大成核心双动力混合型证券投资基金
2016 年第1 季度报告
2016 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 4 月 22 日
大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成核 心双 动力 混合
交易代 码 090011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 33,576,589.49 份
投资目 标
以稳健 的投 资策 略为 主， 采用合 理的 方法 适当 提升 风
险收益 水平 ， 力 争获 取超 越业绩 比较 基准 的中 长期 投
资收益
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的方 式实施 大类 资产 间的 战略
配置， 并采 用“ 核心-双卫星 ”策 略管 理股 票资 产。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是主 动投 资的 混合 基金， 预期 风险 收益 水平 低
于股票 基金 ，高 于债 券基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -184,608.82
2.本期 利润
-5,868,669.97 大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1742
4.期末 基金 资产 净值 47,716,760.73
5.期末 基金 份额 净值 1.421
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.02% 2.05% -9.94% 1.82% -1.08% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合
同的约 定。 建仓 期结 束时 ，本基 金的 投资 组合 比例 符合基 金合 同的 约定 。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
石国武 先生
本 基 金 基
金经理
2014 年8 月
23 日
2016 年3 月
8 日
14 年
工学硕 士。2002 年12
月至 2012 年 11 月就
职于博时基金管理有
限公司，历任系统分
析员、股票投资部投
资经理助理，特定资
产 部 投 资 经 理 。2012
年11 月 加入 大成 基金
管 理 有 限 公 司 。2013
年4 月18 日 起担 任大
成价值增长证券投资
基 金 基 金 经 理 。2014
年 8 月 23 日至 2015
年7 月21 日 任大 成核
心双动力股票型证券
投资基金基金经理，
2015 年 7 月 22 日至
2016 年 3 月 8 日 任大
成核心双动力混合型
证券投资基金基金经
理。 2015 年4 月18 日
至 2015 年 7 月 23 日
担任大成优选股票型
证券投 资基 金（LOF）
基 金经 理，2015 年 7
月24 日 起任 大成 优选
混合型证券投资基金
（LOF ） 基 金 经 理 ，
2015 年9 月23 日 起任
大成绝对收益策略混
合型发起式证券投资
基金基金经理。现任
股票投资部价值组投
资总监。具有基金从
业资 格 。国 籍： 中国
张钟玉 女士
本 基 金 基
金经理
2015 年2 月
28 日
- 6 年
会计学 硕士 。2010 年
7 月加入大成基金管
理有限公司，历任研
究部研究员、数量投
资 部 数 量 分 析 师 。大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2013 年 3 月 25 日至
2015 年1 月14 日 担任
大成优选股票型证券
投资基 金 （LOF ） 和大
成沪深 300 指数 证券
投资基金基金经理助
理。 2015 年2 月28 日
至 2015 年 7 月 21 日
任大成核心双动力股
票型证券投资基金基
金经理 ，2015 年 7 月
22 日起 任大 成核 心双
动力混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 。2015
年5 月23 日 起任 深证
成长40 交易 型开 放式
指数证券投资基金、
大成深 证成 长40 交易
型开放式指数证券投
资基金联接基金及大
成中证 500 深市 交易
型开放式指数证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年8 月26 日 起担
任大成 沪深 300 指数
证券投资基金基金经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国
苏秉毅 先生
本 基 金 基
金经理
2016 年3 月
5 日
- 12 年
经济学 硕士 。2004 年
9 月至 2008 年 5 月就
职于华夏基金管理有
限公司基金运作部。
2008 年 加入 大成 基金
管理有限公司，历任
产品设计师、高级产
品设计师、基金经理
助理 、 基 金经 理。 2012
年 8 月 28 日至 2014
年1 月23 日 担任 大成
中证 500 沪 市交 易型
开放式指数证券投资
基金联接基金基金经
理。 2014 年1 月24 日
至 2014 年 2 月 17 日
任大成健康产业股票大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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型证券投资基金基金
经理。2012 年 2 月 9
日至 2014 年 9 月 11
日担任 深证 成 长40 交
易型开放式指数证券
投资基金及大成深证
成长40 交易 型开 放式
指数证券投资基金联
接基金基金经理。
2012 年8 月24 日 起任
中证 500 沪 市交 易型
开放式指数证券投资
基 金 基 金 经 理 。2013
年1 月1 日至2015 年
8 月 25 日兼 任大 成沪
深 300 指数 证券 投资
基 金 基 金 经 理 。2013
年 2 月 7 日 起任 大成
中证 100 交 易型 开放
式指数证券投资基金
基金经 理。2015 年 6
月 5 日起任 大成 深证
成份交易型开放式指
数证券投资基金基金
经理。2015 年6 月29
日起担任大成中证互
联网金融指数分级证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2016 年 3 月 5 日
起担任大成核心双动
力混合型证券投资基
金及大 成沪 深 300 指
数证券投资基金基金
经理。现任数量与指
数投资部副总监。 具
有基金从业资格。国
籍：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成核 心双 动力
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 核心 双动大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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力混合 型证 券投 资基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各 个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在9 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在2 笔同 日反 向交易 ；投 资组 合间 相邻 交易日 反向 交易 的市
场成交 比例 、成 交均 价等 交易结 果数 据表 明该 类交 易不对 市场 产生 重大 影响 ，无异 常； 投资 组合
间虽然 存在 同向 交易 行为 ，但结 合交 易价 差分 布统 计分析 和潜 在利 益输 送金 额统计 结果 表明 投资
组合间 不存 在利 益输 送的 可能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
一季 度A 股 剧烈 震荡 ， 沪 深 300 下跌 13.75% ， 创 业 板指下 跌 17.53% 。 在稳 增 长、 供给 侧改 革
等政策 预期 下， 低估 值蓝 筹股下 跌幅 度较 小， 有相 对超额 收益 ，小 市值 题材 股回调 明显 。
报告期 内本 基金 基于 基金 契约， 精选 沪 深300 成分 股构建 了核 心组 合， 同时 选择业 绩持 续增
长、估 值合 理的 小市 值个 股作为 进攻 组合 。
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4.5 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.421 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-11.02%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-9.94%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 在本 报告 期内 ，曾 于 2016 年1 月1 日至 2016 年 3 月 31 日 出现 了连 续20 个 工作 日资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 34,372,818.02 71.62
其中： 股票
34,372,818.02 71.62
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
28,564.80 0.06
其中： 债券
28,564.80 0.06
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,577,673.29 28.29
8 其他资 产
13,222.24 0.03
9 合计
47,992,278.35
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采 矿业 667,263.00 1.40
C 制造业 16,683,824.05 34.96
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,262,470.00 2.65
E 建筑业 1,450,727.00 3.04
F 批发和 零售 业 1,485,842.45 3.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,239,384.34 2.60
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 937,603.36 1.96
J 金融业 8,220,899.82 17.23
K
房地产 业
798,928.00 1.67 大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
50,215.00 0.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 814,741.00 1.71
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
295,416.00 0.62
R 文化、 体育 和娱 乐业
333,696.00 0.70
S 综合 131,808.00 0.28
合计 34,372,818.02 72.04
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 601169 北京银 行 120,000 1,209,600.00 2.53
2 601009 南京银 行 75,000 1,207,500.00 2.53
3 601939 建设银 行 198,000 960,300.00 2.01
4 601318 中国平 安 29,968 953,282.08 2.00
5 000001 平安银 行 82,760 880,566.40 1.85
6 601166 兴业银 行 52,300 812,219.00 1.70
7 600048 保利地 产 73,600 683,008.00 1.43
8 000858 五 粮 液 23,800 669,018.00 1.40
9 000686 东北证 券 42,100 595,715.00 1.25
10 601377 兴业证 券 63,050 554,209.50 1.16
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 （可 交换 债） 28,564.80 0.06
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 28,564.80 0.06
大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 110031 航信转 债 220 28,564.80 0.06
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,220.78 大成核心双动力混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,767.30
5 应收申 购款 2,234.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,222.24
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例(%)
1 110031 航信转 债 28,564.80 0.06
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 33,412,372.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,230,269.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,066,051.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 33,576,589.49
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 内无 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成核心 双动 力股 票型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 核心 双动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 核心 双动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件存 放于 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年4 月22 日
