,932.60 6,643,971,034.04
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申购
2016年01月14
日
15,000,000.00 15,000,000.00 0.00%
2 赎回
2016年01月20
日
-8,300,000.00 -8,300,000.00 0.00% 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金2016年第1季度报告
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3 申购
2016年02月22
日
11,000,000.00 11,000,000.00 0.00%
4 申购
2016年03月08
日
11,000,000.00 11,000,000.00 0.00%
5 赎回
2016年03月16
日
-5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00%
6 申购
2016年03月22
日
26,000,000.00 26,000,000.00 0.00%
7 赎回
2016年03月29
日
-500,000.00 -500,000.00 0.00%
合计
49,200,000.00 49,200,000.00
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本
费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一六年四月二十二日
