华 泰 柏 瑞 积极 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞积 极优 选股 票
交易代 码 001097
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 866,468,816.76 份
投资目 标
本基金 以对 经济 周期 和产 业周期 的研 究判 断为 基础 ，
优选受 益于 经济 发展 、 市 场改革 且处 于行 业领 先地 位
的上市 公司 证券 ，追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 以股 票类 资产 为主 要投资 工具 ， 通 过精 选个 股
获取资 产的 长期 增值 ； 通 过适度 的大 类资 产配 置来 降
低组合 的系 统性 风险 。
本基金 将 “ 自上 而下 ” 的 趋势投 资和 “自 下而 上” 的
个股选 择相 结合 。 投 资决 策的重 点在 于寻 找具 有巨 大
发展潜 力的 趋势 ， 发 现并 投资于 有能 力把 握趋 势并 在
竞争中 处于 优势 的公 司。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：80%* 沪深 300 指数 收益 率
+20%* 中债 国债 总指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -90,397,396.87
2.本期 利润
-115,913,358.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1327
4.期末 基金 资产 净值 528,984,456.09
5.期末 基金 份额 净值 0.611
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -17.77% 2.65% -10.57% 1.94% -7.20% 0.71%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2015 年 3 月26 日至2016 年3 月31 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十二部 分（ 二） 投资 范围 中规定 的各 项比 例： 本基 金股票 资产 的投 资比
例占基 金资 产 的80-95%； 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 现金 和到期 日在 一年 以 内
的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
§4 、 管理 人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方伦煜
投 资 部 总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理
2015 年3 月
26 日
- 16
方伦煜先生，管理 学
硕士，16 年 证券 从业
经历，历任广发证券
股份有限公司行业研华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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究员、招商证券有限
公司投资经理、巨田
基金管理有限公司研
究员，广发证券股份
有限公司投资经理。
2008 年6 月至2010 年
2 月任中国人寿资产
管理有限公司投资经
理，2010 年 2 月至
2012 年 2 月 任职 于华
安基金管理有限公司
基金投 资部 ，2012 年
3 月加入华泰柏瑞基
金 管 理 有 限 公 司 ，
2012 年 4 月 起担 任华
泰柏瑞基金成长混合
型 证 券 投 资 基 金 经
理。2015 年 3 月 起担
任华泰柏瑞积极优选
股票型证券投资基金
的基金 经理 。2015 年
6 月起 任投 资部 总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。 同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
中国A 股在 2015 年 折腾 了 一年还 没完 ， 今年 一季 度 依旧惊 心动 魄 。 “ 熔断 机制 ” 演 绎成 了 “ 南
橘北枳 ”， 成为 开年 市场 暴跌的 导火 索之 一。 与此 同时， 本币 汇率 波动 加剧 、注 册 制传 闻再 起，
一季度 市场 出现 较大 下跌 。
作为股 票型 基金 ，积 极优 选基金 有股 票持 仓下 限 80% 的限 制， 尽管 去年 底本 基 金对来 年行 情
不乐观 ，但 无法 通过 仓位 调整来 规避 风险 。为 此， 积极优 选基 金只 有通 过配 置大盘 蓝筹 股票 来降
低组合 波动 性。
为应对 市场 的剧 烈波 动以 及达到 分散 投资 的目 的， 报告期 内积 极优 选基 金利 用股指 期货 进行
了套保 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金 份额净 值 为0.611 元， 基 金份额 净值 下 降 17.77% ， 本基金 的业 绩比
较基准 下降 10.57% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
受益 于 去年 底开 始的 稳增 长项目 落地 ，近 期宏 观经 济数据 出现 好转 迹象 ，尽 管能否 持续 难以
判断， 但短 期市 场悲 观情 绪得到 修复 。
目前来 看， 年初 压制 市场 的汇率 波动 、注 册制 推出 等压力 暂时 得以 缓解 。在 经历去 年二 季度
开始的 持续 、大 幅下 跌之 后，市 场存 在阶 段性 启稳 的需求 ，甚 至不 排除 在市 场乐观 情绪 的主 导下
出现一 轮反 弹。
长期而 言， 经历 了2015 年 的剧烈 动荡 ，预 计2016 年 市场将 更加 理性 ，股 票市 场终究 会回 到
“经济 晴雨 表” 的本 质上 来。在 经济 基本 面出 现趋 势性好 转迹 象之 前， 股票 市场难 以有 持续 性乐
观行情 。 结构 方面 ， 契 合 经济 、 技 术发 展方 向的 新 兴产业 股票 在去 除泡 沫之 后将具 备更 多的 机会 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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1 权益投 资 447,181,948.17 84.21
其中： 股票
447,181,948.17 84.21
2 固定收 益投 资
20,020,000.00 3.77
其中： 债券
20,020,000.00 3.77
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
61,000,536.77 11.49
7 其他资 产
2,831,839.78 0.53
8 合计
531,034,324.72
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,870,869.67 1.30
B 采矿业 21,420,000.00 4.05
C 制造业 133,645,300.74 25.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,329,234.48 0.25
F 批发和 零售 业 26,014,220.70 4.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 76,716,164.39 14.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 20,955,355.00 3.96
J 金融业 109,870,388.64 20.77
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
1,472,500.00 0.28
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,409,058.00 0.27
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
38,542,087.33 7.29
S 综合 8,936,769.22 1.69
合计 447,181,948.17 84.54
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 11,000,000 47,190,000.00 8.92
2 601288 农业银 行 11,571,147 37,027,670.40 7.00
3 601999 出版传 媒 2,769,791 26,673,087.33 5.04
4 600350 山东高 速 4,042,809 22,761,014.67 4.30
5 600028 中国石 化 4,500,000 21,420,000.00 4.05
6 603167 渤海轮 渡 2,220,024 21,201,229.20 4.01
7 002465 海格通 信 1,192,206 15,415,223.58 2.91
8 601169 北京银 行 1,471,103 14,828,718.24 2.80
9 600894 广日股 份 932,605 14,744,485.05 2.79
10 300059 东方财 富 300,000 13,290,000.00 2.51
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,020,000.00 3.78
其中： 政策 性金 融债 20,020,000.00 3.78
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,020,000.00 3.78
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150416 15 农发 16 200,000 20,020,000.00 3.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1604
中证500股指
期货1604
8 9,660,160.00 107,552.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 107,552.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,001,872.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
为应对市场的剧烈波动以及达到分散投资的目的， 报告期内积极优选基金利用股
指期货进行了套保操作。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的情 形 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,404,855.29
2 应收证 券清 算款 - 华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 415,069.29
5 应收申 购款 11,915.20
6 其他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,831,839.78
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 876,264,545.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,632,885.26
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 29,428,614.42
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 866,468,816.76
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件 华泰柏瑞积极优选股票 2016 年第 1 季度报告
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2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告。
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时 间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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