对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中海货币A(392001)

中海货币:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
中 海 货 币 市场 证 券 投 资基 金 
2016 年第1 季度报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月21 日 
 
 
 中海货币 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中海货 币 基金主 代码 392001 交易代 码 392001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年7 月 28 日 报告期 末基 金份 额总 额 11,947,403,178.59 份 投资目 标 在保证 资产 安全 与资 产充 分流动 性前 提下 , 追 求 高 于 业绩比 较基 准的 收益 率, 为基金 份额 持有 人创 造 稳 定 的当期 收益 。 投资策 略 1、利 率预 期策 略 根据对 宏观 经济 和利 率走 势的分 析, 本基 金将 制 定 利 率预期 策略 。 如果 预期 利率 下降 , 将 增加 组合 的久 期; 反之, 如果 预期 利率 将上 升,则 缩短 组合 的久 期。 2、期 限结 构配 置策 略 各类债 券资 产在 期限 结构 上的配 置是 本基 金所 选择 的收益 率曲 线策 略在 资产 配置过 程中 的具 体体 现 , 本 基金采 用总 收益 分析 法在 子弹组 合、 杠 铃组 合 、 梯 形 组合等 三种 基础 类型 中进 行选择 。 3、类 属配 置策 略 根据各 类短 期固 定收 益类 金融工 具的 市场 规模 、 收 益 性和流 动性, 决定 各类 资 产的配 置比 例 ; 再 通过 评 估 各类资 产的 流动 性和 收益 性利差 , 确 定不 同期 限 类 别 资产的 具体 资产 配置 比例 。 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


4、流 动性 管理 策略 在满足 基金 投资 人申 购、 赎回的 资金 需求 前提 下 , 通 过基金 资产 安排 (包 括现 金库存 、 资 产变 现、 剩 余 期 限管理 或以 其他 措施 ) , 保 证基金 资产 的高 流动 性。 5、套 利策 略 本基金 的套 利策 略主 要是 利用不 同市 场、 不同 期 限 和 不同品 种之 间的 收益 率差 异, 通 过融 入和 融出 的 资 金 安排, 获取 无风 险的 利差 收益。 业绩比 较基 准 同期 7 天 通知 存款 利率 ( 税后) 风险收 益特 征 本基金 属货 币市 场证 券投 资基金 , 为 证券 投资 基 金 中 的低风 险品 种。 本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益低 于股 票型 基 金 、 混合型 基金 、债 券型 基金 。 基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 中海货 币A 中海货 币B 下属分 级基 金的 交易 代码 392001 392002 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 243,957,152.85 份 11,703,446,025.74 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 中海货 币 A 中海货 币 B 1. 本期已 实现 收益 1,867,727.73 62,892,482.65 2.本 期利 润 1,867,727.73 62,892,482.65 3.期 末基 金资 产净 值 243,957,152.85 11,703,446,025.74 注1 : 本报 告期 是指 自2016 年1 月1 日至2016 年3 月31 日。 注2 : 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益,由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。 注3 : 本基 金收 益分 配是 按日结 转份 额。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 中海货币A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


过去三 个 月 0.6454% 0.0039% 0.3171% 0.0000% 0.3283% 0.0039%


中海货币B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.7056% 0.0039% 0.3171% 0.0000% 0.3885% 0.0039%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 冯小波 本基金基 金经理 、 中 海纯债债 券型证券 投资基金 基金经 理、 中海惠丰 纯债分级 债券型证 券投资基 金基金经 理、 中 海惠 利纯债分 级债券型 2012 年 10 月 26 日 - 14 年 冯小波 先生, 上海 交通 大学 管 理科学 与工 程专 业硕 士。 历 任 华泰保 险股 份有 限公 司交 易 员, 平安 证券 股份 有限 公司 投 资经理, 兴业 银行 股份 有限 公 司债券 交易 员、 高级 副理 。 2012 年8 月 进入 本公 司工 作, 任职于 投研 中心 。2012 年10 月至今 任中 海货 币市 场证 券 投资基 金基 金经 理, 2014 年4 月至今 任中 海纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 ,2015 年 5 月 至今 任中 海惠 丰纯 债 分级债 券型 证券 投资 基金 基中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


证券投资 基金基金 经理、 中海 稳健收益 债券型证 券投资基 金基金经 理、 中 海进 取收益灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金经 理 金经理 ,2015 年 5 月至 今 任 中海惠 利纯 债分 级债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 ,2015 年 8 月 至今 任中 海稳 健收 益 债券型 证券 投资 基金 基金 经 理,2016 年 2 月至 今任 中 海 进取收 益灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 基金 经理 。 注1 : 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 注2 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《基金 合同 》的 规定 ,勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ,不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 , 公 司从研 究 、 投 资、 交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ,对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动 的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ,要 求公司 各组 合研 究成 果共享 , 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 , 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 , 使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实;同 时, 根据 公司 制度, 通过 系统 禁止 公司 组合之 间( 除指 数组 合外 )的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的 债券买 卖交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易, 由公 司风 控稽核 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核, 风控 的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。 本报告 期, 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集, 进行 了相 关的假 设检 验, 对于 相关 溢价金 额对 组合 收益 率的 贡献进 行了 重要 性分 析, 并针对 交易 占优 次数 进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。 本报告 期, 公司 根据 制度 要求, 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ,对 于出 现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ,均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对 于一 级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况, 风控稽 核部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提供 相关情 况说 明予 以留 痕。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年1-2 月 固定 资产 投 资增 长 10.2%,较 2015 年 回升 0.2% ;1-2 月工 业增 加值增 长 5.4% , 比2015 年12 月 份回 落0.5% ;1-2 月 社会 消费 增长10.2%,较 2015 年回 落0.9% ;2 月 份出 口下 降 20.6% , 进口 下降 8%, 进 出 口总值 下 降 15.7% , 贸 易顺 差2095 亿元; CPI 涨2.3% ,PPI 下降 4.9% 。 PMI 指 数为49.0 ,较 上月 下降 0.4 。2 月末 M2 增长13.3% 。2 月人 民币 贷款 增 加7266 万 亿元 。由 于春节 后央 行公 开市 场净 回笼资 金量 较大 ,市 场资 金一度 较为 紧张 ,央 行宣 布自2016 年 3 月 1 日起, 普遍 下调 金融 机构 人民币 存款 准备 金 率0.5 个百分 点, 降准 之后 市场 流动性 较为 平稳 ,3 月底受 转债 发行 和季 末因 素影响 ,资 金面 趋紧 。降 准带来 债券 市场 短期 上涨 ,但随 后由 于公 开市 场正回 购利 率未 下调 ,导 致债券 市场 走势 纠结 。季 度末在 地方 债发 行放 量、 通胀预 期抬 头、 管理 层检查 债券 投资 杠杆 等负 面因素 作用 下, 利率 有所 抬升。 本基金 在2016 年第 一季 度 仍然是 基于 流动 性的 考虑 来安排 日常 投资 , 在 结构 上相对 均衡 , 银 行间短 期融 资券 和同 业存 单为主 要投 资品 种。 在操 作上, 各资 产比 例严 格按 照法规 要求 ,没 有出 现流动 性风 险。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年3 月31 日, 报告期 内本 基 金A 净 值收 益率 为0.6454% , 高 于业 绩 比较基 准0.3283 个百分 点; 报告 期内 本基 金 B 净 值收 益率 为0.7056% ,高 于业 绩比 较基 准 0.3885 个 百分 点。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 8,221,229,081.62 68.78 其中: 债券 8,221,229,081.62 68.78 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 1,550,004,325.00 12.97 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,084,883,602.11 17.44 4 其他资 产 97,432,872.05 0.82 5 合计 11,953,549,880.78 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.68 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 没有 超过 资产 净值 的20% 的情 况。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 90 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 89


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 注:报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过 180 天 的情 况。 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金投 资组 合的 平均 剩余期 限在 每个 交易 日均 不得超 过 120 天 ,下 同。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 38.21


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 - - 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


天的浮 动利 率债 2 30 天( 含)-60 天 14.13 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 2.34 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 28.58 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 16.06 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 99.32 -


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 660,360,116.77 5.53 其中: 政策 性金 融债 660,360,116.77 5.53 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 4,043,946,517.24 33.85 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 3,516,922,447.61 29.44 8 其他 - - 9 合计 8,221,229,081.62 68.81 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111607043 16 招行 CD043 4,000,000 395,525,269.59 3.31 2 111611015 16 平安 CD015 3,000,000 299,713,408.53 2.51 3 111609063 16 浦发 CD063 3,000,000 299,179,221.97 2.50 4 111609067 16 浦发 CD067 3,000,000 299,162,696.59 2.50 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5 041552039 15 铁道 CP002 2,900,000 290,364,504.86 2.43 6 111609082 16 浦发 CD082 2,600,000 257,121,131.15 2.15 7 041556052 15 大秦 铁路 CP001 2,000,000 200,925,271.62 1.68 8 011606001 16 电网 SCP001 2,000,000 199,890,687.63 1.67 9 111617025 16 光大 CD025 2,000,000 197,762,634.81 1.66 10 111609016 16 浦发 CD016 2,000,000 196,993,105.67 1.65


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 13 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3138% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2211% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1987%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本基金 估值 采用 摊余 成本 法估值 ,即 估值 对象 以买 入成本 列示 ,按 票面 利率 或协议 利率 并考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在其 剩余 存续 期内 按照 实际利 率法 每日 计提 收益 。 5.8.2


本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券, 未发 生该类 浮动 利率 债券 的摊 余成本 超过 当日 基金 资产 净值 的 20 %的 情况 。 5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ,或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


2 应收证 券清 算款 10,650,000.00 3 应收利 息 85,962,753.75 4 应收申 购款 820,118.30 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 97,432,872.05 5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中海货 币 A 中海货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 308,676,104.64 5,648,432,639.64 报告期 期间 基金 总申 购份 额 192,468,523.30 16,251,679,005.96 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 257,187,475.09 10,196,665,619.86 报告期 期末 基金 份额 总额 243,957,152.85 11,703,446,025.74


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海货币 市场 证券 投资 基金 的文件 2 、中 海货 币 市 场证 券投 资 基金基 金合 同 3 、中 海货 币市 场证 券投 资 基金托 管协 议 4 、中 海货 币市 场证 券投 资 基金财 务报 表及 报表 附注 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 8.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层 中海货币 2016 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


8.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。 咨询电 话:(021)38789788 或400-888-9788 公司网 址:http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2016 年 4 月21 日