安 信 稳 健 增值 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月22 日
安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信稳 健增 值混 合
交易代 码 001316
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,278,587,879.42 份
投资目 标
本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提， 结合 科学 严
谨、 具 有前 瞻性 的宏 观策 略分析 以及 深入 的个 股
/个券 挖掘 ，动 态灵 活调 整 投资策 略， 力争 为基
金份额 持有 人获 取较 为确 定且超 越业 绩比 较基
准的投 资回 报。
投资策 略
资产配 置方 面， 通过 宏观 基本面 定性 和定 量研
究， 结合 政策 因素、 市场 情绪与 估值 因素 等对 比
分析大 类资 产风 险收 益比 ， 合理 分配 各大 类资 产
配置比 例； 固 定收 益类 投 资方面， 在自 上而 下地
在利率 走势 分析、 债券 供 求分析 基础 上， 灵 活采
用类属 配置 、 久 期配 置、 信用配 置、 回购 等投 资
策略； 股票 投资 上， 秉 承 价值投 资理 念， 深度 挖
掘符合 经济 结构 转型、 契 合产业 结构 升级、 发展
潜力巨 大的 行业 与公 司； 此外， 本 基金 合理 利用
股指期 货、 国 债期 货、 权 证等 衍 生工 具做 套保 或
套利投 资， 对部 分高 质量 的资产 支持 证券 可以 采
用买入 并持 有到 期策 略， 实现基 金资 产增 值增
厚。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中国 人民 银行 公布 的安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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金融机 构 1 年期 人民 币定 期存款 基准 利率
+3.00% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 安信稳 健增 值 A 安信稳 健增 值 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001316 001338
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 47,563,228.75 份 1,231,024,650.67 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
安信稳 健增 值 A 安信稳 健增 值 C
1． 本 期已 实现 收益 921,004.33 32,486,611.99
2．本 期利 润 945,701.79 20,954,584.58
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0189 0.0113
4．期 末基 金资 产净 值 50,336,139.64 1,342,384,253.10
5．期 末基 金份 额净 值 1.058 1.090
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信稳健增值 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.83% 0.10% 1.09% 0.02% 0.74% 0.08%
安信稳健增值 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.68% 0.10% 1.09% 0.02% 0.59% 0.08%
注：业 绩比 较基 准收 益率= 中国人 民银 行公 布的 金融 机构 1 年期 人民 币定 期存 款基准 利率+3% 安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2015 年5 月25 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2015 年5 月25 日至 2016 年3 月 31 日。
2.本基 金的 建仓 期 为2015 年5 月25 日至2015 年 11 月24 日。 建仓 期结 束时， 本基金 各项 资产 配
置比例 均符 合基 金 合 同的 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼飞
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年5
月25 日
- 5.5
张翼飞 先生 ，经 济学 硕士 。
历任摩 根轧 机 （上 海） 有 限
公司财务部会计、财务主
管， 上海 市国 有资 产监 督 管
理委员会规划发展处研究
员， 秦皇 岛嘉 隆高 科实 业 有
限公司 财务 总监， 日盛 嘉 富
证券国际有限公司上海代
表处研 究部 研究 员。 现 任 职安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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于安信基金管理有限责任
公司固 定收 益部。 曾任 安 信
现金管 理货 币市 场基 金、 安
信目标收益债券型证券投
资基金、 安信 永利 信用 定 期
开放债券型证券投资基金
的基金 经理 助理， 安信 现 金
管理货 币市 场基 金、 安 信 现
金增利货币市场基金的基
金经理； 现任 安信 稳健 增 值
灵活配置混合型证券投资
基金、 安 信目 标收 益债 券 型
证券投 资基 金、 安 信永 利 信
用定期开放债券型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度 ，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 基 于年 初 “震 荡慢 牛 ” 的 预判 ， 我 们配置 了一 定仓 位的 中等 久期债 券 （以 刚
好越过 期限 利差 陡峭 上行 区间为 限） ，以 获取 一定 的期限 利差 和期 限下 滑收 益。另 外根 据最 新监
管规定 限制 ，我 们在 监管 许可范 围内 充分 采用 了合 适的杠 杆运 作空 间。 信用 债方面 ，严 控信 用风安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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险， 预 留信 用安 全边 际， 避开危 险区 雾霾 区， 结合 信用资 质， 控制 好单 只债 券仓位 ； 利 率债 方面，
利用好 中长 久期 利率 债工 具，从 事 波 段操 作和 流动 性管理 。总 的来 说本 季度 做到了 一级 市场 全覆
盖，二 级市 场大 范围 监测 ，不断 发现 合适 的交 易性 机会， 动态 优化 持仓 结构 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年3 月31 日， 本基 金 A 类 份额 净值 为 1.058 元 ， 本 基金C 类 份额 净 值为 1.090 元。
本报告 期本 基 金A 类 份额 净值增 长率 为 1.83% ， 本 基 金 C 类 份额 净值 增长 率 为1.68% ， 同 期业 绩比
较基准 增长 为1.09% 。基 金业绩 分别 高于 同期 业绩 比较基 准 0.74% 和 0.59% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 27,509,386.55 1.53
其中： 股票
27,509,386.55 1.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,697,515,848.20 94.52
其中： 债券
1,697,515,848.20 94.52
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,543,650.95 0.42
8 其他资 产
63,342,659.38 3.53
9 合计
1,795,911,545.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 27,473,152.07 1.97 安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 36,234.48 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,509,386.55 1.98
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600104 上汽集 团 720,031 14,443,821.86 1.04
2 000651 格力电 器 443,000 8,514,460.00 0.61
3 000625 长安汽 车 230,030 3,627,573.10 0.26
4 000800 一汽轿 车 40,000 563,600.00 0.04
5 002792 通宇通 讯 3,081 135,440.76 0.01
6 603861 白云电 器 4,056 96,735.60 0.01
7 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00
8 300506 名家汇 1,819 36,234.48 0.00
9 603798 康普顿 1,590 22,784.70 0.00
10 603028 赛福天 3,309 20,284.17 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 82,132,415.20 5.90 安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 303,762,000.00 21.81
其中： 政策 性金 融债 303,762,000.00 21.81
4 企业债 券 289,575,833.00 20.79
5 企业短 期融 资券 522,261,000.00 37.50
6 中期票 据 451,359,600.00 32.41
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 48,425,000.00 3.48
9 其他 - -
10 合计 1,697,515,848.20 121.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150209 15 国开 09 1,500,000 158,130,000.00 11.35
2 150216 15 国开 16 500,000 51,925,000.00 3.73
3 150310 15 进出 10 500,000 51,905,000.00 3.73
4 101352005
13 铁 物资
MTN002
500,000 50,480,000.00 3.62
5 041658020
16 龙岩 汇金
CP001
500,000 49,995,000.00 3.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 以风 险对 冲、 套期 保值为 主要 目的 ，将 选择 流动性 好、 交易安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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活跃的 期货 合约 ，结 合股 指期货 的估 值定 价模 型， 与需要 作风 险对 冲的 现货 资产进 行严 格匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。基 金管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ，结 合对 宏观 经济 形势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定性
和定量 分析 。构 建量 化分 析体系 ，对 国债 期货 和现 货的基 差、 国债 期货 的流 动性、 波动 水平 、套
期保值 的有 效性 等指 标进 行跟踪 监控 ，在 最大 限度 保证基 金资 产安 全的 基础 上，力 求实 现所 资产
的长期 稳定 增值 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 241,978.92
2 应收证 券清 算款 31,491,017.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,231,324.02
5 应收申 购款 1,378,338.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,342,659.38 安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000651 格力电 器 8,514,460.00 0.61 重大事项
2 603798 康普顿 22,784.70 0.00 新股 未 上市
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信稳 健增 值 A 安信稳 健增 值 C
报告期 期初 基金 份额 总额 52,692,593.10 3,216,968,846.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 397,981.15 394,343,176.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,527,345.50 2,380,287,372.53
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 47,563,228.75 1,231,024,650.67
注：总 申购 份额 含红 利再 投和转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 稳 健增值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 稳健 增值 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》； 安信稳健增值混合 2016 年第 1 季度报告
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3 、《 安信 稳健 增值 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 稳健 增值 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心36 层
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2016 年4 月22 日
