宝 盈 策 略 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月22 日
宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈策 略增 长混 合
基金主 代码 213003
交易代 码 213003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 1 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,520,103,400.35 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场 未来
持续、 健康 增长 的预 期， 本基金 力求 通过 综合 运用 多
种投资 策略 优选 股票 ， 分 享中国 经济 和资 本市 场高 速
增长的 成果 ， 在 严格 控制 投资风 险的 前提 下保 持基 金
资产持 续稳 健增 值， 并力 争获取 超过 比较 基准 的收
益。
投资策 略
1．资 产配 置策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 财政 货币 政策 、 国 家
产业政 策及 证券 监管 政策 调整情 况、 市场 资金 环境 等
因素， 决定 股票 、债 券及 现金的 配置 比例 。
2．股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 策略 主要 通过综 合运 用多 种投 资策
略优选 出投 资价 值较 高的 股票构 建投 资组 合。 主题 投
资策略 、 价 值成 长策 略和 价值反 转策 略互 相配 合以 构
成本基 金的 整体 投资 策略 。 三种 投资 策略 的投 资权 重
大致平 均分 配， 在考 虑行 业大致 均衡 配置 的前 提下 ，
重叠的 个股 加大 权重 。本 基金管 理人 将根 据国 际经
济、 国 内经 济、 经济 政策 、 股市 结构 、 股 市政 策等 方宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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面因素 的综 合考 虑， 根据 研究部 提供 并经 投资 决策 委
员会批 准的 投资 策略 对各 投资策 略的 投资 权重 进行
微调。
3．债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取主 动投资 策略 ，运 用利 率预
测、 久 期管 理、 收益 率曲 线预测 、 相 对价 值评 估、 收
益率利 差策 略、 套利 交易 策略以 及利 用正 逆回 购进 行
杠杆操 作等 积极 的投 资策 略， 力 求获 得超 过债 券市 场
的收益 。
业绩比 较基 准
上证A 股指 数 × 75% ＋上 证 国债指 数 × 20% ＋同 期银 行
一年定 期存 款利 率 × 5%
当作为 本基 金业 绩比 较基 准的指 数因 中断 编制 等原
因或市 场出 现更 合适 的新 指数时 ， 本 基金 业绩 比较 基
准将做 适时 调整 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -308,635,798.46
2.本期 利润
-1,622,341,544.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4103
4.期末 基金 资产 净值 3,704,233,219.02
5.期末 基金 份额 净值 1.0523
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -26.10% 3.59% -11.00% 1.90% -15.10% 1.69%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起的 6 个月 内为 建仓 期。 建仓期 结束 时本 基金
的各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同中 的相 关约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭敢
本 基 金、 宝盈 资源 优
选 混 合型 证券 投资 基
金 、 宝盈 新价 值灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基金、宝盈科技 30
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 、宝 盈睿 丰
创 新 灵活 配置 混合 型
证 券 投资 基金 的基 金
经 理 ；总 经理 助理 ；
投资部 总监
2014 年 9
月 26 日
- 15 年
彭敢先 生， 金融 学硕 士。 曾
就 职 于 大 鹏 证 券 有 限 责 任
公司综 合研 究所、 银华 基 金
管理有 限公 司投 资管 理部 、
万 联 证 券 有 限 责 任 公 司 研
发中心、 财富 证券 有限 责 任
公 司 从 事 投 资 研 究 工 作 。
2010 年 9 月 起任 职于 宝 盈
基金管 理有 限公 司投 资部 。
中国国 籍， 证 券投 资基 金 从
业人员 资格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 股票 市场 急 跌企稳 态势 ，上 证指 数跌 幅 15.12% 、沪 深300 跌幅 13.75% 、深 成
指跌 幅17.45% ，同 期， 创 业板指 数跌 幅 17.53% ， 中 小板指 数跌 幅 为 18.22% ； 整体来 看中 小板 、
创业板 在一 季度 中小 板、 创业板 落后 于主 板。 本基 金在一 季度 实现 收益 为-26.10% ， 低于 比较 基准 ，
未能为 基金 持有 人在 本季 取得收 益。
本基金 管理 人认 为， 本届 政府对 中国 经济 转型 的决 心毋庸 置疑 ，虽 然政 府反 腐力度 逐渐 加大
等因素 ， 某种 程度 上短 期 对经济 及职 能效 率有 一定 程度影 响 ， 但 长期 来看 ， 出清腐 败 、 加 强监 管、
巩固执 政理 念， 有利 于更 强有力 的改 革措 施出 台， 减少改 革阻 力。 目前 来看 ，实体 经济 增速 放缓
趋势依 然严 峻，GDP 增速 在持续 下滑 调整 过程 中， 政府需 要通 过各 种货 币政 策工具 来降 低实 体经
济利率 ，给 企业 减压 输血 ，同时 也通 过供 给侧 改革 来加速 传统 产业 整合 升级 ；从整 体来 看， 政府
依然能 有决 心实 现稳 步的 经济增 长， 同时 也全 面支 持发展 新兴 产业 ，无 论是 对创业 者的 政策 环境
支持还 是通 过资 本市 场改 革来扶 持新 兴企 业发 展， 都能体 现国 家对 经济 结构 转型升 级的 决心 。
从改革 开放 三十 多年 的经 济发展 历程 来看 ， 不 要去 质 疑政府 对发 展经 济作 为第 一要务 的决 心，
也不要 去轻 易判 断经 济会 断崖式 下跌 或者 硬着 陆等 ，我们 需要 积极 的去 适应 当前经 济转 型的 新常
态，需 要有 耐心 的寻 找产 业转型 新的 方向 和政 府职 能转变 后新 的机 遇， 总之 ，我们 处在 激烈 变革
的新时 代， 必然 伴随 着社 会行为 及市 场主 体发 生着 相应的 波动 行为 ，我 们相 信当前 的一 切痛 苦可
以是一 个深 度的 自然 净化 过程， 我们 需要 的是 一种 坚持的 信念 。
回顾市 场， 一季 度以 触发 下跌熔 断急 速调 整， 使得 开年以 来多 数投 资人 始料 未及， 也迫 使政
府不得 不暂 停熔 断机 制， 整体来 说， 一季 度市 场依 然是延 续去 年 6 月份 以来 的熊市 下跌 态势 ，市
场参与 者依 然处 于情 绪恐 慌之中 ，资 金也 加速 离场 ，市场 企稳 依然 需要 一个 漫长的 过程 。虽 然一
季度未 能取 得较 好的 收益 ，但在 实际 操作 中， 基金 管理人 坚持 以较 严格 的公 司成长 模式 和业 绩增
长标准 来来 操作 ，在 板块 选择上 坚持 选择 与过 往市 场不同 的新 的投 资方 向和 成长主 题， 虽然 短期
未能产 生正 收益 ，但 也在 策略增 长基 金规 模较 大的 情况下 充分 布局 想买 的标 的。本 季度 主要 持仓
集中在 环保 、TMT 、 医药 、 军工、 体育 、泛 娱乐 等方 向。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-26.10% ， 同期 业 绩 比较 基准 收益 率是-11.00% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,186,261,679.25 83.46
其中： 股票
3,186,261,679.25 83.46
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
248,550,484.28 6.51
其中： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
273,907,088.06 7.17
8 其他资 产
108,923,909.58 2.85
9 合计
3,817,643,161.17
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 70,826,396.00 1.91
B 采矿业 61,500,413.65 1.66
C 制造业 2,005,599,192.25 54.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 24,235,304.38 0.65
F 批发和 零售 业 31,349,792.00 0.85
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,153,322.00 0.19
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 714,178,266.31 19.28
J 金融业 32,328,493.80 0.87
K
房地产 业
50,784,668.17 1.37
L
租赁和 商务 服务 业
72,133,396.25 1.95
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 84,627,683.55 2.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- - 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
31,544,750.89 0.85
S 综合 - -
合计 3,186,261,679.25 86.02
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002368 太极股 份 8,240,675 298,724,468.75 8.06
2 603456 九洲药 业 4,101,935 242,221,530.90 6.54
3 002522 浙江众 成 18,905,247 238,017,059.73 6.43
4 300252 金信诺 7,801,100 219,834,998.00 5.93
5 300170 汉得信 息 13,900,000 195,990,000.00 5.29
6 002023 海特高 新 12,342,000 195,867,540.00 5.29
7 002773 康弘药 业 2,277,606 150,595,308.72 4.07
8 002215 诺 普 信 9,384,163 108,762,449.17 2.94
9 002373 千方科 技 3,012,019 99,306,266.43 2.68
10 300047 天源迪 科 5,009,285 92,621,679.65 2.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 发行 主体 中没 有被监 管部 门立 案调 查， 在本报 告编 制日
前一年 内除 九洲 药业 （代 码：603456 ）外 未受 到公 开谴责 、处 罚。
2015 年1 月17 日， 浙江 九洲药 业股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 公司” ）位 于浙 江省化 学原 料药
基地的 临海 分公 司五 车间 三合一 设备 发生 爆燃 事故 ，造 成 1 名 工人 受伤 ，经 抢救无 效死 亡。 事故
发生后 ，公 司立 即启 动突 发事件 应急 处置 预案 ，并 按规定 向有 关部 门报 告。 此次事 故涉 及的 资产
均在财 产保 险公 司承 保范 围内， 未对 公司 生产 经营 造成重 大影 响， 也未 对公 司的经 营业 绩产 生较
大影响 。
2015 年4 月22 日， 公司 公告收 到临 海市 安全 生产 监督管 理局 出具 的行 政处 罚决定 书， 认定
该事故 为一 般生 产安 全责 任事故 ，给 予公 司处 以罚 款二十 二万 元的 行政 处罚 。公司 预计 该事 故不
会对公 司的 生产 经营 和业 绩产生 较大 影响 。
我们关 注到 此事 是公 司 管 理细节 上的 问题 ，确 实需 要改进 ，但 并不 影响 我们 继续看 好公 司的
长期投 资价 值， 因此 在事 故发生 后及 处罚 决定 下达 后未做 减持 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,551,620.11
2 应收证 券清 算款 50,779,680.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 184,620.98
5 应收申 购款 54,407,988.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 108,923,909.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603456 九洲药 业 27,813,305.00 0.75 非公开 发行
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,588,309,465.98
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,554,507,391.56
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,622,713,457.19
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,520,103,400.35
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 宝盈 策略 增长股 票型 证券 投资 基金 设立的 文件 。
根据《 关于 宝盈 策略 增长 股票型 证券 投资 基金 更名 并相应 修改 基金 合同 的公 告》将 宝盈 策略
增长股 票型 证券 投资 基金 名称变 更为 宝盈 策略 增长 混合型 证券 投资 基金 。
《宝盈 策略 增长 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 策略 增长 混合 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 复兴 门内 大 街28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件存 放在 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 ，在 办公 时间 内基 金持有 人可 免费
查阅。
宝盈基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月22 日
