圆 信 永 丰 兴融 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰兴 融
交易代 码 002073
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,197,482,699.14 份
投 资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况
和金融 市场 运行 趋势 等因 素， 根 据整 体资 产配 置
策略动 态调 整大 类金 融资 产的比 例； 在充 分分 析
债券市 场环 境及 市场 流动 性的基 础上 ， 决 定组 合
的久期 水平、 期限 结构 和 类属配 置， 并 在此 基础
之上实 施积 极的 债券 投资 组合管 理， 以获 取较 高
的投资 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低
预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种， 其预 期风 险收
益水平 高于 货币 市场 基 金 ， 低于 混合 型基 金及 股
票型基 金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002073 002074
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,196,519,732.63 份 962,966.51 份 圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
1． 本 期已 实现 收益 9,475,066.14 6,582.60
2．本 期利 润 14,867,070.11 9,305.98
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0233 0.0150
4．期 末基 金资 产净 值 1,215,499,689.57 976,823.91
5．期 末基 金份 额净 值 1.016 1.014
注1 ： 本期 指2016 年1 月1 日至2016 年3 月 31 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 申 购费 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰兴融 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.50% 0.05% 0.31% 0.07% 1.19% -0.02%
圆信永丰兴融 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.30% 0.05% 0.31% 0.07% 0.99% -0.02%
圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 5 页 共 11 页
注1 ： 本基 金于2015 年12 月 21 日 成立 ，截 止报 告 期末， 本基 金成 立不 满一 年。
注2 ： 根据 基金 合同 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期， 截止 报告期 末尚 处于 建仓
期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许燕
本 基 金
基 金 经
理
2015 年12
月21 日
- 6 年
上海财 经大 学 金 融学 硕士 ，
现任公司固定收益类基金
经理。 历 任上 海新 世纪 资 信
评估投资服务有限公司信
用分析 师、 鹏 元资 信评 估 有
限公司 信用 分析 师。 具 有 六
年金融 行业 从业 经历 。
李友超
本 基 金
的 基 金
2015 年12
月21 日
2016 年3 月
18 日
16 年
华中科技大学数量经济学
硕士， 现 任本 基金 的基 金 经圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 6 页 共 11 页
经理 理。 历任 平安 资产 管理 债 券
交易员， 华富 基金 货币 基 金
经理， 兴 业全 球货 币基 金 及
兴全磐稳增利债券基金基
金经理。 具有 十六 年证 券 行
业从业 经历 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 兴融 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。基金 经理 对个 券和 投资 组合的 比例 遵循 了投
资决策 委员 会的 授权 限制 ，基金 投资 比例 符合 基金 合同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动 ， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 7 页 共 11 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 债 券市 场 波动加 大。 天气 异常 导致 蔬菜价 格较 高、 加之 猪肉 供给偏 紧， 食品
价格暴 涨带 动CPI 涨 幅超 预期， 同时 房地 产投 资和 新开工 冲高 ，市 场对 经济 企稳和 通胀 回升 的预
期升温 。近 期利 率债 收益 率调整 加速 ，但 在整 体市 场缺资 产的 背景 下， 信用 债配置 需求 较大 ，整
体表现 好于 利率 债， 信用 利差仍 不断 下行 至历 史低 位。
一季度 ，本 基金 仍处 于建 仓期， 投资 策略 上， 以中 高等级 信用 债为 主， 保持 适中久 期， 兼顾
组合的 安全 性和 收益 率。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2016 年3 月31 日， 本基 金A 类 份额 净 值1.016 元（ 累计 净值1.016 元 ）。报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为1.50% ， 高于 业绩 比较 基准1.19 个 百分 点。 本基 金C 类 份额净 值 1.014 元
（累计 净 值1.014 元 ） 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为 1.30% ， 高 于业 绩比较 基 准 0.99 个百
分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年度 ， 一 二线 房 地产政 策面 临收 紧 ， 三 四 线城市 仍以 去库 存为 主 ， 我国仍 处于 经济
增速换 挡期 ，下 行压 力仍 大，结 构性 因素 导致 的通 胀数据 有望 冲高 回落 。中 央经济 工作 会议 确定
着力加 强供 给侧 结构 性改 革，过 剩产 能逐 步出 清带 来的信 用尾 部风 险暴 露在 所难免 。经 济基 本面
和结构 性改 革需 要货 币宽 松，以 降低 社会 融资 成本 和防范 系统 性风 险， 但宽 松力度 和频 率会 有所
减弱。 随着 银行 和保 险等 机构的 资金 成本 下降 ，理 财收益 率的 不断 下行 ，配 债需求 仍相 对乐 观，
从而对 债券 市场 形成 一定 的支撑 。 但2016 年债 券市 场整体 上升 空间 有限 ， 债 券 的绝对 收益 率较 低，
固定收 益产 品的 操作 难度 增加， 经济 复苏 的持 续力 度仍有 待后 续数 据验 证， 信用风 险加 大而 利差
较窄， 风险 和收 益率 难以 匹配。
本基金 将紧 跟宏 观基 本面 与货币 政策 的走 向， 保持 中性的 久期 ，严 控 个 券的 信用风 险， 灵活
把握各 类品 种的 交易 性机 会。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。 圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 8 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,154,599,700.00 94.87
其中： 债券
1,154,599,700.00 94.87
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
26,000,000.00 2.14
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,364,232.54 0.93
7 其他资 产
25,127,823.54 2.06
8 合计
1,217,091,756.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本基 金本报 告期末 未 持有股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未 持有股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,754,000.00 4.91
其中： 政策 性金 融债 59,754,000.00 4.91
4 企业债 券 932,831,700.00 76.68
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 162,014,000.00 13.32
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,154,599,700.00 94.91
圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1380191 13 渝南 发债 1,000,000 106,860,000.00 8.78
2 1480145 14 宣 城债 950,000 106,267,000.00 8.74
3 101560076
15 青 交投
MTN001
1,000,000 100,520,000.00 8.26
4 1480050
14 莱芜 开投
债
900,000 98,532,000.00 8.10
5 1480363 14 冀顺 德债 880,000 97,539,200.00 8.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本基 金本报 告期末 未 持有资产 支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未 持有贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未 持有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本期 国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录 “ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 10 页 共 11 页
5.10.2
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,127,423.86
5 应收申 购款 399.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,127,823.54
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
报告期 期初 基金 份额 总额 200,403,493.19 519,611.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 996,229,667.75 531,667.66
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 113,428.31 88,312.86
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,196,519,732.63 962,966.51
圆信永丰兴融 2016 年第 1 季度 报告
第 11 页 共 11 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰兴融 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
2016 年4 月21 日
