华 润 元 大 富时 中 国 A50 指数型
证 券 投 资 基金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 4 月20 日
华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华润元 大富 时中 国A50 指数
交易代 码 000835
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 20 日
报告期 末基 金份
额总额
87,791,370.61 份
投资目 标
本基金 采用 被动 式投 资策 略， 通过 严格 的投 资程 序约 束和数 量化 风险 管理 手段 ，
力争控 制本 基金 的净 值增 长率与 业绩 比较 基准 表现 相当， 以便 为投 资者 带来 长
期收益 。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 法来 跟踪富 时中 国A50 指 数， 按照个 股在 标的 指数 中的 基
准权重 构建 股票 组合 ，并 根据标 的指 数成 份股 及其 权重的 变动 进行 相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为 时， 以及 因基 金
的申购 和赎 回对 本基 金跟 踪标的 指数 的效 果可 能带 来影响 时， 基金 管理 人会 对
投资组 合进 行适 当调 整， 降低跟 踪误 差。
如有因 受股 票停 牌 、 股票 流动性 或其 他一 些影 响指 数复制 的市 场因 素的 限制 ，
使基金 管理 人无 法依 指数 权重购 买成 份股 ，基 金管 理人可 以根 据市 场情 况， 结
合经验 判断 ，对 投资 组合 进行适 当调 整， 以获 得更 接近标 的指 数的 收益 率。
定期调 整： 本基 金股 票组 合根据 所跟 踪的 富时 中 国A50 指 数对 其成 份股 的调 整
而进行 相应 的定 期跟 踪调 整。
不定期 调整 ：根 据指 数编 制规则 ，富 时中 国A50 指 数成份 股因 增发 、送 配等 股
权变动 而需 进行 成份 股权 重新调 整时 ，本 基金 将根 据富时 中 国 A50 指数 在股 权
变动公 告日 次日 发布 的临 时调整 决定 及其 需调 整的 权重比 例， 进行 相应 调整 。
本基金 将采 用货 币 市 场工 具对基 金资 产进 行流 动性 管理。 在满 足安 全性 和保 证华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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流动性 的基 础上 ，本 基金 将结合 宏观 分析 和微 观分 析制定 投资 策略 ，有 效利 用
基金资 产， 更好 地实 现跟 踪标的 指数 的投 资目 标。 同时， 根据 本基 金的 申购 和
赎回情 况， 对股 票投 资组 合进行 调整 ，从 而有 效跟 踪标的 指数 。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品， 以提 高投 资
效率更 好地 达到 本基 金的 投资目 标。 本基 金在 股指 期货投 资中 将根 据风 险管 理
的原则 ，以 套期 保值 为目 的，在 风险 可控 的前 提下 ，本着 谨慎 原则 ，参 与股 指
期货的 投资， 以管 理投 资 组合的 系统 性风 险， 改 善 组合的 风险 收益 特性 。 此 外，
本基金 还将 运用 股指 期货 来对冲 特殊 情况 下的 流动 性风险 以进 行有 效的 现金 管
理，如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等， 以及 对冲 因其他 原因 导致 无法 有效 跟
踪标的 指数 的风 险。
在正常 市场 情况 下， 本基 金力争 净值 增长 率与 业绩 比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏
离度的 绝对 值不 超 过0.3% ，年跟 踪误 差不 超 过4% 。
业绩比 较基 准 富时中 国A50 指 数收 益率 ×95%+ 银行 活期 存款 收益 率（税 后） ×5% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 高预 期风险 、高 预期 收益 的投 资
品种。 一般 情况 下， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债券 型基 金和 货
币市场 基金 。
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,838,375.90
2.本期 利润
-11,917,552.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1398
4.期末 基金 资产 净值 105,116,772.30
5.期末 基金 份额 净值 1.197
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.80% 2.08% -9.70% 1.88% -1.10% 0.20% 华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日 起6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的有 关约 定。 建仓期 结束 时本 基金 的各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同中 的相 关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨伟
华润元 大信息传 媒
科技混 合型证券 投
资基金 基金经理 、
华润元 大富时中 国
A50 指数 型证券 投
资基金 基金经理 、
华 润元大中创 100
交易型 开放式指 数
2014 年11 月
20 日
- 7 年
曾 任 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 风
险管理 专员 ， 平 安信 托有 限责任
公 司 金 融 工 程 及 量 化 投 资 研 究
员， 2014 年11 月 20 日起 担任 华
润元大 富时 中国A50 指数 型证券
投资基金基金经理，2015 年 5
月8 日 起担 任华 润元 大信 息传媒
科 技 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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证券投 资基金基 金
经理、 华润元大 中
创 100 交 易型 开放
式指数 证券投资 基
金联接 基金基金 经
理
经理，2015 年 5 月25 日 起担任
华润元 大中 创100 交 易型 开放式
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年12 月23 日起 担任 华润元
大中 创100 交易 型开 放式 指数证
券投资 基金 联接 基金 基金 经理。
中国， 厦门 大学 经济 学博 士， 具
有基金 从业 资格 。
注：1. 基金 经理 任职 日期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日； 担任新 成立 基金 的基
金经理 ，即 基金 的首 任基 金经理 ，其 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2.证券 从业 年限 计算 标 准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 本基 金基 金合 同和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、
取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金投 资管
理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 没有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规及 公司 内部制 度关 于公 平交 易的 相关规 定， 在投
资管理 活动 中公 平对 待不 同投资 组合 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，未 发生 违反公 平交 易制 度的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第 一季 度股 票市 场 经历了 大幅 调整 ，以 创业 板为代 表的 小盘 成长 板块 调整幅 度较 大，
以富时 中 国A50 指数 为代 表的大 盘蓝 筹板 块调 整幅 度较小 。 创 业板 指数 下跌17.53% ， 中 小板 指数
下跌18.22% ， 上 证综指 下 跌 15.12% ， 沪深300 指 数 下跌13.75% ， 上 证 50 指数 下跌10.92% ， 富 时
中国A50 指 数下 跌10.25% 。中信 一 级29 个行 业中 银 行（-7.74% ）、 食品 饮料 （-8.01% ） 、煤 炭
（-8.27% ） 板 块走 势较 强， 跌幅较 小； 而 计算 机 （-28.09% ） 、 传 媒 （-23.01% ） 、 房地产 （-22.16% ）
板块走 势明 显较 弱， 跌幅 居前。 华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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本基金 作为 被动 指数 型基 金， 报 告期 内， 本基 金采 用 完全复 制法 紧密 跟踪 富时 中国 A50 指 数，
取得与 业绩 比较 基准 基本 一致的 业绩 表现 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.197 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-10.80% ， 同 期业 绩
比较基 准收 益率 为-9.70% ；报告 期内 ，本 基金 的日 均跟踪 偏离 度 为0.18% ， 在合同 规定 的目 标控
制范围 之内 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年二 季度 ，一 批“ 十 三五” 规划 重大 项目 将逐 步启动 ，专 项建 设基 金、PPP 项 目加 快推
进有利 于促 进投 资增 长。 由于今 年加 大了 去落 后产 能力度 ，工 业增 长将 低位 运行， 但结 构有 望继
续改善 ，节 能环 保、 信息 通信、 高端 装备 等新 兴产 业有望 较快 增长 。
2016 年二 季度 的股 票市 场 需要重 点关 注几 方面 因素 对市场 风险 偏好 的影 响。 一是美 元加 息及
人民币 汇率 的波 动， 二是 房地产 市场 对股 市及 其他 大类资 产造 成的 资金 分流 ， 三是 通胀 预期 抬头 。
以及这 几个 因素 可能 引发 市场对 宽松 货币 政策 的预 期发生 较大 的变 化。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 98,790,483.27 93.67
其中： 股票
98,790,483.27 93.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,472,691.97 6.14 华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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8 其他资 产
200,330.44 0.19
9 合计
105,463,505.68
100.00
5.2 报告 期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,049,166.12 2.90
C 制造业 14,583,217.58 13.87
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,321,378.90 1.26
E 建筑业 5,329,420.00 5.07
F 批发和 零售 业 1,071,555.12 1.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 489,909.60 0.47
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,089,598.00 1.04
J 金融业 65,525,139.95 62.34
K
房地产 业
6,331,098.00 6.02
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 98,790,483.27 93.98
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601318 中国平 安 269,560 8,574,703.60 8.16
2 601166 兴业银 行 401,600 6,236,848.00 5.93
3 600016 民生银 行 683,400 6,225,774.00 5.92
4 601398 工商银 行 1,390,700 5,966,103.00 5.68
5 600036 招商银 行 346,500 5,575,185.00 5.30
6 600048 保利地 产 584,600 5,425,088.00 5.16
7 600000 浦发银 行 289,400 5,188,942.00 4.94
8 600030 中信证 券 227,600 4,051,280.00 3.85
9 600519 贵州茅 台 13,270 3,286,182.80 3.13
10 601328 交通银 行 494,100 2,752,137.00 2.62
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基 金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 仓股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券中 没有出现 发 行主体被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。 华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,728.06
2 应收证 券清 算款 166,816.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,454.19
5 应收申 购款 16,331.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 200,330.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通 受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 84,490,794.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,904,037.79
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,603,461.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 87,791,370.61
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理 人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期期 初基 金管 理人未 持有 本基 金份 额， 且报告 期内 基金 管理 人持 有基金 份额 未发 生变
动。 华润元大富时中国 A50 指数 2016 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放于 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 。
8.3 查 阅方 式
基金持 有人 可在 办公 时间 到基金 管 理 人和 基金 托管 人的办 公场 所或 网站 免费 查阅。
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