银 华 多 利 宝货 币 市 场 基金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误 导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华多 利宝 货币
交易代 码 000604
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,050,880,811.66 份
投资目 标
在有效 控制 风险 并保 持较 高流动 性的 前提 下， 力 争 为
基金份 额持 有人 创造 稳定 的、 高 于业 绩比 较基 准 的 投
资收益 。
投资策 略
本基金 将基 于主 要经 济指 标（包 括：GDP 增长 率、 国
内外利 率水 平及 市场 预期 、 市场资 金供 求 、 通 货 膨 胀
水平、 货币 供应 量等 ） 分 析背景 下制 定投 资策 略 ， 力
求在满 足投 资组 合对 安全 性、 流 动性 需要 的基 础 上 为
投资人 创造 稳定 的收 益率 。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 低于 债券 型基
金、混 合型 基金 、股 票型 基金。
基金管 理人 银华基 金 管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 银华多 利宝 货 币 A 银华多 利宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000604 000605
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 120,399,137.50 份 930,481,674.16 份 银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
银华多 利宝 货 币 A 银华多 利宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 960,551.89 6,584,815.60
2．本 期利 润 960,551.89 6,584,815.60
3．期 末基 金资 产净 值 120,399,137.50 930,481,674.16
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
银华多利宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6585% 0.0029% 0.0873% 0.0000% 0.5712% 0.0029%
银华多利宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7188% 0.0029% 0.0873% 0.0000% 0.6315% 0.0029%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：按 基金 合同 的规 定， 本基 金 自基 金合 同生 效起 六个月 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
资产配 置比 例已 达到 基金 合同的 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
哈默女 士
本基金的
基金经 理
2015 年5 月
25 日
- 7 年
学士学 位，2007 年7 月加盟
银华基 金管 理有 限公 司， 历 任
股票交 易员、 债券 交易 员等 职
位， 自2015 年 5 月 25 日起 兼
任银华 活钱 宝货 币市 场基 金、
银华惠 增利 货币 市场 基金、 银
华双月 定期 理财 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2015
年 7 月 16 日起 兼任 银华 货 币
市场证 券投 资基 金、 银 华交 易
型货币 市场 基金 基金 经理。 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。 银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》 、 《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 及其 各项 实施准 则、 《 银华 多利 宝货 币市场 基金 基金 合同 》
和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则 管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风
险的基 础上,为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、
违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公 平交 易制 度》 和《 公平交 易执 行制 度》 等， 并建立 了健 全有 效的 公平 交易执 行体 系， 保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在 投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 我国 经济 呈现内 需逐 渐趋 稳外 需加 速回落 的态 势， 市场 资金 面仍延 续 了 2015
年的总 体宽 松态 势， 但宽 松的货 币政 策开 始出现 边 际调整 ，季 度末 资金 市场 脉冲式 紧张 显现 。债
券市场 窄幅 波动 ， 走 势有 所分化 ，由 于经 济基 本面 较差、 流动 性整 体充 裕， 短端信 用债 收益 率稳
定下行 ，而 中长 期利 率债 收益率 温和 上行 。同 时， 在配置 压力 下信 用利 差持 续压缩 ，但 随着 信用银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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事件频 发 ， 级别 利差 有走 扩之势 。
本基金 在 报 告期 内， 通过 判断市 场资 金的 状况 进行 波段操 作， 在资 金紧 张时 加杠杆 加久 期，
同时加 强了 对信 用债 的甄 别和风 险控 制。 由于 组合 规模小 ，操 作灵 活， 组合 业绩较 优。
展望二 季度 ，预 计 投 资和 消费 仍 保持 相对 平稳 ，同 时楼市 旺销 和生 产资 料价 格反弹 对企 业库
存行为 将产 生渐 进拉 动， 预计在 总需 求基 本持 稳的 状态下 ，今 年我 国经 济增 长有望 在低 位开 局后
进入缓 步改 善状 态。 从政 策面来 看， 鉴于 年初 人民 币汇率 暴跌 加剧 外资 流出 ，为减 小贬 值和 放松
货币的 自我 强化 影响 ，央 行在降 准、 降息 等决 策方 面表现 更为 审慎 ，主 要通 过各类 短、 中、 长 常
规操作 来保 持市 场合 理充 足流动 性， 其操 作利 率也 构成货 币市 场利 率上 限指 引，3 月初 实施 降准
后释放 出后 续常 规公 开市 场操作 空间 。
基于上 述分 析， 本基 金将 继续根 据组 合的 规模 波动 进行组 合的 调整 ，在 充分 预防可 能出 现的
流动性 压力 前提 下， 密切 关注货 币类 基金 相关 政策 方面的 变化 ， 抓 住关 键投 资机会 进行 资产 配置 ，
合理安 排现 金流 ，在 保证 流动性 的基 础上 提高 组合 整体静 态收 益水 平。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金A 级 基金 份额净 值收 益率 为 0.6585% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.0873% ；
本基 金B 级 基金 份额 净值 收益率 为 0.7188% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.0873% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 676,720,323.44 54.11
其中： 债券 676,720,323.44 54.11
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
124,870,947.31
9.98
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
438,341,646.54 35.05 银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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4 其他资 产 10,666,212.82 0.85
5 合计 1,250,599,130.11 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.04
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 199,015,290.49 18.94
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 102
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 58
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：本 报告 期内 投资 组合 平均剩 余期 限未 有超 过 180 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 28.09
18.94
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 25.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 24.33 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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4 90 天( 含)-180 天 28.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 11.36 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 117.99 18.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,036,293.95 8.57
其中： 政策 性金 融债 90,036,293.95 8.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 310,181,013.29 29.52
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 276,503,016.20 26.31
8 其他 - -
9 合计 676,720,323.44 64.40
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130219 13 国开 19 600,000 60,014,829.88 5.71
2 011599884
15 陕 煤化
SCP009
500,000 50,083,470.40 4.77
3 111690769
16 包商 银行
CD007
500,000 49,807,622.78 4.74
4 111691202
16 广州 农村
商业银 行
CD007
500,000 49,746,520.44 4.73
5 041569028
15 昆 交产
CP001
400,000 40,061,818.71 3.81
6 041567002
15 新华 联控
CP001
400,000 40,002,233.16 3.81
7 111619026
16 恒丰 银行
CD026
400,000 40,000,000.00 3.81
8 011699155 16 大 连港 400,000 39,984,288.71 3.80 银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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SCP001
9 111592590
15 吉林 银行
CD032
380,000 37,838,602.47 3.60
10 041553049
15 中 铝业
CP001
300,000 30,087,344.50 2.86
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1193%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0395%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0846%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，
按 票面 利率或 商定 利率并 考虑 其买入 时的 溢价或 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际
利 率法 进行摊 销， 每日计 提收 益。
5.8.2 本 报告 期内不 存在 剩余期 限小 于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债
券 的摊 余成本 超过 当日基 金资 产净值 的 20% 的情 况。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 9,293,514.26
4 应收申 购 款 1,372,698.56
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 10,666,212.82
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5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因,各 比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银华多 利宝 货 币 A 银华多 利宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 177,427,330.23 937,873,596.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 65,622,737.24 269,552,988.21
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 122,650,929.97 276,944,910.93
报告期 期末 基金 份额 总额 120,399,137.50 930,481,674.16
注：总 申购 份额 含转 换入 、分级 调整 、红 利再 投的 基金份 额， 本期 总赎 回份 额含转 换出 、分 级调
整的基 金份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 银华 多利 宝货 币市 场基金 募集 申请 获中 国证 监会注 册的 文 件
9.1.2 《银 华多 利宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》
9.1.3 《银 华多 利宝 货币 市 场基金 基金 合同 》
9.1.4 《银 华多 利宝 货币 市 场基金 托管 协议 》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 银华多利宝货币 2016 年第 1 季 度报告
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9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付 工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2016 年4 月21 日
