大成现金宝场内实时申赎货币市场基金
2016 年第1 季度报告
2016 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 4 月 22 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成现 金宝 货币
交易代 码 519898
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 183,825,927,804.00 份
投资目 标 安全性 和流 动性 优先 ，在 此基础 上追 求适 度收 益。
投资策 略
本基金 通过 结构 化投 资策 略、 分散 化投 资策 略 、 利 率
趋势评 估策 略、 滚动 配置 策略和 相对 价值 评估 策 略 多
个层次 进行 投资 管理 ， 以 实现超 越投 资基 准的 投 资 目
标。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金长 期的 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 现金 宝A 现金 宝B
下属分 级基 金的 交易 代码 519898 519899
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 97,257,088,041.00 份 86,568,839,763.00 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ） 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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现金 宝 A 现金 宝 B
1. 本期已 实现 收益 6,749,956.14 7,848,384.16
2．本 期利 润 6,749,956.14 7,848,384.16
3．期 末基 金资 产净 值 972,570,880.41 865,688,397.63
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
现金 宝A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5928% 0.0051% 0.0870% 0.0000% 0.5058% 0.0051%
现金 宝B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7410% 0.0051% 0.0870% 0.0000% 0.6540% 0.0051%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人 应 当自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张 文 平 先
生
本基金基
金经理
2015 年7 月
1 日
- 5 年
南京大 学管 理学 硕士 ，2009
年10 月至2011 年5 月 就职 于
毕马威 企业 咨询 有限 公司 南
京分公 司审 计部 ；2011 年起
加入大 成基 金管 理有 限公 司，
历任固 定收 益部 助理 研究 员。
2013 年11 月25 日至2015 年
3 月5 日 担任 大成 景祥 分级 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理
助理。2015 年3 月7 日起担
任大成 景祥 分级 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理。 2015 年6
月 23 日起 任大 成景 裕灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
经理。2015 年7 月1 日起任
大成现 金宝 场内 实时 申赎 货
币市场 基金 基金 经理 及大 成
月月盈 短期 理财 债券 型证 券大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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投资基 金基 金经 理。2015 年
11 月24 日起 任大 成景 沛灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基
金经理 。具 有基 金从 业资 格。
国籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 现金宝 场内 实时
申购货 币市 场基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成现 金宝 场内
实时申 购货 币市 场基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规 、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在9 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易 ， 但 不存 在参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在2 笔同 日反 向交易 ；投 资组 合间 相邻 交易日 反向 交易 的市大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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场成交 比例 、成 交 均 价等 交易结 果数 据表 明该 类交 易不对 市场 产生 重大 影响 ，无异 常； 投资 组合
间虽然 存在 同向 交易 行为 ，但结 合交 易价 差分 布统 计分析 和潜 在利 益输 送金 额统计 结果 表明 投资
组合间 不存 在利 益输 送的 可能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年一 季度 经济 逐渐 呈 现走稳 态势 。 房 地产 销售 的持续 回升 开始 带动 投资 企稳， 一线 房价
大幅上 涨。 基建 方面 也表 现突出 ，微 观层 面重 卡、 挖掘机 销售 等也 强力 反弹 。在企 业补 库存 的带
动下， 大宗 商品 价格 大幅 上涨。 同时 ，猪 肉价 格和 蔬菜价 格也 大幅 上涨 。货 币政策 方面 ，在 经济
复苏和 通胀 上行 的背 景下 ，央行 货币 政策 宽松 力 度 明显减 弱， 同时 出台 宏观 审慎监 管制 度， 以期
控制金 融体 系系 统性 风险 。市场 表现 来看 ，市 场走 势较为 纠结 。货 币市 场利 率大部 分时 间比 较宽
松，但 季度 末资 金非 常紧 张。利 率债 收益 率先 下后 上，全 季来 看变 化不 大。 在银行 理财 的配 置压
力下， 信用 债收 益率 大幅 下行， 信用 利差 达到 历史 低位。 本组 合在 做好 流动 性管理 基础 上， 灵活
调整组 合比 例和 结构 ，在 利率较 高时 适度 增加 长久 期债券 和同 业存 单配 置， 提高组 合静 态收 益，
为持有 人创 造了 一定 的持 有期回 报。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率 为 0.5928% ，B 类净 值收益 率 0.7410% ， 期间 业 绩比较 基准 收
益率 为0.0870% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 518,844,937.31 24.98
其中： 债券 518,844,937.31 24.98
资产支 持证 券 -
0.00
2 买入返 售金 融资 产 475,669,905.00 22.90
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- 0.00
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 924,674,270.66 44.52
4 其他资 产 157,727,724.77 7.59
5 合计 2,076,916,837.74 100.00
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5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.02
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 145,349,581.97 7.91
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
本报告 期内 无债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 的 20% 的情 况。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 73
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 73
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 25
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 21.37
7.91
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 15.51 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 53.83 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-180 天 8.13 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 5.98 0.00 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2016 年第 1 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 104.82 7.91
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 160,039,320.65 8.71
其中： 政策 性金 融债 160,039,320.65 8.71
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 209,968,102.77 11.42
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 148,837,513.89 8.10
8 其他 - 0.00
9 合计 518,844,937.31 28.22
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- 0.00
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 150222 15 国开 22 600,000 59,977,391.13 3.26
2 150416 15 农发 16 500,000 50,055,047.13 2.72
3 150215 15 国开 15 500,000 50,006,882.39 2.72
4 011699154
16 中 节能
SCP001
500,000 49,979,517.82 2.72
5 111511258 15 平安 CD258 500,000 49,917,163.95 2.72
6 111591909
15 宁 波银 行
CD109
500,000 49,574,967.83 2.70
7 111619044
16 恒 丰银 行
CD044
500,000 49,345,382.11 2.68
8 041558035 15 通泰 CP001 400,000 39,998,567.30 2.18
9 041564032 15 泰 交通CP001 400,000 39,997,855.06 2.18
10 011599693
15 陕 有色
SCP003
400,000 39,994,238.32 2.18
5.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1257%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0662%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0829%
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5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余 成本 法估值,即估值对象以买 入 成本列示，按票面利 率或 协议利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ，在其剩余存续期 内按照 实际利率法每日计提 损益 。本基金通过
每日计算基金收益并 分配 的方式，使基金份额 净值 保持在人民币 0.01 元。
5.8.2 本报告期内不存在基 金持 有剩余期限小于397 天但 剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券的
摊余成本超过当日基 金资 产净值的 20% 的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,623,889.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 8,556,890.66
4 应收申 购款 141,546,944.74
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 157,727,724.77
5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 现金 宝A 现金 宝B
报告期 期初 基金 份额 总额 127,926,054,788.00 127,005,075,841.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 663,806,338,788.00 335,296,285,340.00
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 694,475,305,535.00 375,732,521,418.00
报告期 期末 基金 份额 总额 97,257,088,041.00 86,568,839,763.00
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成现金 宝场 内实 时申 赎货 币市场 基金 的文 件；
2 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月22 日
