东 方 红 稳 健精 选 混 合 型证 券 投 资 基金 2016
年第1 季 度报 告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2016 年 4 月 15 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书 及 其更 新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 稳健 精选 混合
基金主 代码 001203
前端交 易代 码 001203
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,505,746,117.40 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，追 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 和资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精 选
策略， 在做 好风 险管 理的 基础上 ，运 用多 样化 的
投资策 略实 现基 金资 产的 稳定增 值。 本基 金通 过
定性与 定量 研究 相结 合的 方法， 确定 投资 组合 中
股票、 债券 和现 金类 大类 资产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 存款 税
后收益 率+1.5%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，属于 较高 预期 风险 、
较高预 期收 益的 证券 投资 基金品 种， 其预 期风 险
与收益 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 低于 股
票型基 金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 东方红 稳健 精选 混 合 A 东方红 稳健 精选 混 合 C 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 13 页
下属分 级基 金的 交易 代码 001203 001204
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 001203 001204
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,501,044,066.10 份 4,702,051.30 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
东方红 稳健 精选 混 合 A 东方红 稳健 精选 混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 67,767,253.08 2,620,921.11
2．本 期利 润 37,637,570.42 -747,846.65
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0107 -0.0087
4．期 末基 金资 产净 值 3,806,850,980.61 5,253,823.76
5．期 末基 金份 额净 值 1.087 1.117
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方红稳健精选混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.93% 0.09% 1.03% 0.02% -0.10% 0.07%
东方红稳健精选混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.73% 0.14% 1.03% 0.02% 0.70% 0.12%
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 13 页
注：（1） 截止 日期 为2016 年3 月 31 日。
（2 ） 本基 金合 同于2015 年 4 月17 日生 效， 自合 同 生效日 起至 本报 告期 末不 足一年 。
（3 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2015 年4 月17 日 起至 2015 年 10 月 16 日 ， 建仓期 结束 时各 项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限 证券从 业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
林鹏
本 基 金 基 金 经 理 兼 东 方
证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
执行董 事、 公募 权益 投资
部总监 、 东 方红 睿丰 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 东 方红 睿阳 灵活 配置
2015 年
4 月17
日
- 18 年
硕士， 曾任 东方 证券 股份
有限公 司研 究所 研究 员、
资 产 管 理 业 务 总 部 投 资
经理； 现任 上海 东方 证券
资 产 管 理 有 限 公 司 执 行
董事、 公募 权益 投资 部总东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 13 页
混合型 证券 投资 基金 、 东
方 红 睿 元 三 年 定 期 开 放
灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式
证券投 资基 金、 东方 红中
国 优 势 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金、 东方 红领
先 精 选 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金、 东方 红睿
逸定期开放混 合 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理
监兼任 东方 红睿 丰混 合、
东方红 睿阳 混合 、 东 方红
睿元混 合、 东方 红中 国优
势混合 、 东 方红 领先 精选
混合、 东方 红稳 健精 选混
合、 东 方红 睿逸 定期 开放
混合基 金经 理 。 具有 基金
从业资 格， 中国 国籍 。
纪文静
本基金 基金 经理 ， 兼 任上
海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限 公 司 公 募 固 定 收 益 投
资部副 总监 、 东 方红 领先
精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 东 方红 睿逸
定 期 开 放 混 合 型 发 起 式
证券投 资基 金、 东方 红策
略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型
发起式 证券 投资 基金 、 东
方 红 纯 债 债 券 型 发 起 式
证券投 资基 金、 东方 红收
益 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基金 、 东方 红信 用债 债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理
2015 年
7 月14
日
- 10 年
硕士， 曾任 东海 证券 股份
有 限 公 司 固 定 收 益 部 债
券交易 员、 德邦 证券 股份
有 限 公 司 债 券 投 资 与 交
易部总 经理 ，2014 年 10
月 加 入 上 海 东 方 证 券 资
产管理 有限 公司 ， 现 任上
海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限 公 司 公 募 固 定 收 益 投
资 部 副 总 监 兼 任 东 方 红
领先精 选混 合、 东方 红稳
健精选 混合 、 东 方红 睿逸
定期开 放混 合、 东方 红策
略精选 混合 、 东 方红 纯债
债券 、 东 方 红 信 用 债 债
券、 东 方红 收益 增强 债券
基金经 理。 具有 基金 从业
资格， 中国 国籍 。
注： （1 ）上 述表 格内 基金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ”指基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 指根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 非首 任基 金经 理， 基金经 理的 “任 职日 期 ” 和“离 任日 期 ” 均指
根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 权益 市场 波动 较大 ，经 过 1 月 的大 幅下 跌后 ，2 月 开始 市场 情绪 逐步 修复， 进 入 3 月
以来， 市场 稳步 上涨 。 一 季 度上证 综指 下 跌15.21% ， 深证成 指下 跌 17.45% ， 沪 深300 下跌 13.75% ，
创业板 下 跌17.53% ， 中小 板下 跌 18.22% 。 从行 业板 块来看 ， 建 筑、 银 行、 有 色、 食 品饮 料跌 幅较
小，公 用事 业、 通信 、房 地产、 非银 金融 跌幅 较大 。
一季度 ，社 融及 信贷 数据 放量、 物价 有所 回升 、房 地产投 资增 速有 所反 弹， 再叠加 对货 币政
策宽松 空间 的担 忧以 及权 益、大 宗商 品上 涨带 来的 市场风 险偏 好的 上升 ，机 构对债 券市 场的 看法
出现了 较大 的分 歧。1 月 中旬之 后市 场出 现了 较为 明显的 回调 ，而 后虽 然 有2 月末 降准 以及2 月
经济、 金融 数据 的不 及预 期，市 场也 整体 以震 荡为 主，收 益率 未下 行至 年初 低点。 本产 品在 股票
操作上 ， 仍坚 持从 公司 基 本面角 度出 发 ， 选 择估 值 水平和 业绩 成长 性相 匹配 的公司 ； 债券 操作 上，
适时调 仓， 控制 组合 久期 和杠杆 ，精 选个 券， 获取 稳定的 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年3 月31 日， 本基 金 A 类 份额 净值 为 1.087 元 ，份 额累 计净 值为1.087 元，C 类
份额净 值 为1.117 元 ， 份额 累计净 值 为 1.117 元 。 报告 期内 ， 本 基金A 类 份额 净值 增长率 为 0.93% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.03%，C 类 份额 净值 增 长率 为 1.73% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
1.03% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 13 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 55,179,777.61 1.17
其中： 股票
55,179,777.61 1.17
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,478,968,954.26 95.06
其中： 债券
4,478,968,954.26 95.06
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
58,861,814.27 1.25
8 其他资 产
118,962,005.68 2.52
9 合计
4,711,972,551.82
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 114,020.85 0.00
C 制造业 36,591,805.91 0.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 495,773.28 0.01
F 批发和 零售 业 172,820.34 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,605,026.65 0.04
J 金融业 12,087,800.00 0.32
K 房地产 业 3,762,000.00 0.10
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 13 页
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 350,530.58 0.01
S 综合 - -
合计 55,179,777.61 1.45
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002415 海康威 视 599,984 18,491,506.88 0.49
2 000538 云南白 药 199,985 12,259,080.50 0.32
3 601318 中国平 安 380,000 12,087,800.00 0.32
4 600066 宇通客 车 200,000 3,876,000.00 0.10
5 000002 万
科Ａ 200,000 3,762,000.00 0.10
6 603508 思维列 控 14,605 1,256,760.25 0.03
7 002782 可立克 13,312 446,484.48 0.01
8 603778 乾景园 林 7,140 376,063.80 0.01
9 601900 南方传 媒 18,362 350,530.58 0.01
10 300493 润欣科 技 7,248 348,266.40 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,019,163,000.00 26.73
其中： 政策 性金 融债 1,019,163,000.00 26.73
4 企业债 券 1,783,465,686.26 46.78
5 企业短 期融 资券 200,846,000.00 5.27
6 中期票 据 1,467,649,000.00 38.50
7 可转债 （可 交换 债） 7,845,268.00 0.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,478,968,954.26 117.49
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150220 15 国开 20 5,000,000 508,700,000.00 13.34
2 160206 16 国开 06 2,500,000 250,000,000.00 6.56 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 13 页
3 150211 15 国开 11 2,100,000 210,168,000.00 5.51
4 041560108
15 豫 高管
CP001
1,200,000 120,492,000.00 3.16
5 101562033
15 宁 河西
MTN001
1,000,000 104,640,000.00 2.74
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以 回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 股指 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应股 票组
合的超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应债 券组
合的超 额收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债 期货 投资 。 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 持有 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 266,821.14
2 应收证 券清 算款 59,998,731.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,696,453.14
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 118,962,005.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 3,762,000.00 0.10 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方红 稳健 精选 混 合 A
东方红 稳健 精选 混合
C
报告期 期初 基金 份额 总额 3,559,551,574.83 283,404,566.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 12 页 共 13 页
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 58,507,508.73 278,702,514.80
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,501,044,066.10 4,702,051.30
注： （1 ）本 基金 合同 于2015 年4 月 17 日 生效 。
（2 ） 总申 购份 额含 红利 再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§7 基金管 理人运用固有资 金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 东 方红稳 健精 选混 合型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 东方 红东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 东方 红东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、东 方红 稳健 精选 混合 型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司 东方红稳健精选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 13 页 共 13 页
2016 年 4 月21 日
