工 银 瑞 信 红利 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年四月二十二日
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银红 利混 合
交易代 码 481006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 775,448,531.44 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期稳 定
增值， 获得 超过 业绩 比较 基准的 投资 业绩 。
投资策 略
本基金 采用 定量 和定 性相 结合的 个股 精选 策略 ， 通 过
红利股 筛选 、竞 争优 势评 价和盈 利预 测的 选股 流程 ，
精选出 兼具 稳定 的高 分红 能力、 较强 竞争 优势 和持 续
盈利增 长的 上市 公司 股票 作为主 要投 资对 象， 以增 强
本基金 的股 息收 益和 资本 增值能 力。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金中 的红利 主题 型基 金， 其风 险
与预期 收益 高于 货币 型基 金和债 券型 基金 ， 低 于股 票
型基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -39,729,644.98
2.本期 利润
-94,098,367.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1216
4.期末 基金 资产 净值 618,844,456.54
5.期末 基金 份额 净值 0.7980
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 列数 据截 止到2016 年3 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.31% 2.84% -13.30% 2.48% -0.01% 0.36%
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2007 年7 月 18 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至本 报 告期末 ， 本基 金的 各
项投资 比例 已达 到基 金合 同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金投 资股 票等权 益类 资产 占基
金资产 的比 例 为60%-95% ，现金 、债 券资 产、 权证 以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 证券 品种
占基金 资产 的比 例 为5%-40% ，现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%，
权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 不超 过3 ％。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
宋炳珅
权 益 投 资
总 监 兼 研
究部总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年1 月
20 日
- 12
曾任中信建投证券有
限 公 司 研 究 员 ；2007
年加入工银瑞信，现
任权益投资总监兼研
究部总 监。2012 年 2
月 14 日至 今， 担 任工
银瑞信添颐债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2013 年1 月18 日
至今，担任工银双利
债券基金基金经理；
2013 年 1 月 28 日至
2014 年 12 月 5 日， 担
任工银 瑞 信60 天 理财
债 券 型 基 金 基 金 经
理； 2014 年1 月20 日
至今，担任工银瑞信
红利混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2014
年 1 月 20 日至 今， 担
任工银瑞信核心价值
混合型证券投资基金
基金经 理；2014 年10
月 23 日至 今， 担 任工
银瑞信研究精选股票
型 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 11 月 18 日至
今，担任工银医疗保
健行业股票型基金基
金经理 ；2015 年 2 月
16 日至 今， 担任 工银
战略转型主题股票基
金基金 经理 。
杨柯
研 究 部 副
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2014 年1 月
20 日
- 8
曾任中国国际金融有
限 公 司 研 究 员 ；2011
年加入工银瑞信，现
任 研 究 部 副 总 监 。
2013 年 4 月 16 日至
今，担任工银瑞信稳
健成长混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 20 日至
今，担任工银瑞信红
利混合型证券投资基
金基金 经理 ；2014 年工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
10 月 23 日 至今， 担任
工银瑞信研究精选股
票型基金基金经理；
2015 年5 月26 日 起至
今，担任工银瑞信农
业产业股票型基金基
金经理 ；2016 年 3 月
1 日起 至今， 担任 工银
瑞信物流产业股票型
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基 金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年1 月A 股市 场出 现系 统性下 跌。 虽然 在此 期间 管 理人进 行了 主动 的仓 位管 理和结 构调 整，
但受熔 断和 市场 偏好 短期 急速恶 化等 市场 环境 影响 ，本基 金 在1 月 的下 跌幅 度依然 较大 ，给 投资
者造成 了较 大损 失， 深感 不安。2 月 市场 延续 高波 动性特 征， 最后 一周 上证 综指更 再次 出现 单日
跌幅超 过 6% 的 情形 。这 一 系统性 冲击 令基 金 在2 月 中旬前 取得 的绝 对和 相对 收益再 被抹 平。3 月
随着政 策面 和经 济面 积极 信号的 不断 出现 ，市 场温 和企稳 回升 。本 基金 通过 适度提 升基 金仓 位，
并坚持 自上 而下 和自 下而 上相结 合的 投资 策略 ，令 年初以 来红 利混 合基 金的 绝对收 益和 相对 收益
跌幅有 所收 窄 。 就整 个季 度来看 ，本 基金 关注 股票 仓位的 把控 ，并 延续 之前 “自上 而下 盯 PMI 、
发电量 、政 策、 货币 流动 性；自 下而 上根 据自 己编 制的财 务模 型来 挑选 个股 精选个 股” 的投 资策
略。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-13.31% ，业 绩比 较 基准收 益率 为-13.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 529,933,180.62 85.26
其中： 股票
529,933,180.62 85.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
91,186,300.53 14.67
8 其他资 产
418,134.00 0.07
9 合计
621,537,615.15
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,473,246.00 1.85
B 采矿业 9,939,567.61 1.61
C 制造业 244,597,706.26 39.52
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 48,923,877.66 7.91
F 批发和 零售 业 9,544,424.00 1.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,926,000.00 2.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 19,514,000.00 3.15
J 金融业 66,539,673.46 10.75
K
房地产 业
82,242,573.71 13.29
L
租赁和 商务 服务 业
23,232,111.92 3.75
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 529,933,180.62 85.63
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002273 水晶光 电 949,996 34,095,356.44 5.51
2 002108 沧州明 珠 1,865,568 33,580,224.00 5.43
3 600060 海信电 器 1,893,998 31,516,126.72 5.09
4 002659 中泰桥 梁 1,188,035 23,546,853.70 3.80
5 002707 众信旅 游 501,016 23,232,111.92 3.75
6 002081 金 螳 螂 1,177,487 20,111,477.96 3.25
7 300113 顺网科 技 220,000 19,514,000.00 3.15 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
8 601688 华泰证 券 1,136,086 19,438,431.46 3.14
9 002241 歌尔声 学 700,000 17,920,000.00 2.90
10 000563 陕国投 Ａ 1,246,000 17,805,340.00 2.88
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的 投 资决 策程序 说明 ：
违规行 为：
2013 年 7 月 29 日， 华泰 证券威 宁路 营业 部应 客户 上海朝 兴置 业有 限公 司（ 以下简 称朝 兴 置
业） 的要 求， 与杭 州恒 生 网络技 术服 务有 限公 司（ 以下简 称恒 生网 络） 共同 测试 HOMS 系统 接入
华泰证 券软 件系 统 。 系 统 连通后 ， 在朝 兴置 业未 使 用的情 况下 ， 华泰 证券 并 未切断 其 与HOMS 系统
的连接 端口 ，也 未对 此专 线设置 相应 监控 。 2014 年 10 月至 12 月期 间， 华 泰证券 在对 于自 身交
易系统 没有 采取 预防 措施 的情况 下， 让浙 江核 新同 花顺网 络信 息股 份有 限公 司 （以 下简 称同 花顺 ）
工程人员在华 泰证券机 房 安装了资产管 理模块。 对 于上述外部接 入的 第三 方 交易终端软 件，华泰
证券未 进行软 件认证许 可 ，未对外部系 统接入实 施 有效管理，对 相关客户 身 份情况缺乏 了解。华
泰证券 未按 要求 采集 客户 交易终 端信 息 ， 未 能确 保 客户交 易终 端信 息的 真实 性、 准确 性、 完整 性、
一致性、可读 性，未采 取 可靠措施采集 、记录与 客 户身份识别有 关的信息 。 综上，华泰 证券未按
照《关于加强 证券期货 经 营机构客户交 易终端信 息 等客户信息管 理的规定 》 第六条、第 八条、第
十三条， 《中 国证券登 记结 算有限责任 公司证券 账户 管理规则》 第五十条 的规 定对客户的 身份信
息进行审查和 了解，违 反 了《证券公司 监督管理 条 例》第二十八 条第一 款 的 规定，构成 《证券公
司监督 管理 条例 》第 八十 四条第 （四 ）项 所述 的行 为，获 利 18, 235, 275.00 元。
处分类 型：
根据当事人违 法行为的 事 实、性质、情 节和社会 危 害程度，依据 《证券公 司 监督管理条例 》
第八十四条第 （四）项 的 规定，证监会 拟决定： 对 华泰证券责令 改正，给 予 警告，没收 违法所得
18, 235, 275.00 元 ，并 处以 54, 705, 825.00 元 罚款。
投资决 策流 程符 合公 司的 制度要 求 ， 目 前公 司经 营 状况良 好 ， 业 绩稳 定， 对 投资无 重大 影响 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 374,492.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,781.72
5 应收申 购款 18,859.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 418,134.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 771,179,165.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,369,435.72
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,100,069.89
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 775,448,531.44
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准工 银瑞 信红利 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《工 银瑞 信红 利混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《工 银瑞 信红 利混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
5. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
6. 报告 期内 基金 管理 人在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
