长 盛 养 老 健康 产 业 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月22 日
长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛养 老健 康混 合
基金主 代码 000684
交易代 码 000684
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 108,456,507.45 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于养 老健 康产业 的上 市公 司股 票， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 追求超 越业 绩比 较基 准的 投
资回报 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势， 运用 科
学严谨 、 规 范化 的资 产配 置方法 ， 灵 活配 置国 内养 老
健康产 业的 上市 公司 股票 和债券 ， 谋 求基 金资 产的 长
期稳定 增长 。 本 基金 对养 老健康 产业 上市 公司 股票 的
界定是 ： 公 司主 营业 务中 从事与 养老 健康 产业 相关 的
业务， 或者 直接 或间 接受 益于养 老健 康产 业所 带来 的
较高回 报。 具体 包括 ： 养 老产业 链， 如养 老地 产， 老
年医疗 护理 ， 养 老消 费， 养老金 融； 健康 产业 链， 如
度假地 产， 运动 健身 ； 健 康食品 ， 医 疗保 健， 健康 金
融等。 本基 金将 结合 定性 与定量 分析 ， 充 分发 挥基 金
管理人 研究 团队 和投 资团 队 “自 下而 上” 的主 动选 股
能力， 选择 养老 健康 产业 概念的 、 具 有长 期持 续增 长
能力的 公司 。 长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指数 收益 率+50%* 中证 综合 债指 数收 益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -15,440,575.11
2.本期 利润
-22,582,857.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2093
4.期末 基金 资产 净值 133,781,562.85
5.期末 基金 份额 净值 1.234
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2016 年3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.48% 2.04% -6.17% 1.22% -8.31% 0.82%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照本 基金 合同 规定 ，本基 金基 金管 理人 应当 自基金 合同 生效 之日 起六 个月内 使基 金的 投资
组合比 例符 合基 金合 同的 约定， 建仓 期结 束时 ，本 基金的 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 第十
二条 （ 二） 投 资范 围、 （ 四 ） 投资 限制 的有 关约 定。 截止报 告期 末， 本基 金的 各项资 产配 置比 例符
合基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘旭明
本基金基金
经理 ， 长 盛生
态环境主题
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理 ， 长 盛转
2014 年 11
月 25 日
- 14 年
男， 1977 年5 月 出生，
中国国籍。清华大学
管理学硕士。曾任中
信证券研究部首席分
析师、国信证券经济
研究所首席分析师。
2013 年 7 月 加入 长盛长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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型升级主题
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理 ， 长 盛同
益成长回报
灵活配置混
合型证券投
资基金 （LOF ）
基金经 理。
基金管理有限公司，
现任研究部总监，现
任长盛生态环境主题
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
长盛养老健康产业灵
活配置混合型证券投
资基金（本基金）基
金经理，长盛转型升
级主题灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理，长盛同益成长
回报灵活配置混合型
证券投 资基 金（LOF）
基金经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季 度A 股 各指 数均 大幅 下跌， 其 中上 证下 跌15.12% ， 创业 板下 跌15.73% ，沪 深300 下跌
13.75% 。节 奏方 面， 跌幅 主要发 生在 一月 份， 市场 受到减 持、 熔断 和汇 率的 影响大 幅下 跌， 多次
出现千 股跌 停， 二月 份市 场开始 反弹 ，各 种投 资逻 辑均有 所表 现， 在 货 币放 水和周 期品 涨价 带动
下周期 行业 率先 反弹 ，带 动市场 筑底 企稳 ，三 月份 随着两 会期 间政 策暖 风频 吹，市 场风 险偏 好有
所增加 ，先 是房 地产 行业 大幅上 涨， 随后 创业 板接 力，大 幅反 弹， 带动 市场 活跃度 提高 。一 季度
来看， 行业 表现 较好 的为 金融、 食品 饮料 等价 值股 ，风格 方面 绩优 股、 低市 盈率股 票表 现较 好。
年初本 基金 合理 控制 仓位 ，较为 有限 地避 免1 月份 市场深 度调 整。2 月 以后 结合市 场震 荡及
板块风 格变 化， 适当 增减 仓位获 取一 定超 额收 益。 在有效 调整 仓位 的同 时， 注重对 持仓 结构 的优
化。在 经济 环境 不稳 ，熊 市震荡 期间 ，注 重自 下而 上挖掘 个股 价值 ，及 时跟 踪公司 动态 。因 而基
金业绩 好于 市场 指数 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.234 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-14.48% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-6.17% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。 长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 45,715,125.32 33.67
其中： 股票
45,715,125.32 33.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
89,445,385.70 65.88
8 其他资 产
599,745.64 0.44
9 合计
135,760,256.66
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 30,011,988.00 22.43
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,208,740.05 3.89
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 942,900.00 0.70
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,551,497.27 7.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 45,715,125.32 34.17
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002085 万丰奥 威 376,537 13,419,778.68 10.03
2 002236 大华股 份 354,687 12,782,919.48 9.56
3 300070 碧水源 244,973 9,551,497.27 7.14
4 600617 国新能 源 363,485 5,208,740.05 3.89
5 000625 长安汽 车 87,300 1,376,721.00 1.03
6 600198 大唐电 信 79,200 1,328,976.00 0.99
7 600271 航天信 息 17,200 1,001,384.00 0.75
8 300392 腾信股 份 30,000 942,900.00 0.70
9 002792 通宇通 讯 671 29,497.16 0.02
10 002791 坚朗五金 633 23,794.47 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。 长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体无被 监 管部门立案调 查，无在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 129,531.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,125.37
5 应收申 购款 452,089.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 599,745.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明 长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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1 600271 航天信 息 1,001,384.00 0.75 重大事 项停牌
2 300392 腾信股 份 942,900.00 0.70 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 108,965,268.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,767,382.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,276,143.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 108,456,507.45
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 养老 健康 产业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长盛 养老 健康 产业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、《 长盛 养老 健康 产业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址和/或 基金 托 管人的 住所 。 长盛养老健康混合 2016 年第 1 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址和/或 基金 托管 人 的住所 和/ 或管 理人 互联 网 站免费 查阅 备
查文件 。在 支付 工本 费后 ，投资 者可 在合 理时 间内 取得备 查文 件的 复制 件或 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
2016 年4 月22 日
