长信纯 债壹 号债 券型 证券 投资基 金2016年第1 季度 报 告
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长信纯 债壹号债券型证券 投资基金2016 年第1 季度报告
2016年3 月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 邮政储蓄银行股 份 有限公司
报告送出日期：2016 年4 月22 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金基金 的合同规定， 于
2016 年4 月20 日复 核了 本报告中 的财务 指标、 净值表现 和投资 组合报 告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1月1日起至2016年3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信纯 债壹 号债 券
场内简 称 长信CZYH
基金主 代码 519985
交易代 码 519985
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014年7月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,708,960,977.38 份
投资目 标 本基金 通过 投资 于债 券品 种，追 求基 金资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略；
2、类 属配 置策 略；
3、个 券选 择策 略；
4、骑 乘策 略；
5、息 差策 略；
6、利 差策 略；
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略；
8、国 债期 货的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金， 属于 低风 险的 基金 品 种 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
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基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2016 年1月1 日-2016 年3 月31 日）
1. 本期 已实 现收 益 46,686,583.71
2. 本期 利润 56,434,386.91
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0197
4. 期末 基金 资产 净值 5,010,968,391.32
5. 期末 基金 份额 净值 1.3510
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.62% 0.05% 0.31% 0.07% 1.31% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变 动的比较
长信纯债壹号债券 基金基准
2014-07-01 2014-09-25 2014-12-29 2015-04-02 2015-07-02 2015-09-25 2015-12-29 2016-03-31
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
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注： 1、 本基金基金合同 生效日为2014年7月1日， 图示日期为2014年7月1日至2016
年3月31 日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。 建仓期结束
时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张文琍
本基金、 长
信利息 收
益货币 基
金和长 信
利鑫分 级
债券基 金
的基金 经
理、 公司 固
定收益 部
副总监
2014年7月1
日
－ 22年
高级工 商管 理硕 士， 上海 财经
大学EMBA 毕 业， 具有 基金 从业
资格。 曾任 湖北 证券 公司 交易
一部交 易员 、 长 江证 券有 限责
任公司 资产 管理 事业 部主 管、
债券事 业总 部投 资部 经理 、 固
定收益 总部 交易 部经 理； 2004
年9 月加入长信基金管理有 限
责任公 司， 历任 长信 利息 收益
货币基 金的 交易 员、 基金 经理
助理、 长信 利息 收益 货币 基金
的基金 经理 职务 。 现 任长 信基
金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收
益部副 总监 ， 兼本 基金 、 长信
利 息 收 益 货 币 基 金 和 长 信 利
鑫分级 债券 基金 的基 金经 理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、《长信纯债壹号债券型证券投资基金基金合同》的规定，
勤勉尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
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地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析
2016 年一季 度债 券市场 整体维持 震荡 态势。1 月，美日 欧经 济体表 现 继续低
于市场判断， 大家对美联储加息的预期减弱。 国内宏观经济继续维持低位， 环比
通胀率较上月持平， 同比通胀率略有回升。 债券市场收益率曲线有所上行 ， 主要
是收益率 曲线短 端上行 幅度大， 而长端 收益率 出现下降 ；2月 ，在国 际大宗商品
小幅反弹、 美国经济数据企稳不足、 美元加息未定、 央行决意人民币维稳的背景
下， 货币市场迎来了平稳期。 收益率曲线短端下行幅度大， 收益率曲线长端小幅
上行，各 债券收 益率曲 线趋向陡 峭。3 月，经 济基本面 总体偏 弱，央 行实施降准
策略， 债市资金较为充沛， 投资人对经济数据等传闻信息进行放大解读， 进而增
大多空效应，引发长端利率债在高位大幅波动。
2016 年一季度， 本基金规模继续增加， 我们适当缩短了久期， 卖出了部分公
司债，增加了利率债波段操作，在坚持保证流动性前提下，提高组合回报。
4.4.2 2016年二季度 市场展望和 投资策略
展望后市， 我国2016年供给侧改革仍是政策重点， 保增长的措施也频频出台。
从经济高频数据看，经济面向上的信号出现，通胀大幅反弹，后续趋势需观察。
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国内经济保增长措施或重回积极的财政政策配合稳健中略宽松的货币政策的道
路上， 降准概率仍存， 市场资金价格估计会延续目前绝对水平和波动性均较低的
局面。 目前海外市场动荡， 良好的就业回升将能够支持联储今年年内至少一次的
加息， 人民币逐步国际化的进程中， 美元加息对人民币的影响进而人民币汇率的
变化都是今后需要重点关注的扰动因素。 经历了连续两年的大牛市行情后， 今年
我国债券市场将进入了盘整期。 而且， 在信用风险 事件频发的大背景下， 需要我
们更多地介入信用风险把控，并将努力把握市场超调带来的波段机会。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016 年3 月31日 ， 本基金 份额 净值为1.3510 元， 份额 累计净 值为1.3510
元。本报告期内本基金净值增长率为1.62%，同期业绩比较基准收益率为0.31%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 4,531,323,566.80 90.12
其中： 债券 4,531,323,566.80 90.12
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 264,500,676.70 5.26
其中： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,645,771.45 0.29
8 其他资 产 217,631,238.89 4.33
9 合计 5,028,101,253.84 100.00
注 ：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 41,406,400.00 0.83
2 央行票 据
3 金融债 券 2,622,698,000.00 52.34
其中： 政策 性金 融债 2,622,698,000.00 52.34
4 企业债 券 1,846,759,166.80 36.85
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 20,460,000.00 0.41
7 可转债 （可 交换 债） － －
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 4,531,323,566.80 90.43
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 150418 15 农发18 4,400,000 448,316,000.00 8.95
2 150419 15 农发19 3,000,000 300,270,000.00 5.99
3 150201 15 国开01 2,600,000 265,174,000.00 5.29
4 150406 15 农发06 2,400,000 245,184,000.00 4.89
5 150417 15 农发17 2,100,000 212,436,000.00 4.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
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细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查，或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
5.11.2 本 基金本 报告期 未投资 股票， 不存在投 资的前 十名股 票超出基 金合同 规
定的备选 股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 330,474.38
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 109,092,356.68
5 应收申 购款 108,208,407.83
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 217,631,238.89
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,008,328,519.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,652,487,560.92
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 951,855,103.22
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 3,708,960,977.38
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信纯债壹号债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长信纯债壹号债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信纯债壹号债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn 。
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长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年四月二十二日
