广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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广 发 货币 市 场基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 二日广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年4 月19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年 1 月1 日起至3 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发货币
基金主代码 270004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年5 月 20 日
报告期末基金份额总额 130,182,164,433.83 份
投资目标 在保持低风险与资产流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
投资策略 决策依据： 以 《基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 、 本
基金合同等有关法律法规为决策依据， 并以维护基金份额持有人
利益作为最高准则。
投资管理的方法和标准： 稳健的主动投资是本基金投资策略的总
体特征。 主动是相对被动投资而言， 强调通过基金管理人主动管
理为投资人控制风险和创造稳定收益。 稳健是强调主动投资必须广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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重视控制风险， 要兼顾基金资产的流动性、 安全性和收益性的目
标。
具体而言， 投资策略以自上而下为主， 兼顾自下而上的方式。 其
中，自上而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分
析， 对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测， 在科学、 合理
的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种结
构， 构建稳健的投资组合。 自下而上是指要重视具体投资对象的
价值分析， 同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机
会，进行相应的套利操作，增加投资收益。
业绩比较基准 根据本基金的投资对象和投资目标， 业绩比较基准为税后活期存
款利率：即（1－利息税率） ×活期存款利率。
风险收益特征 本基金具有高安全性、 高流动性和稳定的收益， 力争获取稳定的
超过同期银行活期存款利率（税后）的收益率。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属三 级基金的基金简
称
广发货币A 广发货币 B 广发货币 E
下属三 级基金的交易代
码
270004 270014 511920
报告期末下属三 级基金
的份额总额
6,773,231,895.75
份
123,018,561,238.0
8 份
3,903,713.00 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2016 年1 月1 日-2016 年3 月31 日)
广发货币A 广发货币B 广发货币E 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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1.本期已实现收益
51,559,874.65
1,229,426,431.
79 669,152.72
2.本期利润
51,559,874.65
1,229,426,431.
79 669,152.72
3.期末基金资产净值 6,773,231,895.75 123,018,561,23
8.08
390,371,300.0
0
注： （1） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于货币市场基金 采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收 益为零， 本期已 实
现收益和本期利润的金额相等。
（2）本基金E类合同生效日为2016年3月14日，至披露时点不满一季度。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发货币 A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6843% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.5958% 0.0005%
2 、广 发货币 B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7446% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.6561% 0.0005%
3 、广 发货币 E： 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.1228% 0.0007% 0.0165% 0.0000% 0.1063% 0.0007%
注：本基金A类基金份额和B类基金份额的利润分配按月结转为对应份额，本基金E类基
金份额持有人收益账户内的累计收益不低于100元时， 则100元整数倍的累计收益将兑付
为相应E类基金份额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005 年5 月20 日至2016 年3 月31 日)
1 、广发货币A
2 、广发货币B 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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3 、广发货币E
注： （1）自2010年10月28 日起，本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款的税
后利率： （1－利息税率 ） ×一年期银行定期储 蓄存款利率” 变更为 “ 税后活期存款利率：
即（1 －利息税率）×活期存款利率” 。 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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（2）本基金E类合同生 效 日 为2016年3 月14日，份额申购首次确认日为2016 年3 月15日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
温秀娟
本基金的基
金经理； 广发
理财30 天债
券基金的基
金经理； 广发
理财7 天债券
基金的基金
经理； 广发现
金宝场内货
币基金的基
金经理； 广发
活期宝货币
基金的基金
经理； 固定收
益部副总经
理
2010-04-29 - 16 年
女 ， 中 国 籍 ， 经 济 学
学 士 ， 持 有 中 国 证 券
投 资 基 金 业 从 业 证
书，2000 年 7 月至
2004 年 10 月任职于
广 发 证 券 股 份 有 限 公
司江门营业部，2004
年 10 月至 2008 年 8
月 在 广 发 证 券 股 份 有
限 公 司 固 定 收 益 部 工
作，2008 年 8 月 11
日 至 今 在 广 发 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定 收 益
部工作，2010 年4 月
29 日起任广发货币基
金的基金经理，2013
年1 月14 日起任广发
理财 30 天债券基金
的基金经理，2013 年
6 月20 日起任广发理
财 7 天债券基金的基
金经理，2013 年 12
月 2 日起任广发现金
宝 场 内 货 币 基 金 的 基
金经理，2014 年3 月
17 日起任广发基金管
理 有 限 公 司 固 定 收 益
部副总经理，2014 年
8 月28 日起任广发活
期 宝 货 币 市 场 基 金 的
基金经理。 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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注：1.“ 任职日期”和“ 离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、
《广发货币市场基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合
有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中， 中央交 易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ”的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内货币政策维持稳健宽松，但流动性相对 2015 年有所收紧，平均每个月出
现一次小幅收紧，3 月底由于季末银行 MPA 考 核，非银机构间出现融资金紧张，资金利
率上行。 隔夜利率在2-2.25%区间，7 天利率在2.3-2.8%区间内波动， 中枢分别在 2% 和
2.4%附近。年初以来收益率整体下行，春节后和三月下旬以来收益率反弹，AAA 短期融
资券收益率从年初2.9 以上最低降到 3 月中2.65%，后 3 月末反弹至2.8% 。 短端收益率
向下继续压缩的动能不足。
报告期内我们继续增配收益率相对较高的债券类资产， 把握季末时点做高收益的存
款，提高组合收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 广发货币A 净值增长率为0.6843% ， 广发货币B 净值增长 率为0.7446% ，
同期业绩比较基准收益率为 0.0885%;广发货币E 净值增长率为0.1228%， 同期业绩比较
基准收益率为0.0165%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
报告期内宏观经济有所企稳， 经济、 金融层面从数据上好转， 是否可持续仍待观察。
2 月社会消费品零售增速维持 10%以上，房地产投资增速超预期，销售终于带动投资好
转，3 月进出口数据超预期，出口同比增长 11.5% ，增速比 1~2 月份累计的-17.8%大幅
回升。CPI 重回 2%以上 ，2 月、3 月 CPI 同比 2.3% ，食品价格波动和大宗转暖，可能会
拉动通胀回升，对债券市场造成一定压力。
金融数据上，一季度新增信贷超预期，1 月新增 2.5 万亿，3 月预期也在 1 万亿左
右。 信用扩张加剧。 资 金面来看， 季末 MPA 考 核冲击较大， 虽然利率 走廊抑制了资金价
格上限，但紧平衡状态下波动性加强，整体资金面有所收紧。
二季度不确定性因素增加， 受缴税和超储降低的影响， 资金面会较为紧张， 再加上
外汇占款流失和央行政策微调等不确定因素， 因此整体操作会更为谨慎， 短久期和滚动广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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操作为主，保持组合的流动性。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 50,422,675,217.26 35.92
其中：债券 50,422,675,217.26 35.92
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 9,731,492,962.57 6.93
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
442,586,529.23 0.32
3 银行存款和结算备付金合计 79,329,089,844.85 56.51
4 其他资产 907,022,816.77 0.65
5 合计 140,390,280,841.45 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.02
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 9,920,081,178.25 7.62
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 80
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
106
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
60
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过180天的情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 23.82 7.62
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60 天 14.71 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90 天 33.60 - 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—180 天 30.67 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 180天（含）—397天（含） 4.34 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 107.14 7.62
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,066,414,280.01 7.73
其中：政策性金融债 10,066,414,280.01 7.73
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 13,887,600,767.42 10.67
6 中期票据 - -
7 同业存单 26,468,660,169.83 20.33
8 其他 - -
9 合计 50,422,675,217.26 38.73
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111508212
15 中信
CD212
28,000,000.00 2,778,799,971.32 2.13
2 111609131
16 浦发
CD131
20,000,000.00 1,986,439,490.46 1.53
3 111508209
15 中信
CD209
19,000,000.00 1,885,641,732.02 1.45
4 111508217
15 中信
CD217
16,000,000.00 1,587,768,423.94 1.22
5 150311 15 进出11 15,700,000.00 1,570,093,840.60 1.21
6 111609111
16 浦发
CD111
15,000,000.00 1,491,668,525.08 1.15
7 150411 15 农发11 13,300,000.00 1,330,674,888.08 1.02
8 150413 15 农发13 13,000,000.00 1,300,121,714.31 1.00
9 111508207
15 中信
CD207
12,000,000.00 1,191,145,200.28 0.91
10 150307 15 进出07 10,400,000.00 1,040,000,000.00 0.80
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.1013%
报告期内偏离度的最低值 0.0510%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0712%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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本基金采用 “摊余成本法 ”计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券。
5.8.3 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管
部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 833,545,796.16
4 应收申购款 73,477,020.61
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 907,022,816.77
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发货币A 广发货币B 广发货币E
本报告期期初基金份额总额
10,638,983,749.0
5
173,249,172,812.
41
-
本报告期 基金总申购份额
5,651,620,044.07
154,489,419,432.
97
15,372,002.00 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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本报告期 基金总赎回份额
9,517,371,897.37
204,720,031,007.
30
11,468,289.00
报告期期末基金份额总额
6,773,231,895.75
123,018,561,238.
08
3,903,713.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
为了更好地满足投资者现金管理需求， 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 等法律法规的规定和 《广发货币市场基金基金合同》
的有关约定， 广发基金管理有限公司经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一
致， 对广发货币市场基金增设 E 类场内份额并在上海证券交易所上市， 同时修改 《基金
合同》相关内容。本公告可见本基金管理人于 2016 年 3 月 9 日在《中国证券报》 、 《证
券时报》 、 《上海证券报》 及公司官方网站发布的 《关于广发货币市场基金增设场内份额
并相应修订基金合同部分条款的公告》 。
§9 备 查文 件 目录
9.1 备查文 件目 录
1. 中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件；
2. 《广发货币市场基金基金合同》 ；
3. 《广发货币市场基金基金托管协议》 ；
4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版；
6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地 点 广发货 币市 场基 金 2016 年第 1 季 度报 告
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广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ， 13:30-17:00。 投资 者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨询电话
95105828 或020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十二日
