工 银 瑞 信 丰盈 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年四月二十二日
工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银丰 盈回 报灵 活配 置混 合
交易代 码 001320
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,675,562,510.91 份
投资目 标
通过识 别宏 观经 济周 期与 资本市 场轮 动的 行为 模式 ，
深入研 究不 同周 期与 市场 背景下 各类 型资 产的 价值
与回报 ， 通 过 “ 自上 而下 ” 的大 类资 产配 置与 “自 下
而上” 的个 券选 择， 在风 险可控 的范 围内 追求 组合 收
益的最 大化 。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪资 本市 场环 境变
化， 根 据对 国际 及国 内宏 观经济 运行 态势 、 宏 观经 济
政策变 化、 资本 市场 运行 状况等 因素 的深 入研 究， 分
别判断 权益 和固 定收 益等 市场的 发展 趋势 ， 结 合行 业
状况、 公司 价值 性和 成长 性分析 、 公 司盈 利能 力与 现
金流状 况， 综合 评价 各类 资产的 风险 收益 水平 。 在 充
分的宏 观形 势判 断和 策略 分析的 基础 上， 通过 “自 上
而下” 的资 产配 置及 动态 调整策 略， 将基 金资 产在 各
类型证 券上 进行 灵活 配置 。 其中 ， 当 权益 市场 资产 价
格明显 上涨 时， 适当 增加 权益类 资产 配置 比例 ； 当 权
益市场 处于 下行 周期 且市 场风险 偏好 下降 时， 适当 增
加固定 收 益 类资 产配 置比 例， 并 通过 灵活 运用 衍生 品工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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合约的 套期 保值 与对 冲功 能， 最 终力 求实 现基 金资 产
组合收 益的 最大 化， 从而 有效提 高不 同市 场状 况下 基
金资产 的整 体收 益水 平。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）+4% 。
风险收 益特 征
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 预期 收益 和风 险水 平
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金与 货币 市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 26,715,257.45
2.本期 利润
33,285,304.68
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0087
4.期末 基金 资产 净值 3,797,094,738.03
5.期末 基金 份额 净值 1.033
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 列数 据截 止到2016 年3 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.88% 0.11% 1.37% 0.02% -0.49% 0.09%
工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本基 金基 金合 同 于2015 年 5 月 22 日生 效 。 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例符 合基 金合 同关
于投资 范围 及投 资限 制的 规定： 股票 占基 金资 产的 比例 为 0% –95% ，每 个交 易日日 终在 扣除 股指
期货合 约、 国债 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 应当保 持不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的现 金或 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王君正
研 究 部 副
总 监 ， 本
2015 年5 月
22 日
- 8
曾任泰达宏利基金管
理有限公司研究员；工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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基 金 的 基
金经理
2011 年 加 入 工 银 瑞
信，现任研究部副总
监。 2013 年8 月26 日
至今，担任工银瑞信
金融地产行业混合型
证券投资基金基金经
理； 2015 年1 月27 日
至今，担任工银国企
改革主题股票型基金
基金经 理；2015 年 3
月 19 日至 今， 担 任工
银瑞信新金融股票型
基 金 基 金 经 理 ；2015
年 3 月 26 日至 今， 担
任工银瑞信美丽城镇
主题股票型基金基金
经理；2015 年5 月22
日至今，担任工银丰
盈回报灵活配置混合
型基金 基金 经理 。
魏欣
固 定 收 益
部副总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2015 年5 月
29 日
- 11
2005 年 加 入 工 银 瑞
信，现任固定收益部
副总监 ；2011 年 4 月
20 日至 今， 担任 工银
货币市场基金基金经
理； 2012 年8 月22 日
至今， 担任 工银 瑞信 7
天理财债券型基金基
金经理 ； 2012 年10 月
26 日至 今， 担任 工银
14 天理 财债 券型 基金
的基金 经理 ；2014 年
9 月 23 日至 今， 担任
工银瑞信现金快线货
币 市 场 基 金 基 金 经
理；2014 年 10 月 22
日至今，担任工银添
益快线货币市场基金
基金经 理；2015 年 5
月 26 日起 至今， 担任
工银新财富灵活配置
混 合 型 基 金 基 金 经
理； 2015 年5 月26 日
起至今，担任工银双
利债券型基金基金经工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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理； 2015 年5 月29 日
起至今，担任工银丰
盈回报灵活配置混合
型 基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 6 月 19 日至
今，担任工银财富快
线货币市场基金基金
经理。
欧阳凯
固 定 收 益
投资总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2015 年5 月
26 日
- 14
曾任中海基金管理有
限 公 司 基 金 经 理 ；
2010 年 加 入 工 银 瑞
信，现任固定收益投
资总监 。2010 年 8 月
16 日至 今， 担任 工银
双利债券型基金基金
经理，2011 年 12 月
27 日至 今担 任工 银保
本 混 合 基 金 基 金 经
理，2013 年 2 月 7 日
至今担任工银保本 2
号混合型发起式基金
( 自2016 年2 月19 日
起变更为工银瑞信优
质精选混合型证券 投
资 基 金) 基 金 经 理 ，
2013 年6 月26 日 起至
今担任工银瑞信保本
3 号混合型基金基金
经理, 2013 年 7 月 4
日起至今担任工银信
用纯债两年定期开放
基 金 基 金 经 理 ，2014
年9 月19 日 起至 今担
任工银新财富灵活配
置混合型基金基金经
理， 2015 年5 月26 日
起至今担任工银丰盈
回报灵活配置混合型
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司 内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 稳增 长政 策 持续发 力， 从融 资及 中观 数 据来看 ， 国 内经 济呈 现出 积 极复苏 信号 ，
持续性 值得 关注 。
在基本 面有 改善 的预 期下 ，收益 率曲 线中 枢维 持平 稳，显 示出 市场 的观 望态 度。
受全球 流动 性剧 烈波 动影 响，一 季度 权益 市场 波动 加剧， 但三 月受 益于 国内 经济基 本面 的改
善以及 全球 流动 预期 改善 企稳回 升。
本基金 在报 告期 内根 据对 于市场 变化 的判 断积 极调 整仓位 ，同 时参 与新 发可 转债及 可交 换债
可转债 申购 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.88% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 1.37% 。 工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 255,569,153.08 6.56
其中： 股票
255,569,153.08 6.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
3,073,484,474.60 78.91
其中： 债券
3,073,484,474.60 78.91
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
430,416,965.62 11.05
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,580,583.26 0.32
8 其他资 产
122,764,736.44 3.15
9 合计
3,894,815,913.00
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,369,812.05 0.14
C 制造业 187,060,766.99 4.93
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
63,102,339.56 1.66
E 建筑业 36,234.48 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- - 工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 255,569,153.08 6.73
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 5,138,627 63,102,339.56 1.66
2 600801 华新水 泥 3,533,732 31,803,588.00 0.84
3 601012 隆基股 份 2,497,784 31,596,967.60 0.83
4 600031 三一重 工 5,324,151 30,294,419.19 0.80
5 002303 美盈森 2,016,065 22,075,911.75 0.58
6 600507 方大特 钢 4,080,830 20,526,574.90 0.54
7 000933 神火股 份 3,322,174 19,069,278.76 0.50
8 002508 老板电 器 343,961 15,818,766.39 0.42
9 300449 汉邦高 科 145,156 13,023,396.32 0.34
10 002155 湖南黄 金 599,979 5,369,812.05 0.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 100,120,000.00 2.64
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 170,102,000.00 4.48
其中： 政策 性金 融债 170,102,000.00 4.48
4 企业债 券 7,790,385.30 0.21
5 企业短 期融 资券 2,518,002,000.00 66.31
6 中期票 据 275,276,000.00 7.25
7 可转债 （可 交换 债） 2,194,089.30 0.06
8 同业存 单 - - 工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 3,073,484,474.60 80.94
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150411 15 农发 11 1,700,000 170,102,000.00 4.48
2 011699066
16TCL 集
SCP001
1,500,000 150,135,000.00 3.95
3 011699052
16 中 联重
科 SCP002
1,200,000 120,096,000.00 3.16
4 041568010
15 阳泉
CP006
1,000,000 101,750,000.00 2.68
5 1182346
11 中 化工
MTN2
1,000,000 101,730,000.00 2.68
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 176,482.62
2 应收证 券清 算款 91,520,617.59
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,066,189.47
5 应收申 购款 1,446.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 122,764,736.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601012 隆基股 份 24,803,917.60 0.65 非公开 发行
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 4,183,572,631.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,245,236.61
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 510,255,356.96
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,675,562,510.91
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信丰盈 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 申请 的注册 文件 ；
2 、《 工银 瑞信 丰盈 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 工银 瑞信 丰盈 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
