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方正互利(000247)

方正互利:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 第 1 页 共 12 页 
 
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016年第1季 度报 告 
 
 
 
 
 
 
方正富邦 互利定期开放债券型证 券投资基金 
 
2016 年第1季度报告 
 
2016 年3月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :方正富邦基金管理有 限公司


























基金托管人 :交通银行股份有限公 司


























报告送出日 期:2016年4月22日


第 2 页 共 12 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4 月21日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31 日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 方正富邦互利定期开放债券 基金主代码 000247 基金运作方式 契约型,以定期开放方式运作,即采用封闭运作和开 放运作交替循环的方式 基金合同生效日 2013年9月11日 报告期末基金份额总额 27,984,762.14份 投资目标 本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力 求资产持续稳妥地保值增值,为投资者提供较好的养 老资产管理工具。 投资策略 本基金为纯债基金,在有效风险管理的基础上,通过 自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究,充分使 用积极投资、 数量投资、 无风险套利等有效投资手段, 努力为投资者提供好的回报。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)加权平均收益率 *140% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司


第 3 页 共 12 页 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年1月1日-2016年3月31日) 1.本期已实现收益 -415,641.38 2.本期利润 -1,136,264.60 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0406 4.期末基金资产净值 30,022,790.30 5.期末基金份额净值 1.073 注:1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入(不 含 公允价值 变动收 益) 扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。 2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 , 计入 费用 后实际收 益水平 要低 于所列数 字。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.59% 0.62% 0.52% 0.01% -4.11% 0.61% 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较


第 4 页 共 12 页 方正富邦互利定期开放债券 基金基准 2013-09-11 2014-01-23 2014-06-10 2014-10-20 2015-03-03 2015-07-08 2015-11-19 2016-03-31 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 注:1. 本 基金合 同于2013 年9月11 日 生效。 2.本基金 的建仓 期为2013 年9月11日至2014 年3 月10 日,建仓 期结束 时,本 基 金的各项 投资组 合 比例符合 基金合 同约定 。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 沈毅 公司投 资总监 兼研究 总监 (已离 任本基 金基金 经理) 2014 年1月9 日 2016年1月 12日 14年 本科毕业于清华大学国民 经济管理专业,硕士毕业 于美国卡内基梅隆大学计 算金融专业和美国加州圣 克莱尔大学列维商学院工 商管理 (MBA) 专业。1993 年8月加入中国人民银行 深圳分行外汇经纪中心、 总行国际司国际业务资金 处,历任交易员、投资经 理职务; 2002 年6月加入嘉 实基金管理有限公司投资 部, 任投资经理职务; 2004 年4月加入光大保德信基 金管理有限公司投资部, 历任高级投资经理兼资产 配置经理、货币基金基金 第 5 页 共 12 页 经理、投资副总监、代理 投资总监职务;2007年11 月加入长江养老保险股份 有限公司投资部,任部门 总经理职务; 2008年1月加 入泰达宏利基金管理有限 公司固定收益部,任部门 总经理职务;2012年10月 加入方正富邦基金管理有 限公司,任基金投资部总 监兼研究部总监职务; 2014年1月至2016 年1月, 任方正富邦互利定期开放 债券型证券投资基金基金 经理。 王健 本基金 基金经 理 2015 年3月 18日 - 7年 本科毕业于内蒙古师范大 学教育技术专业,内蒙古 工业大学产业经济学硕士 研究生。 2009 年3月至2014 年12月于包商银行债券投 资部担任执行经理助理; 2015年1月至3 月于方正富 邦基金管理有限公司基金 投资部担任拟任基金经 理;2015年3月至今, 任方 正富邦互利定期开放债券 型证券投资基金基金经 理。 徐超 本基金 基金经 理 2015 年11月 4日 - 4年 本科毕业于北京航空航天 大学,硕士毕业于北京矿 业大学企业管理专业, 2006年7月至2008 年11月 于中美大都会人寿保险有 限公司顾问行销市场部担 任高级助理;2008年11月 至2012年9月于中诚信国 际信用评级有限责任公司 第 6 页 共 12 页 金融机构评级部担任总经 理助理、 高级分析师; 2012 年9月至2015年6月于泰达 宏利基金管理有限公司固 定收益部担任高级研究 员; 2015年6月至今于方正 富邦基金管理有限公司基 金投资部担任基金经理助 理。2015年11 月至今,任 方正富邦互利定期开放债 券型证券投资基金基金经 理。 注:①“ 任职日 期”和 “ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期。 ②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。 ③沈毅于2014 年1 月9 日 正 式任职为 方正富 邦互利 债 券基金基 金经理 。根据 公 司业务发 展需要 , 并按照《 方正富 邦基金 管 理有限公 司章程 》的相 关 规定,经 公司投 资决策 委 员会提名 ,公司 决 定解除聘 任沈毅 先生方 正 富邦互利 债券基 金基金 经 理职务, 同时向 中国证 券 投资基金 业协会 递 交基金经 理资格 变更申 请 。2016年1 月12日 公司收 到基金业 协会对 沈毅基 金 经理变更 结果的 通 知。1 月12 日公司 正式解 聘沈毅方 正富邦 货币市 场 基金基金 经理职 务,并 于1月14 日进 行了公 开 信息披露 。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套 法规、 《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的 规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风 险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基 金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 和 《方正富邦基金管 理有限公司公平交易制度》 的规定, 通过系统和人工等方式在 各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议 及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责 第 7 页 共 12 页 和权限划分, 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保 密制度, 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式, 使不同投资组合经理之间 的持仓和交易等重 大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待 各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易, 按照公平交易原则建立和完善了相关分配 机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 一季度我国宏观经济基本面改善, 其实也具有较为广泛的全球性,3月全球制造业、 服务业PMI全面高于前值。不过从各国政策的角度来看,对改善的持续性存在怀疑,从 而仍趋于呵护。具体来看,3月新兴经济体和发达经济体的反弹是较为全面的,新兴经 济体的反弹幅度大于发达, 两者之间的缺口进一步缩小, 对大宗形成支撑, 美元指数则 继续面临下行的压力。3 月广大新兴经济体货币对美元录得升值, 外汇储备亦有所上升。 2016年3月制造业PMI指数50.2%,仅较前值49%明显上升,是自2015年8月以来首次站上 枯荣线。 从12个分项指数来看, 同上月相比, 除了产成品库存指数有所下降, 其余11 个 指数均有所上升。 其中, 生产、 新订单、 新出口订单等9个指数升幅超过1 个百分点; 采 购量、购迚价格、生产经营活动预期指数升幅最高,超过4个百分点。经济运行出现积 极变化, 需求端有所改善。 一季度, 债券市场整体收益向上, 尤其是长端利率债券, 整 个一季度都处于上行趋势之中,信用债券也受众多违约债券而在3月份明显向上调整。 转债方面,受1月份股市暴跌影响,转债价格也随之下行,之后虽有反弹,但也均属弱 势小幅回升, 一季度整体以下跌为主。 投资策略上, 在债市调整明显下的状况下, 以持 有短期品种为主,并持有部分可转债,以获取转债反弹带来 的收益机会。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至2016年3月31日,本基金份额净值为1.073 元,本报告期份额净值增长率为 -3.59% ,同期业绩比较基准收益率为0.52%。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元应予 信息披露的情形, 同时截止到报告期末, 本基金连续六十个工作日基金资产净值低于五 千万。 4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望


第 8 页 共 12 页 一季度大宗商品价格反弹, 带动了市场对基本面改善的预期, 经济改善的结论基本 得到确认, 这也是债市出现调整的重要原因, 但经济改善已经在预期之内。 一季度的经 济基本面改善的趋势很难延续, 二季度在缺乏增量资金的带动下, 经济放缓的可能性很 大。由于通胀相对温和且二季度CPI可能进一步回落,宽松的政策空间打开。四月份由 于大规模资金到期, 央行很可能在二季度选择降准进行对冲。 复杂的国际经济政治形势 可能降低投资者风险偏好, 有利于资金流向债券市场。 因此, 二季度债市行情依然值得 期待。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 28,503,864.32 93.43 其中:债券 28,503,864.32 93.43








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,600,404.18 5.25 8 其他资产 403,236.68 1.32 9 合计 30,507,505.18 100.00


第 9 页 共 12 页 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 6,517,986.80 21.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,204,000.00 33.99 7 可转债 11,781,877.52 39.24 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,503,864.32 94.94 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1282293 12 闽轻纺MTN1 100,000 10,204,000.00 33.99 2 128009 歌尔转债 57,571 7,295,397.12 24.30 3 010107 21 国债⑺ 59,930 6,517,986.80 21.71 4 110030 格力转债 20,260 2,487,928.00 8.29 5 113008 电气转债 16,820 1,998,552.40 6.66 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细


第 10 页 共 12 页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内, 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求, 未发现本 基金投资 的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票中,没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 604.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 402,632.27 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 403,236.68 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元


第 11 页 共 12 页 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 128009 歌尔转债 7,295,397.12 24.30 2 110030 格力转债 2,487,928.00 8.29 3 113008 电气转债 1,998,552.40 6.66 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 27,984,762.14 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 27,984,762.14 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 (1) 中国证监会核准基金募集的文件; (2)《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》; (3)《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金托管协议》; (4)《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;


(6) 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存 放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。


第 12 页 共 12 页 8.3 查 阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工 本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦 基金管理有限公司 二〇一六 年四月二十二日