华 泰 柏 瑞 新利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
华泰柏 瑞新 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于2015 年11 月 19 日根 据收 费方 式分不 同， 新增
C 类份 额，C 类 相关 指标 从 11 月19 日开 始计 算。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞新 利混 合
交易代 码 001247
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,069,761,022.03 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 追求 基金 资产 的长 期
增值， 前 瞻性 地把 握不 同 时期股 票市 场、 债 券市
场和银 行间 市场 的收 益率 ， 力争 在中 长期 为投 资
者创造 高于 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 ， 以 获取长 期稳 定收 益为 目
标。 当 股票 市场 的整 体估 值水平 严重 地偏 离了 企
业实际 的盈 利状 况和 预期 的成长 率， 出现 明显 的
价值高 估， 如果 不及 时调 整将可 能给 基金 份额 持
有人带 来潜 在 的 资本 损失 时， 本 基金 将进 行大 类
资产配 置调 整， 降 低股 票 资产的 比例， 同时 相应
提高债 券等 其他 资产 的比 例。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 一年 期银 行定 期存 款
利率（ 税后 ）+1% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基
金。 华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞新 利 A 华泰柏 瑞新 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001247 002091
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,019,880,529.89 份 49,880,492.14 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
华泰柏 瑞新 利 A 华泰柏 瑞新 利 C
1． 本 期已 实现 收益 19,670,511.67 406,528.49
2．本 期利 润 -9,094,280.64 -117,513.71
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0041 -0.0025
4．期 末基 金资 产净 值 2,074,845,164.19 51,189,571.92
5．期 末基 金份 额净 值 1.0272 1.0262
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞新利 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.38% 0.13% 0.62% 0.01% -1.00% 0.12%
华泰柏瑞新利 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.46% 0.13% 0.62% 0.01% -1.08% 0.12% 华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1. A 级 图示 日期 为2015 年4 月 28 日至 2016 年3 月 31 日。C 级 图示 日期 为2015 年11 月 19
日至2016 年3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
方纬
基 金 经
理
2015 年4
月28 日
- 13
2005 年1 月任 上海 金信 研 究
所研究 员；2005 年 1 月至
2007 年2 月任 万家 基金 管 理
有限公 司高 级研 究员；2007
年2 月加 入华 泰柏 瑞基 金 管
理有限 公司 ，历 任研 究员 、
高级研究员、基金经理助
理。 2014 年 8 月起 任华 泰 柏
瑞价值混合型证券投资基
金的基 金经 理 。 2015 年 4 月
起任华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金的华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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基金经 理 。 2015 年 5 月起任
华泰柏瑞消费成长灵活配
置混合型证券投 资 基 金 的
基金经理和华泰柏瑞惠利
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2016 年8
月起任华泰柏瑞中国制造
2025 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经 理。2016
年3 月起 任华 泰柏 瑞中 国 军
工主题股票型证券投资基
金的基 金经 理。
杨景涵
基 金 经
理
2015 年4
月28 日
- 11
中山大 学经 济学 硕士。 特 许
金融分 析师 （CFA ） ， 金 融 风
险管理 师 （FRM）。 2004 年至
2006 年 于 平 安 资 产 管 理 有
限公司，任投资分析师；
2006 年至 2009 年 9 月于生
命人寿 保险 公司， 历任 投 连
投资经 理 、 投 资经 理、 基 金
投资部 负责 人。2009 年 10
月加入 本公 司， 任 专户 投 资
部投资 经理 。 2014 年 6 月至
2015 年4 月任 研究 部总 监 助
理。 2015 年 4 月起 任华 泰 柏
瑞新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2015 年5 月起 任华 泰柏 瑞 惠
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日 成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，市 场由 于担 忧经 济增长 和上 市公 司盈 利， 以及汇 率等 原因 ，加 之熔 断等不 恰当 制度
的共同 作用 ，产 生了 大幅 下跌， 虽然 此后 有所 反弹 ，但是 整体 仍然 处于 弱势 ，我们 观察 到市 场本
身走弱 的形 势， 因此 在基 金操作 上保 持谨 慎， 没有 主动增 加权 益资 产的 配置 ，一定 程度 避免 了基
金净值 的损 失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 华 泰柏 瑞惠利 混 合A 份 额净 值 为1.0272 元， 华泰 柏瑞 惠利 混合 C 份额 净值
为1.0262 元。 本报 告期 内 华泰柏 瑞惠 利混 合 A 基金 份额净 值下 降 0.38% ， 华 泰 柏瑞惠 利混 合 C 基
金份额 净值 下降 0.46% ， 本基金 的业 绩比 较基 准上 涨 0.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，宏 观经 济可 能逐步 企稳 ，企 业盈 利逐 步回暖 ，流 动性 总体 仍将 保持宽 松， 但考
虑到市 场整 体的 估值 水平 并不便 宜， 上市 公司 成长 性和估 值水 平并 不匹 配， 我们对 整体 市场 的走
势仍保 持适 当谨 慎。 供给 侧改革 尽管 是未 来一 段时 间政府 经济 工作 的重 点， 但是在 近期 大宗 商品
转暖的 背景 下， 改革 进程 显得较 为艰 难， 加之 政府 税改将 对财 政收 入产 生一 定影响 ，整 体企 业盈
利的回 暖和 政府 对经 济工 作的掌 控可 能难 以一 帆风 顺。因 此尽 管一 季度 受益 供给侧 改革 的行 业二
级市场 表现 突出 ，但 二季 度是否 持续 强于 市场 值得 怀疑， 其他 新兴 成长 行业 的盈利 增速 在逐 步进
入利润 验证 期的 情况 下也 显得难 以超 出预 期， 金融 企业则 等待 一系 列政 策改 革措施 的落 地， 所以
从行业 视角 看， 二季 度市 场也仍 需谨 慎。 基金 管理 人将尽 力选 择市 场逐 步在 低位平 稳的 时机 ，逐
步增加 配置 基本 面良 好， 成长性 佳和 估值 水平 具有 较大吸 引力 的权 益资 产， 努力提 升基 金净 值。 华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 23,448,788.87 0.97
其中： 股票
23,448,788.87 0.97
2 固定收 益投 资
2,067,113,200.00 85.37
其中： 债券
2,067,113,200.00 85.37
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
199,824,299.91 8.25
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
96,741,917.16 4.00
7 其他资 产
34,162,581.28 1.41
8 合计
2,421,290,787.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 114,020.85 0.01
C 制造业 10,883,612.84 0.51
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 7,651,155.18 0.36
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 4,800,000.00 0.23
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - - 华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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合计 23,448,788.87 1.10
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十 名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 541,653 10,410,570.66 0.49
2 601668 中国建 筑 1,335,951 7,614,920.70 0.36
3 601288 农业银 行 1,500,000 4,800,000.00 0.23
4 002791 坚朗五 金 3,973 149,345.07 0.01
5 002792 通宇通 讯 3,081 135,440.76 0.01
6 601020 华钰矿 业 4,377 114,020.85 0.01
7 603861 白云电 器 4,056 96,735.60 0.00
8 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00
9 300506 名家汇 1,819 36,234.48 0.00
10 603798 康普顿 1,590 22,784.70 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 252,250,000.00 11.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 973,838,000.00 45.81
其中： 政策 性金 融债 973,838,000.00 45.81
4 企业债 券 82,852,200.00 3.90
5 企业短 期融 资券 100,575,000.00 4.73
6 中期票 据 657,598,000.00 30.93
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,067,113,200.00 97.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160408 16 农发 08 5,000,000 500,500,000.00 23.54
2 150218 15 国开 18 3,500,000 363,265,000.00 17.09
3 019512
15 附息 国债
12
2,500,000 252,250,000.00 11.86
4 101552037
15 中 油股
MTN002
700,000 72,065,000.00 3.39
5 150211 15 国开 11 600,000 60,048,000.00 2.82 华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货 的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。 华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 319,257.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,834,735.10
5 应收申 购款 8,589.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,162,581.28
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000651 格力电 器 10,410,570.66 0.49 临时停 牌
2 603798 康普顿 22,784.70 0.00 新股锁 定
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞新 利 A 华泰柏 瑞新 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,315,978,132.59 10,676.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,454,916.33 49,886,320.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 298,552,519.03 16,504.85
报告期 期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,019,880,529.89 49,880,492.14
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。 华泰柏瑞新利混合 2016 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年 4 月20 日
