兴 全 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月21 日
兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全货 币
场内简 称 -
基金主 代码 340005
交易代 码 340005
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,355,666,023.72 份
投资目 标 本基金 在力 保本 金安 全性 和基金 资产 良好 流动 性
的基础 上 ， 使 基金 资产 的变 现损失 降低 至最 低程 度
并有效 地规 避市 场利 率风 险和再 投资 风险 等 ， 使 基
金收益 达到 同期 货币 市场 的收益 水平 ， 力争 超越 业
绩比较 基准 。
投资策 略 本基金 通过 对货 币市 场短 期金融 工具 的积 极稳 健
投资 ， 在 风险 和收 益中 寻 找最优 组合 ， 在保 持本 金
安全与 资产 充分 流动 性的 前提下 ， 综合 运用 类属 配
置、 目 标久 期控 制、 收 益 曲线、 个券 选择、 套利 等
多种投 资策 略进 行投 资， 追求稳 定的 现金 收益 。
业绩比 较基 准 税后 6 个月 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险的 品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率低 于股 票型 、 债券 型兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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和混合 型基 金。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 16,333,446.82
2．本 期利 润 16,333,446.82
3．期 末基 金资 产净 值 2,355,666,023.72
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8227% 0.0050% 0.3241% 0.0000% 0.4986% 0.0050%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2016 年3 月31 日。
2 、按 照《 兴全 货币 市场 证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定， 本基 金建 仓期 为 2006 年4 月 27
日至2006 年10 月 26 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基金 合同规 定的 比例 限 制
及本基 金投 资组 合的 比例 范围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
钟明
固 定 收 益 部
总 监 助 理 兼
本基金、 兴全
添 利 宝 货 币
市场基 金、 兴
2015 年6 月
30 日
- 11 年
工 商 管理 硕 士， 历 任兴
业 全 球基 金 管理 有 限公
司 基 金会 计 、交 易 员、
基金经 理助 理。 兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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全 稳 益 债 券
型 证 券 投 资
基 金 和 兴 全
天 添 益 货 币
市 场 基 金 基
金经理
注：1 、职 务指 截止 报 告 期末的 职务 （报 告期 末仍 在任的 ）或 离任 前的 职务 （报告 期内 离 任 的 ） 。
2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 货币
市场证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责、 取信 于市
场、取 信于 社 会 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金投资 管理 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定， 无违 法违规 、未 履行 基金 合同 承诺或 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统 计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
季度在 经济 下行 压力 加大 情形下 ，政 策上 需求 侧刺 激托底 经济 动机 凸显 ，经 济金融 数据 均低
位超预 期反 弹， 在经 济基 本面的 支撑 下， 一季 度债 市整体 情绪 上较 为纠 结、 谨慎， 利率 债在 震荡
中甚至 有所 上行 ，信 用债 继续 呈 两级 分化 态势 ，强 大配置 压力 和负 债端 成本 居高难 下的 困境 将中兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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高评级 信用 利差 、期 限利 差压至 历史 低位 ，过 剩行 业及低 评级 信用 利差 则呈 现持续 扩大 趋势 。流
动性方 面， 一季 度虽 有央 行意外 降准 ，但 仅起 到对 冲回笼 资金 的作 用， 资金 面受时 点、 事件 性因
素的扰 动增 加， 资金 利率 波动较 之前 大幅 增加 。本 报告期 内， 本基 金规 模稳 中小幅 上升 ，投 资安
排上以 满足 关键 时点 流动 性以及 抓住 资金 面波 动时 短端收 益率 上行 机会 为主 ，根据 市场 变化 及利
差机会 适时 调整 杠杆 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为0.8227% ， 同期业 绩比 较基 准 收 益率 为 0.3241% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
长期来 看美 国经 济相 对强 势，加 息预 期下 ，人 民币 长期仍 将承 压。 通胀 方面 ，房价 大幅 上涨
带动租 金上 行， 猪肉 由于 短期供 给难 跟上 价格 或将 维持高 位， 大宗 商品 受经 济回暖 需求 上升 ，加
上此前 库存 压得 较低 ，二 季度通 胀仍 承压 。政 策方 面，受 制于 汇率 及通 胀， 货币政 策将 以保 持流
动性供 需平 衡为 主， 整体 资金面 难现 去年 的充 裕局 面，资 金利 率波 动性 加大 ；积极 财政 政策 继续
托底经 济增 速， 但基 建和 房地产 投资 增速 全年 来看 可能冲 高回 落。 展望 未来 ，多空 因素 对决 下债
市整体 收益 率将 继续 低位 震荡， 信用 风险 加剧 ，流 动性环 境整 体脆 弱、 波动 性加大 ，后 期操 作上
更多关 注资 金波 动带 来的 配置机 会及 加大 信用 风险 排查。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 815,715,413.57 31.49
其中： 债券 815,715,413.57 31.49
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 208,501,072.75 8.05
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,515,395,713.46 58.50
4 其他资 产 50,899,898.05 1.96
5 合计 2,590,512,097.83 100.00
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.37
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 225,439,387.28 9.57
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 未发 生债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 20% 的 情况 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 85
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 107
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 81
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 发生 违规 超 过180 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 24.20
9.57
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 26.32 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 15.88 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 35.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 6.41
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- - 兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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合计 107.81 9.57
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 120,287,830.78 5.11
其中： 政策 性金 融债 120,287,830.78 5.11
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 395,288,896.47 16.78
6 中期票 据 141,706,270.52 6.02
7 同业存 单 158,432,415.80 6.73
8 其他 - -
9 合计 815,715,413.57 34.63
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111690932 16 吉 林银 行CD025 600,000 59,303,156.87 2.52
2 111690862 16 厦 门银 行CD006 600,000 59,296,299.42 2.52
3 101358010 13 龙盛 MTN001 500,000 50,675,896.23 2.15
4 140432 14 农发 32 500,000 50,103,588.09 2.13
5 140431 14 农发 31 500,000 50,068,556.11 2.13
6 1182259 11 通 综投MTN1 400,000 40,514,060.89 1.72
7 111690890 16 浙 江民 泰商 行
CD021
400,000 39,832,959.51 1.69
8 101351017 13 海亮 MTN001 300,000 30,318,711.58 1.29
9 041551042 15 瓮福 CP002 300,000 30,096,540.50 1.28
10 011699220 16 广 新控 股SCP001 300,000 29,989,690.35 1.27
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2102%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1093%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1732%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即 估值 对象 以买 入成 本列示 ， 按 照实 际利 率每 日计提 应收 利息 ，
2007 年7 月1 日前 按直 线 法， 2007 年 7 月 1 日起 按 实际利 率法 在其 剩余 期限 内摊销 其买 入时 的溢
价或折 价。
5.8.2
本报告 期内 不存 在剩 余期 限小 于 397 天 但剩 余存 续 期超 过 397 天 的浮 动利 率 债券的 摊余 成
本超过 当日 基金 资产 净 值20％的 情况 。
5.8.3 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 24,056,681.75
4 应收申 购款 26,843,216.30
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 50,899,898.05
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,728,033,529.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,161,069,382.86
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,533,436,888.89
报告期 期末 基金 份额 总额 2,355,666,023.72
注： 总申 购份 额含 红利 再投资 、转 换转 入份 额， 总赎回 份额 含转 换转 出份 额。 兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投资 2016 年1 月11 日 167,250.84 167,250.84 -
2 申购 2016 年1 月26 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
3 申购 2016 年1 月27 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
4 红利再 投资 2016 年2 月15 日 196,374.43 196,374.43 -
5 申购 2016 年2 月16 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
6 申购 2016 年2 月17 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
7 申购 2016 年2 月18 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
8 申购 2016 年2 月19 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
9 申购 2016 年2 月22 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
10 申购 2016 年2 月23 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
11 申购 2016 年2 月24 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
12 申购 2016 年2 月25 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
13 申购 2016 年2 月26 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
14 申购 2016 年2 月29 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
15 申购 2016 年3 月 3 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
16 申购 2016 年3 月 4 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
17 申购 2016 年3 月 7 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
18 申购 2016 年3 月 8 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
19 申购 2016 年3 月 9 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
20 申购 2016 年3 月10 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
21 红利再 投资 2016 年3 月10 日 141,114.29 141,114.29 -
22 申购 2016 年3 月11 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
23 申购 2016 年3 月14 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
24 申购 2016 年3 月15 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
25 申购 2016 年3 月16 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
26 申购 2016 年3 月17 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
27 申购 2016 年3 月18 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
28 申购 2016 年3 月21 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
29 申购 2016 年3 月22 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
30 申购 2016 年3 月23 日 1,000,000.00 1,000,000.00 -
合计
27,504,739.56
27,504,739.56
注： “ 交易 日期 ”为 交易 确 认日或 收益 集中 支付 并自 动结转 为基 金份 额的 日期 。
兴全货币市场证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
4 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 招募 说明 书》
5 、基 金管 理人 业 务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月21 日
