广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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广 发 中证 百 度百 发 策略 100 指 数 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 二日广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 4 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发百发 100 指数
基金主代码 000826
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 10 月 30 日
报告期末基金份额总额 1,282,967,333.20 份
投资目标
本基金采用被动式投资策略， 通过严格的投资程序
约束和数量化风险管理手段， 力争控制本基金的净
值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度
小于 0.50% ，年跟踪误差不超过 6% ，实现对中证
百度百发策略 100 指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为指数型基金， 原则上采用完全复制法， 按
照成份股在中证百度百发策略 100 指数中的基准权
重构建指数化投资组合。 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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业绩比较基准
95%× 中证百度百发策 略 100 指数收益率+5%× 银行
活期存款利率( 税后) 。
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基
金、 债券型基金与货币市 场基金。 本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发百发 100 指数 A 广发百发 100 指数 E
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
000826 000827
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
472,729,193.47 份 810,238,139.73 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
广发百发 100 指数 A 广发百发 100 指数 E
1. 本期已实现收益 -138,540,716.78 -246,153,310.99
2. 本期利润 -112,641,685.77 -214,273,383.60
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2342 -0.2525
4. 期末基金资产净值 440,357,452.06 753,174,492.97
5. 期末基金份额净值 0.932 0.930
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入（不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发百发 100 指数A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
-19.52% 3.71% -17.42% 3.60% -2.10% 0.11%
2 、 广 发百发 100 指数E ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
-19.48% 3.72% -17.42% 3.60% -2.06% 0.12%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 10 月 30 日 至 2016 年 3 月 31 日)
1． 广发百发 100 指数 A ： 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2． 广发百发 100 指数 E ：
注： 本基金建仓期为基 金合同生效后 6 个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陆志明
本基
金的
基金
经理；
广发
中小
板
300ET
F 及联
接基
金的
基金
经理；
广发
深证
100 指
数分
级基
金的
基金
经理；
广发
中证
全指
可选
消费
ETF 及
联接
基金
的基
金经
理； 广
发中
证全
指医
药卫
生 ETF
基金
的基
金经
2014-10-
30
- 17 年
男， 中国籍， 经济学硕 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书，1999 年 5 月至 2001 年
5 月在大鹏证券有限公司任研
究员，2001 年 5 月至 2010 年
8 月在深圳证券信息有限公司
任部门总监，2010 年 8 月 9
日至今任广发基金管理有限
公司数量投资部总经理， 2011
年 6 月 3 日起任广发 中小板
300ETF 基 金 的 基 金 经 理 ，
2011 年 6 月 9 日起任广 发中小
板 300ETF 联接基金的基金经
理， 2012 年 5 月 7 日起任广发
深证 100 指数分级基金 的基金
经理， 2014 年 6 月 3 日起任广
发中证全指可选消费 ETF 基
金的基金经理，2014 年 10 月
30 日起任广发百发 100 指数
基金的基金经理，2014 年 12
月 1 日起任广发中证全 指医药
卫生 ETF 基金的基金经理，
2015 年 1 月 8 日起任广发中证
全指信息技术 ETF 基金的基
金经理，2015 年 1 月 29 日起
任 广 发 中 证 全 指 信 息 技 术
ETF 联 接 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 3 月 23 日起任广发中
证全指金融地产 ETF 基金的
基金经理，2015 年 4 月 15 日
起任广发可选消费联接基金
的基金经理，2015 年 5 月 6
日起任广发医药卫生联接基
金的基金经理，2015 年 6 月
25 日 起 任 广 发 中 证 全 指 能 源
ETF 和 广 发 中 证 全 指 原 材 料
ETF 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 7 月 1 日起任广发中 证全指
主要消费 ETF 基金的基金经
理， 2015 年 7 月 9 日起任广发广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
7
理； 广
发中
证全
指信
息技
术 ETF
及联
接基
金的
基金
经理；
广发
中证
全指
金融
地产
ETF 基
金的
基金
经理；
广发
医药
卫生
联接
基金
的基
金经
理； 广
发中
证全
指能
源 ETF
基金
的基
金经
理； 广
发中
证全
指原
材料
ETF 基
金的
基金
经理；
能源联接和广发金融地产联
接基金的基金经理,2015 年 7
月 23 日起任广发医疗 指数分
级基金的基金经理,2015 年 8
月 18 日起任广发原材 料联接
和广发主要消费联接基金的
基金经理。 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
8
广发
中证
全指
主要
消费
ETF 基
金的
基金
经理；
广发
能源
联接
基金
的基
金经
理； 广
发金
融地
产联
接基
金的
基金
经理；
广发
医疗
指数
分级
基金
的基
金经
理； 广
发原
材料
联接
基金
的基
金经
理； 广
发主
要消
费联
接基
金的
基金广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
9
经理；
数量
投资
部总
经理
季峰
本基
金的
基金
经理；
广发
中证
全指
可选
消费
ETF 基
金的
基金
经理；
广发
养老
指数
基金
的基
金经
理； 广
发环
保指
数基
金的
基金
经理；
广发
百发
大数
据精
选混
合基
金的
基金
经理；
广发
百发
大数
据成
2014-11-2
4
- 7 年
男， 中国籍， 管理学博 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书，2009 年 8 月至 2011 年
8 月在深圳证券交易所综合研
究所从事博士后研究工作，
2011 年 9 月至 2014 年 10 月任
广发基金管理有限公司数量
投资部数量投资研究员， 2014
年 10 月 21 日任广发中 证全指
可选消费 ETF 的基金经理，
2014 年 11 月 24 日起任 广发百
发 100 指数基金的基金经理，
2015 年 2 月 13 日起任广发养
老指数基金的基金经理， 2015
年 3 月 18 日起任广发 基金管
理有限公司数据策略投资部
副总经理，2015 年 3 月 25 日
起任广发环保指数基金的基
金经理，2015 年 9 月 14 日起
任广发百发大数据精选混合
基金的基金经理，2015 年 11
月 18 日起任广发百发 大数据
成长混合基金的基金经理。 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
10
长混
合基
金的
基金
经理；
数据
策略
投资
部副
总经
理
注： 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套法规、 《广发中证百度百发策略 100 指数 型证券投资基金基金合同》和其他有关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害
基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则， 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述 公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报告期
内， 本投资组合与本公 司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较
少的单边交易量不超过该证券当 日成交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌
疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度期间， 市场依然未改波诡云谲的形势， 而组合则保持稳健审慎的思路， 密
切跟踪指数运行。
一月伊始， 市场在熔断 新规落地同时也迎来了多重情绪叠加驱动的抛售， 大盘下
跌在流动性匮乏的环境中持续了将近一个月。 随后， 市场步入阶段性 修复并在排除长
假风险后显著提速， 但 多空因素交错使修复过程伴随着宽幅震荡， 趋 势机会不及波动
风险。 3 月中旬美联储的鸽派表现使美元暂时示弱， 全球风险资产反弹窗口得以延续，
行情在反复确认中前行。
一季度组合保持稳健运行， 跟踪误差控制在合 理范围内， 百发大数据 选股模型则
通过布局新能源汽车、 互联网金融以及智能制造等热点板块保持了相对反弹阶段的相
对优势。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发百发 100 指数基金 A 类净值增长率为-19.52% ，E 类净值增长
率为-19.48% ，同期业 绩比较基准收益率为-17.42% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
未来市场的走向与空间， 仍主要受到汇率、 流 动性和供给侧改革等因素的合力作
用。
汇率方面， 3 月以来的美元阶段性示弱的确为风险资产的局部回暖带来喘息机会，
国内周期品也借供给压力改善的契机推动行情。 但是， 美元何时强势 回归始终是悬于
头上的达摩克利斯之剑，而外汇市场各方角力也将提升博弈结果预测难度。
流动性方面， 央行清晰 定调实施宏观审慎评估体系， 为结构性改革营 造适宜的货广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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币金融环境。 因此， 预期 未来市场流动性管理或更多体现稳定市场、 辅助改革的导向。
存量模式下， 场内市场机会则多以结构性行情展现， 趋势短暂需谨慎参与， 提高热点
主题的识别能力有利于保持组合的相对优势。
供给侧改革仍在推进深化， 需要对部分行业过 剩产能的基础冲击建立预期， 密切
留意信用风险的发酵与传导， 为可能的潜在冲 击做好缓冲准备。 挑战 与机遇往往相伴
相生， 供需再平衡中行业的整合、 转型、 革新等均会产生新的机遇， 相信组合能够发
挥大数据挖掘潜力题材的优势率先布 局。
预期下一季度的整体环境仍然暗涌横流， 未改 多空交织的复杂局面。 组合在二季
度 阶 段 目 标立 于 减小 跟踪 误 差 ， 争取 创 造超 额收 益 ， 同 时关 注 市场 乏力 调 整 的 时点 ，
适当地通过合理调整仓位降低组合的波动。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,140,131,678.28 95.12
其中：股票 1,140,131,678.28 95.12
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 57,182,503.15 4.77
7 其他各项资产 1,360,000.40 0.11
8 合计 1,198,674,181.83 100.00 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
12,111,091.35
1.01
C 制造业
724,114,149.21 60.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
10,937,787.51 0.92
F 批发和零售业
76,849,159.60 6.44
G 交通运输、仓储和邮政业
12,645,769.88 1.06
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
218,977,572.71 18.35
J 金融业
- -
K 房地产业
26,671,246.96 2.23
L 租赁和商务服务业
11,636,482.00 0.97
M 科学研究和技术服务业
11,246,740.71 0.94
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
11,676,096.00 0.98
S 综合
23,265,582.35 1.95
合计
1,140,131,678.28 95.53
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002488 金固股份 648,600 16,357,692.00 1.37
2 600730 中国高科 890,517 15,031,926.96 1.26 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
14
3 600570 恒生电子 246,367 14,373,050.78 1.20
4 002232 启明信息 867,541 13,950,059.28 1.17
5 000812 陕西金叶 1,283,700 13,145,088.00 1.10
6 002097 山河智能 1,413,523 13,103,358.21 1.10
7 002093 国脉科技 1,099,912 13,088,952.80 1.10
8 002657 中科金财 201,100 12,763,817.00 1.07
9 600075 新疆天业 1,202,323 12,756,647.03 1.07
10 002268 卫 士 通 329,456 12,664,288.64 1.06
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元) 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
15
1 存出保证金 1,257,448.51
2 应收证券清算款 73,122.63
3 应收股利 -
4 应收利息 29,429.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,360,000.40
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发百发100指数A 广发百发100指数E
本报告期期初基金份额总额 496,754,259.16 948,947,267.06
本报告期 基金总申购份额 - 2,117,499.49
减： 本报告期基金总赎回份额 24,025,065.69 140,826,626.82
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 472,729,193.47 810,238,139.73
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。 广发中证百度百发策略 100 指 数型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§8 备 查文 件目录
8.1 备查文 件目 录
（一） 中国证监会批准广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金募集的文
件
（二） 《广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司， 咨询电
话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十二日
