东 方 红 中 国优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 1 季 度报 告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 中国 优势 混合
场内简 称 -
基金主 代码 001112
前端交 易代 码 001112
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,704,972,761.14 份
投资目 标
本基金 在国 家深 化改 革、 经济结 构转 型的 背景 下， 积
极挖掘 符合 改革 方向 ，有 国际竞 争力 的行 业和 企业 ，
严控风 险， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量研 究相结 合的 方法 ， 确 定投 资
组合中 权益 类资 产和 固定 收益类 资产 的配 置比 例。 通
过动态 跟踪 海内 外主 要经 济体 的GDP 、CPI 、 利 率等 宏
观经济 指标 ， 以 及估 值水 平、 盈 利预 期、 流动 性、 投
资者心 态等 市场 指标 ， 确 定未来 市场 变动 趋势 ， 通 过
全面评 估上 述各 种关 键指 标的变 动趋 势， 对股 票、债
券等大 类资 产的 风险 和收 益特征 进行 预测 。 根 据上 述
定性和 定量 指标 的分 析结 果，运 用资 产配 置优 化模
型， 在 目标 收益 条件 下， 追求风 险最 小化 目标 ， 最 终
确定大 类资 产投 资权 重， 实现资 产合 理配 置。 东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
业绩比 较基 准
中证 800 指 数收 益率*70%+ 中国债 券总 指数 收益 率
*30%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务 指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -262,928,807.94
2.本期 利润
-807,032,309.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1401
4.期末 基金 资产 净值 5,289,788,949.46
5.期末 基金 份额 净值 0.927
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.04% 2.28% -10.59% 1.85% -2.45% 0.43%
注：过 去三 个月 指2016 年1 月1 日－2016 年 3 月31 日。
东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）截 止日 期 为2016 年 3 月31 日。
（2 ） 本基 金合 同于2015 年 4 月7 日 生效 ，自 合同 生效日 起至 本报 告期 末不 足一年 。
（3 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2015 年4 月7 日起至 2015 年10 月6 日 ，建 仓期结 束时 各项 资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨达治
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 公 司
董 事 总 经
理 、 权 益
2015 年4 月
7 日
2016 年1 月
29 日
14 年
硕士，曾任东方证券
股份有限公司证券投
资业务总部研究员；
东方基金有限责任公
司研究部研究员；东东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
研 究 部 总
监。
方证券股份有限公司
资产管理业务总部投
资经理；上海东方证
券资产管理有限公司
投资部投资经理、研
究部副总监兼投资经
理、执行董事、公募
权益投资部总监；现
任公司董事总经理、
权 益研究部总监。具
有基金从业资格，中
国国籍 。
王延飞
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 东 方
红 产 业 升
级 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2015 年6 月
8 日
- 6 年
曾任东方证券股份有
限公司资产管理业务
总部研究员、上海东
方证券资产管理有限
公司研究部研究员、
研究部高级研究员，
现任东方红产业升级
混合、东方红中国优
势混合基金经理。具
有基金从业资格，中
国国籍 。
秦绪文
本 基 金 基
金经理
2016 年1 月
22 日
- 8 年
硕士，曾任华东建筑
机械厂研究所助理工
程师，上海对外服务
有限公司派遣至菱电
升降机有限公司任销
售部销售主管，多米
诺 喷码技术有限公司
市场部销售经理，上
海通用汽车有限公司
市场营销部产品规划
经理，平安证券有限
公司证券研究所分析
师，东方证券股份有
限公司证券研究所董
事、 汽 车行 业分 析师，
上海东方证券资产管
理有限公司研究部资
深研究员、权益研究
部资深研究员；现任
东方红中国优势混合
基金经理。具有基金
从业资 格， 中国 国籍 。 东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
林鹏
本 基 金 基
金 经 理 兼
东 方 证 券
资 产 管 理
有 限 公 司
执行董
事 、 公 募
权 益 投 资
部 总 监 、
东 方 红 睿
丰 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 睿 阳
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 睿 元 三
年 定 期 开
放 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 领 先 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 稳 健
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 睿
逸 定 期 开
放 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2016 年3 月
1 日
- 18 年
硕士，曾任东方证券
股份有限公司研究所
研究员、资产管理业
务总部投资经理；现
任上海东方证券资产
管理有限公司执行董
事、公募权益投资部
总监兼任东方红睿丰
混合、东方红睿阳混
合、 东 方红 睿元 混合、
东 方 红 中 国 优 势 混
合、东方红领先精选
混合、东方红稳健精
选混合、东方红睿逸
定期开放混合、东方
红中国优势混合基金
经理。具有基金从业
资格， 中国 国籍 。
注： （1 ）上 述表 格内 基金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ”指基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 指根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 非首 任基 金经 理， 基金经 理的 “任 职日 期 ” 和“离 任日 期 ” 均指东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份 额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交 易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 国 内实体 经济依 然疲 软， 通胀 预期 上行, 房地 产市 场有 所回 暖,经济 的走 势更
加错综 复杂 。全 球来 看， 美联储 加息 预期 延后 ，世 界各经 济体 也都 面临 着较 大的不 确定 性。 年初
以来A 股市 场的 大幅 下挫 ，一方 面是 修正 去年 以来 流动性 推高 的泡 沫， 一方 面也受 到熔 断机 制的
催化。
在这样 的背 景下 ，我 们坚 持从基 本面 出发 、精 选个 股的投 资策 略。 在估 值迅 速回落 后， 一些
优秀公 司已 经凸 显投 资价 值，我 们相 信他 们具 有穿 越经济 周期 的能 力。 我们 会重点 配置 具 有 全球
竞争力 的二 线蓝 筹， 行业 上看好 大消 费、 白酒 等代 表长期 趋势 的板 块， 以及 部分通 胀受 益的 板块
龙头， 力争 为投 资者 带来 良好回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2065 年3 月31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.927 元， 份额 累计 净值 为 0.927 元 。 报 告期 内，东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
本基金 份额 净值 增长 率为-13.04% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-10.59% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,287,770,171.32 80.34
其中： 股票
4,287,770,171.32 80.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,032,835,143.06 19.35
8 其他资 产
16,551,200.93 0.31
9 合计
5,337,156,515.31
100.00
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 通过 沪港 通交 易机 制投资 的港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 62,208,400.80 1.18
B 采矿业 20,393,177.85 0.39
C 制造业 3,380,059,174.19 63.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 119,709.48 0.00
F 批发和 零售 业 102,098,323.00 1.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 277,440.00 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - - 东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 327,603,946.00 6.19
K
房地产 业
395,010,000.00 7.47
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 4,287,770,171.32 81.06
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过沪 港通 交易 机制 投资 的港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 16,273,587 501,551,951.34 9.48
2 000002 万
科Ａ 21,000,000 395,010,000.00 7.47
3 600066 宇通客 车 19,905,738 385,773,202.44 7.29
4 600557 康缘药 业 17,134,700 316,991,950.00 5.99
5 002304 洋河股 份 4,423,755 295,506,834.00 5.59
6 600887 伊利股 份 19,713,601 287,227,166.57 5.43
7 002475 立讯精 密 9,102,559 266,249,850.75 5.03
8 600519 贵州茅 台 909,725 225,284,299.00 4.26
9 600036 招商银 行 11,872,140 191,022,732.60 3.61
10 600271 航天信 息 2,941,983 171,223,410.60 3.24
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的 ， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股
票组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理股指 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应股 票组 合的
超额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要 与债
券组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理国债 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应债 券组 合的
超额收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行 国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,603,519.11
2 应收证 券清 算款 14,608,694.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 217,211.58
5 应收申 购款 121,776.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,551,200.93
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 395,010,000.00 7.47 重大事 项停牌
2 600271 航天信 息 171,223,410.60 3.24 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值 占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,817,608,319.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 69,573,393.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 182,208,950.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
- 东方红中国优势混合 2016 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
报告期 期末 基金 份额 总额 5,704,972,761.14
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 中国 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 东方 红中 国优 势灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 东方 红中 国优 势灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、东 方红 中国 优势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年 4 月21 日
