安 信 策 略 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月22 日
安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信灵 活配 置混 合
交易代 码 750001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,775,261.87 份
投资目 标
灵活运 用多 种投 资策 略， 深入挖 掘和 把握 市场 投资 机
会， 分 享中 国经 济增 长和 资本市 场发 展的 成果 ， 力 争
为基金 份额 持有 人创 造当 期收益 和长 期稳 定的 投资
回报。
投资策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 模
式，在 对中 国经 济结 构和 发展趋 势进 行分 析的 基础
上， 以 行业 运行 周期 和公 司竞争 优势 分析 为根 本， 结
合金融 市场 行为 分析 ， 根 据大类 资产 的收 益与 风险 特
征及其 变化 趋势 的判 断， 动态运 用并 不断 优化 资产 配
置策略 、 股 票投 资策 略、 债券投 资策 略、 可转 换债 券
投资策 略、 权证 投资 策略 等多种 策略 ， 实 现基 金资 产
长期稳 定增 值。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 中债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司 安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -20,368,717.05
2.本期 利润
-18,307,405.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3178
4.期末 基金 资产 净值 76,805,635.58
5.期末 基金 份额 净值 1.513
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.54% 2.18% -8.00% 1.46% -5.54% 0.72%
注： 业 绩比 较基 准收 益率 ＝沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0%+ 中 债总 指数 收益 率 ×4 0 % ， 业 绩比 较基 准在
每个交 易日 实现 再平 衡。
安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 的建 仓期 为 2012 年6 月20 日至 2012 年 12 月19 日， 建仓 期 结束时 ，本 基金 各项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同的 约定 。
2 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年6 月20 日 。图示 日期 为 2012 年 6 月 20 日至2016 年 3
月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
占冠良
本 基 金 基
金 经 理 、
研 究 部 总
经 理 兼 基
金 投 资 部
总经理
2015 年12 月
1 日
- 15
占冠良先生，管理学
硕士。历任招商证券
股份有限公司研究部
研究员，大成基金管
理有限公司研究部研
究员、投资部基金经
理，南方基金管理有安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
限公司专户投资管理
部投资经理。现任安
信基金管理有限责任
公司研究部总经理兼
基金投资部总经理。
现任安信策略精选灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ，A 股 市场 整体大 跌，1 月 份暴 跌而2 、3 月 份震 荡回 升。 灵活 配 置基金 在一 季
度的投 资， 总体 上偏 积极 ，基于 开年 初的 低仓 位以 及市场 暴跌 后的 风险 释放 ，灵活 配置 基金 适当
的有所 加仓 ，加 上有 资金 的赎回 影响 ，股 票仓 位基 本保持 中偏 上的 水平 。风 格上， 一季 度 的 A 股
市场有 所轮 动， 泛涨 价主 题表现 优异 ，主 要集 中于 传统的 煤炭 、钢 铁、 有色 、化工 等行 业。 灵活
配置基 金的 组合 结构 跟随 市场也 有所 调整 变化 ，组 合以自 下而 上的 个股 投资 、成长 股投 资为 主，
期间也 曾在 组合 结构 上有 所调整 切换 至泛 涨价 主题 ，但效 果并 不理 想， 季度 后期仍 主要 集中 于中
小创个 股， 涉及 多个 未来 具有巨 大发 展空 间的 新兴 产业主 题。 从收 益结 果来 看，报 告期 内灵 活配安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
置基金 受大 盘影 响， 仍出 现一定 的亏 损。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.513 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-13.54% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-8.00% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产 的 比例 （% ）
1 权益投 资 57,626,655.60 67.99
其中： 股票
57,626,655.60 67.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,628,811.03 6.64
其中： 债券
5,628,811.03 6.64
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,500,000.00 14.75
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,534,988.07 4.17
8 其他资 产
5,473,155.56 6.46
9 合计
84,763,610.26
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,213,000.00 1.58
B 采矿业 - -
C 制造业 36,061,345.60 46.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
45,870.00 0.06
E 建筑业 - - 安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
F 批发和 零售 业
1,435,140.00
1.87
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 15,368,340.00 20.01
J 金融业 - -
K
房地产 业
2,694,500.00 3.51
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 361,190.00 0.47
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
447,270.00
0.58
S 综合 - -
合计 57,626,655.60 75.03
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002230 科大讯 飞 115,000 3,728,300.00 4.85
2 600872 中炬高 新 285,000 3,702,150.00 4.82
3 002007 华兰生 物 67,000 2,974,130.00 3.87
4 300207 欣旺达 100,000 2,632,000.00 3.43
5 300367 东方网 力 76,000 2,320,280.00 3.02
6 002292 奥飞动 漫 53,000 2,157,630.00 2.81
7 002271 东方雨 虹 125,000 2,111,250.00 2.75
8 300017 网宿科 技 36,000 2,102,760.00 2.74
9 002668 奥马电 器 24,000 1,664,400.00 2.17
10 000920 南方汇 通 90,000 1,604,700.00 2.09
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,011,505.00 3.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,617,306.03 3.41
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,628,811.03 7.33
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110031 航信转 债 18,710 2,429,306.40 3.16
2 019518 15 国债 18 20,100 2,011,005.00 2.62
3 019509 15 国债 09 10,000 1,000,500.00 1.30
4 132005 15 国资 EB 810 87,852.60 0.11
5 110033 国贸转 债 540 61,149.60 0.08
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。 安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告期 内基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体除 “欣旺 达（300207 ） ”在 报告编 制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形外， 其它 没有 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
根据 2015 年7 月14 日公司 公告 ，该 公司 控股 股东及 一致 行动 人王 明旺 、王威 、新 余市 欣明
达投资 有限 公司 （ 以下 简 称 “ 欣 明达 ” ） 分 别收 到 中国证 券监 督管 理委 员会 《调 查通 知书 》 （深 证
调查通 字15087 、15088 、15089 号） 。 因 公司 控股 股东 王明旺 及一 致行 动人 欣明 达涉嫌 信息 披露 违
规、控 股股 东王 威因 减持 公司股 份涉 嫌信 息披 露违 规，根 据《 中华 人民 共和 国证券 法》 的有 关规
定，决 定对 王明 旺、 王威 、欣明 达进 行立 案调 查。
根据 该 公司 2015 年11 月 12 日 的公 告， 公司 控 股股东 王明 旺先 生 于2015 年 11 月11 日收 到
中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 下发 的 《 行政 处罚 决 定书》 （ 〔2015 〕50 号）
根据当 事人 违法 行为 的事 实、性 质、 情节 与社 会危 害程度 ，依 据《 证券 法》 第一百 九十 三条 第二
款、第 二百 零四 条的 规定 ， 证监 会决 定：
一 、责 令王 明旺 改正 违法行 为， 在收 到行 政处 罚决定 书之 日 起3 日 内对 超比例 减持 情况 进行
报告和 公告 ，并 就超 比例 减持行 为公 开致 歉。
二 、对 王明 旺超 比例 减持未 披露 及在 限制 转让 期限内 的减 持行 为予 以警 告。
三 、 对 王明 旺超 比例 减持未 披露 行为 处 以40 万 元罚款 ， 对 王明 旺在 限制 转让期 限内 的减 持行
为处 以1170 万 元罚 款， 对 王明旺 合计 罚 款 1210 万元。 安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11.2
本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 ，本 基金 管理人 从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 64,633.49
2 应收证 券清 算款 5,350,261.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 57,175.06
5 应收申 购款 1,085.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,473,155.56
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110031 航信转 债 2,429,306.40 3.16
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002230 科大讯 飞 3,728,300.00 4.85 重大事 项
2 000920 南方汇 通 1,604,700.00 2.09 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 84,595,293.31
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,168,764.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 47,988,795.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 50,775,261.87 安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 和转换 入份 额， 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,668,367.35
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 5,668,367.35
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
11.16
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 策 略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 策略 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 安信 策略 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 策略 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心36 层
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com 安信灵活配置混合 2016 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
安信基金管理有限责任公司
2016 年4 月22 日
