长信中 证一 带一 路主 题指 数分级 证券 投资 基金2016 年第1 季度 报告
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长信中 证一带一路主题指 数分级证券投资基 金
2016年第1 季度报告
2016年3 月31 日
基金管理人:长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人:广 发 证券股份有限公 司
报告送出日期:2016 年4 月22 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人广 发证券 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 的规 定,于2016 年4
月19日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1月1日起至2016年3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信中 证一 带一 路指 数
场内简 称 带路分 级
基金主 代码 502016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年8月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 24,890,809.17 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资, 通过 严格 的投 资纪 律约束 和
数量化 风险 管理 手段 ,追 求基金 净值 增长 率与 业绩 比较基 准
收益率 之间 跟踪 偏离 度和 跟踪误 差的 最小 化, 力争 日均跟 踪
偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% , 年 跟踪 误差 不超 过4% , 以实 现
对标的 指数 的有 效跟 踪。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ,原则 上采 用完 全复 制法 ,按照 成
份股在 中证 一带 一路 主题 指数中 的基 准权 重构 建指 数化投 资
组合, 并根 据标 的指 数成 份股及 其权 重的 变化 进行 相应的 调
整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行
为时, 或因 基金 的申 购和 赎回等 对本 基金 跟踪 标的 指数的 效
果可能 带来 影响 时, 或因 某些特 殊情 况导 致流 动性 不足时 ,
或其他 原因 导致 无法 有效 复制和 跟踪 标的 指数 时, 基金管 理
人可以 对投 资组 合管 理进 行适当 变通 和调 整, 并辅 之以金 融
衍生产 品投 资管 理等 ,使 跟踪误 差控 制在 限定 的范 围之内 。
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业绩比 较基 准
95%× 中证 一带 一路 主题 指 数收益 率+5%× 银行 人民 币活期
存款利 率( 税后 )
风险收 益特 征
本基金 虽为 股票 型指 数基 金,但 由于 采取 了基 金份 额分级 的
结构设 计, 不同 的基 金份 额具有 不同 的风 险收 益特 征。长 信
一带一 路份 额为 常规 指数 基金份 额, 具有 预期 风险 较高、 预
期收益 较高 的特 征, 其预 期风险 和预 期收 益水 平均 高于货 币
市场基 金、 债券 型基 金和 混合型 基金 ;长 信一 带一 路A份 额,
则具有 预期 风险 低, 预期 收益低 的特 征; 长信 一带 一路B 份额
由于利 用杠 杆投 资, 则具 有预期 风险 高、 预期 收益 高的特 征 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 长信一 带一 路 长信一 带一 路A 长信一 带一 路B
下属分 级基 金场 内简 称 带路分 级 带路A 带路B
下属分 级基 金的 交易 代码 502016 502017 502018
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
19,171,191.17 份 2,859,809.00 份 2,859,809.00 份
下属分 级基 金的 风险 收益
特征
预期风 险较 高、 预
期收益 较高
预期风 险低 ,预 期
收益低
预期风 险高 、预 期
收益高
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 (2016 年1月1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -2,332,514.17
2. 本期 利润 -2,608,121.73
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0935
4. 期末 基金 资产 净值 25,452,063.49
5. 期末 基金 份额 净值 1.023
注:1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益;
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用( 例 如, 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) ,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①-③ ②-④
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② ④
过去三 个月 -3.40% 1.55% -17.75% 2.94% 14.35% -1.39%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变 动的比较
长信中证一带一路指数 基金基准
2015-08-17 2015-09-17 2015-10-23 2015-11-24 2015-12-23 2016-01-25 2016-03-01 2016-03-31
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
注: 1、 本基金基金合同 生效日为2015年8月17 日, 基金合同生效日至本报告期末,
本基金运作时间未满一年。图示日期为2015 年8月17日至2016年3月31 日。
2、 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期, 报告
期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年; 建仓期结束时, 本 基金的各项
投资比例已符合基金合同的约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
本基金 、长
信量化 先锋
混合基 金、
长信量 化中
小盘股 票基
金、长 信量
化多策 略股
票基金 、长
信医疗 保健
混合基 金
(LOF ) 的基
金经理
2015年8月
17日
- 6年
经济学 硕士 , 武汉 大学 金 融
工程专 业研 究生 毕业 。2010
年7 月 加 入 长 信 基 金 管 理 有
限责任 公司 , 从事 量化 投 资
研究和 风险 绩效 分析 工作 。
曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员
和风险 与绩 效评 估研 究员 ,
现任本 基金 、 长信 量化 先 锋
混合基 金 、 长 信量 化中 小 盘
股票基 金 、 长 信量 化多 策 略
股票基 金 、 长 信医 疗保 健 混
合基金 (LOF ) 的 基金 经理 。
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邓虎
本基金 和长
信中证 能源
互联网 指数
基金(LOF )
的基金 经理
2015年8月
26日
- 6年
经济学 硕士 , 武汉 大学 金 融
工程专 业研 究生 毕业 , 具 有
基金从 业资 格 。 曾 任上 海 申
银 万 国 证 券 研 究 所 有 限 公
司研究 员 , 2015 年6 月加入
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司, 现任 本基 金和 长信 中 证
能源互 联网 指数 基金 (LOF )
的基金 经理 。
注:1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准; 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准;
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、《长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金合
同》 的规定, 勤勉尽责地为基金份额 持有人谋求利益, 不存在损害基金份额持有
人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 公司已实行公平交易制度, 并建立公平交易制度体系, 已建立
投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外, 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
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4.4 报 告期内基金的投资策略和 运 作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析
在2015 年四季报中我们认为: 未来资产荒逻辑仍能延续, 但力度将减弱, 总
体上市场将维持区间震荡格局。
回顾2016 年一季 度 , 虽 然 我 们 已 经 意 识 到 较 弱 的 经 济 基 本 面 难 以 支 撑2015
年四 季度以来较大幅度的继续上涨, 但市场的下跌幅度还是超出我们的预期。 期
间沪深300 指数涨幅-13.75%, 中证500指数涨幅-19.19%, 创业板指涨幅-17.53%,
本基金跟踪的中证一带一路指数 一季度涨幅为-18.72%。
本基金利用 一季度前期基金还在建仓期里的特点,适度降低仓位减少损失,
但仍然无 法规 避所有 风 险,截 至2016 年3月31 日,本基 金在2016 年一 季度净值涨
幅为-3.4% ,较中证一带一路指数 超额收益为15.32%,为投资者减少了损失。
4.4.2 2016年二季度 市场展望和 投资策略
展望2016年二季度,总体上,我们认为市场仍将维持区间震荡 。 我们预计,
在整个经济结构转型、 经济增长率缓慢爬坡的过程中, 随着一带一路战略的推进,
相关部分上市公司将业务拓展到海外, 相比而言可能更容易实现转型, 从而能获
得更好的投资机会。
本基金已经结束建仓期,接下来我们将会保持高仓位,努力控制跟踪误差,
为投资者提供工具型产品。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016 年3月31 日 , 带路分 级份额 净值 为1.023元, 累计份 额净 值 为1.031
元。本报告期内本基金净值增长率为-3.40% ,同期业绩比较基准收益率为
-17.75% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
自2016年1月7日起至2016年2月3日, 本基金资产净值低于五千万元已持续二
十个工作 日;截 至报告 期末2016年3月31 日, 本基金资 产净值 仍低于 五千万元。
该情形已持续五十六个工作日。
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§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 ( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 24,086,917.06 93.65
其中: 股票 24,086,917.06 93.65
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,537,126.10 5.98
8 其他资 产 97,455.06 0.38
9 合计 25,721,498.22 100.00
注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内 股票投资组合
5.2.1.1 报告期末指数投资按行 业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,525,694.36 9.92
C 制造业 11,488,524.70 45.14
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
- -
E 建筑业 5,676,609.00 22.30
F 批发和 零售 业 163,799.00 0.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,667,140.00 14.41
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 535,680.00 2.10
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 29,470.00 0.12
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,086,917.06 94.64
注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2.1.2 报告期末积极投资按行 业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未进行积极投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报告 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的股票投资明细
5.3.1 报告期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 (股) 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%)
1 000063 中兴通 讯 54,900 954,162.00 3.75
2 601989 中国重 工 110,800 796,652.00 3.13
3 601727 上海电 气 75,800 714,794.00 2.81
4 600028 中国石 化 149,500 711,620.00 2.80
5 601668 中国建 筑 124,600 710,220.00 2.79
6 601186 中国铁 建 62,600 701,746.00 2.76
7 601766 中国中 车 68,000 696,320.00 2.74
8 601390 中国中 铁 85,700 689,885.00 2.71
9 601669 中国电 建 105,100 678,946.00 2.67
10 601857 中国石 油 88,900 676,529.00 2.66
5.3.2 报告期末积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票投资明 细
本基金本报告期末未进行积极投资。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有 贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形 。
5.11.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中, 不存在 超出基 金合同规 定备选 股
票库的情 形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 65,507.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 435.43
5 应收申 购款 31,512.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 97,455.06
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
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5.11.5.1 报告期末指数投资前 十名股票中存在流通受 限情况的说明
本基金本报告期末 指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前 五名股票中存在流通受 限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位: 份
长信一 带一 路 长信一 带一 路A 长信一 带一 路B
报告期 期初 基金 份额 总额 43,852,458.18 2,954,959.00 2,954,959.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,718,995.43 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回份 额 35,590,562.44 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
(份额 减少 以“ —” 填列 )
190,300.00 -95,150.00
-95,150.00
报告期 期末 基金 份额 总额 19,171,191.17 2,859,809.00 2,859,809.00
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位: 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,090,331.32
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,090,331.32
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) 40.54
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
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1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金合同》;
3、《长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金招募说明书》;
4、《长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年四月二十二日