宝 盈 资 源 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月22 日
宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 宝盈资 源优 选混 合
基金主 代码 213008
交易代 码 213008
前端交 易代 码 213008
后端交 易代 码 213908
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,146,340,419.67 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场 未来
持续、 健康 增长 的预 期， 处于稀 缺状 态的 资源 凸现 其
强大的 经济 价值 ， 相 关上 市公司 体现 出较 好的 投资 价
值。 本基 金根 据研 究部 的 估值模 型， 优选 各个 行业
中具有 资源 优势 的上 市公 司， 建 立股 票池 。 在 严格 控
制投资 风险 的前 提下 保持 基金资 产持 续增 值， 并力 争
创造超 越业 绩基 准的 主动 管理回 报。
投资策 略
本基金 将中 长期 持有 具有 资源优 势的 股票 为主 的股
票投资 组合 ， 并 注重 资产 在各相 关行 业的 配置 ， 适 当
进行时 机选 择。 采用 “ 自 上而下 ” 进 行资 产配 置和 行
业配置 、 “ 自下 而上 ”精 选 个股的 积极 投资 策略 。
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 财政、 货币 政策、 国
家产业 政策 及证 券监 管政 策调整 情况 、 市 场资 金环 境
等因素 ，决 定股 票、 债券 及现金 的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
本基金 将把 握资 源的 价值 变化规 律， 对各 类资 源的 现
状和发 展进 行分 析判 断， 及时适 当调 整各 类资 源行 业宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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的配置 比例 ，重 点投 资于 各类资 源行 业中 的优 势企
业，分 享资 源长 期价 值提 升所带 来的 投资 收益 。
在个股 选择 层面 ， 本 基金 以净资 产收 益率 、 预 期 PEG 、
每股经 营活 动现 金流 量、 净利润 增长 率及 行业 地位 等
指标为 依据 ， 通 过公 司投 资价值 评估 方法 选择 具备 持
续增长 潜力 的上 市公 司进 行投资 。
3、债 券及 短期 金融 工具 投 资策略
本基金 的债 券投 资采 取主 动投资 策略 ，运 用利 率预
测、 久 期管 理、 收益 率曲 线预测 、 相 对价 值评 估、 收
益率利 差策 略、 套 利 交易 策略以 及利 用正 逆回 购进 行
杠杆操 作等 积极 的投 资策 略， 力 求获 得超 过债 券市 场
的收益 。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 将在严 格控 制风 险的 前提
下谋取 最大 的收 益， 以不 改变投 资组 合的 风险 收益 特
征为首 要条 件， 运用 有关 数量模 型进 行估 值和 风险 评
估，谨 慎投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋上 证 国债指 数 × 25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -370,831,206.91
2.本期 利润
-1,752,427,837.85
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.5246
4.期末 基金 资产 净值 5,370,758,552.34
5.期末 基金 份额 净值 1.7070
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -21.99% 3.45% -9.89% 1.82% -12.10% 1.63%
3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
注：1 、本 基金 在2008 年4 月 15 日 由原 封闭 式基 金 转换成 立。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期结 束时 本基 金的
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 中的 相关 约定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭敢
本基金 、 宝 盈新 价
值 灵 活 配 置 混 合
2010 年11 月5 日 - 15 年
彭敢先 生 ， 金 融学 硕士。
曾 就 职 于 大 鹏 证 券 有 限宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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型证券 投资 基金 、
宝盈科 技 30 灵活
配 置 混 合 型 证 券
投资基 金、 宝盈 策
略 增 长 混 合 型 证
券投资 基金 、 宝 盈
睿 丰 创 新 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经
理；总 经理 助理 ；
投资部 总监
责 任 公 司 综 合 研 究 所 、
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
投 资 管 理 部 、 万 联 证 券
有 限 责 任 公 司 研 发 中
心 、 财 富 证 券 有 限 责 任
公 司 从 事 投 资 研 究 工
作。2010 年9 月起 任职
于 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公
司 投 资 部 。 中 国 国 籍 ，
证 券 投 资 基 金 从 业 人 员
资格。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年一 季度 股票 市场 急 跌企稳 态势 ，上 证指 数跌 幅 15.12% 、沪 深300 跌幅 13.75% 、深 成
指跌 幅17.45% ，同 期， 创 业板指 数跌 幅 17.53% ， 中 小板指 数跌 幅 为 18.22% ； 整体来 看中 小板 、
创业板 在一 季度 中小 板、 创业板 落后 于主 板。 本基 金在一 季度 实现 收益 为-21.99% ， 低于 比较 基准 ，
未能为 基金 持有 人在 本季 取得收 益。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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本基金 管理 人认 为， 本届 政府对 中国 经济 转型 的决 心毋庸 置疑 ，虽 然政 府反 腐力度 逐渐 加大
等因素 ， 某种 程度 上短 期 对经济 及职 能效 率有 一定 程度影 响 ， 但 长期 来看 ， 出清腐 败 、 加 强监 管、
巩固执 政理 念， 有利 于更 强有力 的改 革措 施出 台， 减少改 革阻 力。 目前 来看 ，实体 经济 增速 放缓
趋势依 然严 峻，GDP 增速 在持续 下滑 调整 过程 中， 政府需 要通 过各 种货 币政 策工具 来降 低实 体经
济利率 ，给 企业 减压 输血 ，同时 也通 过供 给侧 改革 来加速 传统 产业 整合 升级 ；从整 体来 看， 政府
依然能 有决 心实 现稳 步的 经济增 长， 同时 也全 面支 持发展 新兴 产业 ，无 论是 对创业 者的 政策 环境
支持还 是通 过资 本市 场改 革来扶 持新 兴企 业发 展， 都能体 现国 家对 经济 结构 转型升 级的 决心 。
从改革 开放 三十 多年 的经 济发展 历程 来看 ， 不 要去 质 疑政府 对发 展经 济作 为第 一要务 的决 心，
也不要 去轻 易判 断经 济会 断崖式 下 跌 或者 硬着 陆等 ，我们 需要 积极 的去 适应 当前经 济转 型的 新常
态，需 要有 耐心 的寻 找产 业转型 新的 方向 和政 府职 能转变 后新 的机 遇， 总之 ，我们 处在 激烈 变革
的新时 代， 必然 伴随 着社 会行为 及市 场主 体发 生着 相应的 波动 行为 ，我 们相 信当前 的一 切痛 苦可
以是一 个深 度的 自然 净化 过程， 我们 需要 的是 一种 坚持的 信念 。
回顾市 场， 一季 度以 触发 下跌熔 断急 速调 整， 使得 开年以 来多 数投 资人 始料 未及， 也迫 使政
府不得 不暂 停熔 断机 制， 整体来 说， 一季 度市 场依 然是延 续去 年6 月份 以来 的熊市 下跌 态势 ，市
场参与 者依 然处 于情 绪恐 慌之中 ，资 金也 加速 离场 ，市场 企稳 依然 需要 一个 漫长的 过程 。虽 然一
季度未 能取 得较 好的 收益 ，但在 实际 操作 中， 基金 管理人 坚持 以较 严格 的公 司成长 模式 和业 绩增
长标准 来来 操作 ，在 板块 选择上 坚持 选择 与过 往市 场不同 的新 的投 资方 向和 成长主 题， 虽然 短期
未能产 生正 收益 ，但 也在 资源优 选规 模较 大的 情况 下充分 布局 想买 的标 的。 本季度 主要 持仓 集中
在环保 、TMT、 医药 、军 工 、体育 、泛 娱乐 等方 向。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-21.99% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率是-9.89% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,506,700,690.06 78.84
其中： 股票
4,506,700,690.06 78.84
2 基金投 资 - - 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
300,000,000.00 5.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
887,487,740.52 15.53
8 其他资 产
22,149,262.72 0.39
9 合计
5,716,337,693.30
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 175,214,295.88 3.26
B 采矿业 65,329,436.82 1.22
C 制造业 2,841,466,173.17 52.91
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 70,502,331.58 1.31
F 批发和 零售 业 96,846,145.06 1.80
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 29,440,014.72 0.55
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 760,637,351.55 14.16
J 金融业 32,328,493.80 0.60
K
房地产 业
123,174,427.05 2.29
L
租赁和 商务 服务 业
103,956,187.39 1.94
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 148,009,301.25 2.76
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
59,796,531.79 1.11
S 综合 - -
合计 4,506,700,690.06 83.91
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 002522 浙江众 成 25,495,800 320,992,122.00 5.98
2 002023 海特高 新 18,721,152 297,104,682.24 5.53 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3 300252 金信诺 10,357,789 291,882,494.02 5.43
4 603456 九洲药 业 4,666,405 275,423,294.35 5.13
5 002773 康弘药 业 3,238,247 214,112,891.64 3.99
6 300170 汉得信 息 13,900,000 195,990,000.00 3.65
7 002368 太极股 份 4,558,188 165,234,315.00 3.08
8 002373 千方科 技 4,840,666 159,596,758.02 2.97
9 002549 凯美特 气 15,026,325 148,009,301.25 2.76
10 002215 诺 普 信 10,417,436 120,738,083.24 2.25
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与股
指期货 交易 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 的 前十名证券发行主体 中没 有被监管部门立案调 查， 在本报告编制
日前一年内除九洲药 业（ 代码：603456 ）外未受到 公开谴责、处罚。
2015 年 1 月 17 日， 浙江 九洲药 业股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 公司 ”） 位于 浙江省 化学 原 料
药基地 的临 海分 公司 五车 间三合 一设 备发 生爆 燃事 故，造 成 1 名工 人受 伤， 经抢救 无效 死亡 。 事
故发生后，公 司立即启 动 突发事件应急 处置预案 ， 并按规定向有 关部门报 告 。此次事故 涉及的资
产均在财产保 险公司承 保 范围内，未对 公司生产 经 营造成重大影 响，也未 对 公司的经营 业绩产生
较大影 响。
2015 年 4 月 22 日， 公司 公告收 到临 海市 安全 生产 监督管 理局 出具 的行 政处 罚决定 书， 认 定
该事故为一般 生产安全 责 任事故，给予 公司处以 罚 款二十二万元 的行政处 罚 。公司预计 该事故不
会对公 司的 生产 经 营 和业 绩产生 较大 影响 。
我们关注到此 事是公司 管 理细节上的问 题，确实 需 要改进，但并 不影响我 们 继续看好公司 的
长期投 资价 值， 因此 在事 故发生 后及 处罚 决定 下达 后未做 减持 。
5.11.2 本基金所投资的前十 名股 票没有超出基金合同 规定 的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,549,842.73
2 应收证 券清 算款 12,478,594.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 292,772.73
5 应收申 购款 7,828,052.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,149,262.72
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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1 603456 九洲药 业 41,533,465.35 0.77 非公开 发行 流通 受限
2 002023 海特高 新 15,870,000.00 0.30 非公开 发行 流通 受限
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,565,885,731.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 476,754,984.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 896,300,296.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,146,340,419.67
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证 监会 批复 鸿飞 基金 的名称 变更 为宝 盈资 源优 选股票 型证 券投 资基 金的 文件。
根据《 关于 宝盈 资源 优选 股票型 证券 投资 基金 更名 并相应 修改 基金 合同 的公 告》将 宝盈 资源
优选股 票型 证券 投资 基金 名称变 更为 宝盈 资源 优选 混合型 证券 投资 基金 。
《宝盈 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
9.3 查阅方式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可宝盈资源优选混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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宝盈基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月22 日
