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长信睿进C(519956)

长信睿进:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长信睿 进灵活配置混合型 证券投资基金2016年第1 季度 报告 
 
2016年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:长 信 基金管理有限责 任 公司 
基金托管人:广 发 证券股份有限公 司 
报告送出日期:2016 年4 月22 日 



长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 2 页 共 11 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管 人广 发证券 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 的规 定,于2016 年4 月20日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016 年1月1日起至2016年3月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简 称 长信睿 进混 合 基金主 代码 519957 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015年7月6 日 报告期 末基 金份 额总 额 108,514,627.81 份 投资目 标 本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 ,在 有效 控制 风险 的前提 下, 追求 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 和资 产的长 期稳 健增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 将利 用全 球信 息平 台、外 部研 究平 台、 行业 信息平 台以 及自 身的 研究 平台等 信息 资源 ,基 于本 基金的 投资 目标 和投 资理 念,从 宏观 和微 观两 个角 度进行 研究 ,开 展战 略资 产配置 ,之 后通 过战 术资 产配置 再平 衡基 金资 产组 合,实 现组 合内 各类 别资 产的优 化配 置, 并对 各类 资产的 配置 比例 进行 定期 或不定 期调 整。 2、股 票投 资策 略 1)行 业配 置策 略 在行业 配置 层面 ,本 基金 将运用 “ 自 上而 下 ” 的行 业配置 方法 ,通 过对 国内 外宏观 经济 走势 、经 济结 构转型 的方 向、 国家 经济 与产业 政策 导向 和经 济周 长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 3 页 共 11 页 期调整 的深 入研 究, 采用 价值理 念与 成长 理念 相结 合的方 法来 对行 业进 行筛 选。 2)个 股投 资策 略 本基金 将结 合定 性与 定量 分析, 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。基 金依 据约 定的投 资范 围, 基于 对上 市公司 的品 质评 估分 析 、 风 险因素 分析 和估 值分 析, 筛选出 基本 面良 好的 股票 进行投 资, 在有 效控 制风 险前提 下, 争取 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。 3、债 券投 资策 略 本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ,将 采用 积极 主动 的投资 策略 ,结 合宏 观经 济政策 分析 、经 济周 期分 析、市 场短 期和 中长 期利 率分析 、供 求变 化等 多种 因素分 析来 配置 债券 品种 ,在兼 顾收 益的 同时 ,有 效控制 基金 资产 的整 体风 险。在 个券 的选 择上 ,本 基金将 综合 运用 估值 策略 、久期 管理 策略 、利 率预 期策略 等多 种方 法, 结合 债券的 流动 性、 信用 风险 分析等 多种 因素 ,对 个券 进行积 极的 管理 。 4、其 他类 型资 产投 资策 略 在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ,本 基金 将在 严格控 制投 资风 险的 基础 上适当 参与 权证 、资 产支 持证券 、股 指期 货等 金融 工具的 投资 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数 收 益 率 ×60%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率 × 40% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,属 于中等 风险 、中 等收 益的 基金品 种, 其预 期风 险和 预期收 益高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ,低 于股 票型基 金。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 长信睿 进混 合A 长信睿 进混 合C 下属分 级基 金场 内简 称 睿进A 睿进C 下属分 级基 金的 交易 代码 519957 519956 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 18,731,040.88 份 89,783,586.93 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2016 年1月1 日-2016 年3 月31 日) 长信睿 进混 合A 长信睿 进混 合C 1. 本期 已实 现收 益 -2,410,651.16 -11,111,304.94 2. 本期 利润 -3,298,198.13 -17,842,650.37 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1818 -0.2069 4. 期末 基金 资产 净值 18,852,576.38 89,431,740.91 5. 期末 基金 份额 净值 1.006 0.996 注:1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 (不含公允 长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 4 页 共 11 页 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益; 2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用( 例 如, 封 闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 3.2.1.1 长 信睿进 混合A 基金份 额净值 增长率及 其与同 期业绩 比较基准 收益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -15.60% 3.37% -7.64% 1.46% -7.96% 1.91% 3.2.1.2 长 信睿进 混合C 基金份 额净值 增长率及 其与同 期业绩 比较基准 收益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -15.88% 3.37% -7.64% 1.46% -8.24% 1.91% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收益率变 动的比较 3.2.2.1 长 信睿进 混合A 自基金 合同生 效以来基 金累计 净值增 长率变动 及其与同 期业绩比 较基准收益率变动的比 较 长信睿进混合A 业绩比较基准 2015-07-06 2015-08-10 2015-09-17 2015-10-30 2015-12-04 2016-01-12 2016-02-24 2016-03-31 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20%


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 5 页 共 11 页 3.2.2.2 长 信睿进 混合C 自基金 合同生 效以来基 金累计 净值增 长率变动 及其与同 期业绩比 较基准收益率变动的比 较 长信睿进混合C 业绩比较基准 2015-07-06 2015-08-10 2015-09-17 2015-10-30 2015-12-04 2016-01-12 2016-02-24 2016-03-31 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 注:1、 本基金基金合同生效日为2015年7月6 日, 基金合同生效日至本报告期末, 本基金运作时间未满一年。图示日期为2015 年7月6日至2016年3月31 日。 2、 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期, 报告 期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年; 建仓期结束时, 本 基金的各项 投资比例已符合基金合同的约定。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 谈洁颖 本基金 、长 信双利 优选 混合基 金、 长信新 利混 合基金 、长 信多利 混合 基金的 基金 经理、 公司 投资管 理部 总监、 投资 决策委 员会 执行委 员 2015 年7月 6日 - 12年 管理学 学士 , 中 国人 民大 学 工 商 企 业 管 理 专 业 本 科 毕 业, 具 有基 金从 业资 格。 曾 就职于 北京 大学 , 从 事教 育 管理工作;2004 年8 月加入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司, 历 任研 究助 理、 基金 经 理 助 理 、 专 户 理 财 投 资 经 理, 现 任长 信基 金管 理有 限 责 任 公 司 投 资 决 策 委 员 会 执 行 委 员 、 投 资 管 理 部 总 监, 本 基金 、 长 信双 利优 选 混合基 金、 长信 新利 混合 基 金、 长 信多 利混 合基 金的 基 金经理 。


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 6 页 共 11 页 注:1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准; 新增或变更以刊登新增/ 变更基金经理的公告披露日为准 ; 2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工 作经历为时间计算标准。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规 定, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 不存在损害基金份额持有人利益的 行为。 本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往 地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格 控制投资风险的前提 下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 公司已实行公平交易制度, 并建立公平交易制度体系, 已建立 投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手 段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外, 其余各投 资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析 2016 年初市场进入为期一个月惯性下跌后, 随着信贷数据 、 人民币汇率的企 稳 、 宽松预期升温的情况下, 市场进入震荡走势。 虽然经济增速长期下行趋势可 能仍未结束, 但近期经济出现了一些短周期企稳的迹象。 工业增加值回落, 但地 长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 7 页 共 11 页 产复苏带动固定资产投资回升, 明显表现在水泥价格的上涨、 房屋销售面积的增 长。 我们认为最近的价格反弹与经济的积极信号相一致, 目前的经济环境更类似 “复苏” 而非 “滞胀” 。 这种环境下我们仍然维持上半年市场机会主要在传统行 业的判断,周期行情仍可期待。 4.4.2 2016年二季度 市场展望和 投资策略 美联储加息节奏成为市场短期波动的焦点。接下来还有4 月和6 月 的 议 息 会 议, 市场对国内流动性和 货币政策的预期, 经历了一个从乐观到悲观, 再从悲观 逐步恢复的过程, 当前强劲的信贷数据可能又开始扭转这种预期向进一步乐观发 展,对货 币政策 预期曲 线的变化 将继续 映射到A股。后 续货币 政策是 否超预期也 将成为影 响A股 走势的 重要驱动 。因此 ,对二 季度的市 场我们 持谨慎 态度,既不 对政策影响 抱过高的预期, 也不会对由市场情绪波动引发的大跌而过于恐慌。 本 基金中期选择的方向成长类选择人工智能、 现代服务和新股次新股。 传统类选择 供给侧改革, 从中央大地方, 从传统产业的煤炭、 钢铁和有色到提高供给效率和 创造新的有效供给的印染、钛白粉、轮胎、不良资 产管理等子行业。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 长信睿进混合A份额净值为1.006元, 份额累计净值为1.006 元,本报 告期 内长信 睿 进混合A 净值 增长率 为-15.60%;长信 睿进 混合C份额净值 为0.996 元, 份额 累计 净值为0.996 元, 本报 告期内长 信睿 进混合C 净值增长 率为 -15.88% 。同期业绩比较基准收益率为-7.64%。 4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明 无。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 65,145,424.92 59.33 其中: 股票 65,145,424.92 59.33 2 基金投 资 - -


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 8 页 共 11 页 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 41,374,604.87 37.68 8 其他资 产 3,277,349.25 2.99 9 合计 109,797,379.04 100.00 注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 3,385,600.00 3.13 C 制造业 26,297,719.27 24.29 D 电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应 业 - - E 建筑业 3,847,629.00 3.55 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 4,142,013.73 3.83 J 金融业 14,983,014.00 13.84 K 房地产 业 1,956,845.00 1.81 L 租赁和 商务 服务 业 7,546,000.00 6.97 M 科学研 究和 技术 服务 业 1,350,000.00 1.25 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 1,636,603.92 1.51 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 65,145,424.92 60.16 5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合 本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量 (股 ) 公允价 值 (元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 9 页 共 11 页 1 002625 龙生股 份 199,600 9,758,444.00 9.01 2 601198 东兴证 券 323,500 8,731,265.00 8.06 3 000796 凯撒旅 游 350,000 7,546,000.00 6.97 4 002026 山东威 达 344,100 4,376,952.00 4.04 5 600369 西南证 券 500,000 4,255,000.00 3.93 6 002544 杰赛科 技 129,803 4,142,013.73 3.83 7 000807 云铝股 份 499,947 3,974,578.65 3.67 8 000895 双汇发 展 180,000 3,799,800.00 3.51 9 600259 广晟有 色 80,000 3,385,600.00 3.13 10 000778 新兴铸 管 442,100 2,387,340.00 2.20 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 10 页 共 11 页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调 查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形 。 5.11.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中, 不存在 超出基 金合同规 定备选 股 票库的情 形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 428,530.52 2 应收证 券清 算款 1,775,020.56 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,124.48 5 应收申 购款 1,069,673.69 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,277,349.25 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位: 份 长信睿 进混 合A 长信睿 进混 合C 报告期 期初 基金 份额 总额 17,226,366.28 92,902,820.35 报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,431,163.69 35,129,678.85 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 5,926,489.09 38,248,912.27 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份 额减少 以 “ —” 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 18,731,040.88 89,783,586.93 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况


长信睿 进灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016年第1 季 度报告 第 11 页 共 11 页 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 8.2 存 放地点 基金管理人的住所。 8.3 查 阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。 长信基金 管理有限责任公司 二〇一六 年四月二十二日