长信美 国标 准普 尔100 等 权 重指数 增强 型证 券投 资基 金2016 年第1季 度报 告
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长信美 国标准普尔100等权重指数增强型证 券投资基金
2016年第1 季度报告
2016年3 月31 日
基金管理人:长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人:中 国 银行股份有限公 司
报告送出日期:2016 年4 月22 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中 国银行 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 的规 定,于2016 年4
月20日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1月1日起至2016年3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信标 普100 等 权重 指数 (QDII)
场内简 称 长信标 普100
基金主 代码 519981
交易代 码 519981
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 18,580,134.56 份
投资目 标
本 基 金通 过 增强 型指 数 化的 投 资来 追 求美 国超 大 市值 蓝 筹股 股
票 市 场的 中 长期 资本 增 值, 通 过严 格 的投 资纪 律 约束 和 数量 化
风 险 管 理 手 段 力 争 将 基 金 净 值 增 长 率 和 美 国 标 准 普 尔100 等权
重指数 (本 基金 的标 的指 数, 以 下简 称 “ 标普100 等 权重指 数” )
收益率 之间 的日 均跟 踪误 差控制 在0.50% 以内 ( 相应 的年化 跟踪
误差控 制在7.94% 以 内) 。 在控制 跟踪 误差 的前 提下 通过有 效的
资 产 及行 业 组合 和基 本 面研 究 ,力 求 实现 对标 的 指数 的 有效 跟
踪并取 得优 于标 的指 数的 收益率 。
投资策 略
本基金 为股 票指 数增 强型 基金 , 原 则上 不少 于80% 的 基金净 资产
采用完 全复 制 法 , 按照 成 份股在 标普100 等权 重指 数 中的基 准权
重 构 建指 数 化投 资组 合 ,并 根 据标 的 指数 成分 股 及其 权 重的 变
化 、 进 行相 应的 调 整。 对于 不 高 于基 金净 资 产15% 的 主 动 型投
资 部 分, 基 金管 理人 会 根据 深 入的 公 司基 本面 和 数量 化 研究 以
及 对 美国 及 全球 宏观 经 济的 理 解和 判 断, 在美 国 公开 发 行或 上 长信美 国标 准普 尔100 等 权 重指数 增强 型证 券投 资基 金2016 年第1季 度报 告
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市 交 易的 证 券中 有选 择 地重 点 投资 于 基金 管理 人 认为 最 具有 中
长 期 成长 价 值的 企业 或 本基 金 允许 投 资的 固定 收 益类 品 种、 货
币 市 场工 具 、金 融衍 生 品以 及 有关 法 律法 规和 中 国证 监 会允 许
本基金 投资 的其 他金 融工 具。
业绩比 较基 准 标准普 尔100 等 权重 指数 总 收益率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ,属 于预期 收益 和预 期风 险较 高的风 险品
种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称 Bank Of China (Hong Kong )Limited
中文名 称 中国银 行( 香港 )
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 (2016 年1月1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -282,310.52
2. 本期 利润 -140,714.51
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0075
4. 期末 基金 资产 净值 18,621,211.00
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
注:1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益;
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用( 例 如, 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) ,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.69% 0.93% 0.83% 1.18% -1.52% -0.25%
注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
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长信标普100 等权重指数(QDII ) 基金基准
2011-03-30 2011-12-27 2012-09-24 2013-07-03 2014-04-08 2015-01-05 2015-08-29 2016-03-31
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注:1、图示日期为2011年3月30日至2016年3月31日。
2、 按基金合同规定, 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束
时,本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3、同期 业绩 比较基 准 以美元计 价, 不包含 人 民币汇率 变动 等因素 产 生的 效
应。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛天
本基金
的基金
经理 、 国
际业务
部投资
总监 、 投
资决策
委员会
执行委
员
2011年3月
30 日
— 19年
美 国 哥 伦 比 亚 大 学 工 商 管 理 硕
士 和 公 共 卫 生 学 硕 士 , 具 有 美
国SEC 证券 业务 从业 资格、 英国
SFA 证 券 与 金 融 衍 生 物 从 业 资
格 和 中 国 基 金 从 业 资 格 。 薛 天
先 生 在 美 国 基 金 管 理 行 业 和 投
资 研 究 行 业 有 超 过10 年 的 工 作
经 验 。 曾 任 法 国 巴 黎 银 行 ( 伦
敦/纽 约) 股票分 析师 、 花 旗集
团 投 资 部 基 金 经 理 、 美 国
Empyrean Capital Partners 基
金 经 理 和 合 伙 人 , 一 直 从 事 证
券 研 究 和 投 资 管 理 工 作 。 于
2009 年5 月 加 入 长 信 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 , 现 任 国 际 业 务
部 投 资 总 监 、 投 资 决 策 委 员 会
执 行 委 员 和 本 基 金 的 基 金 经
理。
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注:1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准; 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有 关法律 法规、 《长信美 国标准 普尔100 等权重 指数增 强型证 券投资基金
基金合同》 的规定, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 不存在损害基金份
额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 公司已实行公平交易制度, 并建立公平交易制度体系, 已建立
投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外, 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金的投资策略
美联储在 2015 年12 月进行了金融危机后的首次加息, 因为市场预期十分充
分, 此次加息本身对美国股市影响并不是很显著。 但是市场对货币政策转向的速
度和力度有着较大的分歧, 再加上美联储成员比较鹰派的言论, 市场在一季度有 长信美 国标 准普 尔100 等 权 重指数 增强 型证 券投 资基 金2016 年第1季 度报 告
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了较大幅度的下降,波动性大幅增加。在 2016 年 2 月初市场出现了近两年以来
第一次超过10%的调整。 宏观经济数据呈现出喜忧参半的情况, 但非农就业人口
等重要数据表现符合或略超预期。2 月中期市场终于迎来了好消息, 美联储对未
来的货币政策做了较为明确的阐述: 虽然美国经济增长健康, 通胀有所抬头但在
合理范围之内, 来自世界其它地区的经济疲软 不容忽视, 美联储在决定货币政策
时会考虑到来自美国之外的因素。 美联储的最新表态十分鸽派, 市场预计今年加
息的次数不超过两次,股市由此上扬,在一季度末收复了前两个月的失地。
我们 认为美国经济增长无忧, 虽然美联储的最新表态比较温和, 但是今年的
货币政策的走向将取决于今后的宏观经济数据而不是美联储目前的表态, 如果经
济超预期增长或者通胀预期明显抬头, 加息就很可能来临。 另一方面, 此次经济
恢复是一次弱势恢复,并没有出现经济危机结束之后通常出现的快速经济增长,
所以经济或通胀超预期的概率不是很高。本基金对今年美国股市持中性的立场 ,
在一季度保持了较低的仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止到2016 年3 月31 日 ,本基 金份额 净值 为1.002元, 份额累 计净 值 为1.398
元,本 报告期 内本基 金 净值增 长率为-0.69% , 同期业 绩比较 基准涨 幅 为0.83%。
本基金在 一季度的超额收益为-1.52% (已考虑人民币汇率因素) , 主要归因于人
民币的汇率贬值和较高的现金仓位(正性)的影响。
4.5 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
截至2014年11 月7日, 本基金资 产净 值已连 续 六十个工 作日 低于五 千 万元,
本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。 本报告期内, 本基金 资产净值仍
持续低于五千万元。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 人民 币元 )
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 15,598,749.28 81.31
其中: 普通 股 15,598,749.28 81.31
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存托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中: 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,487,823.76 18.18
8 其他资 产 97,441.19 0.51
9 合计 19,184,014.23 100.00
注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报 告期末在各个国家(地区 )证券市场的股票及存 托凭证投资分布
国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
美国 15,598,749.28 83.77
合计 15,598,749.28 83.77
5.3 报 告期末按行业分类的股票 及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数 投资按行业 分类的股票及存托凭证 投资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
金融 2,610,284.00 14.02
保健 2,135,881.20 11.47
公共事 业 319,276.90 1.71
材料 455,910.67 2.45
信息技 术 2,242,290.00 12.04
非必需 消费 品 2,190,045.46 11.76
工业 2,062,392.95 11.08
能源 1,067,661.10 5.73
必需消 费品 1,720,169.88 9.24
电信服 务 316,056.45 1.70
合计 15,119,968.61 81.20
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。
5.3.2 报告期末积极投资按行业 分类的股票及存托凭证 投资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
公共事 业 317,026.01 1.70
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工业 161,195.18 0.87
能源 559.48 0.00
合计 478,780.67 2.57
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资
明细
5.4.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票及存托 凭证投资明细
序
号
公司名 称
(英文 )
公司名
称(中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
(股
)
公允价 值 ( 人
民币元 )
占基金 资
产净值 比
例(%)
1
FEDEX
CORP
联邦快
递
FDX US 纽交所 美国 165 173,475.47 0.93
2
ACCENTURE
PLC-CL A
埃森哲 ACN US 纽交所 美国 225 167,765.06 0.90
3
VISA
INC-CLASS
A SHARES
维萨公
司
V US 纽交所 美国 333 164,552.81 0.88
4
MASTERCAR
D
INC-CLASS
A
万事达
卡
MA US 纽交所 美国 269 164,246.93 0.88
5 APPLE INC
苹果电
脑
AAPL
US
纽交所 美国 233 164,080.04 0.88
6
INTL
BUSINESS
MACHINES
CORP
国际商
业机器
IBM US 纽交所 美国 167 163,417.64 0.88
7
EMERSON
ELECTRIC
CO
艾默生
电气
EMR US 纽交所 美国 465 163,382.43 0.88
8
ORACLE
CORP
甲骨文
公司
ORCL
US
纽交所 美国 612 161,768.55 0.87
9
CATERPILL
AR INC
卡特彼
勒
CAT US 纽交所 美国 327 161,714.66 0.87
10
LOWE'S
COS INC
劳氏 LOW US 纽交所 美国 330 161,513.85 0.87
5.4.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票及存托 凭证投资明细
序
号
公司名 称
(英文 )
公司名 称
(中文 )
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
(股)
公允价 值
(人民 币
元)
占基金 资
产净值 比
例(%)
1 DANAHER 丹納赫 DHR 纽交所 美国 263 161,195.18 0.87
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CORP US
2
DUKE
ENERGY
CORP
杜克能 源
DUK
US
纽交所 美国 306 159,514.62 0.86
3
NEXTERA
ENERGY
INC
新纪元 能
源公司
NEE
US
纽交所 美国 206 157,511.39 0.85
4
PHILLIPS
66
Phillips
66 公司
PSX
US
纽交所 美国 1 559.48 0.00
5.5 报 告期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情况 。
5.10.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中不 存在超 出基金 合同规定 的备选 股
票库的情 况。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 人民 币元 )
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1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 17,229.82
4 应收利 息 101.51
5 应收申 购款 80,109.86
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 97,441.19
5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名的股票、 积极投资前五名的股票中不存在
流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位: 份
报告期 期初 基金 份额 总额 18,898,724.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,016,220.61
减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,334,810.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以 “ —” 填列) -
报告期 期末 基金 份额 总额 18,580,134.56
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位: 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,888.88
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,888.88
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) 53.83
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》;
3、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年四月二十二日